Investment Banking - Avançado - Saint Paul
Fornece os principais conceitos, técnicas e instrumentos de nível intermediário e avançado para a atuação com excelência na área de investment banking. Desenvolve nos participantes a capacidade de entendimento e realização das principais operações em investment banking por meio das ferramentas mais utilizadas na indústria, como combination analysis e pitchbook.
Ex-alunos dos cursos de Investment Banking e Certificates; profissionais atuantes nas indústrias de Investment Banking, Private Equity, Venture Capital, Mergers & Acquisitions, Research e Mercado de Capitais, além de áreas correlatas de empresas não financeiras e consultorias.
Análise das Demonstrações Financeiras – Tópicos Avançados
Revisão da análise das demonstrações financeiras por meio de análise de empresa brasileira de capital aberto:
Análise das decisões de investimentos e financiamento
Análise dos resultados, rentabilidade, qualidade dos lucros e margens
Análise dos riscos de curto e longo prazo por meio de indicadores
Principais impactos de IFRS para análise de demonstrativos e valuation
Estrutura e custo de capital: alavancagem, ponto ótimo e itens off- balance- sheet
Principais impactos dos aspectos tributários na formação de resultados: alíquota nominal Vs. alíquota efetiva dos impostos diretos
Principais drivers de rentabilidade
Aplicação prática por meio da análise de empresas brasileiras de capital aberto.
Valuation – Tópicos Avançados
Estudo de caso: revisão do método Discounted Cash Flow (DCF)
Tópicos avançados sobre a taxa de desconto: diferentes moedas, tratamentos da inflação, empresas novas, small caps, variação da taxa ao longo do tempo.
Avaliação por múltiplos: de transação e de mercado
Outras metodologias de DCF: Cash flow to the Firm vs to the Equity holder, Dividend
Discount Model, Leverage Buyout model
Football Field Analysis e convergência dos valores
Outros drivers de valor: benefícios fiscais de prejuízos acumulados e amortização do ágio
Simulação de combinação de negócios
Impactos nos fluxos de caixa: sinergias, benefícios e riscos
Impactos societários: ações e dívida
Aspectos Legais Aplicados a M&A
Direitos e obrigações dos Conselhos, Comitês e Acionistas
Principais obrigações em transações: Lei das S.A.s, Regulamentações CVM e Anbima
Principais obrigações em processos de IPO e Follow-On
CADE: papel e funcionamento
Outras agências reguladoras: ANATEL, SUSEP, ANEEL, entre outras.
Palestra – Contratos: M&A vs Ofertas Públicas
A Construção do Pitchbook
Principais elementos para a construção de um Pitchbook – Exemplo prático de construção.
Principais elementos para uma apresentação eficaz aplicada a Investment Banking. – Aplicação prática e simulações.