Inter (BIDI4) tem perspectiva positiva em meio a migração para a Nasdaq; veja preço-alvo —>
Em meio a processo de migração da Bolsa brasileira para a Nasdaq, nos Estados Unidos, o Inter conta com uma visão positiva pela Genial Investimentos;
Por isso, a corretora determinou uma recomendação de compra, com preço-alvo de R$ 80,00;
Em suma, o Inter pretende fazer uma reorganização societária durante esse processo;
O banco irá incorporar todas as suas ações ordinárias, preferenciais e units para a Inter Platform;
Em compensação, também há planos para negociar BDRs no mercado brasileiro.
Enquanto prepara a saída de suas ações do Brasil, o Inter (BIDI4, BIDI11) conta com boas perspectivas em meio ao seu processo de listagem na Bolsa Nasdaq, dos Estados Unidos. Pelo menos, isso é o que acreditam os analistas da Genial Investimentos. Saiba os detalhes.
Boas perspectivas para o Inter
A princípio, o Inter fez a contratação do Bank of America, Bradesco BBI, J.P. Morgan e Itaú BBA para assessorar o processo de reorganização societária da companhia. Nesse sentido, a assessoria envolverá as etapas de deslistagem das ações na B3 (B3SA3) e a abertura de capital na Bolsa Nasdaq.
Dessa forma, as ações ordinárias e preferenciais, bem como as units do Inter deixarão de ser negociadas na Bolsa brasileira para serem incorporadas pela Inter Holding Financeira que, por sua vez, seria incorporada pela Inter Platform, nas Ilhas Cayman.
Além disso, o banco pretende negociar BDRs (Brazilian Depositary Receipts) no mercado brasileiro, permitindo que os investidores ainda tenham acesso a um investimento lastreado em ativos da Inter Plataform.
De acordo com o NeoFeed, a família Menin, controladora do Inter, estudou o caso da XP Inc. antes de tocar a mudança. Atualmente, ela negocia na Nasdaq e é controlada por Guilherme Benchimol, além de negociar no mercado brasileiro por meio de sua BDR: a XPBR31.
Na visão da dupla Eduardo Nishio, head de Research e Finanças, e Bruno Bandiera, analista da Genial Investimentos, as perspectivas sobre o Inter (BIDI4, BIDI11) são positivas em mais de um aspecto. Afinal, o processo tocado pelo banco fortalece a própria internacionalização, visto que há planos para replicar o modelo de negócio aplicado no Brasil.
"A ideia complementa as iniciativas de internacionalizar o marketplace e comprar a Usend, que devem possibilitar ao banco replicar o ecossistema que criou no Brasil nos Estados Unidos".
Eduardo Nishio e Bruno Bandiera, da Genial Investimentos.
Ao mesmo tempo, os investidores estrangeiros já estão mais acostumados com empresas digitais, o que pode significar um acesso a mais capital e a valuations mais atrativos. Assim, isso também pode beneficiar o Inter, que segue em processo de expansão de clientes, bem como de sua carteira de crédito.
"A listagem no exterior é a cereja do bolo, haja vista a perspectiva positiva de crescimento do número de clientes e principalmente carteira de crédito no Brasil, reforçada pelo fato de o Inter já possuir 8% de participação em volume de Pix e menos de 0,3% de participação em carteira de crédito".
Por conta desses fatores, a Genial Investimentos acredita que o cenário de curto prazo traz uma maré positiva para o banco. Por isso, a corretora fez uma recomendação de compra para o Inter, com preço-alvo de R$ 80,00.
Outro ponto relevante é o processo de reorganização societária que o Inter passará. Em suma, os planos envolvem a existência de duas classes de ações: Class A Shares, que conferirão o direito de um voto por ação; e Class B Shares, que conferirão dez votos por ação, de titularidade exclusiva do acionista controlador do Inter.
De acordo com a Genial, essa estrutura é possível de existir nos Estados Unidos, diferentemente do Brasil. Assim, fica viável para os sócios manterem o controle sem precisar da maioria do capital votante por meio de ações com diferentes poderes de voto.
"A estrutura possibilita aos controladores realizarem mais ofertas de ações sem perder o controle do banco, e por consequência, levantar mais capital para financiar o crescimento."
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