7 dicas essenciais para investir em startups ~ Fusões & Aquisições
As duas formas diferem em algumas questões. "Por meio dessas plataformas (de crowdfunding) dá para pôr a partir de mil reais. Ela é mais acessível, mas o retorno vai ser proporcionalmente menor. Para ser investidor-anjo, você tem que aportar mais ou menos 20 a 30 mil reais por startup e é preciso fazer um portfólio variado (para minimizar o risco de perda de capital já que startups são empreendimentos incertos), recomendo ter umas 10 startups investidas", explica Cássio Spina, investidor-anjo e fundador da Anjos do Brasil.
Ao mesmo tempo, essas duas opções apresentam similaridades. Uma delas, por exemplo, é nunca investir mais de 10% do seu patrimônio, uma vez que em ambas o retorno é arriscado. Mas essa não é o único fato a ser levado em consideração ao investir em startups. Conversamos com especialistas da área e reunimos sete pré-requisitos para seguir antes de aportar suas reservas em um novo negócio.
1 Estude muito sobre startups e peça ajuda para quem é experiente
2 Tenha uma tese de investimentos
3 Saiba o que olhar em uma startup
Um erro do qual investidores devem fugir é se impressionar com um pitch eloquente. Ao avaliar uma startup, é preciso ser técnico e saber exatamente o que faz dela um bom investimento. Na Inseed, são levados em consideração três principais elementos: tecnologia (qual o conhecimento que será o diferencial no futuro), tamanho e relevância para o mercado (é preciso resolver um problema grande que atenda um mercado relevante para permitir escalabilidade) e perfil dos empreendedores.
Em relação ao time Spina considera a parte mais importante na hora da decisão: "O principal é avaliar os empreendedores e ver se eles têm as competências necessárias. A ideia do negócio não é tão importante, mas transformar a ideia em algo real e poder se adaptar ao que o mercado dá para ele, ser maleável."
Encontrou uma startup que parece perfeita para investir? Não se precipite. Tome tempo para analisar o negócio, se possível (no caso de investimento-anjo) converse mais de uma vez com os empreendedores, estude potenciais concorrentes, clientes, etc. Segundo Cássio Spina, por ser mais estruturado e menos pessoa, equity crowdfunding leva de uma a duas semanas para tomar a decisão, já investimento-anjo entra na casa dos meses. "Investimento direto é no mínimo um mês e no máximo três meses desde conhecer até apostar. É preciso nunca investir na empolgação, é que nem casar em Las Vegas: nunca dá certo!", aconselha o fundador da Anjos do Brasil.
5 Ofereça mais que dinheiro
Smart Money é o termo que define o investimento acompanhado de conhecimento – em gestão e negócios, contatos, experiência. O investidor não necessariamente precisa ter experiência em gestão ou carregar a experiência de um ex-CEO. Pelo contrário: ele pode ser especialista em direito contratual e preencher uma lacuna vazia naquela startup. Ao ajudar os empreendedores a seguirem pelo caminho de menor risco de fracasso, a startup (e consequentemente o investidor) têm mais chances de sucesso.
6 Diversifique o seu risco
Como já mencionado, investir em uma startup é arriscado. Segundo Gustavo Junqueira, o risco depende do tipo de empresa. "Somos especializados em B2B (do inglês business-to-business, se refere a duas empresas que fazem negócios como cliente e fornecedore ) nossa taxa é de 1/3 perdido, 1/3 recuperado com retorno baixo e 1/3 recuperado com vinte vezes o valor investido", revela Junqueira, da Inseed. Ao mesmo tempo, para ter mais chances de conseguir um retorno positivo, os especialistas recomendam ter um portfólio variado. Isso significa apostar em startups diferentes, de mercados distintos. Se um segmento da economia vai mal e a startup fica em baixa, não serão todos os investimentos que serão prejudicados. Além disso, outro motivo para apostar em várias startups é o tempo de retorno do investimento: a média é de 5 a 10 anos.
Dificilmente você investirá, logo na sua primeira vez, no próximo Uber. Segundo Cassio Spina, é essencial ter isso em mente. "Não invista pensando só em retorno financeiro. É importante entender que investir em uma startup é também investir em um propósito, sentir que você está agregando, ajudando de alguma forma", afirma o investidor. Também, de acordo com Spina, é preciso evitar achar que a jornada desse investimento será tranquila e sem problemas. Invista contando com as dúvidas, problemas e incertezas – e boa sorte. Isabela Borrelli Leia mais em StartSe 23/11/2018
sexta-feira, novembro 23, 2018 Compra de empresa, Fusões, Investimentos, Plano de Negócio, Private Equity, Start-up, Tese Investimento, TI, Transações MA 0 comentários Postado por Ruy Moura