A história do grupo S&D tem suas origens na cidade de Martinho Campos (MG), no ano de 1986, em uma fazenda do patriarca da família, Sr Iraci Pinto dos Santos.
Os dois irmãos, José Martinho Dias e João Batista Santos Dias, começaram a beneficiar uma pequena floresta de madeira para produção de carvão vegetal e atender a indústria siderúrgica da região.
O processo era totalmente manual: uma produção pequena resultava em 400m³ de carvão vegetal, sem equipamentos pesados (a primeira motosserra veio apenas em 1987!) mas, com muito esforço, a empresa progrediu.