Tesla pediu a Morgan por mais apoio financeiro, mas o investidor recusou-se. Para piorar as coisas, o mercado de ações caiu e os preços dos materiais da torre dobraram. Os preços elevados combinados com a incapacidade de Tesla de encontrar investidores suficientes devidos levaram ao desaparecimento do projeto.
Em 1909, Guglielmo Marconi recebeu um Prêmio Nobel por seu desenvolvimento de rádio. A partir deste ponto, os livros de história começaram a se referir a ele como "o pai do rádio". Na verdade, o rádio tinha muitos inventores, e nem o mínimo de Nikola Tesla. Mas Marconi era agora um homem rico e Tesla não tinha dinheiro.
Em 1912, Tesla testou um novo e revolucionário tipo de turbina. Tanto a Westinghouse Manufacturing quanto a General Electric Company haviam gastado milhões de projetos de turbinas com lâminas, que eram moinhos de vento essencialmente poderosos em uma habitação. O design de Tesla era algo completamente diferente. Nele, uma série de discos bem espaçados foram encapsulados em um eixo. Com apenas uma peça móvel, o design de Tesla era de simplicidade ideal, bem como o motor de corrente alterna que ele havia inventado anos antes. Combustíveis como vapor ou gás vaporizado foram injetados nos espaços entre os discos, girando o motor com uma alta velocidade. Na verdade, a turbina operou a altas revoluções ao minuto que o metal nos discos distorceu do calor. Eventualmente, Tesla abandonou o projeto.
Sem grandes perspectivas de falar, Tesla começou a visitar os parques locais com mais freqüência, resgatando pombos feridos e, muitas vezes, levando-os de volta ao quarto do hotel para cuidar deles. Anos mais tarde, quando ele morava no Hotel New Yorker, ele fez com que o chef do hotel preparasse uma mistura especial de semente para seus pombos, o que esperava vender comercialmente. Naturalmente, isso provocou especulações sobre seu bem-estar mental. Sua aversão aos germes também aumentou nesse período, e ele começou a lavar as mãos compulsivamente e só comeria alimentos cozidos.
Apesar de sua crescente excentricidade, idéias frutíferas continuaram a surgir de sua imaginação. No início da Primeira Guerra Mundial, Tesla descreveu um meio para detectar navios no mar. Sua idéia era transmitir ondas de rádio de alta freqüência que refletiam os cascos dos navios e aparecessem em uma tela fluorescente. A idéia estava muito longe do seu dia, mas foi uma das primeiras descrições do que chamamos de radar. Tesla também foi o primeiro a alertar para uma era em que veículos voadores sem asas podiam ser controlados remotamente para aterrissar com uma carga explosiva contra um inimigo desavisado.
Em 1922, aos sessenta e cinco anos de idade, Tesla ainda vestia impecável. No entanto, os amigos observaram que sua roupa, como suas teorias científicas, agora parecia antiquada. Ele conseguiu ganhar a vida trabalhando como engenheiro consultor, mas na maioria das vezes ele entregou planos que seus clientes consideravam impraticáveis.
Durante este período, Tesla falou com veemência contra as novas teorias de Albert Einstein, insistindo que a energia não está contida na matéria, mas no espaço entre as partículas de um átomo.
No final da década de 1920, Tesla começou a desenvolver uma amizade com George Sylvester Viereck, um conhecido poeta alemão e místico. Embora fosse quase um recluso, Tesla ocasionalmente frequentava os jantares realizados pela Viereck e sua esposa. Competitivamente por natureza, Tesla escreveu um poema estranho que ele dedicou a seu amigo. Foi chamado de "Fragments of Olympian Gossip" e fez uma diversão vitriólica no estabelecimento científico do dia.