LCA: aprenda tudo, use nosso simulador e aumente seus lucros!
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As pessoas interessadas em ingressar no mundo dos investimentos podem ficar confusas no início desta jornada em função da "sopa de letrinhas" das diversas aplicações. Afinal, o que é LCA, LCI e CDB?
Sendo assim, decidimos criar um artigo focado em LCA para que você aprenda tudo sobre este investimento e possa maximizar seus lucros nesta modalidade de aplicação financeira.
1 O que é LCA? Como funciona?
2 Impostos e tributação em LCA
3 Prazos de aplicação em LCA
4 Valores mínimos para investimento em LCA
5 Resgates parciais em LCA
6 Rentabilidades da LCA
7 Onde encontrar os melhores rendimentos em LCA?
8 Como investir em LCA?
9 Calculadora de LCA
10 Simulador de LCA pré-fixada
11 Simulador de LCA pós-fixada
12 Simulador de LCA híbrida
13 LCA ou LCI: qual o melhor investimento?
14 LCA ou CDB: qual o melhor investimento?
15 Riscos da aplicação em LCA
O que é LCA? Como funciona?
A LCA ou "Letra de Crédito do Agronegócio" é um título privado de Renda Fixa emitido por bancos com o objetivo de captar recursos para financiar o setor agropecuário.
Nesta aplicação, o investidor "empresta" seu dinheiro para o banco e ao final do investimento, a instituição financeira devolve o valor investido mais os juros do período.
Portanto, cria-se uma relação benéfica para ambas as partes, uma vez que o investidor é recompensado através do recebimento de juros e o banco consegue captar recursos para financiar o agronegócio.
É importante ressaltar que as atividades do agronegócio envolvem uma extensão cadeia produtiva em nosso país, desde a pecuária e agricultura até o fornecimento de equipamentos industrializados para o setor e a comercialização nacional e internacional, por exemplo.
Obs.: Os títulos de Renda Fixa podem ser chamados de títulos públicos quando se referem ao Tesouro Direto ou títulos privados quando se referem a LCI, LCA e CDB.
Impostos e tributação em LCA
Uma das principais vantagens dos investimentos em LCA é justamente a isenção do pagamento de impostos (IR e IOF).
Contudo, é preciso ter em mente que o simples fato de um investimento ser livre de tributação não o torna obrigatoriamente melhor do que aplicações com a cobrança de impostos.
Desta forma, procure avaliar também fatores como prazo de vencimento, liquidez, valores para aplicação inicial e rentabilidade.
Prazos de aplicação em LCA
Muitos especialistas apontam o prazo de carência mínimo de 90 dias como a principal desvantagem dos investimentos em LCA.
Desta forma, se você investir seu dinheiro hoje em uma LCA, precisará esperar, no mínimo, um prazo de 90 dias para efetuar o primeiro resgate do dinheiro aplicado.
Sendo assim, o investidor perde em termos de flexibilidade e não terá a liquidez diária encontrada na Poupança e em outras aplicações como Tesouro Direto e alguns CDBs.
Por outro lado, o prazo máximo geralmente é de 3 anos.
Valores mínimos para investimento em LCA
Uma desvantagem da LCA em relação à sua irmã gêmea mais famosa (LCI) está no fato dos grandes bancos cobrarem valores mais elevados para início das aplicações, a saber:
Caixa Econômica: R$ 5.000.000 (cinco milhões de reais!)
Itaú: R$ 100.000 (exclusivo para clientes Personnalité)
Banco do Brasil: R$ 30.000
Obs.: Valores vigentes em out/17. Infelizmente não conseguimos informações sobre a LCA do Santander. Para atualizações, sugerimos consultas diretas aos bancos de interesse.
Ressaltamos ser possível encontrar LCAs em bancos de menor porte, cujos atrativos são melhores taxas de juros e investimentos iniciais mais modestos, sendo possível começar suas aplicações com apenas R$ 1.000.
Resgates parciais em LCA
Certos bancos possibilitam que o investidor faça resgates parciais do dinheiro aplicado em LCA.
Porém, é preciso observar o prazo de carência para começar a solicitar resgates parciais (no mínimo de 90 dias) e o saldo mínimo necessário para manutenção da aplicação no banco.
Por exemplo, na LCA da Caixa, o investidor tem a possibilidade de fazer resgates parciais a partir de lotes de R$ 1.000.000 desde que permaneça um saldo mínimo de R$ 5.000.000 na aplicação.
Rentabilidades da LCA
Em termos de rentabilidade, podemos dividir a LCA em três modalidades:
LCA pré-fixada: a rentabilidade é conhecida no momento da aplicação.
Exemplo: LCA com taxa pré-fixada de 8,50% ao ano.
LCA pós-fixada: a rentabilidade é atrelada a um indexador e só é conhecida, efetivamente, no momento do resgate da aplicação. É a modalidade de LCA mais disponibilizada no mercado.
Exemplo: LCA com taxa pós-fixada de 85% do CDI.
LCA híbrida: a rentabilidade é dada pela soma de uma taxa pós e outra pré-fixada. Em função de existir uma taxa pós-fixada, a rentabilidade também só será conhecido no resgate da aplicação.
Exemplo: LCA com taxa híbrida de "IPCA + 4,20%".
Apesar das rentabilidades das modalidades pós-fixada e híbrida só serem conhecidas com exatidão no momento do resgate em função da variação do indexador (CDI ou IPCA) ao longo da aplicação, é possível fazer uma estimativa de quanto você receberá utilizando os dados históricos e/ou as previsões do mercado (Boletim Focus).
Onde encontrar os melhores rendimentos em LCA?
A maior parcela dos investidores inicia seus investimentos através da aplicação em produtos da Renda Fixa oferecidos pelo seu próprio banco.
Entretanto, é importante você se conscientizar que as taxas de juros oferecidas pelos grandes bancos que atuam no Brasil são ruins e, em alguns casos, chegam a ser piores do que a aplicação na famosa Caderneta de Poupança.
Como muitas pessoas tem medo de sair dos grandes bancos por falta de conhecimento, é importante que você aprenda a selecionar as melhores opções para investir de forma inteligente o seu dinheiro.
De forma resumida, se você está interessado em investir em LCA poderá seguir dois caminhos:
Direto: através da abertura de conta no banco emissor da LCA.
Acreditamos que o maior atrativo pelos investimentos em corretoras independentes reside no fato delas atuarem como se fossem uma "prateleira" de investimentos e funcionarem como "ponte" entre o investidor e diversos bancos.
Ou seja, enquanto no banco você fica limitado a escolher apenas os produtos financeiros daquela instituição, em uma corretora independente você terá acesso a diversas opções de investimentos de vários bancos diferentes.
Sendo assim, o "leque" se abre e as possibilidades de encontrar melhores investimentos se tornam maiores.
Calculadora de LCA
A seguir você poderá utilizar nossas três calculadoras para simular investimentos em LCA.
O uso destes simuladores é fácil e intuitivo.
Você só precisará preencher os campos sinalizados com "+" e todas as demais informações sobre rentabilidade e valor de resgate serão calculadas automaticamente.
Obs.: Para te ajudar, mantemos uma seção específica para dados históricos e outra para valores atuais e previsões do mercado.
Para a correta simulação é importante se atentar para o prazo de aplicação informado, que deverá ser em "anos". Desta forma, se quiser calcular uma aplicação de 2 anos e 6 meses, por exemplo, deverá inserir o número "2,5".
De posse destas simples orientações, chegou a hora da diversão!
Simulador de LCA pré-fixada
Simulador de LCA pós-fixada
Simulador de LCA híbrida
LCA ou LCI: qual o melhor investimento?
Como a LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) pode ser considerada irmã gêmea da LCI (Letra de Crédito Imobiliário) em função de ambas possuírem as mesmas características e isenção de impostos, é muito fácil comparar a rentabilidade entre estes dois investimentos.
Desta forma, para o investir interessado apenas em obter lucros com a sua aplicação, tanto faz investir em LCI ou LCA uma vez que o funcionamento de ambas são idênticos, diferindo apenas na destinação que o banco dará ao dinheiro captado.
Enquanto a LCI é destinada para estimular o setor imobiliário, a LCA é voltada para fomentar o agronegócio.
Sendo assim, a comparação se torna simples e direta: aquele investimento com a maior taxa será também o mais rentável!
Portanto, uma LCA com taxa de 92% do CDI sempre será mais lucrativa do que uma LCI pagando 88% do CDI, por exemplo.
LCA ou CDB: qual o melhor investimento?
Quando a comparação da LCA é realizada com investimentos em CDB, a complexidade aumenta em função dos CDBs sofrerem a incidência de dois impostos (IR e IOF).
Sendo assim, como o mais frequente é encontrar LCAs e CDBs pós-fixados e atrelados ao CDI, preparamos uma tabela para facilitar sua vida na hora de fazer as comparações.
Para utilizar esta tabela de forma adequada basta saber qual o período da aplicação e verificar as taxas equivalentes de LCA e CDB.
Com o auxílio desta tabela, podemos entender, por exemplo, que uma LCA pós-fixada com taxa de 100% do CDI será igual a um CDB com taxa de 118% do CDI no prazo de 720 dias ou 114% do CDI no prazo de 1.080 dias.
Se ainda não conseguiu entender perfeitamente como utilizar esta tabela, veja o próximo exemplo:
Qual seria o investimento com melhor rentabilidade considerando o prazo de 180 dias: LCA com taxa de 96% do CDI ou CDB com taxa de 120% do CDI?
Consultando a tabela você pode verificar que para um prazo de 180 dias, o CDB precisaria ter rentabilidade maior do que 123% do CDI para mais rentável do que uma LCA de 96% do CDI e prazo de 180 dias.
Logo, neste exemplo, a melhor rentabilidade estaria na aplicação na LCA.
Para fazer a comparação entre LCAs e CDBs pré-fixados, sugerimos a utilização das seguintes fórmulas:
Valor líquido resgatado na LCA: Valor aplicado x (1 + taxa de juros) período
Riscos da aplicação em LCA
O principal medo de qualquer investidor é a falência do banco no qual aplicou o seu dinheiro. Portanto, o principal risco de qualquer LCA está na saúde financeira do banco emissor deste título.
Entretanto, as aplicações em LCA possuem um seguro grátis e automático chamado de FGC, que cobre até o limite de R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira.
O FGC ou "Fundo Garantidor do Crédito" possui como função a proteção do dinheiro dos correntistas e investidores que aplicam dinheiro em determinados produtos do mercado financeiro.
Obs.: Além dos investimentos em LCA, o FGC também assegura aplicações em CDB e LCI, por exemplo. Entretanto, ressalta-se que os títulos públicos (Tesouro Direto) não possuem a garantia deste fundo.
Para conhecer mais informações deste seguro, sugerimos a leitura de nosso artigo específico sobre o FGC.
Conferimos neste artigo os principais tópicos sobre o investimento em LCA:
O que é e como funciona o investimento em LCA
Simulador de LCA
Comparativo com investimentos em LCI e CDB
Muito bom e útil o conteúdo, obrigada!
Investi R$5000 em LCA no Banco BTG Pactual. É uma boa opção?
As LCAs do BTG apresentam taxas bem atrativas.
Contudo, evitamos investir neste banco, pois o mesmo foi alvo de operações policiais recentemente.
Bom dia irmãos Cid
O banco Pan tem lcis e lcas que rendem 90 dias 95 % , 1 ano 97 %, 2 anos 99% 3 anos 101 % e cdbs 103% DIÁRIA E 119% PARA 3 ANOS , isto e´ produtos muitos rentáveis e a caixa econômica ainda e´ sócia do Pan, na opinião de vocês este banco
e´mesmo um bom banco para investir?
mas por outro lado não adianta ter lcis e lcas muito rentáveis se quase não tiver lastro
26 de novembro de 2017 às 17:34
É preciso olhar com cautela para o Banco Pan. Este banco é controlado pelo BTG Pactual, que detém 51% das ações ON. A caixa detém 49%. Lembrando que o BTG é o Banco do Sr. André Esteves, envolvido na lava-jato. Além disso, o balanço do Banco Pan é preocupante, com prejuízos nos últimos 3 anos (2014, 2015 e 2016).
Sou iniciante em investimentos, e estou com uma duvida.
Tenho 170mil reais guardados, gostaria de fazer esse dinheiro render.
vale a pena investir esse montante na LCA?
Verifiquei aqui hoje pela Easynvest e o Banco ABC Brasil está com prazo 3 anos, taxa 95%, taxa CDB 109,96%, valor minimo 50mil.
Vale a pena investir nesse LCA meus 170mil?
Quanto teria de retorno em 3 anos?
Ricardo, muito obrigado pelo seu comentário!
Para você entender quais investimentos nós consideramos bons para aplicar o seu dinheiro, sugiro o acesso ao nosso mapeamento com as 10 melhores aplicações em Renda Fixa em novembro.
Usando o nosso simulador, é possível verificar que aplicando R$ 170.000 em uma LCA com taxa de 95% do CDI, prazo de 3 anos e considerando o CDI atual de 7,39% ao ano, o seu lucro seria de aproximadamente R$ 38.000.