Fechamento – Dezembro 2013 - Economicamente Incorreto
Com a mudança de estratégia de permanecer somente com a carteira de longo prazo, fiz durante este mês poucas movimentações, e todas foram para o ajuste da carteira seguindo a estratégia Buy & Hold.
A rentabilidade geral da carteira foi negativa -3,09%, perdendo feio para o Ibovespa que sofreu queda de -1,86%.
A carteira que permanece 100% em ações terminou o mês com 90,9% dos recursos na carteira de sócio e 9,1% na carteira de curto prazo, ante 88,1% e 11,9% no mês anterior. Na práticam a carteira de curto prazo contém somente ações que serão migradas para a carteira de longo prazo (Sócio ou Buy & Hold), portanto haverá somente uma carteira à partir de Janeiro/14. Mantive as 2 carteiras ainda separadas em Dezembro apenas para fins de acompanhamento do resultado e não causar muita discrepância. Veja abaixo a composição:
1) Carteira de sócio (Buy & Hold)
Rentabilidade no mês de Dezembro/13: -3,00%
Rentabilidade acumulada no ano 2013: +0,90%
09/12/13 CRUZ3 21,65
12/12/13 CMIG3 18,63
13/12/13 NATU3 40,22
13/12/13 CCRO3 17,06
Estas ações foram escolhidas principalmente para balanceamento da carteira baseado na estratégia de alocação de ativos.
Destaques do mês somente CRUZ3 (+2,60%) e GGBR4 (+1,89%), as únicas da carteira no positivo. Já na ponta negativa, quem sofreu mais foi PETR4 (-10,67%). As demais ações da carteira fecharam o mês no negativo, em torno de -3%. Veja como ficou a composição:
2) Carteira de Curto Prazo
Rentabilidade no mês de Dezembro/13: -3,99%
Rentabilidade acumulada no ano 2013: -10,51%
Os números acima explicam a razão de eu ter mudado a estratégia e portanto deixar as operações de curto prazo de lado. Cheguei a conclusão que as operações de curto prazo necessitam um tempo muito maior de dedicação e ofereceram baixa rentabilidade, principalmente se comparado com a carteira Buy & Hold, sem falar no risco. Como publicado no post "Pronto,limei tudo", encerrei a posição em ELPL4 e BRML3. As ações remanecentes serão transferidas para a carteira única de longo prazo que passará a vigorar à partir de Janeiro/14.
Todas as ações fecharam no negativo, com destaque para CSAN3 (-7,95%). Veja abaixo a composição:
Rentabilidade Geral (1+2)
Rentabilidade no mês de Dezembro/13: -3,09% (Ibovespa -1,86%)
Rentabilidade acumulada no ano 2013: -1,61% (Ibovespa -15,50%)
Abaixo a evolução no ano:
Pelo primeiro mês neste ano a carteira fechou com rentabilidade muito pior que o Ibovespa (-1,2 p.p). Pelo menos no acumulado do ano, o ganho de +14 p.p sobre o índice, portanto é uma demonstração da maturidade da carteira. Infelizmente esta queda fez com que o fechamento no ano fosse negativo, mas faz parte do jogo.
Apesar de ter sido um ano bem difícil para os investimentos em renda variável, fico muito feliz em ter sobrevivido e além de tudo porque aprendi muito. Isso sem dúvida alguma não tem preço e refletirá nos resultados no longo prazo.
Nos próximos dias deverei detalhar melhor a situação da carteira, bem como a estratégia atual e para o ano de 2014.
Abraços e Feliz 2014 para todos!
Postado por Economicamente Incorreto às 18:54
Uorrem Bife 3 de janeiro de 2014 20:44
Porque não transforma esta carteira de curto prazo em carteira de longo prazo logo, rs.
Economicamente Incorreto 6 de janeiro de 2014 12:53
Uó, já transformei tudo em longo prazo, mantive assim aomente até dezembro pata efeito comparativo no fechamento do ano. Agora, daqui pra frente, é só ação de longo prazo e acompanhamento periódico, mas não diário.
Bye Bye Brazil 4 de janeiro de 2014 11:51
Não acompanho muito as ações que você possui em carteira, mas acho que não teria a HGTX3.
Posso estar engando, mas acho que a alta do dólar prejudica a empresa,pois ela deve importar alguma coisa da China.
Outra situação é a diminuição do poder aquisitivo. O pessoal está muito endividada pagando prestação da casa e do carro.
Posso estar falando besteira pois nunca li o balanço dela, mas é a impressão que tenho.
Economicamente Incorreto 6 de janeiro de 2014 12:56
Bye Bye Brazil,
Com respeito a HGTX3 (Cia Hering), recomendo que você dê uma olhada melhor na empresa, pois é uma empresa que aparenta ser muito bem administrada e com um mercado enorme. Durante muitos anos esta empresa foi umas das estrelas da bolsa, visto seu dezempenho em termos de lucros e rentabilidade. Neste último ano ela apanhou muito do mercado mas eu continuo gostando muito dela.
Esta questão com dólar não chega a ser um problemão, pois afeta o mercado como um todo, inclusive da concorrência importada.
Economicamente Incorreto 6 de janeiro de 2014 14:44
Longe do Limite 5 de janeiro de 2014 00:28
Dezembro não foi um mês legal, EI.
A propósito... já sabe o que irá fazer com as ações de CMIG4 que recebeu dia 3?
Economicamente Incorreto 6 de janeiro de 2014 13:01
LdL, realmente dezembro foi complicado, mas nenhum problema pra quem está no mercado de RV e sabe que está sujeito a estas variações.
Com respeito a CMIG4, vou mantê-las pois não quero gastar com corretagens. Minha decisão é continuar comprando somente CMIG3 no futuro, mas as CMIG4 vão ficar na carteira, pois o valor/risco não chega a ser tão alto que justifique o custo/esforço de trocar. Tenho pouco mais de 1 lote de CMIG4.