As aplicações de renda fixa compreendem a Poupança, o Tesouro Direto, os fundos DI e RF e as Debêntures, em ordem crescente de risco e, consequentemente, de potencial de retorno. As aplicações de renda variável compreendem o mercado de ações em bolsa. A seguir serão brevemente explicadas, uma a uma, cada modalidade de aplicação:
Corresponde à venda de títulos de dívida pública. Funciona como se fosse um cheque pré-datado, que o investidor "compra" por um valor menor e, no vencimento, resgata o valor do cheque.
Há três tipos: pré-fixados, pós-fixados e os atrelados à inflação. Acessível (necessita contratação de corretora), menor risco do país (até que o país quebre e este dê o calote, todos os outros bancos já quebraram antes), possível escolher o título, liquidez restrita, maior volatilidade e vencimentos longos. Como o vencimento é longo, os problemas surgem quando o investidor deseja se livrar do Título antes de seu vencimento.
Em primeiro lugar, o título só pode ser vendido às quartas-feiras e em segundo lugar há baixa procura pelo mesmo, assim fica sujeito à volatilidade e implica desvalorização no caso de venda antes do vencimento. Indicado para quem deseja aplicar por longos prazos, ou seja, para quem não precisará do dinheiro agora e nos próximos períodos.
Acessível e volátil (acompanha variações diárias da Bolsa de Valores). Como seu desempenho depende do mercado e da companhia, o risco é heterogêneo. A Petrobrás, por exemplo, já é uma empresa grande e consolidada, portanto o risco de que ela feche as portas no ano que vem é muito pequeno, entretanto a possibilidade da empresa dobrar de tamanho no mesmo período é muito baixa também, o que implica uma possibilidade de retorno mais conservadora para quem decidir comprar seus papéis de ações.
Estes papéis das grandes empresas, são conhecidos como Blue Chips. Este tipo de ação tem risco e probabilidade de retorno diferentes das ações de pequenas empresas, chamadas de Small Caps.
As Small Caps são papéis com grande probabilidade de retorno, afinal, para uma empresa de pequeno porte dobrar de tamanho em pouco tempo é muito mais factível que no caso da Petrobrás, entretanto o risco de que ela feche no mesmo período é tão grande ou maior, o que lhe confere um risco muito grande.
Uma grande vantagem do mercado de ações é que o investidor ganha de duas maneiras: através dos dividendos da empresa (parte do lucro que é distribuído entre os sócios) e da valorização dos papéis (adquiridos pelo investidor, tornando-se sócio da empresa).
Fundos de investimentos em ações (passivos ou ativos)
Fundos de índices (ETF's)
No caso do fundo de investimento em ações ativo, o gestor do fundo é mais agressivo e fica movimentando as ações a fim de se aumentar os ganhos, o que implica em muitas vezes a cobrança de taxas de performance.
A vantagem é que o investidor pode maximizar seus ganhos com a contratação de um bom gestor e reduz sua carga de stress por não ter que disponibilizar tempo e conhecimento para gerenciar estas ações. Já o fundo de investimento passivo é baseado em um índice, o que lhe confere maior conservadorismo.
Os ETF's são fundos de investimentos em ações, com corretora, compostos por uma cesta de ações que representam indicadores, mas cujas cotas podem ser negociadas como se fossem ações. O risco é menor do que a compra de ações avulsas porque compreende uma diversificação maior de ações com a compra de uma cota, obtendo diversificação com uma única operação. As taxas de administração são menores que nos fundos de investimentos passivos, o que torna os ETF's mais vantajosos.