A formação da cidade se deu devido à exploração da madeira, abundante no período, principalmente das espécies cerejeiras, mogno, cabreúva e outras, cuja exploração atualmente é proibida por lei, mas que no passado eram exportadas pelas serrarias para São Paulo, Rio de Janeiro e países como Portugal e Espanha.
O município é composto pelos distritos de Guaporé, Boa Esperança, Novo Plano e Corgão, além de figurar entre os 10 maiores arrecadadores do estado em virtude da grande vocação agrícola e expansão da pecuária de corte na região.

O vazamento de óleo cru com água produzida, proveniente da estação coletora de Pedra Branca da Petrobras, na UO-BA, no sábado, 09/06, causou danos ambientais ao atingir o rio São Paulo, o manguezal e a fauna, localizados no município de Candeias.
A denúncia foi feita por pescadores e marisqueiras da região que detectaram a chegada do óleo ao rio e manguezal. De acordo com matéria publicada no jornal A Tarde (11/06), eles temem que a maré leve o óleo para outros locais como a Ilha de Maré, afetando também as comunidades de Madre de Deus e Candeias.
Os diretores do Sindipetro Bahia Gilson Sampaio, Jairo Batista e João Marcos foram ao local do vazamento. Eles culpam a atual gestão da Petrobras pelo acidente ambiental.
A área onde aconteceu o acidente funcionava em regime de turno ininterrupto (24 horas) com operadores próprios. Após o desligamento em massa desses trabalhadores, a unidade passou a ser operada por empresas terceirizadas em regime de sobreaviso de 12 horas. Com isso, houve a redução e precarização da mão de obra e problemas na manutenção dos dutos.