O maior IPO do mundo ! - Blog Renda Fixa
Conheça a empresa Saudita que entrou no mercado de ações
Avaliada entre US$ 1,6 trilhão e US$ 1,7 trilhão, a petroleira Saudi Aramco está prestes a confirmar se de fato fará o seu IPO (oferta pública inicial), que consiste em lançar ações de sua empresa pela primeira vez na bolsa de valores. Esta captação superaria inclusive a empresa chinesa Alibaba que conseguiu US$ 25 bilhões. Se você quer saber mais sobre o maior IPO de todos os tempos, então continua aqui com a gente!
O príncipe herdeiro Mohammed Bin Salman quer proporcionar a diversificação que vem de um de seus projetos de seu país. E, isso acontece justamente porque a Arábia Saudita quer diversificar para não ficar dependente do petróleo que já sente, mesmo que pouco, as investidas pela reforma verde.
A Aramco, fundada em 1933, venderá de 1 a 3% de suas ações na bolsa de valores do seu país, a Tadawul, essa abertura também visa trazer investidores estrangeiros para a bolsa saudita, com um total de 1,7 trilhões de dólares como valor de mercado. As autoridades sauditas liberaram os limites dos empréstimos a fim de que a demanda local seja suficiente atingir a venda das ações. Isso porque, parte pequena das ações será direcionada ao investidor comum. Sendo aproximadamente metade do lote direcionado a investidores internacionais e a outra metade por sauditas.
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Futuro da Saudi Aramco
A Aramco já começa prometendo um dividendo de no mínimo US $ 75 bilhões no ano de 2020, sendo basicamente cerca de 4,4%. Este percentual perde para concorrentes do mercado como Shell e Exxon. Mas, é válido lembrar que o valor de mercado delas também é diferente e menor do que a Aramco.
Pessoas, especialistas e investidores maiores discutem se de fato a Arábia Saudita vai conseguir fazer com que o IPO atinja todo o seu potencial. Em contrapartida, a Aramco, que é responsável por 10% do consumo mundial, também está prometendo bonificações. Isso para aqueles que permanecerem com as suas ações, lembrando que bonificação é quando uma empresa disponibiliza mais ações gratuitamente para os seus investidores.
Em contrapartida, empresas pertencentes ao governo chinês vem estudando sobre investir entre US$ 5 bilhões e US$ 10 bilhões na petroleira, simpatizando com o governo saudita que busca por novos parceiros comerciais. Segundo o portal Bloomberg, fundos de investimentos chineses e também empresas estatais estão observando a oferta da Aramco com bons olhos.
IPO de empresa saudita ou Petrobrás?
Em se tratando da Petrobras, a opinião de especialistas parece dividida. Segundo o Bradesco BBI, a Petrobras tem mais potencial de crescimento do que a Saudi Aramco. Aponta Bradesco BBI, por outro lado outros analistas, dizem que a petroleira saudita tem um custo bem menor na extração de petróleo na manutenção manutenção.
A produção da Aramco é de 10 milhões de barris de petróleo por dia e é responsável por 10% da demanda global da commodity, vai entrar no mercado doméstico de ações, com listagem na Saudi Stock Exchange (Tadawul).
Falando de riscos, o presidente do conselho, Yasir al-Rumayyan, afirmou que ela não foi afetada pelos ataques às suas instalações em 14 de setembro. Mas, que ataques terroristas estão citados no demonstrativo do IPO. Já a parte do lucro, a companhia afirma que seu lucro líquido foi de US$ 111,1 bilhões em 2018. E, reservas comprovadas de 226,8 bilhões de barris.
O valor de mercado da companhia é um dos pontos em questão. O príncipe Mohammed bin Salman acredita que a petrolífera estatal vale US$ 2 trilhões. Mas analistas que trabalham no IPO indicaram que investidores não devem comprar ações neste nível. E, sim a no máximo US$ 1,7 trilhão que é justamente o valor que instituições financeiras que atuam no mercado. Dentre as nove instituições financeiras temos JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, HSBC, Credit Suisse e dois bancos de investimento da Arábia Saudita.
Para finalizar, é válido destacar que a expectativa é que após o seu IPO o valor de mercado da Saudi chegue a 800 bilhões de dólares. E, a intenção do governo saudita é de captar US$ 100 bilhões neste IPO. E, segundo The Wall Street Journal, a Saudi Aramco pretende entrar em uma bolsa internacional já em 2020 se tudo ocorrer bem, facilitando o investimento a investidores menores.