Como e porque investir no JBS SA (JBSS3)? | TC
A JBS (JBSS3) se encontra na posição de segunda maior empresa de alimentos do mundo e líder global em vários segmentos em que atua, além disso, possui um portfólio de empresas e de produtos que vão desde carnes in natura à processadas.
Fundada em 1953 por José Batista Sobrinho, a JBS inicia suas operações na cidade de Anápolis em Goiás, com uma ínfima taxa máxima de abate à 5 cabeças de gado por dia. Porém a constituição da empresa que viria se tornar o que é hoje se dá em 1998, atendendo à razão social de Friboi Ltda.
Nesse texto, buscaremos compreender a empresa JBS SA (JBSS3) abordando os seguintes pontos:
Quem é a JBS SA (JBSS3);
O que faz a JBS SA (JBSS3);
Modelo de negócio da JBS SA (JBSS3);
Governança corporativa da JBS SA (JBSS3);
Evolução da JBS SA (JBSS3) na Bolsa;
Concorrentes da JBS SA (JBSS3);
Como analisar a JBS SA (JBSS3);
Em 2006 a companhia muda sua razão social para a atual e emplaca seu IPO no ano seguinte, o qual, levantou R$ 1,152 bilhões. Após isso houve duas aquisições muito importantes para a empresa que marcou sua entrada no mercado externo.
A primeira foi da Swift&Company em 2007 levando-a a atuar nos Estados Unidos. Em seguida, em 2009, Pilgrim's Pride Corporation também atuante nos EUA, mas, com braços operacionais no Porto Rico e México. Porém, esta última possui aproximadamente 20% do capital não pertencente à JBS.
De 2012 a 2017 a JBS investiu em uma série de contratos de arrendamento e de aquisições, as quais, permitiriam a expansão dos negócios da companhia e atuação pelo mundo.
Dentre os novos mercados atingidos por essa operação temos os países da Austrália, Canadá e México. Portanto, como se pode ver, a JBS é uma empresa que cresce através de aquisições recorrentes, mas, não se caracteriza como uma holding.
Não se caracterizar como uma Holding se deve ao fato da empresa se perpetuar através da gestão dos negócios que é proprietária, ou seja, produção e comercialização de bens de consumo alimentícios no setor frigorífico.
Um dos principais objetivos da empresa JBS (JBSS3) com o número elevado de aquisições de outras empresas é ganhar força operacional e entregar produtos para toda sua base de clientes e também suportar a entrada de novos consumidores no mercado.
Um caso relevante para a empresa é que em 2017 a JBS passou por duas etapas de desinvestimentos, uma delas foi a venda da JBS Mercosul para a Minerva, e a outra, com finalidade em reduzir o endividamento da empresa, foi vendido as participações e ativos de algumas subsidiárias e 100% do Moy Park.
Ao fim destas operações, foi possível arrecadar um total de R$ 6 bilhões essenciais ao abatimento de dívidas. Ao longo do resto de 2017 e 2018 houveram outras vendas de ativos, porém não de natureza citada anteriormente, mas para reorganização de negócio.
A JBS atende a mais de 190 países e é líder mundial na produção de carne de frango e carne bovina. Em relação ao exterior atua nos seguintes países:
Para manter e avançar suas operações nos países citados, vem, neste período, realizando novas aquisições fora do país para tal objetivo. Além do que, também reflete os objetivos da JBS em ampliar a participação em produtos de maior valor agregado.
A governança corporativa da empresa é formada pelo Conselho de Administração, pela Diretoria Global de Compliance, por um Conselho Fiscal permanente e por comitês de assessoramento que atuam em temas específicos.
Brasil Foods S.A (BRFS3)
Excelsior Alimentos AS (BAUH4)
Marfrig Global Foods S.A (MRFG3)
Minerva S.A (BEEF3)
Minupar Participações S.A (MNPR3)
A JBS é composta por um grupo de empresas que geram todo o seu faturamento, estas empresas são Swift, Friboi, Maturatta, Seara, Cabaña Las Lilas, Pilgrim's, Gold Kist Farms, Pierce, 1855 e Big Frango.
Receita nada mais é o faturamento de produtos comercializados pelas marcas pertencentes ao Grupo.
Todos os gastos com custos operacionais, tributos trabalhistas, local físico, alugueis de estabelecimentos, promoção da marca exige um investimento que entra para o balanço da empresa.
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