b'\n_START_ARTICLE_\nRiesgo sistem\xc3\xa1tico\n_START_PARAGRAPH_\nEl riesgo sistem\xc3\xa1tico o riesgo no diversificable es un concepto de la teor\xc3\xada de carteras o de las finanzas modernas. Describe el riesgo residual que no puede diversificarse aunque los valores individuales de la cartera est\xc3\xa9n \xc3\xb3ptimamente mezclados. El riesgo sistem\xc3\xa1tico es, en teor\xc3\xada, la base sobre la que un inversor expresa su expectativa de rentabilidad ajustada al riesgo, ya que \xc3\xa9l y todos los dem\xc3\xa1s agentes del mercado pueden eliminar el riesgo no sistem\xc3\xa1tico mezcl\xc3\xa1ndolo h\xc3\xa1bilmente, de modo que no tenga que ser remunerado. El riesgo no sistem\xc3\xa1tico es la proporci\xc3\xb3n que puede eliminarse mediante la diversificaci\xc3\xb3n del riesgo. Una medida de riesgo sistem\xc3\xa1tico es el coeficiente beta.'