Temos 3 tipos de operações possíveis no Top Hedger: Venda de Ibovespa Futuro, Compra de Ibovespa Futuro e Venda de Dólar Futuro. Vou alocar a mesa quantidade de contratos para cada parte, da seguinte forma:
Isso é uma sugestão, é possível dividir essa margem de muitas formas, inclusive concentrando tudo em dólar ou em índice. Cada pessoa deve escolher a sua própria divisão de lógicas operacionais e realizar as suas simulações.
Tínhamos R$ 25 mil para alocar no limite da alavancagem e conseguimos alocar praticamente tudo, e assim será nossa operação.
Novamente, muita gente vai querer ignorar a margem necessária do Ibovespa Comprado ou Vendido, alegando que, como conceitualmente uma operação anula a outra, as margens sobrepostas são desnecessárias e, logo, R$ 6.750 seriam desnecessários, baixando o valor total da parte para R$ 18.000 e, consequentemente, reduzindo o investimento inicial para 4 x R$ 18.000 ou R$ 72.000. E novamente, isso não deve ser feito, as operações compradas e vendidas podem ter prejuízos simultâneos no mesmo dia (supondo que uma opere de manhã e tenha prejuízo e a outra opere de tarde e também tenha prejuízo), o que abre a necessidade de termos as duas margens calculadas de forma independente. Então, sugiro fortemente que não façamos essa compensação entre margens.
Se uma parte quebrar ou ficar abaixo do percentual de controle estipulado para as “perdas eventuais”, deveremos parar de operar e esperar a estratégia se recuperar antes de recomeçarmos a operação usando uma nova parte.
Exemplo: Se estamos operando com R$ 25 mil de “Margem Turbo” e temos um percentual de controle para “perdas eventuais” de 5%, isso significa que se esta margem ficar abaixo de R$ 1.250 nós devemos paralisar a operação e recompor a margem assim que o valor teórico das próximas operações volte a ficar acima de R$ 1.250. A minha sugestão é para que o percentual usado seja de 5%, mas não é realista usar nem menos de 2% e nem mais de 10%.