Riscos de investir em Títulos Públicos – Clube dos Poupadores
Se você tem dúvida se é arriscado investir nos títulos públicos oferecidos pelo Tesouro Direto em situações de crise econômica, este artigo foi escrito para você. Estou recebendo muitas mensagens de leitores do Clube com medo do futuro dos investimentos que fizeram em títulos públicos. Muitos estão querendo guardar dinheiro em casa, outros querem comprar ouro, alguns até pensam em sair do país ou enviar dinheiro para contas no exterior. Estou tentando alertar que, apesar da situação econômica estar se deteriorando, precisamos manter o controle, agir com racionalidade e não através de emoções como o medo.
Não existe ativo mais seguro para investir em um país do que os títulos da dívida pública que o mesmo emite internamente. Isto acontece porque o pagamento destes títulos é garantido pelo Tesouro Nacional que é o caixa do Governo. De forma bem simples, podemos dizer que o Tesouro é uma conta bancária para onde vai todo dinheiro que o Governo tira da população e das empresas através dos impostos. Os recursos de caixa do Tesouro Nacional são mantidos em uma conta aberta no Banco Brasil como você pode ver no art. 4 do decreto 93.872.
Todo e qualquer dinheiro arrecadado pelo Governo Federal é obrigatoriamente recolhido para a conta do Tesouro Nacional. Da mesma forma, todas as despesas do Governo Federal são feitas através de saques na mesma conta. Quem "cuida" deste dinheiro público (de todos nós) é um órgão chamado Secretaria do Tesouro Nacional que pertence ao Ministério da Fazenda.
Mesmo arrecadando trilhões em impostos todos os anos, todo este dinheiro é pouco para a gastança de dinheiro público. Para conseguir o dinheiro que falta, o Tesouro Nacional precisa pedir dinheiro emprestado para a população, bancos, empresas e investidores internacionais.
Vamos imaginar que você está disposto a emprestar R$ 700,00 para o Governo. Ele recebe seu dinheiro e te entrega um cheque pré-datado no valor de R$ 1.000,00 que poderá ser descontado depois de 2 anos. É assim que funcionam (de forma muito simplificada) os títulos públicos. Quando você compra um título público se torna um credor do Governo e eles se tornam seu devedor. Eles devem dinheiro para você e prometem pagar a dívida + juros em uma data futura. Veja outros artigos que já escrevi sobre como investir em títulos públicos. Qualquer pessoa pode aprender.
Estas captações de dinheiro se dão pela emissão primária de títulos públicos, que são adquiridos por instituições financeiras (bancos), por meio de leilões. Já as pessoas físicas podem comprar títulos públicos através do programa chamado Tesouro Direto. São estes leilões que determinam os juros dos títulos públicos que as pessoas compram no Tesouro Direto.
A dívida interna (em reais) fechou o mês passado (junho/2014) em R$ 2,2 trilhões, com alta de R$ 80,05 bilhões (3,77%) em relação a maio. A dívida pública externa (em dólares) encerrou junho em R$ 91,72 bilhões, com queda de 1,61% em relação ao valor de maio, quando tinha atingido R$ 93,22 bilhões. Se você acreditou naquele papo de que o Brasil tinha pagado a dívida externa, mentiram para você. A dívida ainda existe. A previsão do Tesouro é chegar no final de 2014 devendo R$ 2,32 trilhões. A dívida não para de crescer.
Para facilitar seu entendimento. A foto mostra 1 trilhão em notas de 100,00 na frente de uma carreta e de uma pessoa em pé. O Brasil deve mais que o dobro disso.
Faz tempo que o Governo não tem dinheiro para pagar suas dívidas e nem por isto o Brasil quebrou. Nosso Governo gasta mais do que arrecada. No ano passado o Governo arrecadou mais de R$ 1 trilhão e fechou o ano com dívida de mais de R$ 2 trilhões. Para a conta fechar o Governo pode tomar algumas medidas:
Governo vende títulos públicos: Para pagar os juros dos títulos públicos que estão vencendo e que foram comprados por investidores em anos anteriores, o Governo pode emitir e vender novos títulos públicos. É como empurrar a dívida com a barriga. O Governo literalmente assume uma nova dívida para pagar uma dívida velha.
Governo corta gastos e investimentos: Para economizar o dinheiro que será usado para pagar juros da dívida o Governo pode cortar verbas que seriam utilizadas para a educação, saúde, segurança, investimentos, etc. Isto prejudica a população, sem contar que muito do que é arrecadado acaba sendo desviado em esquemas de corrupção.
Governo privatiza empresas e vende concessões: O Governo pode aumentar suas reservas vendendo empresas públicas ou vendendo concessões para que empresas privadas explorem atividades que eram exercidas pelo Governo Federal. Normalmente isto é feito através de leilões e o dinheiro arrecadado engorda os cofres públicos.
Governo imprime dinheiro: O governo é dono das impressoras da Casa da Moeda. Se necessário ele pode produzir dinheiro novo para pagar suas dívidas. Isto tem efeitos negativos como a desvalorização da moeda e a inflação. Nosso governo só pode produzir reais, por isto as dívidas em moeda nacional são fáceis de pagar. A dívida externa que é feita em dólares só pode ser paga em dólares e por isto é mais fácil encontrar países dando calote em investidores internacionais.
Você percebeu que a garantia de pagamento dos títulos públicos é o bolso de todos os 200 milhões de brasileiros? Ricos e pobres pagam impostos sempre que compram alguma coisa, pedem empréstimos, fazem investimentos, recebem alguma renda, etc. No Brasil até para morrer é necessário pagar impostos, do contrário a família do morto não tem direito a receber a herança. Muito dos impostos que o governo arrecada só serve para pagar juros dos títulos da dívida pública.
O não pagamento da dívida pública produz o chamado risco sistêmico. Não existe risco pior do que o risco sistêmico que é o colapso de todo sistema financeiro, com forte impacto sobre as taxas de juros, câmbio e todos os preços da economia. Se o país quebrar, todos os bancos públicos e privados quebram primeiro e a desordem social se espalhará por toda parte.
Em 2001 a Argentina também decretou moratória quando perceberam que a dívida era impagável. O não pagamento também permitiu uma negociação com os credores. Até hoje a Argentina sofre as consequências negativas do primeiro calote. No momento em que escrevo este artigo a Argentina está aplicando outro calote nos investidores estrangeiros. Isto gera uma enorme desconfiança nos mercados internacionais e acaba afastando os investidores definitivamente. Quem sofre com tudo isso é a população.
O Brasil possui uma boa reputação como nação emissora de títulos. Somos vistos internacionalmente como bons pagadores. No momento em que escrevo este artigo as três principais agências de risco do mundo: Standard & Poor's, Moody's e Fitch classificam nosso país e nossos títulos com a nota BBB- ou Baa2 que representa grau de investimento. Veja aqui como funciona as notas de risco, conheça a tabela.
Os governos também são avaliados pelas agências de classificação. Os investidores internacionais, antes de comprar títulos da dívida pública (parecidos com os que você pode comprar no Tesouro Direto) avaliam os riscos de levar um calote do Governo brasileiro.
Em 2014, uma das maiores agências de classificação de risco, chamada Standard & Poor's rebaixou a nota do Brasil. Isto sinalizou que investir no país ficou um pouco mais arriscado. Em 2008 nossa nota subiu de BB+ para BBB-. Em 2011 subimos novamente de BBB- para BBB. Com a crise econômica de 2014 a nossa nota baixou de BBB para BBB-.
Quanto maior é o risco do investimento no Brasil, maior tende a ser a taxa de juros (Taxa Selic) que o Governo precisa oferecer para atrair investidores. Já que existem países mais seguros que o Brasil, eles só estão dispostos a encarar o risco se o país estiver disposto a pagar um "prêmio" que são taxas de juros maiores. O Brasil é atualmente o país que oferece uma das maiores taxas de juros reais do planeta, ou seja, descontando a nossa inflação, estamos pagando juros absurdamente elevados para quem investe em títulos públicos.
Veja quando o Brasil cruzou a fronteira de um país para especuladores (quando a nossa nota era BB+) e conquistamos a nota de investimento (BBB- e depois BBB). Infelizmente, estamos perdendo notas. No início de 2014 nossa nota de risco foi reduzida para BBB-.
O problema é que o fato da nossa situação economia não estar bem já pode produzir um novo rebaixamento no futuro. No início do mês, uma das 3 maiores agências criticou nossa economia e falou que a inflação elevada e o baixo crescimento da economia são pontos negativos para a nota que o Brasil possui hoje. Veja a notícia aqui.
A agência de risco Standard and Poor's já considera que a Argentina deu calote técnico e rebaixou a nota do país nesta quarta-feira (30/07/2014), de -CCC/C (uma das piores notas) para SD (sigla em inglês para "selective default", ou calote seletivo). A perspectiva da nota é negativa, o que indica que pode cair ainda mais. (veja a notícia aqui) Não preciso dizer que nenhum investidor estrangeiro terá coragem de investir na Argentina até que ocorra uma mudança dos atuais políticos. O governo local, ao invés de assumir suas responsabilidades e os erros do passado, prefere colocar a culpa dos estrangeiros que perderam dinheiro investindo na Argentina. Um novo inimigo nacional foi criado e a população, movida pela propaganda nacionalista acaba apoiando o governo que gerou todo esse problema e criticando os investidores internacionais que estão amargando prejuízos. Existe uma inversão das coisas. Quando o país precisa de dinheiro os investidores são bons amigos. Quando o país aplica o calote e prejudica os investidores eles se tornam inimigos.
Os bancos precisam pagar taxas de juros maiores que as taxas oferecidas pelo governo em títulos públicos já que o investimento em bancos é menos seguro que o investimento em títulos públicos. O problema é que isto não acontece. Quem garante o pagamento de uma dívida do banco é o próprio banco e não o Tesouro Nacional (a população brasileira).
Existe uma proteção do Fundo Garantidor de Créditos que devolve até R$ 250 mil por investidor que tenha investido em um banco que quebre. Já li alguns especialistas falando que o FGC nunca foi testado diante da quebra de um grande banco.
Bancos grandes não quebram todo dia e existe dúvida se o FGC conseguiria devolver todos os recursos investidos de milhões de clientes de um grande banco. Das vezes que o FGC foi acionado, após a quebra de bancos, estes bancos eram pequenos e tinham poucos clientes e poucos recursos.
É claro que os reflexos negativos de um grande banco quebrando são tão terríveis que o Governo inevitavelmente ajudaria a salvar este banco. O Brasil já ajudou a salvar bancos no passado. Na prática significa que o dinheiro público que está no Tesouro pode ser usado para evitar a quebra de um importante banco.
No Brasil os grandes bancos podem oferecer juros menores que os oferecidos em títulos públicos e mesmo assim atraírem investidores. Isto acontece porque a população não sabe investir em título público, a maioria nem sabe que isto existe. Desta forma a população sem informação e por acomodação aceita receber menos juros investindo em títulos do banco quando poderia ganhar mais investindo em títulos do governo.
Se a nota de risco do Brasil for rebaixada?
Se nos próximos anos a situação economia piorar, é possível que o Brasil seja rebaixado novamente pelas agências de classificação. Se isto acontecer o resultado será muito negativo. Estamos no limite, com a nota mais baixa entre todas que estão no grupo de países considerados como bons para investir. Mais um rebaixamento nos levaria para a categoria de países para especuladores. Por serem obrigados a seguir regulamentos e normas internas, muitos fundos de investimento, muitos investidores de fora serão obrigados a retirar seus investimentos do Brasil. Os investidores mais conservadores só investem dinheiro quando a nota de risco sinaliza um investimento seguro. Isto poderia produzir uma fuga de dólares e uma desvalorização do real.
Para atrair os investidores internacionais o Brasil será obrigado a aumentar ainda mais a taxa Selic se a nota for rebaixada no futuro. Isto tornaria os títulos públicos comprados no futuro ou títulos pós-fixados mais rentáveis. Quanto maior o risco, maior precisa ser os juros pagos para que o investimento se torne vantajoso aos olhos dos investidores.
Como você pode ver os títulos públicos são um bom investimento quando a situação não está boa para a economia. O investidor só precisa ter o cuidado de aprender que tipo de título comprar dependendo da tendência da taxa de juros. É fundamental que você conheça todos os títulos públicos e como eles se comportam. Baixe o ebook gratuito que escrevi sobre títulos públicos e se tiver condições invista na compra de cursos sobre investimento em tesouro direto. Comprar títulos públicos sem saber o que está fazendo é arriscado e pode gerar perdas. Invista primeiro na sua educação para que você saiba o que está fazendo.
Quando a economia vai mal a renta fixa vai bem
Quando a economia vai bem, as empresas investem, os investidores entram no país para investir no setor produtivo (fábricas, lojas, empresas que geram emprego) o PIB começa a crescer e a grande oferta de produtos, serviços e concorrência faz a inflação cair. Isto permite que o governo reduza os juros. Com juros menores as empresas fazem empréstimos para investir mais e aumentar as vendas, contratar e produzir mais. Já os consumidores compram mais, já que os juros estão baixos. Todo este cenário positivo torna o investimento em renda fixa menos atrativo. Fazer investimentos produtivos se torna mais lucrativo (como abrir um pequeno negócio). A bolsa de valores se beneficia quando a economia e as empresas estão bem. Quando a economia está bem o real se valoriza. Quando a economia está mal o real perde o valor.
Desta forma podemos dizer que a rentabilidade os títulos públicos e de todos os investimentos de renda fixa sofrem redução quando o país vai muito bem. Já quando as coisas vão mal é justamente o contrário. As taxas de juros se elevam, investir dinheiro em títulos e outros papéis se torna mais rentável. As empresas deixam de investir no produtivo e passam a fazer investimentos financeiros. As pessoas fazem a mesma coisa. Param de consumir e fazer dívidas e passam a poupar. A maioria das pessoas estão endividadas e por isto vai sobrar pouco para investir e aproveitar os juros elevados. No momento de crise elas percebem que deveriam ter poupado quando as coisas estavam melhores.
Quais são os títulos mais comprados?
Agora em junho de 2014 os títulos públicos mais demandados foram os que são indexados pela inflação (IPCA). Estou falando do NTN-B e NTNB-Principal que você pode conhecer clicando aqui. Eles representaram 55,3% de todos os títulos vendidos. Os títulos prefixados (LTN e NTN-F) corresponderam a 24,0% do total e os indexados à taxa Selic (LFT), 20,7%.
Veja as vendas de título com base nos indexadores utilizados. Observe que a maioria prefere os indexados pela inflação (NTN-B e NTN-B Principal). Depois as pessoas preferem comprar os prefixados e por último os pós-fixados que acompanham a taxa Selic.
Isto não significa que estes títulos serão os melhores para você ou serão os melhores no futuro. Por isto é importante entender como os títulos funcionam para que você não invista com a cabeça dos outros, participando de um efeito manada.
Hoje existem pouco mais de 406 mil pessoas que investem em títulos públicos no Brasil. É um número pequeno perto dos milhões que investem em Poupança. Logo abaixo você tem o perfil do investidor do Tesouro Direto. Observe que as mulheres precisam participar mais e as pessoas com idade acima dos 36 anos precisam aprender a investir em títulos públicos. Os jovens é o público que mais cresce, justamente por estar mais disposto a aprender coisas novas, por ainda não ter formado crenças e medos que ainda dificultam a entrada dos mais novos.
Aproveite para aprender mais sobre como investir em títulos públicos, leia todos os artigos que já escrevi sobre investimento em Tesouro Direto. Nos próximos dias voltarei a publicar artigos sobre outros investimentos conservadores. Recomende o Clube dos Poupadores para seus amigos. Quanto mais as pessoas aprendem, menos elas se comportam como na figura abaixo:
Leandro Ávila2018-09-27T10:16:06-03:00
Ney 31/07/2014 em 14:34
Leandro, gostaria muito de ter sua habilidade para escrita. Parabéns por mais um post muito bom. Abraço.
Leandro Ávila 31/07/2014 em 14:59
Oi Ney. Obrigado! Eu preciso melhorar muito. Ainda escrevo com muitos erros, a vontade de ajudar é maior que o tempo para fazer revisões. Mais na frente vou buscar alguém que possa me ajudar na revisão dos textos.
Daniel 31/07/2014 em 16:06
Leandro, endosso as palavras de Alexandro. Parabéns pelo excelente trabalho!
Leandro Ávila 31/07/2014 em 18:26
Marcos Armani 31/07/2014 em 14:48
Leandro sempre publicando excelentes artigos. Virei seu fã e estou divulgando seu trabalho.
Pergunto ao amigo qual o seu sentimento quando vemos o PT agindo contra a Empiricus após o relatório O FIM DO BRASIL, tal como fizeram com o caso Santander?
Leandro Ávila 31/07/2014 em 18:07
Oi Marcos. O meu sentimento é de medo. Os bancos, que já não possuem muita credibilidade nas análises que emitem, agora vão perder mais ainda pois ficou claro que eles aceitam as pressões do governo. Não é mais possível acreditar nas análises dos bancos, corretoras ou qualquer empresa do mercado financeiro subordinada a órgãos do governo federal. Se o governo fez pressão no Santander que é uma empresa enorme, emprega 50 mil pessoas no Brasil e fatura R$ 81 bilhões aqui dentro, imagine o que não podem fazer com os pequenos? Os analistas que trabalham nestes bancos vão pensar duas vezes antes de falar qualquer coisa que possa desagradar o governo. Ninguém gosta de perder o emprego. A independência dos analistas financeiros e a liberdade de expressão e de opinião de sites sobre educação financeira e investimentos também estão ameaçadas. Quem perde é a população e os pequenos investidores.
Eduardo Demetrio 02/08/2014 em 00:35
Caro Leandro, permita que eu faça uma observação. Nao sei se era caso para demissão do executivo em questao mas não achei correta a atitude em passar uma nota quase escondida apenas para clientes de grandes somas. Liberdade de expressao é dizer o que se pensa abertamente. Se esta era a opinião do banco sobre o governo Dilma esta deveria ser divulgada publicamente. Como acontece nos EUA. Ficou uma coisa ambígua. Cheirando a hipocrisia. A propósito, aprecio muito os artigos parabéns!
Leandro Ávila 02/08/2014 em 01:08
Oi Eduardo. Todos os grandes bancos possuem serviços e até agências especialmente criadas para clientes que possuem renda acima de R$ 10 mil. Até os bancos públicos como o Banco do Brasil oferece isso, se chama "Banco do Brasil Estilo". Clientes de alta renda, normalmente não gastam tudo que ganham. Sobra uma quantia todos os meses e eles precisam investir este dinheiro. Todos os bancos emitem comunicados diferenciados e recomendações de investimento mensalmente para estes clientes. O cliente de renda mais baixa dificilmente consegue alguma sobra significativa para investir. No lugar de recomendar investimentos, os bancos oferecem dinheiro emprestado para os clientes mais pobres. Os analistas são pagos pelo banco para emitirem opiniões técnicas sobre a economia e os investimentos. É função deles recomendar onde investir. A política e as eleições interferem nos investimentos e por isto afetam os investimentos dos clientes. É obrigação do analista orientar o cliente do banco sem se importar com políticos, partidos e até mesmo sem se importar com os interesses da presidência do banco (isso seria o ideal). O que aconteceu só mostra uma coisa. As análises e recomendações de investimento dos bancos não são confiáveis. Elas são censuradas pelos interesses econômicos e políticos do banqueiro e dos amigos do banqueiro. O presidente do Santander disse que o Lula era muito amigo dele, isso no mesmo momento em que determinada a demissão da analista. (veja aqui). Lula ainda mandou recado para o presidente do Santander, falando palavrões com a analista demitida. Com todas as palavras ele manda o banqueiro demitir a funcionária. Veja aqui. A postura correta do governo seria mostrar tecnicamente que a analista estava errada. Quando não exitem argumentos contra uma ideia, a solução é atacar e desqualificar o autor da ideia. Foi isso que eles fizeram. Demitiram e ainda humilharam a funcionária publicamente. Agora os analistas estão com medo de perder o emprego. Se as recomendações dos bancos já eram ruins, agora ficará pior ainda. É por isto que as pessoas precisam aprender mais sobre investimento para não depender de analistas. E quem precisar de analista de investimento, o ideal é contratar um e não contar com o serviço do analista do banco ou da corretora.
Lucas Sotero 28/11/2015 em 03:15
PERFEITA sua opinião a respeito e explicação. De fato, o governo lulopetista é um governo totalistarista e autoritário. Só não percebeu isso ainda quem é muito alienado. Espero que saibamos votar melhor em 2018.
Tharik 31/07/2014 em 15:13
Muito obrigado, Leandro, por compartilhar seu conhecimento com milhares de pessoas.Conheci o site há cerca de um mês e, desde então, consulto com frequência. Me ajudou a tomar decisões importantes em minha vida, principalmente em situações de não agir por impulso ou por indicação de um agente financeiro. Para mim, educação financeira deveria ser matéria básica desde o ensino fundamental, pois a grande maioria não sabe conceitos básicos de Economia.
Leandro Ávila 31/07/2014 em 18:09
Oi Tharik. A cada dia que passa eu tenho mais certeza que educação financeira não faz parte das matérias básicas do ensino fundamental porque um povo ignorante é mais fácil de ser controlado.
Edu 31/07/2014 em 15:27
Novamente meus parabéns pelo texto, como sempre muito didático e repleto de informações, e o mais bacana que não cobra nada para termos acesso a esse repertório de informações!!! parabéns!!!!
Leandro Ávila 31/07/2014 em 18:10
Obrigado Edu. Um abraço!
André Felipe 31/07/2014 em 15:38
Parabéns pelo artigo Leandro, nesse momento deixar a situação mais clara possível é importante para decidirmos o rumo dos nossos investimentos.
Obrigado André, pretendo continuar o trabalho de esclarecimento. Um abraço.
Marcos Sales 31/07/2014 em 15:47
Salve Leandro, de fato na primeira vez que li o relatório da Empiricus (sou assinante) perdi a fome, e olha que o jantar era "gourmet".
Mas depois, analisando com calma sentado lá na varanda tocando viola é isso mesmo…basta o governo ou desgoverno assumir que esta errando e tomar o remédio certo, que tudo irá se arrumar com muito trabalho e tempo.
De nossa parte, seguiremos no porto seguro dos títulos públicos mantendo o principal por lá e investindo algo a mais nas boas opções de ativos que a bolsa possui.
Parabéns pelo artigo, é esclarecedor para aqueles que não entendem com rapidez o tema.
Obrigado Marcos. Na verdade existe uma diferença grande entre olhar os números se deteriorando e ouvir uma pessoa analisando como estes números podem prejudicar a economia e a nossa vida no futuro. Quem é acostumado a acompanhar os números se assusta, imagine quem só fica sabendo dos problemas do país quando já é tarde demais e vira destaque no Jornal Nacional?
jose 31/07/2014 em 17:36
posso comprar Dolar como forme de poupança Leandro Ávila?
Leandro Ávila 31/07/2014 em 19:07
Oi José. Investir em dólar é muito arriscado. Como tem muita gente me perguntando sobre isso vou ter que escrever sobre investimento em dólar em breve.
Otacílio Oliveira 31/07/2014 em 17:46
Mais 1 bom artigo. Parabéns1
Leandro Ávila 31/07/2014 em 19:06
Atapoã Feliz 31/07/2014 em 18:30
Prezado Leandro, muito obrigado pela atenção e por escrever mais esse artigo bastante esclarecedor.
Quanto à situação atual, o pior de tudo isso é que o mal já está instalado. Seja quem for o eleito, ou a reeleita, não poderá fazer milagres. Vivemos numa sensação estranha do "Se ficar o bicho come, se correr o bicho pega".
Por isso devemos agir com prudência, ser "mais conservadores nas aplicações", "não entrar em pânico ou desespero total" e, por último, prestar mais "atenção nos próximos acontecimentos e ficar alerta", conforme vem repetindo à exaustão o articulista que, para nosso gáudio, não deixa de responder nenhuma das nossas perguntas.
Ah! Sobre aquele provérbio dito no início, sob iminente perigo, os animais se juntam num rebanho compacto e botam o predador pra correr…
Leandro Ávila 31/07/2014 em 19:05
Oi Atapoã. Realmente eu concordo. Precisamos agir com prudência. Precisamos aproveitar a situação para aprender a poupar quando a situação esta boa para que no momento difícil possamos desfrutar de nossas reservas. Depois de todo crescimento econômico sempre vem uma crise. É um movimento cíclico. É como a certeza que depois do verão teremos um período de transição que é o outono que chega anunciando o inverno. É no verão que nos preparamos para o inverno.
Luiz Felipe Freitas 31/07/2014 em 18:59
Muito obrigado, Leandro. Acompanho sempre seus textos, muito esclarecedores. Ainda não tinha tirado um tempo pra ler o "como avaliar os riscos de investimentos" e aí você escreveu um que vai direto na minha principal dúvida.
Leandro Ávila 01/08/2014 em 10:16
Eu que agradeço Luiz!
Nadia 31/07/2014 em 19:18
Adoro seus textos, sempre escritos de forma clara e esclarecedora. Muito obrigada!
Leandro Ávila 01/08/2014 em 09:42
Gilberto 31/07/2014 em 19:37
Gostaria de incutir paz em vossos corações. Está ocorrendo no Mundo uma mudança de fase, que infelizmente inicialmente é violenta em todos os sentidos. Por outro lado, felizmente, porque é uma MUDANÇA, ou seja, em sentido oposto ao que aí se encontra. Pode estar certo que, no caso específico que se discute, o resultado das eleições provarão isto.
Quanto a você, meu caro Leandro, devo-lhe muitos agradecimentos pela luz esclarecedora com que ilumina minha mente e comprovadamente a de seus leitores, trazendo-nos conhecimentos preciosos que nunca haviamos podido acessar, presos como estávamos à nossa ignorância involuntária.
Leandro Ávila 01/08/2014 em 09:09
Obrigado Gilberto. Eu acredito tanto que estamos passando por rápidas mudanças sociais, econômicas e políticas no nível planetárias que fico preocupado com a quantidade de pessoas que assumem dívidas de 10, 20 ou 30 anos sem a menor preocupação. Como se estivessem vivendo em um mundo seguro, de regras estáveis e previsíveis, com um futuro repleto de certezas. A única certeza que tenho é que o futuro é incerto. Quem puder gastar com prudência e poupar com inteligência nos dias de abundância estará preparado para os dias difíceis que sempre aparecem, pois a economia se movimenta em ciclos de alta e de baixa.
Gilberto 31/07/2014 em 20:29
Meu caro Leandro, sua aula sobre Titulos Publicos está excelente; na minha percepção, no momento investir em NTN-B e NTN-B Principal é mais adequado pois a inflação é mais difícil do governo controlar, diferentemente da Selic onde ele pode pressionar o BC. Além do mais independente de quem ganhar a eleição, as tarifas de energia e os combustíveis deverão sofrer reajustes depois do pleito, fazendo a inflação subir.
Leandro Ávila 01/08/2014 em 09:02
É verdade. As tarifas terão que subir. Existem muitos problemas que deixaram para receber depois das eleições. Um possível racionamento de água em São Paulo é um destes problemas que pode afetar a economia.
Carlos Pommer 09/08/2014 em 08:25
Gilberto, como assim a "a inflação é difícil o governo controlar"?
O governo é quem cria a inflação emitindo moeda para saciar seu apetite, quando não consegue arrecadar tudo o que precisa.
E olha, pelo que observo, ele está emitindo muito…
Gustavo 31/07/2014 em 22:21
Leandro, parabéns pelo seu trabalho de informar com sensatez e clareza. Li seu livro sobre Tesouro Direto há algumas semanas e achei muitíssimo bem explicado e didático, se alguém não entender o básico de Tesouro Direto depois de ler seu livro é porque deve voltar à escola.
Quando começar a fazer minha reserva de emergência (assim que minha conta sair do vermelho), pretendo deixar o equivalente a uns 2 meses de salário na poupança para liquidez D+0 e outros tantos meses em LFT. Depois de construída a reserva, pretendo investir diversificando entre outras opções do Tesouro Direto, LCI, LCA, fundos imobiliários e ações.
Leandro Ávila 01/08/2014 em 08:56
Olá Gustavo. O caminho é exatamente este que você descreveu. As vezes vejo pessoas que nunca investiram e querem entrar no mercado de ações. Acredito que ações é o último nível da pirâmide. Fundos imobiliários também não é para quem só conhece a poupança. Nos próximos meses eu pretendo falar sobre fundos imobiliários que não é uma modalidade simples como muitos falam.
Odete 31/07/2014 em 22:55
Nos tempos em que vivemos onde tudo gira em termos de dinheiro e lucro se torna até inacreditável
que alguém seja tão preciso ,tão didático e esclarecedor.Muitíssimo obrigada por explicar aquela sopa de títulos do Tesouro Nacional.
Sucesso ,sempre!
Leandro Ávila 01/08/2014 em 08:53
Olá Odete, obrigado :) Acredito que não é só de pão que vive o homem. E para receber alguma coisa do mundo, você precisa primeiro entregar o que você tem de melhor para o mundo. É dando que se recebe. Um abraço!
Glaucia Vieira 31/07/2014 em 22:55
Hoje você tirou minha dúvida sobre investir em títulos públicos, fico muito grata pela forma clara e direta que você explica o assunto, que pena que não te conheci a quatro anos atrás, não teria feito tanta bobagem, mas agora estou disposta a aprender muito, muito sobre educação financeira e saiba que você e um dos meu mestre preferido.
Leandro Ávila 01/08/2014 em 08:34
Olá Glaucia, todo mundo já cometeu erros. São nestes primeiros tropeços que percebemos que precisamos aprender. Lidamos com nossas finanças durante toda vida, quem não percebe logo a importância de aprender acaba sofrendo muito. A educação nos liberta.
Glaucia Vieira 31/07/2014 em 22:59
Qual curso do tesouro direto você me recomendaria?
Misael da Silva 31/07/2014 em 23:32
Olá. quero agradece por mais um material de suma importância para nosso enriquecimento celebro. Se realmente acontecer o país reeleger a Dilma,se não muda o feito de governa os investidores irão sai da bolsa de valores e irão para aplicação no títulos públicos pois são mais garantidos do que na bolsa de valores.
Isso pode acontece?
dúvida em compra NTN pric. e LFT é vantajoso compra agora ou espera mais um pouco.
Leandro Ávila 01/08/2014 em 08:28
Olá Misael, não se sabe qual será a reação das pessoas, tudo depende das decisões de quem for eleito e dos acontecimentos futuros. E neste caso não importa quem será o candidato. Decisões ruins para a economia refletem negativamente na bolsa. Decisões boas para as empresas e para a economia beneficiam as empresas que estão na bolsa e suas ações se elevam. O fato é que empresários e investidores não estão otimistas com a continuidade do que já foi feito nos últimos 4 anos. Por isto até o resultado das pesquisas eleitores afetam a bolsa.
César 01/08/2014 em 00:58
Caro Sr. Leandro, é apreciável a linguagem de fácil compreensão que usa em seus textos, com nível de detalhamento incomparável. Acompanho seu trabalho há aprox. 1 mês, já sou fã e recomendo a meus amigos.
Neste momento planejo investir um montante pela primeira vez em NTN para 2019 (70% do total) e LFT (30% do total), e me sinto seguro de ir em frente (concordas??). Não adianta, procuro pelo menos discutir o assunto com o banco (Itaú), onde sou cliente diferenciado por "n" fatores, mas as informações são confusas e com tendência de forçar a uma situação / decisão na pressão, no calor do momento. Nunca me recomendam a Tesouro Direto, embora o banco possua a sua corretora, pois claro estão mais interessados em seus próprios lucros.
Apesar do cenário negativo na economia, fica claro que para nós como investidores podemos ter algum ganho com isto. Muito obrigado pelo artigo e já aguardo o próximo!
Leandro Ávila 01/08/2014 em 08:18
Eu também tenho conta em um grande banco e a minha gerente nunca me fala sobre títulos públicos. Quando questionada ela pede para entrar com o pessoal da corretora do banco. O pessoal da corretora também fala de títulos públicos com muita má vontade. É fácil perceber que os funcionários do banco não ganham nenhum benefício se você transferir recursos de fundos de investimento ou CDB para títulos públicos. É possível até que percam alguma bonificação ou prêmio salarial se não te convencerem a manter seus recursos em fundos de investimento. O único grande problema dos títulos públicos é que você precisa entender bem como eles funcionam. Precisa saber que no caso de títulos prefixados como NTN-B e LTN existe o risco de perdas se você não manter o dinheiro investido até a data de vencimento. Já a LFT é a opção que sempre tem rentabilidade positiva mesmo quando você resolve sacar antes do vencimento. Na LFT você deve colocar aquele dinheiro que pode precisar em uma eventualidade, lembrando que só é possível vender os títulos na quarta-feira.
Igor 01/08/2014 em 01:12
Leandro, seus posts são sempre enriquecedores, no sentido mais amplo da palavra! (rs)
Leandro Ávila 01/08/2014 em 08:11
Obrigado Igor, o importante é enriquecer as pessoas em todos os sentidos da palavra :)
Paulo Feijó 01/08/2014 em 07:12
Primeiro quero parabenizar pelo excelente texto. No entanto há uma pequena impropriedade quando o mesmo diz que a conta do Tesouro Nacional é no Banco do Brasil. Não obstante citar o Decreto 93.872/1986, o mesmo tem alguns pontos de conflito com a Constituição Federal que tacitamente os revogam.
Desde 1988 a Conta Única do Tesouro Nacional é mantida no Banco Central conforme parágrafo 3º, do artigo 164 da CF:
Mais informações sobre a conta única pode sem obtidas no Livro Gestão de Finanças Públicas – AFO – Vol 1, disponível no site http://www.gestaopublica.com.br.
Leandro Ávila 01/08/2014 em 08:06
Olá Paulo, obrigado pela correção, o intuito era escrever Banco Central do Brasil. Já fiz a correção. Obrigado.
Israel 01/08/2014 em 08:35
Leandro Ávila, quero desde já agradecer por ter criado esse site, por acreditar na educação financeira. Assim como você, acredito que a educação financeira muda vidas e deveria sim ser inclusa na escola desde os primeiros anos.
Desde que comecei a trabalhar (dez/2007) tenho o perfil de investidor, sempre pensei em guardar dinheiro e ganhar rendimentos. Juntei dinheiro durante 1 ano na poupança, porém pensei em investir e minha educação e em 2009 comecei a estudar Engenharia. Infelizmente no período da faculdade não consegui guardar se quer um tostão, pois a faculdade tomava algo em torno de 90% do meu pequeno salário. Hoje que terminei a faculdade, consigo guardar em torno de 50% do meu salário e pretendo chegar aos 70% até o final do ano.
Vendo seus posts, vi o quanto somos mal educados financeiramente. Compramos coisas que não precisamos e isso impacta friamente em nossas economias.
Esse ano, li muito de seus artigos. Baixei o seu ebook gratuito sobre o tesouro direto e te informo que eu "comi" esse livro com os olhos. Em pouco mais de 2 horas tinha lido metade dele…Creio que já li esse livro umas 5 vezes e finalmente abri minha conta em uma corretora para investir no TESOURO DIRETO.
Novamente, agradeço a dedicação que você tem por esse site, pois tem me ajudado bastante.
Olá Israel, fico muito feliz por você ser ainda jovem e já ter percebido como as coisas funcionam. Eu não tenho dúvida que esta descoberta vai impactar sua vida positivamente nos próximos 10, 20 ou 30 anos. Você provavelmente vai realizar seus sonhos de consumo sem pagar juros para ninguém, na verdade vai ganhar juros e com menos dinheiro do seu trabalho vai poder comprar seu carro, imóvel, viajar e curtir sua vida com aquilo que você realmente tem e não com o dinheiro dos outros. Tudo isso com mais tranquilidade, com menos estresse, cobrança e riscos. Parabéns e um abraço!
Marcia 01/08/2014 em 08:39
Parabéns pelo texto Leandro. Gostaria que se possivel vc me tirasse uma duvida. Estou pensando em comprar um imovel , vc acha que eu devo esperar mais um pouco ?
Leandro Ávila 01/08/2014 em 10:10
Olá Marcia. Você precisa monitorar os imóveis da região onde você pretende comprar por alguns meses para sentir o seu mercado local. Visite imóveis, fale com os proprietários e corretores locais, mas não compre nada. Acompanhe os anúncios, veja se os imóveis estão sendo vendidos, verifique se novos imóveis estão surgindo. Quando você para por um bom tempo para observar o mercado pode encontrar boas oportunidades. Não sei se será o caso da sua região, mas está mais difícil vender imóveis e com o passar do tempo os proprietários estarão mais dispostos a negociar preços melhores.
Marco Fiore 01/08/2014 em 09:33
Leandro, seus artigos são realmente claros e completos. Parabéns! Como você cita no início deste artigo, algumas pessoas mais assustadas tem pensado em mandar dinheiro para o exterior. Ainda que haja toda está segurança do tesouro direto, o que você acha de escrever um artigo, ou talvez um ebook, orientando seu público sobre como se proteger de uma quebra do Brasil mandando dinheiro para o exterior? Grande abraço.
Leandro Ávila 01/08/2014 em 09:55
Oi Marco. Eu não concordo muito com esta ideia de mandar dinheiro para o exterior, principalmente para as pessoas mais leigas e que são as mais assustadas. Quem assinou aquele relatório O Fim do Mundo da Empiricus recebeu um documento detalhado que ensina como fazer isto através de ações. O documento se chama "guia para comprar ações americanas morando no Brasil" que pode ser comprado separadamente, ou seja, sem precisar assinar o "Fim do Brasil". É claro que grandes investidores, que possuem muito dinheiro para diversificar, estes sim mandam dinheiro para investimentos no exterior e costumam contar com a ajuda de especialistas para fazer isto. A presidente Dilma recentemente disse que guarda dinheiro vivo dentro de casa, pois acredita que pode precisar em caso de uma emergência. É uma atitude extremamente conservadora e muito estranha, o dinheiro em casa é sinal que ela tem medo de não poder sacar o dinheiro do banco a qualquer momento ou precisar fugir sem ter tempo de sacar o dinheiro. Tem pessoas que guardam dólares e ouro em casa pois são ativos aceitos no mundo todo e que se valorizam em caso de guerras e crises mundiais.
Marco 13/05/2015 em 08:32
Caro Marco Fiore,
eu tenho um problema parecido. Moro ha 8 anos no Brasil e gostaria re-enviar aos poucos parte de minha poupanca na minha conta em euro. Mas, cada vez, que tenho um pingo de dinheiro para guardar-lo, a desvalorizacao do real è tal que acabo desistindo e acho melhor comprar algo dentro do Brasil. Eu nao sou um economista mas percebi que os poucos momentos que o real è valorizado com o dolar sao um a cada 4-5 anos. Ou seja deveria planejar minha remessas no exterior a cada 4-4 anos. Pelo menos gosto de seu Pais, tem vitalidade economica, espero que nao quebra porque eu, gringo, vou quebrar abracado com Ele.
Gustavo Ventura 01/08/2014 em 09:46
Excelente artigo, Leandro! O clube dos poupadores é um forte aliado na luta contra a (des)educação financeira que ocorre no Brasil. Eu não me canso de recomendar os artigos daqui a diversos amigos, esperando que eles realmente leiam os textos – o que é complicado, pois ultimamente, a pessoa olha o tamanho do texto e fecha a página.
Mesmo assim, quem persiste, aprende! E o aprendizado é a chave para não nos tornarmos vítimas do aproveitamento de tantos "espertos" que estão por aí.
Leandro Ávila 01/08/2014 em 10:53
É verdade Gustavo. :lol: O tamanho dos textos assusta. Você faz sua parte oferecendo uma oportunidade para seus amigos. Existem oportunidades por todas as partes. Só que nem todo mundo que precisa de ajuda realmente deseja ser ajudado. Um abraço e obrigado!
Alessandro 01/08/2014 em 15:18
A cada dia me torno mais fã desse cara.
Excepcional texto meu nobre Leandro.
Leandro Ávila 01/08/2014 em 15:22
Obrigado Alessandro, você é muito gentil.
Anderson Moscoso 01/08/2014 em 17:30
Muito obrigado, tenho 23 anos e estou começando a aprender sobre economia agora e o clube dos poupadores ta me ajudando de forma incomensurável, muito obrigado por nos disponibilizar esse seu belíssimo trabalho
Leandro Ávila 01/08/2014 em 23:58
Oi Anderson, muito obrigado. Aprender é muito importante, principalmente quando ainda somos jovens. Você tem muito tempo para colocar tudo que aprender sobre investimentos em prática. Parabéns.
Fernando Monttovani 01/08/2014 em 18:51
Excelente artigo! Tenho uma dúvida pessoal. Estou com um imóvel parado a tempos. Quero vender para investir. A questão é: Será que, devido a (DES)conjuntura do (Des)governo, é um bom negócio?
Leandro Ávila 01/08/2014 em 23:56
Oi Fernando. O momento certo para vender o imóvel de forma rápida e com preço no topo já passou (em muitas regiões do país). Agora você consegue vender, mas terá que ter paciência para esperar o comprador ou estar aberto para negociar descontos. Não sei em qual cidade você mora, mas em várias capitais a quantidade de imóveis esperando compradores só aumenta. Isto é uma situação favorável para quem pretende comprar imóveis e desfavorável para os proprietários que precisam vender rapidamente. Imóvel é uma forma de preservar patrimônio no mundo físico, em forma de tijolos e terreno, fora do sistema financeiro.
Plínio 01/08/2014 em 19:50
Essa Empiricus não é a mesma que em 2009 projetou a dobra do valor papéis da OGX? Essas especulações são muito extraordinárias dessa empresa.
Leandro Ávila 01/08/2014 em 23:52
Olá Plínio. OGXP3 em janeiro de 2009 estava custando mais ou menos R$ 5,00 e em dezembro de 2009 valia R$ 15,00. Quem seguiu a recomendação triplicou o patrimônio investido. O topo foi em 2010 custando mais de R$ 22,00. No momento não invisto em ações. Eles possuem uma assinatura semanal com recomendações de ações que estão baratas, veja aqui a página.
Suzana Freitas 02/08/2014 em 00:00
Ótima explicação Leandro, muito claro e esclarecedor. Já sou uma fã incondicional do seu trabalho, muito obrigada!
Leandro Ávila 02/08/2014 em 00:19
Obrigado Suzana, :)
Rafael 02/08/2014 em 09:10
Olá Leandro. Parabéns pelo site, tem me ajudado muito neste pouco tempo em que o conheço. Gostaria de lhe fazer uma pergunta que ainda não encontrei bem esclarecido no seu site:
Eu tenho acesso em um banco onde consigo fazer um CDB com 100% da CDI, e é atualmente onde esta meu pequeno investimento. Gostaria de saber se ainda assim compensa mais eu investir em títulos públicos do que o meu atual método de investimento ?
Leandro Ávila 02/08/2014 em 10:18
Olá Rafael. Existem casos onde um CDB pode render mais que títulos públicos. Isto acontece quando o percentual do CDI pago pelo banco é elevado próximo de 100% ou mais de 100% do CDI. Isto acontece porque o único custo para investir em CDB é o Imposto de Renda cobrado dos juros que você receberá. Não existe cobrança de taxas. No caso dos títulos públicos vão descontar a taxa de 0,30%/ano que vai para a Bovespa e a taxa da corretora, sendo que existem corretoras que não cobram nada, outras cobram 0,10% a 0,50% ao ano. Esta taxa reduz um pouco a rentabilidade do título público. O importante seria fazer as contas. Depois vou escrever um artigo comparando CDB x Título Público. Você também precisa avaliar o risco. CDB pode render mais já que o risco pode ser maior.
bruno 02/08/2014 em 20:43
lenadro quero começar investindo com 80,00 reais voçe sabe quanto vou receber de juros e correçoes.e em quanto tempo?
Leandro Ávila 03/08/2014 em 19:26
Olá Bruno. Escrevi alguns artigos que ensinam como investir em títulos públicos e nestes artigos eu ensino como calcular a rentabilidade. A série de artigos sobre títulos começa aqui.
bruno 02/08/2014 em 20:45
quero começar com titulos publicos
Dione 03/08/2014 em 23:13
Leandro mais uma vez parabéns, o artigo ficou muito bom, muito fácil de entender.
Gostaria de saber se há uma forma mais prática para buscar no mercado LCA/LCI com os melhores percentuais, ou se você não liga muito pra isso e acaba investindo em apenas nas letras que tem em uma única corretora.
Eu te pergunto isso porque muitas vezes aqui nos comentários dos seus artigos eu vejo pessoas falando em percentuais bem mais alto dos que eu vejo nas duas corretoras que eu tenho conta( Rico e XP).
Leandro Ávila 04/08/2014 em 10:12
Olá Dione. Não conheço ainda uma forma centralizada e prática de consultar as taxas de LCI e LCA de todos os bancos. As taxas não são fixas. Pode variar entre corretoras, principalmente devido ao valor mínimo investido. Uma LCI do Banco X pode oferecer 95% do CDI em uma corretora porque o valor mínimo a ser investido é R$ 50 mil. Já na outra corretora a LCI do mesmo banco pode ser 90% do CDI porque o valor mínimo para investir é de R$ 10 mil.
Dione 04/08/2014 em 14:55
Kaio 05/08/2014 em 18:35
Leandro, uma pequena dúvida:
Enquanto lia o seu texto, não entendi muito bem a parte em que existe a imagem das notas, do caminhão e da pessoa. Você diz que são 1 trilhão de notas de 100,00. Não seria "1 trilhão EM notas de 100,00"? Ou seja, 10 bilhões de notas? Ou, talvez, 1 trilhão das antigas notas de 1,00. Se for mesmo 1 trilhão de notas de 100, não seria um total de 100 trilhões?
Leandro Ávila 05/08/2014 em 18:56
Oi Kaio. A imagem mostra 1 trilhão de dólares em pilhas de notas de 100 dólares. Fiz a correção do texto. Aqui uma imagem que compara o espaço que elas ocupam, um avião e um campo de futebol.
Augusto 05/08/2014 em 19:13
Caro Leandro, parabéns pelo site e artigos sempre bem fundamentados.
Considerando o atual (ruim) momento da nossa economia e principalmente os horizontes de curto e médio prazos, que todos já sabemos, na melhor das hipóteses serão difíceis e nos piores cenários poderão ser catastróficos, o que você recomenda em termos de investimentos de longo prazo? Tenho que tomar uma decisão nesse sentido e estou muito inseguro.
Alvaro 07/08/2014 em 18:58
Gostei muito de todas as suas considerações em todos os artigos que já li. Há dois anos atrás cometi o erro de comprar 1 título de capitalização da CEF com prazo de 5 anos. Após ter lido tudo o que você disse, só me resta lamentar e partir para os investimentos mais recomendados. Hoje não considero capitalização como investimento, é apenas mais uma das formas dos bancos passarem a perna nos clientes.
Obrigado por toda a ajuda que você tem dispensado aos leitores.
Leandro Ávila 08/08/2014 em 11:20
Oi Alvaro. Título de Capitalização deveria ser proibido. É o produto mais lucrativo para os bancos, esta relacionado com jogo de azar, é o produto que os bancos mais gostam de oferecer para os clientes mais leigos, e nunca vi ninguém ganhar dinheiro com título de capitalização. As pessoas só perdem.
Victor Maia 18/08/2014 em 12:47
Leandro, é possível saber quando o TD lançará um novo título?
Leandro Ávila 18/08/2014 em 20:34
Olá Victor, eu desconheço essa possibilidade.
Junior Prudenciano 27/08/2014 em 20:32
Leandro Ávila, quero desde já agradecer por ter criado esse site, por acreditar na educação financeira. Assim como você, acredito que a educação financeira muda vidas e deveria sim ser inclusa na escola desde os primeiros anos. Leandro eu já recomendo o club dos poupadores para amigos; gostaria de uma sugestão para investimento, o fato é que eu consegui poupar graças a suas dicas e posts, atualmente tenho R$ 4.000,00 que estão em uma poupança para reforma da casa dos meus pais, pois as condições da casas são bem ruins, esta sem reboco, sem laje e sem piso. Preciso de ajuda para saber onde investir pois sei que o cenário econômico é de incerteza. Me ajude! Por Favor!!!
Leandro Ávila 28/08/2014 em 10:18
Oi Junior. Depende de quando você pretende reformar o imóvel dos seus pais. A poupança é uma boa opção para aquele dinheiro que você vai utilizar no curto prazo. Outras modalidades de investimento tendem a ser boas opções quando você pode deixar o dinheiro investido por 2 anos ou mais.
claudia 01/09/2014 em 12:12
Caro Leandro, depois que encontrei seus posts ha alguns dias atras, simplesmente nao consigo mais parar de ler!!!
Comecei com previdencia privada, fiz um plano ha 8 anos atras, e so agra me dei conta da roubada que entrei!! Isso pq achei estranho o fato da gerente da minha mae faze-la sair do LCA ( que nem tinha a menor ideia do que se tratava ) e entrar numa previdencia com mais de 70 anos!!!! Senao talvez ainda teria continuado por um tempo.
Nao tinha ideia do tamanho da minha ignorancia financeira.
Agra pretendo estudar TD para correr atras do prejuizo e ainda lucrar!!!!
Seus textos sao otimos: completo, claro e objetivo. Estou encantada!
Parabens pelo excelente trabalho e pela generosidade de compartilhar todo seu conhecimento conosco!
Leandro Ávila 01/09/2014 em 14:54
Oi Claudia. Todos os dias fico sabendo de casos como este da sua mãe. Não sei como esta gerente consegue dormir tranquila depois de indicar este tipo de produto para uma senhora de 70 anos. Fico feliz quando ajudo as pessoas a entenderem o que estão fazendo, onde estão investindo, pois de certa forma estou "sabotando" os planos dos que lucram com a ignorância da população. Parabéns buscar sua educação financeira.
Flávio Roberto 09/09/2014 em 17:01
Seus textos são realmente muito bons. Você analisa com profundidade todas as questões econômicas. Sobre a crise que estamos vivenciando no momento creio ser um mal necessário pois, como diz uma frase: "se não aprender pelo amor, aprenderá pela dor". E é a maneira que a maioria das pessoas aprendem, caindo e quebrando a cara. Espera que essa crise sirva de lição para as pessoas agirem com mais prudência e sensatez nas decisões econômicas. Sobre a necessidade de ser mais conservador, eu sou da opinião que devemos produzir equacionar a balança entre comportamento conservador e comportamento agressivo. Um comportamento conservador pressupõe que estamos agindo na defensiva, ou baseados no medo, quando se trata de economia. Mas muitas vezes, em momentos de crises, necessitamos de uma certa dose de ousadia para podermos crescer e superar os problemas.
Leandro Ávila 09/09/2014 em 22:53
Oi Flávio, crises são ótimas para quem se preparou no momento em que a economia crescia. Muita gente aproveitou o momento de fartura para viajar, comprar eletrônicos caros, trocar o carro velho por um muito mais caro, trocar a casa velha por uma bem mais cara e agora que a situação apertou só sobraram as dívidas. O momento certo para fazer tudo isto seria agora.
Luiz Paulo Kenny 10/09/2014 em 03:10
olá, gostaria de um Post seu falando só sobre como é feito e repasse de dinheiro devolta no vencimento do título, pois pretendo adquirir alguns NTN-B Principal de 2035 em nome de uma criança de 10 anos de idade (pra garantir a meia vida dela.. caso ela não tenha casado ainda aos 30 anos de idade..rsrs. ) vou colocar 40 mil nessa brincadeira pra ela,
só que meu maior medo é, e se eu usar uma dessas corretoras que não cobram taxas e daqui a 21 anos esta corretora tiver deixado de existir?
tenho dúvidas se ao fim do título tambem, se eu ou ela, esquecer de ir resgatar o dinheiro(caso eu morra e ela esqueça da existencia deste título) o que acontece? o Tesouro Direto deposita automáticamente o dinheiro em uma conta corrente dela (pois farei em nome dela) ou repassa este dinheiro pra corretora? ou nenhum dos dois?
me explique o que acontece se eu morrer mas o título estiver em nome dela, só que ela esqueça da existencia dele, e me explique isto nas hipóteses de a corretora ainda existir ate lá ou a corretora não existir mais.
e tambem… depois deste Post, se puder fazer um outro Posto ainda, falando só sobre a recompra de quarta feira eu agradeço, eu tenho visto muita gente me indicando fazer LFT em vez de NTN-B por falarem que além de mais liquidez a LFT não ocasionar custos para venda antecipada… ou seja… eu estou boiando neste assunto… ao querer vender um NTN-B ou NTN-B Principal antecipadamente na quarta há perda de dinheiro? por favor, se você puder montar uma tabela mostrando a porcentagem de perdas de LFT, LTN, NTN-B, NTN_B Principal e NTN-F eu agradeço,… e de preferencia na tabela tambem, exemplificar alem disso a liquidez do plano e as datas de pagamento de juros das que pagam juros semestrais…. pois me perco tambem pra saber quais os meses de cada um deles.. obrigado… sei que só nisso vc tem matéria pra 2 Posts… mas se puder montar uma tabela onde tenha de uma só vez das datas de pagamento de juros e a porcentagem que se perca ao vender antecipadamente eu agradeço… e tmb.. se puder.. nesta tabela incluir tambem o tempo minimo de carencia.. se houver… dos titulos… é isso.. uma tabela que nos dê este tipo de referencia de perdas é importante pois muita gente planeja errado as coisas e depois quer resgatar o dinheiro pra investir em outra coisa pra se dar melhor e acaba se ferrando perdendo dinheiro ao vender antes os títulos… e se houver tipos de titulos que não se tenha que perder nada pra vender antecipado por favor, coloque neste Post tambem, é algo que eu tenho curiosodade em saber se existe e como é. obrigado.
Leandro Ávila 10/09/2014 em 10:47
Olá Luiz. Seus títulos não ficam na corretora. A corretora serve apenas como responsável pelo seu atendimento. É onde o seu dinheiro vai ficar quando ocorrer o vencimento do título, em uma especie de conta que você terá na corretora. Se desejar pode mudar de corretora quando bem entender. Segue texto retirado do site do Tesouro Nacional: "É possível transferir títulos públicos comprados no Tesouro Direto entre os agentes de custódia sem resgatá-los. Basta cadastrar-se junto ao novo banco ou corretora e solicitar a mudança à antiga instituição. Não há custos para o investidor, nem cobrança de Imposto de Renda. "Caso o investidor esteja devendo alguma taxa ao agente de custódia antigo, o sistema pode reter até um quinto do valor do título para que o pagamento seja efetuado", afirma a gerente-adjunta de Relacionamento Institucional do Tesouro Nacional, Flávia Barbosa. "Outra opção é quitar o débito de antemão e transferir o papel integralmente." Segundo Flávia, o prazo do processo depende, basicamente, da agilidade e boa vontade dos agentes de custódia, pois a transferência, em si, é online e imediata."
Para falar a verdade, como educador financeiro acho errado a ideia de fazer um investimento e esquecer. Na data de vencimento do título o Governo vai depositar o valor na conta que possui na corretora. E assim vai ficar até que alguém resolva acessar a corretora para reinvestir o dinheiro ou para transferir este dinheiro para um banco onde poderá ser sacado. Se a pessoa esquecer o dinheiro ficará esquecido na corretora.
Recomendo que leia meus artigos que ensinam o funcionamento da LFT e da NTN-B Principal. Você entenderá nestes artigos o motivo da LFT não correr riscos de perdas, por ser pós-fixada.
Não recomendo que faça investimento em títulos públicos sem dedicar tempo para estudar o funcionamento do mesmo e nem que cultive a ideia de investir e esquecer o investimento pois a possibilidade dele realmente ser esquecido e perdido é enorme. Dinheiro é tão difícil de se conseguir, uma vez conseguido não merece ser abandonado. Ele precisa ser observado, monitorado mensalmente, mesmo quando está em investimento de longo prazo.
A tabela que você precisa está no site do Tesouro Direto, visite aqui.
O maior problema na minha opinião é tentar investir sem entender como funciona o investimento. Veja todos os artigos que já escrevi sobre títulos públicos e alguns cursos que eu recomendo para todos os iniciantes. Visite: https://www.clubedospoupadores.com/tesouro-direto
Carlos 16/09/2014 em 22:26
Olá. Estou pensando em investir no TD, mas o problema é ter que fazer isso por meio de corretoras, moro no interior e para mim corretora é só um site na internet e não me sinto confortável em mandar dinheiro para um site na internet. Como eu posso ter certeza que meu dinheiro irá mesmo comprar títulos para mim? Ficaria mais confiante investindo pelo banco, porém a taxa é muito alta, por isso acabo não investindo e procurando produtos do banco, mesmo sendo menos rentável. Vejo muita gente falando em TD na internet a vários anos, entendo as diferenças entre os títulos, mas sem confiança nessas corretoras não tem como investir.
Leandro Ávila 16/09/2014 em 23:21
Oi Carlos. Sem ter confiança nas grandes corretoras fica muito difícil, praticamente impossível investir com custos menores. A corretora onde invisto fica fisicamente no Rio de Janeiro, sendo que não moro no Rio de Janeiro. Quem custodia os títulos públicos comprados em todas corretoras e bancos do Brasil é a BM&FBOVESPA que fica em São Paulo. Primeiro recomendo que use uma corretora de grande porte. Para ter certeza que a corretora comprou os títulos basta observar no site https://tesourodireto.bmfbovespa.com.br/ Entenda o seu medo como um sinal de que você precisa estudar mais para entender como as coisas funcionam e com isto possa perder este medo do desconhecido. Existem mais de 400 mil pessoas investindo em títulos públicos e todas, obrigatoriamente, utilizam corretoras. As que possuem medo usam a corretora dos grandes bancos e pagam até 5 vezes mais caro por isto sem ter nada em troca que justifique. As corretoras independentes (não vinculadas a um banco) oferecem os mesmos serviços, são reguladas, controladas e autorizadas pelas mesmas entidades que controlam os bancos. O grande problema é que os bancos tiram proveito do seu medo. Cobram 0,5% de taxa anual pois sabe que você tem pouco conhecimento e por medo continuará pagando caro. Já as corretoras (onde estão os investidores mais experientes) cobram 0,10% já que a concorrência por estes investidores é grande. Os grandes investidores (grandes fortunas) utilizam os serviços das corretoras. Recomendo que você continue estudando sobre o funcionamento do mercado financeiro e que um dia experimente abrir conta em alguma corretora, transfira um pequeno valor e experimente.
Fabio 25/09/2014 em 17:54
Prezado Leandro, parabens pelo excelente trabalho e pela preciosa ajuda que encontramos em suas publicações.
Gostaria de sua ajuda na indicação de qual o link do tesouro direto que posso encontrar a rentabilidade mensal dos titulos do tesouro… o link que vc indica no seu livro mostra a evolução histórica das rentabilidades oferecidas pelo tesouro no momento da aquisição. Em outro link no site, é possivel obter a rentabilidade apenas para o mes atual, mes anterior, ano, 12 meses e etc (link http://www3.tesouro.gov.br/tesouro_direto/rentabilidade_novosite.asp)…. gostaria de acompanhar a evolução dessa rentabilidade ao longo dos anos.
Leandro Ávila 25/09/2014 em 23:17
Olá Fabio. Na primeira página do site do Tesouro Direto existe o link para a página de rentabilidade que é esta aqui http://www3.tesouro.gov.br/tesouro_direto/rentabilidade_novosite.asp Agora é importante deixar claro que estas informações de rentabilidade mensal precisam ser verificadas cuidado. Se você compra uma LTN que vai te pagar 12% ao ano, não importa saber que a rentabilidade exibida no site foi de 0,11% em 1 mês. Estas rentabilidade são válidas se você vender o título antecipadamente pois ela é calculada comparando o preço atual do título com o preço do mês passado. Se você esperar até o vencimento do título, a rentabilidade que vale é aquela que foi acordada no momento da compra do título. Isso pode gerar uma grande confusão se você olhar a tabela como quem olha a rentabilidade de um fundo de investimento. Vou dar outro exemplo. Imagine que você comprou US$ 100,00 dólares com a promessa de que em 2007 você irá receber US$ 150 dólares. Você já sabe previamente a sua rentabilidade até o vencimento. As variações do preço do dólar durante estes 3 anos não são importantes a não ser que você queira se desfazer dos seus dólares antes do vencimento, ai você será obrigado a aceitar o preço de atual. Não sei se ficou claro.
Adriana 05/11/2014 em 16:54
Olá, Leandro! O problema é da corretora quebrar exatamente no dia que você transferiu o dinheiro para conta… Aí é dose! Não tem muitos meses que uma teve suas atividades suspensas por causa disso pelo Bovespa. Estava no site oficial da corretora e tudo mais.
A solução que vejo para isso é fazer pequenos aportes. Se gasta com TED, mas os juros que serão ganhos compensam. Quero investir R$ em NTNB ao longo dessa ciclo de alta de juros da SELIC. Penso em fazer 15 aplicações até lá. O que acha?
Leandro Ávila 05/11/2014 em 17:24
Olá, eu acho que o melhor é fazer os investimentos gradualmente. Você deve considerar que os juros devem continuar subindo. Agora em outubro foi o primeiro aumento de 0,25% e o mercado acredita que nas próximas reuniões do COPOM serão feitos novos aumentos até que a inflação possa ser controlada. Se você investir tudo que deseja investir agora vai perder taxas maiores que teremos no futuro. O título que acompanha a SELIC nesta alta é a LFT.
Renato 02/10/2014 em 03:17
Você nos ensinou que a ltn vendida antes do tenpo pode não ser um bom negócio (juros aumentando e preço do titulo caindo). Mas existe o perigo também da inflação aumentar e os seus 1000 reais recebidos no fim já terem perdido valor. Está certo isso?
Leandro Ávila 02/10/2014 em 16:50
Olá Renato. É justamente por este motivo que títulos prefixados como a LTN oferecem juros maiores que a Selic. É como se fosse um prêmio pelo risco que você irá correr da inflação subir no futuro e sua rentabilidade real (juros menos inflação) ficar menor do que o esperado. Você já pode levar em consideração que o Banco Central faz de tudo para não permitir que a inflação passe dos 6,5% que é o centro da meta de inflação adotada no Brasil atualmente. Leia o artigo onde falo sobre as reuniões do COPOM.
Junior 06/10/2014 em 22:40
Boa noite Leandro, descobri o seu site através de um amigo (que tinha visto sua reportagem sobre o iphone6), estou gostando muito de todos os assuntos trazidos por vc e sua forma simples de explicar. Agora quero te falar que realmente depois de ver seus comentários e tb o vídeo ( o fim do Brasil) caiu a ficha e agora estou com muito medo. Te explico, vim de família humilde e tive que ralar muito para crescer na vida. Economizei muito a vida toda com medo do meu passado (quem já passou necessidades na vida da valor ao $), mas antes de ler seus ensinamentos no site, apliquei em setembro 90% do meu patrimônio em uma LCI de 361 dias a 87,5% do CDI em um grande banco espanhol, apostando na alto do juros e a isenção de IR. Minha pergunta é, será que eu fiz um bom negócio? Teoricamente se o FED aumentar a taxa de juros lá, provalmente o Brasil terá que aumentar muito aqui, para conter o investimento estrangeiro (e o dólar ), nesta perspectiva teoricamente teria um ganho com SELIC mais alta, mas com medo da inflação ser maior neste período (corroer o meu lucro) e a falta de liquidez (ter que aguardar 1ano para resgatar e aplicar em outro investimento). Será que fiz um bom negócio? Abs
Leandro Ávila 07/10/2014 em 13:51
Oi Junior. O remédio para combater a inflação é a Taxa Selic. Quanto maior a inflação maior tende a ser a Taxa Selic. Por isto é difícil que uma LCI ou qualquer investimento pós-fixado que segue a Selic perca da inflação, a não ser quando o governo é deixa a os juros baixos mesmo com a inflação alta por questões populistas (como ocorreu no passado). Eu recomendo que você comece a estudar mais sobre outras modalidades de investimento pois não é correto colocar 90% do seu patrimônio em um único investimento de um único banco. O ideal seria diversificar buscando riscos diferentes, rentabilidades diferentes, liquidez diferente. Não devemos colocar todos os nossos ovos na mesma cesta.
Sharley 28/10/2014 em 14:33
Bom dia Leandro, obrigado pelo excelente site. Andei estudando um pouco sobre tesouro direto e creio que compreendi os mecanismos de remuneração. Sei que é um exercício de futurologia sobre oscilações de juros e inflação, entretanto o Brasil perece estar em uma situação não muito comum, recessão técnica com perspectiva de estagnação (o que induziria a uma queda nos juros) e inflação em alta no curto/médio prazo (pressão do dólar e preços públicos represados). Neste contexto não temos uma indicação clara nem de inflação (que cai com a recessão, mas ainda tem fôlego por algum tempo), nem de juros (apesar de o atual governo tender mais a reduzir que aumentar juros), o que fazer? Apostar no médio longo prazo em uma queda nos juros esquecendo este dinheiro (LTN)? Proteger-se (NTN-B/LFT) e aguardar definição? Ou diversificar é a melhor opção? Abraço!
Leandro Ávila 28/10/2014 em 17:09
A indefinição é muito grande pois o Brasil parou de crescer (devido aos juros elevados) e a inflação continua elevada (não deveria ser assim). O governo atual não gosta de e no meu entendimento isso só prolonga o sofrimento da economia e não resolve o problema que é a inflação. Na dúvida o que você pode fazer é apostar dos dois lados (de forma gradativa), uma parte em LFT e outra parte em NTN-B ou LTN. É impossível prever que medidas o governo vai tomar, principalmente agora que a equipe econômica será substituída.
MARCOS 13/11/2014 em 16:27
Nossa, hoje juros pagos pela ntb-principal está em 6,40% =, incrivel.
Leandro Ávila 13/11/2014 em 17:36
Estes juros oferecidos pelo Tesouro Direto para pessoas físicas são baseados nos resultados dos leilões que somente bancos e instituições financeiras podem participar para comprar títulos direto no Tesouro. Quando estes compradores estão pessimistas com relação ao futuro e acreditando que está mais arriscado emprestar dinheiro para o Tesouro, o governo fica obrigado a oferecer os títulos com juros mais elevados, do contrário não haveria compradores interessados. O resultado destas negociações entre instituições financeiras e o governo é que refletem nestes juros maior para as pessoas físicas. Isto mostra que não precisam elevar a Selic, basta as expectativas do mercado para que os juros dos títulos sejam impactados.
MARCOS 14/11/2014 em 13:30
Obrigado pela explanação. É bom para entender o movimento das taxas de juros futuro.
Em meu planejamento faço 1 compra mensal desse título para complemento de renda no futuro. A data de compra é fixa por ser programada e nos últimos meses a taxa que consegui no dia da compra foi inferior a taxa oferecida dias depois. Acha interessante repensar essa estratégia ou mantenho a compra em data fixa, para meu melhor controle?.
Leandro Ávila 16/11/2014 em 09:52
Oi Marcos. É uma questão pessoal. Tem gente que faz investimentos uma vez por mês, outros uma vez por ano, outros avaliam a situação semanalmente. É importante entender o cenário econômico em que se encontra no momento e ser capaz de identificar qual é o melhor título para investir de acordo com a situação atual. Eu sou contra o investimento automático, sem reflexão, sem avaliação da situação.
MARCOS 17/11/2014 em 09:45
Christian 09/01/2015 em 15:48
Olá Leandro, estou engatinhando neste processo de conhecer todo as opções para realizar o melhor investimento, no meu caso com retorno no longo prazo, até porque ainda não disponho de muito capital para investir. Tenho lido e relido muitos artigos aqui no site, e estou começando a entender melhor as opções. Estou inclinado a começar pelo NTN-B Principal, porém moro no interior, não existe nenhuma Corretora por perto, a melhor opção imediata seria através do Banco do Brasil, do qual eu sou correntista. A minha dúvida é que apesar de ter lido que investimentos em NTN são seguros, no link do BB http://www.bb.com.br/portalbb/page3,116,500266,1,1,1,1.bb?codigoNoticia=37519&codigoMenu=1092&codigoRet=18052&bread=7_6 eles classificam estes títulos como de "risco alto", o que me deixou um pouco inseguro. Você concorda com esta classificação de risco que eles deram para os títulos? Eles estão indo um pouco na contramão do que eu vejo publicado por aqui, porém não tenho base nem experiencia para questionar este tipo de análise que foi dada. De qualquer forma, parabéns pelos artigos.
Leandro Ávila 09/01/2015 em 16:24
Oi Christian. Existem diversos tipos de riscos. Todos os títulos públicos tem risco de crédito baixo e risco de liquidez baixo. Já o risco de mercado do NTN-B é alto por algum motivo você resolver não esperar a data de vencimento do título. Se você espera até o vencimento, não existe risco. Se você resolve antecipar a venda do título em um momento em que o preço da NTN-B está em queda, você terá perdas. Leia o artigo que falo sobre NTN-B e LTN.
Marcos 26/01/2015 em 13:26
Christian você tem a opção de abrir uma conta em uma corretora online.
A taxa de 0,5% a.a cobrada pelo BB para aplicar no tesouro é alta considerando que há corretoras que cobram 0,1% a.a e outras nem cobram…
Seguem algumas opções de links de cadastro de corretoras que fazem processo de abertura conta
online, você só terá que imprimir contrato assinar, e enviar escaneado com documentos via email ou correios:
Spinelli: https://cadastro.investhb.com.br/modulos/cit/view/CITHomeCadastro.php
Rico: http://www.rico.com.vc/
Você pode pesquisar as demais corretoras neste link do tesouro: http://www3.tesouro.gov.br/tesouro_direto/consulta_titulos_novosite/consulta_ranking.asp
Alex 12/02/2015 em 18:57
Estive lendo bastante sobre títulos públicos e também li o relatório da Empiricus.
Ele cita algo sobre "deixar o dinheiro fora do alcance do governo".
Investir em títulos públicos é fazer exatamente o contrário, certo?
Mesmo sendo perigoso do ponto de vista da confiança o governo dar calote em quem comprou os títulos públicos, o que garante que o dinheiro está a salvo de alguma arbitrariedade? Existe o risco por exemplo de alguma taxação ou mudança na liquidez dos títulos apenas para uma determinada gama de investidores?
Ex.: mudanças que prejudicam a rentabilidade ou mesmo a proteção do dinheiro investido apenas por pessoas físicas.
Estou transferindo parte do patrimônio de fundos de investimento (que no fim investem nos fundos e me cobram taxas para isto) para o tesouro direto. Devo me preocupar com este tipo de risco?
Leandro Ávila 05/03/2015 em 17:42
Olá Alex. Eu comprei o relatório (versão paga) do O FIM DO BRASIL. Uma das diversas recomendações que ele fez é para investir uma parte do dinheiro em títulos públicos, especialmente em NTN-B principal quando os juros estiverem no topo. É importante observar que um calote na dívida interna é praticamente impossível. Normalmente os governos dão calote na dívida externa (que é paga em dólares) por serem incapazes de imprimir dólares ou arrecadar impostos em dólares. Dívida interna (que é paga em moeda nacional) não se dá calote. Os governos cortam despesas, aumentam impostos, imprimem moeda gerando inflação e pagam suas dívidas. Um calote interno destruiria toda a economia, bancos, empresas e o próprio governo. Todos os bancos colocam dinheiro no governo. Até quando você deixa seu dinheiro parado na conta corrente ou na poupança, uma parte do dinheiro fica lá nas mãos do governo rendendo juros. Recomendo que leia este artigo.
winicius alves 18/03/2015 em 16:58
Ola Leandro recebi um vídeo da empresa Empíricus com o título 10 anos de recessão ; neste vídeo, um sócio da empresa citada, Felipe Miranda fala agora não só do fim do Brasil como tbem do fim do Mundo…o conteúdo ,não sei se vc ja viu , fala sobre um colapso doas bancos centrais pelo mundo afora bolhas de ativos,bolhas imobiliárias na china etc.Ele desta vez diferente da serie o findo Brasil, afirma não existir forma alguma de o mundo não sofrer com essa crise.Porem no final do vídeo, tenta vender alguns conteúdos mágicos para sair desta crise um deles um pouco presunçoso o qual se intitula "o estrategista".O que vc me diz sobre isso tudo vc ja leu algum destes conteúdos "mágicos"?Sera que isto não seria só marketing oportunista? abraços!
Leandro Ávila 18/03/2015 em 21:59
Olá Winicius. O que foi previsto na metade de 2014 sobre como seria 2015 já está acontecendo. O que a Empiricus divulgou no relatório O Fim do Brasil os economistas, empresários e investidores mais avançados já sabiam. Quem não sabia era o pequeno investidor e a população já que são incapazes de compreender os números e os sinais da economia. Existe uma ideia de que a população deve ficar longe destas previsões para evitar o efeito manada, para que não entrem em desespero. Eles traduzem dados econômicos difíceis de entender em situações do cotidiano, no lugar de prever só PIB zero para 2014 eles precisam falar o que significa PIB zero na vida das pessoas e isto se torna dramático já que uma economia que não cresce significa desemprego e suas consequências. Uma nova crise mundial também deve acontecer nos próximos anos pelo simples fato delas sempre acontecerem. É como prever que chuvas irão inundar cidades brasileiras nos próximos anos. É com prever que furacões e vulcões irão gerar muitos prejuízos em determinadas regiões do mundo nos próximos anos. A economia mundial se movimenta em ciclos de altas lentas com baixas bruscas. Você chama o vídeo de "populista" por ele realmente ser populista. O objetivo é justamente se comunicar com a população leiga que é incapaz de compreender a situação econômica e com isto atrair mais clientes, já que o objetivo deles é vender os relatórios que produzem com previsões de cenários futuros. A Empiricus é uma empresa que vende relatórios a preços populares para milhares de pessoas, enquanto as outras empresas de consultoria vendem relatórios com linguagem técnica, de difícil entendimento para iniciantes, focado nos grandes investidores que pagam caro para ter acesso a estas análises e previsões do futuro. Eu pessoalmente sou contra assustar os mais leigos, só que também sou contra esconder o que pode acontecer, como as autoridades costumam fazer.
winicius alves 19/03/2015 em 11:40
E quanto as saídas que ele aponta, são realmente viáveis?Eu assino a série aposentadoria, que eles possuem como um de seus produtos, trata-se de uma forma de preservar e investir para encorpar patrimônio ao longo dos anos, tirando a parte de ações onde eu realmente sou leigo, o resto trata-se de investimento em câmbios(moeda forte ),ouro, flls ,renda fixa; mais sinceramente o conteúdo deles é muito bom ,não sei se é porque eu ja estava bem informado com seus artigos, mas as novidades ,principalmente sobre renda fixa ,foram praticamente zero.Abraços.
Leandro Ávila 21/03/2015 em 08:24
É difícil julgar isto já que cada pessoa tem um nível de conhecimento diferente da outra. Eu tenho livros para iniciantes que falam sobre compra e investimento em imóveis. São ótimos livros para iniciantes e péssimos para investidores experientes. O público alvo do livro é o iniciante. O mesmo ocorre com todo tipo de material educacional.
winicius alves 21/03/2015 em 15:06
Mateus 22/03/2015 em 16:17
Parabéns pela didática, entrei no mercado de renda variável em uma fase ruim da economia, agora estou vendo necessidade de diversificar meus investimento também em renda fixa,com isto estou cada dia aprendendo mais com suas publicações. Obrigado pelas informações sempre muito esclarecedoras.
Leandro Ávila 24/03/2015 em 13:25
Marco 24/03/2015 em 15:51
Qual o risco de se aplicar em títulos públicos vendidos pelos Bancos, por suas tesourarias, sem taxas de administração e de custódia, mas com deságio ? Tem alguma vantagem real ?
Leandro Ávila 25/03/2015 em 08:12
Olá Marco. Eu prefiro comprar títulos do Tesouro Direto e mantendo os mesmos na CBLC (Bovespa). Na corretora que utilizo eles possuem títulos custodiados com eles e a vantagem seria não pagar os 0,30% da custódia da BM&FBovespa. Se você confia no banco/corretora que vende estes títulos não tem problema. Como já se sabe, a corretora que tenta aprontar com os clientes acaba sendo fechada pelo BC, como aconteceu com a corretora Corval.
Adriana 23/04/2015 em 15:59
olá Leandro. Eu eu amo o clube dos poupadores estou aprendendo muito. Estou co uma duvida em caso de morte como um parente pode resgatar o dinheiro apos o vencimento do titulo…
Leandro Ávila 23/04/2015 em 16:13
Olá Adriana. Quando a pessoa morre a família precisa providenciar o inventário. Um inventário nada mais é do que um documento com a descrição detalhada do patrimônio da pessoa falecida, para que se possa proceder à partilha dos bens (investimentos, saldo da conta corrente, imóveis, veículos, jóias, etc). O inventário pode ser feito extrajudicialmente em um cartório, por escritura pública, e é muito mais rápido, podendo demorar apenas um ou dois meses. Existem mais detalhes sobre ele na lei 11.441, de 2007 (basta procurar no google). O inventário judicial é feito na justiça, por meio de um juiz. Ele é mais lento e necessário quando existem herdeiros menores de idade ou interditados, quando o falecido deixou um testamento ou quando os herdeiros começam a brigar e não concordam com a partilha que poderia ser feita no cartório. Entra no inventário todo dinheiro que a pessoa possui no banco, dinheiro que está investido em títulos públicos, LCI, LCA, CDB, etc, entra todos os imóveis, todos os bens de valor. Com o inventário em mãos os herdeiros podem procurar os bancos, corretoras, cartórios de registro de imóveis, etc. Este serão obrigados a transferir a parte que cabe a cada herdeiro, conforme ficou determinado no inventário. Durante o inventário as dívidas do falecido são identificadas e precisam ser pagas. O governo também vai querer receber o Imposto de Transmissão Causa Mortis e Doações (ITCMD). É um imposto estadual, os estados possuem alíquotas diferentes. Em SP a taxa é de 4%. Infelizmente é obrigatório pagar um advogado para fazer um inventário, mesmo que seja um inventário simples, onde ele não tenha que fazer muita coisa. O ideal é que as pessoas, principalmente os casais dividam seu patrimônio ainda em vida. Isto facilita muito no caso do falecimento e até no caso de uma separação onde um possui direito sobre o patrimônio do outro que tenha sido construído depois do casamento.
Marcos 31/01/2016 em 20:27
Ótimo o artigo Leandro, parabéns!
No caso de falecimento ficou esclarecido e claro qual o procedimento, mas, e no caso de divórcio?
1- O montante depositado (e respectivos juros) em Títulos do Tesouro Direto adquiridos após o casamento (comunhão parcial de bens) entram na partilha de bens no caso de divórcio ou ficam de fora?
2- O montante depositado (e respectivos juros) em Planos de Previdência VGBL adquiridos após o casamento (comunhão parcial de bens) entram na partilha de bens no caso de divórcio ou ficam de fora?
3- Quais seriam os investimentos que ficam foram da partilha de bens no caso de divórcio (casamento em comunhão parcial de bens)?
Leandro Ávila 01/02/2016 em 09:31
Oi Marcos. Na comunhão parcial de bens, tudo que você ganhou e acumulou depois do casamento pertence aos dois. Isso inclui os títulos públicos. Se existe o objetivo de não partilhar os bens no casamento o ideal seria utilizar a separação total de bens. Qualquer tentativa de evitar essa comunhão de bens poderá ser questionada pela outra parte.
Cristiano 28/04/2015 em 13:47
Caro Leandro, descobri seu site recentemente, e estou aprendendo muito com os textos elucidativos. Parabéns pela iniciativa! Lhe desejo muito sucesso e longa vida ao Clube dos Poupadores!
Leandro Ávila 28/04/2015 em 15:12
João Paulo 02/05/2015 em 16:20
Estou aprendendo muito com seus artigos. Parabéns!
Qual o título público mais conservador?
Leandro Ávila 02/05/2015 em 16:43
Oi João, é o LFT que agora se chama Tesouro Selic, veja aqui.
Anderson Luiz 14/06/2015 em 15:47
Só tenho uma dúvida: as pessoas físicas compram os títulos diretamente do governo ou são intermediadas pelas grandes instituições financeiras que participam dos leilões?
Leandro Ávila 11/11/2015 em 19:35
Oi Anderson. Quando você compra títulos do Tesouro Direto, o governo emite o título para você. Já esses leilões, quem participam são os bancos, fundos de investimento, seguradoras, administradores de planos de saúde, etc. Quando você compra cotas de um fundo DI ou fundos de Renda fixa de um banco, o gestor deste fundo compra títulos nesses leilões onde as pessoas físicas não participam.
Marcelo Vieira 10/08/2015 em 12:51
Boa tarde, Leandro! Parabéns pelo excelente site. Há alguns meses, após ler todos os artigos publicados e estudar bastante, decidi diversificar um pouco mais os investimentos da minha família e comecei a comprar títulos do TD. Tenho recursos aplicados na poupança, em um fundo DI, além de algumas ações e uma previdência privada. Gostaria de saber se, tendo em vista as crises política e econômica, o quadro recessivo, a iminência do rebaixamento da nota do país, o aumento da inflação e da SELIC e todas as outras notícias ruins, o senhor continua confiante em investir no TD e quais os títulos que considera mais interessantes neste momento. Obrigado pela atenção. Marcelo.
Leandro Ávila 11/11/2015 em 19:37
Oi Marcelo. Quem não confia em títulos públicos brasileiros só possui uma alternativa, é comprar dólares e enviar dinheiro para o exterior. Quando você aplica seu dinheiro em fundos DI, o gestor do fundo usa seu dinheiro para comprar títulos, principalmente o título Tesouro Selic. Quando você deixa seu dinheiro na poupança, 65% o banco empresta para alguém que está querendo comprar um imóvel, 30% o banco empresta para o governo e 5% ele empresta para clientes que precisam de crédito. Por isto, o risco que você corre investindo em poupança ou em fundos DI não é menor do que o risco que você correria investindo diretamente em títulos públicos.
Ricardo 11/08/2015 em 19:45
Mais um excelente artigo. Gostaria que você me tirasse uma dúvida, chega até ser uma curiosidade que eu sempre tive. Quais seriam as consequências à economia de um país caso um banco grande banco decrete falência?
Leandro Ávila 11/08/2015 em 21:28
Oi Ricardo, o efeito dominó diante da quebra de um grande banco é tão desastroso que normalmente o governo realiza ações para evitar que isto aconteça.
Marcelo 16/08/2015 em 22:39
Olá Leandro. Considerando que o procedimento para transferencia de custodia de títulos para outra corretora, segundo o site do tesouro é solicitar a atual corretora a transferencia, e que esta corretora venha a "quebrar" no longo prazo, e venha a ter dificuldades de contato com a mesma para solicitar a transferencia, existe alguma forma de acionar diretamente o tesouro para fazer a transferencia para outra corretora? Ou até mesmo alguma lei que me garanta a segurança dos títulos, ou até mesmo um "FGC" de títulos publicos (Sei que posso acompanhar os títulos no site da Bovespa, e validar se pelo menos eles estão lá). Estou apenas simulando esta situação (possivelmente uma situação muito remota de acontecer), pois atualmente utilizo uma corretora de pequeno porte (e estou gostando muito) onde não pago taxas para titulo publico e caso exista algum risco eu possa avaliar e começar a utilizar outras corretoras para não aplicar tudo em uma única corretora correndo um risco como comentei. (Todo cuidado é pouco se tratando da construção de meu patrimônio). Obrigado e mais uma vez parabéns pelo trabalho. Marcelo
Leandro Ávila 11/11/2015 em 19:55
Oi Marcelo. Quando você compra títulos do Tesouro Direto, eles ficam registrados em seu nome na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC) que pertence a BM&FBOVESPA. A corretora funciona como um agente de custódia. Se ela quebrar, você terá que escolher uma outra agente de custódia. Seus títulos continuarão em seu nome lá na CBLC. A BM&FBOVESPA possui uma especie de proteção para o dinheiro que você possui na conta-corrente da corretora caso ela quebre. Se chama MRP (Mecanismo de Ressarcimento de Prejuízos) e garante até 120 mil que estiverem parados na sua conta. Creio que no caso da corretora não responder os clientes, você poderia fazer uma reclamação na BM&FBOVESPA.
Leandro Pestana 26/08/2015 em 17:41
Muito bom seu site Leandro! É muito esclarecedor para aqueles que, como eu, nunca tiveram contato com esse mundo financeiro. Linguagem clara e de fácil entendimento. Meus parabéns pelo belo trabalho. Abraços!
Leandro Ávila 29/08/2015 em 10:57
angela carrera 31/08/2015 em 09:34
Ola S.Leandro tudo bem? É mais vantagem investir para lucrar com dividendos mensalmente ou investir em tesouro e pegar o lucro semestralmente?
Leandro Ávila 11/11/2015 em 19:58
Oi Angela. É o tipo de pergunta que só pode ser respondida com um: depende.
Depende se você sabe investir em ações com foco em dividendos e se terá bons resultados com as decisões de investimento que fizer. Tesouro Direto é renda fixa, você investe sabendo quanto irá receber ou qual será a regra adotada para o recebimento de juros (juros prefixados ou pós-fixados). No caso do investimento em ações, o quanto você vai receber de dividendos depende de quais ações você irá escolher, quantas ações comprou, se a empresa apresentou bons resultados, quanto ela irá distribuir, etc.
Celso Barros 05/09/2015 em 17:31
Leandro, parabéns e obrigado por poder acessar seu trabalho. No que posso avaliar, considero muito bom, acessível, realista. O artigo (julho/2014?) continua atual. A propósito disso, não seria possível colocar data em cada artigo? (parece que elas só aparecem na relação de postagens à direita).
Leandro Ávila 11/11/2015 em 19:59
Oi Celso, vou colocar a data. Depois que fiz a última atualização do sistema ela desapareceu.
Rafael G. 10/09/2015 em 14:07
Só uma pequena correção, tem um trecho no artigo assim: "Os recursos de caixa do Tesouro Nacional são mantidos em uma conta aberta no Banco Central do Brasil como você pode ver no art. 4 do decreto 93.872". Na verdade, como está no próprio artigo que você citou, esses recursos são mantidos no Banco do Brasil S.A. Abraços!
Leandro Ávila 11/11/2015 em 20:00
Rafael Neves 03/10/2015 em 23:48
E agora, após um ano da publicação do artigo (excelente por sinal), com o Brasil em BB+, perspectiva negativa e a venda de títulos públicos 'travando'. Você acredita na possibilidade do calote? Como estará o país após as Olimpíadas na sua opinião? Abraços e sucesso!
Leandro Ávila 04/10/2015 em 04:14
Oi Rafael. O calote da dívida interna nunca fez qualquer sentido para nenhum país. Além de produzir dinheiro do nada para pagar a dívida (gerando inflação) o governo também corta gastos e aumenta imposto para elevar a arrecadação. É mais fácil acontecer uma disparada da inflação se nada for feito para salvar a economia, do que um calote da dívida interna.
Catarina Battista 26/10/2015 em 15:14
Leandro, tenho lido e aprendido muito com o Clube dos Poupadores, seu blog é excelente!
Tenho 21 anos, e vou começar a investir agora. Minha intenção é começar com títulos do Tesouro Direto, já que a situação hoje está pior do que quando seu artigo foi publicado – o que para esse tipo de investimento é benéfico, correto?
Tenho duas dúvidas sobre o assunto: ao comprar um título público, ou partes dele, eu consigo vendê-lo em partes também? Por exemplo, se eu tiver comprado algum título Selic por R$5.000 e quiser resgatar R$2.000 antes do prazo de vencimento, eu posso?
O que acontece se eu comprar títulos bancários e o banco for vendido?
Abraço, e mais uma vez parabéns pelo blog!
Leandro Ávila 11/11/2015 em 20:02
Oi Catarina, você pode vender uma parte dos títulos. Se você comprar títulos de um banco como CDB, LCI, LCA e ele for vendido, o banco que comprou assume todos os compromissos que você acertou com o banco vendido.
Geraldo Vicente 11/11/2015 em 16:40
Primeiramente, meus parabéns pelas excelentes matérias que você publica, e segundo pela sua interação com os leitores.
Estou fugindo de aplicações em bancos, com rendimento medíocre, e quero partir para corretora, onde as taxas são menores e não há interferência de gerentes que querem empurrar qualquer coisa para o cliente, sem importar se vai render algo satisfatório ou não.
Minha principal dúvida é sobre Tesouro Direto, porque já ouvi dizer que, independentemente do tipo de título, se pós ou pré, só é compensador se puder levá-lo até o vencimento, pois se resgatar antes pode-se representar até prejuízo, em relação ao CDB oferecido por bancos. Como minha disponibilidade para investir é de até 6 meses, receio que poderá não ser um bom negócio desaplicar do CDB para aplicar em Tesouro Direto.
Com sua vasta experiência na área, gostaria que me dissesse qual dessas aplicações seria mais recomendada, em face do prazo de aplicação. Certamente há várias pessoas com essa mesma dúvida.
Leandro Ávila 11/11/2015 em 20:04
Oi Geraldo, você precisa fazer as contas para ver se é vantajoso ou não. Se você não tem uma quantia muito grande investida, provavelmente a diferença de rentabilidade nesses 6 meses não será muito grande. O que eu recomendo é que você aceite a ideia de que precisa ler livros ou fazer cursos sobre investimentos para que possa tomar essas e outras decisões no futuro. É de fundamental importância.
Lucas Sotero 28/11/2015 em 03:19
Leandro, saiu no globo.com:
"…O problema é que o mesmo quadro está ocorrendo em 2015. Com receitas em queda livre e despesas engessadas, o governo propôs ao Congresso uma alteração da Lei de Diretrizes Orçamentárias (LDO) deste ano que fixa a meta fiscal num déficit de R$ 51,8 bilhões para o governo federal. Esse valor, no entanto, pode chegar a R$ 117,9 bilhões caso o governo tenha frustração de algumas receitas e pague o saldo de todas as pedaladas fiscais (atrasos nos repasses de recursos do Tesouro Nacional para bancos públicos), que é de R$ 57 bilhões."
Cara, você pode me ajudar a entender e "traduzir" isso?? Entendi errado ou as incompetências do (des)governo já estão colocando em risco o pagamento dos títulos do tesouro aos investidores?
Esse desgoverno me assusta!!!
Leandro Ávila 07/01/2016 em 15:47
Oi Lucas. Tesouro Nacional é o caixa do governo. O dinheiro dos impostos arrecadados pelo governo vão para o Tesouro Nacional e o dinheiro que o governo gasta também sai do Tesouro Nacional. É o órgão que faz a gestão do dinheiro do governo. Títulos públicos emitidos pelo Tesouro Nacional é uma maneira de aumentar o caixa do governo, ou seja, uma forma de conseguir dinheiro emprestado da sociedade. O dinheiro que o governo ficou devendo aos bancos públicos quando fez as pedaladas fiscais será pago pelo Tesouro Nacional. Significa dizer que quem pagará a conta será a população através do dinheiro dos impostos que o governo arrecadou e que estão no Tesouro Nacional. Quando falta dinheiro o governo vende mais títulos públicos e aumenta sua dívida interna. Essa notícia não fala nada sobre não pagar títulos públicos.
Juliana Lombardi 04/12/2015 em 23:35
Li o seu artigo e achei muito interessante. Confesso que sou uma pessoa totalmente leiga no assunto. Lendo seu artigo algumas coisas foram esclarecidas, mas ainda tenho dúvidas. Estou realizando essa pesquisa porque vi no telejornal que investir em poupança realmente não é a melhor opção. Por exemplo: comprei uma casa e financiei em 30 anos. Compensa eu investir no Tesouro Selic para amortizar o valor da dívida a cada dois anos? Grata
Leandro Ávila 07/01/2016 em 15:49
Oi Juliana. Você precisa verificar qual a taxa de juros que você está pagando no financiamento do imóvel. Se os juros que você paga (incluindo taxas) forem maiores que os juros que você recebe investindo o dinheiro, é melhor ir quitando a dívida para reduzir o pagamento de juros futuros.
Joanatan 03/01/2016 em 10:21
Sensacional os artigos do senhor.
Estou muito feliz por aprender.
Leandro Ávila 07/01/2016 em 15:52
Obrigado Joanatan
Vladimir Avila 07/01/2016 em 08:24
Estou iniciando investimento em Tesouro direto e seus artigos foram muito esclarecedores. Bom saber que ha um possível primo distante que entende desse assunto. Na verdade tenho uma quantia de R$20.000,00 que pretendo investir em TD-Selic por dois anos para financiar o intercambio de meu filho que acabou de entrar na faculdade. Pergunto: Esse é de fato o investimento mais correto? Onde posso encontrar uma lista de corretoras que oferecem esse tipo de investimento?
Leandro Ávila 07/01/2016 em 15:54
Oi Vladimir, tenho um artigo que fala sobre escolha de corretora.
Flavio Luiz 07/01/2016 em 15:20
Olá Leandro! é verdade q o banco Caixa economica federal, cobre todo valor investido acima do do FGC? desde já grato.
Leandro Ávila 07/01/2016 em 15:57
Oi Flavio. Não é assim que funciona. Teoricamente a Caixa Econômica não poderia quebrar já que o banco pertence ao governo federal. Para a Caixa quebrar é necessário que o Brasil quebre primeiro. Se isso acontecer todo o sistema financeiro já terá quebrado. Por diversas vezes na história o governo federal socorreu bancos como a Caixa e o Banco do Brasil utilizando o dinheiro dos impostos que retiram da sociedade todos os dias.
Wallace 14/01/2016 em 04:59
Olá Leandro, o site sobre finanças que mais acesso é o seu. Muito objetivo e sem rodar em torno dos questionamentos de tantos brasileiros desorientados em meio a crise. Você realiza um trabalho quase humanitário, por assim dizer. Minha dúvida é simples, mas não encontro resposta para isso em lugar nenhum. Vamos lá! Ainda que a rentabilidade de um investimento em Renda Fixa seja elevado, este rendimento elevado (pelas altas taxas de juros) tem o poder de proteger o dinheiro contra a desvalorização do Real frente ao Dólar? Por exemplo: Se eu invisto 10 mil Reais hoje com uma promessa de receber 12.000 Reais a um tempo determinado, estarei realmente recebendo 12.000 Reais ou 9.000 Reais (que equivaleria ao poder de compra reduzido, pela desvalorização cambial do Real daqui a esse tempo?). Quais são as alternativas para se proteger fortemente contra a desvalorização cambial do Real? Muito obrigado Leandro!
Leandro Ávila 01/02/2016 em 09:20
Oi Wallace. A renda fixa aumenta seu patrimônio no decorrer de vários anos através do efeito do juros sobre juros. A desvalorização da nossa moeda frente ao dólar acontece em solavancos em momentos de crise. É impossível prever quando ocorrerá ciclos de desvalorização ou de valorização da nossa moeda. Se você tivesse investido em 2001 em renda fixa sendo remunerado pela Taxa Selic seu dinheiro teria se valorizado 586,62%. Quase 6 vezes mais. Já a valorização do dólar foi de 103%. Se você tivesse comprado dólares só teria o dobro em reais. É claro que os resultados do passado não garantem resultados no futuro. O fato é que moramos no país que paga os maiores juros do mundo. Isso no longo prazo tem seu peso.
Leandro 15/01/2016 em 08:56
Muito bom o artigo. Esclarece muito sobre como funciona o Tesouro em tempos de prosperidade e de crise.
Estou tentando aprender um pouco sobre como investir no Tesouro, pois preciso sair do parasita chamado poupança.
Oi Leandro. Parabéns por estar buscando conhecimento.
Vilmíssima 24/01/2016 em 20:26
Leandro,boa noite, parabéns pelos seus artigos, vc poderia indicar algum antivirus, pois agora estou operando através das corretoras em titulos e renda fixa, e preciso ter alguns cuidados com o uso pela internet, abços
Leandro Ávila 01/02/2016 em 09:27
Olá. Pesquise sobre o kaspersky
Alberto E. Gerbasi 22/02/2016 em 16:34
Leandro, boa tarde, o Site Clube dos Poupadores e bem amplo e os artigos que li são bastante claros.
Todavia, tenho uma dúvida.
Caso uma pessoa faça um investimento em Ouro, mediante certificado de aquisição, através da bolsa de Valores, e, caso venha a ocorrer bloqueio de valores em contas de poupança e aplicações pelo Governo Federal, o Certificado de aquisição de compra de Ouro também poderá ser bloqueado ?.
No caso de comprar Ouro (fisico) e guarnecer entendo que não há como bloquear.
Leandro Ávila 07/01/2017 em 06:04
Oi Alberto. Depois daquilo que o Collor fez, leis foram criadas para impedir que outros governos tentem fazer o mesmo. É claro que leis podem ser modificadas, mas um novo congelamento perderia o sentido, pois da forma que está hoje, uma lei que permitisse isso deveria ser aprovada primeiro no congresso e o efeito surpresa não existiria, permitindo que o investidor saísse dos investimentos.
Francisco 13/04/2016 em 11:33
Parabéns pelo artigo escrito de forma bem clara.
Tenho uma dúvida sobre títulos públicos estrangeiros. Nós, brasileiros, poderíamos comprar títulos da Argentina, por exemplo?
Procurei uma página com informações sobre preços e títulos públicos da Argentina e não encontrei.
Leandro Ávila 07/01/2017 em 06:02
oi Francisco, sei que estrangeiros podem investir em títulos brasileiros, mas não sei o procedimento para investir na Argentina.
Rodrigo Alves 17/04/2016 em 05:01
Mais um grande e esclarecedor artigo!
Leandro Ávila 17/04/2016 em 05:03
Kellen Skolimoski 26/04/2016 em 23:36
Nos últimos meses tenho pensado em começar a fazer uma "cofrinho". Nunca consegui poupar, na verdade sempre estive endividada. Estou com o propósito de liquidar minha dívida esse ano, e iniciar um investimento mensal 1000 mensais, gostaria de juntar um montante para dar entrada em um imóvel dentro de alguns anos. Estou bastante interessada a investir no Tesouro Nacional, que em seu site me indicou o título NTNB – principal, você acha esse um bom caminho
Leandro Ávila 07/01/2017 em 06:01
Oi Kellen. Parabéns por tomar a decisão de sair do clube dos devedores!
Anilton Arleandro 21/05/2016 em 08:52
Leandro, a 2 dias fui apresentado à sei site por uma amiga. Havia falado pra ela que precisava aprender a investir e imediatamente ela me falou do Clube dos Poupadores.
Essa foi minha primeira leitura aqui e gostei muito.
Parabéns pela iniciativa e por ajudar pessoas a terem mais conhecimento.
Leandro Ávila 07/01/2017 em 06:00
Obrigado Anilton. Seja bem-vindo!
Loismar 26/07/2016 em 21:28
Achei interessante e gostaria de investir, tem alguma quantia minima para comprar título?
Leandro Ávila 07/01/2017 em 05:59
Oi Loimar, com algo em torno de 100,00 você já pode investir no título mais conservador que é o Tesouro Selic.
José Luiz B. Pontini 23/09/2016 em 19:45
Caríssimo Leandro, você realmente é incrível! Ajuda seus seguidores até sobre "antivírus". Impressionante!!
Grande brasileiro, tenho uma dúvida cruel: após mais 6 anos trabalhando depois de aposentado(2010), fui sumariamente despedido por motivos óbvios(economia em frangalhos). Minha rescisão me rendeu 50 mil e para dar continuidade ao nosso plano de saúde(eu e esposa) agora por minha conta, preciso de 800,00 por mês.
Então, Leandro, com aquela grana, que tipo de investimento eu poderia fazer para conseguir algo próximo disto mensalmente.
Obrigado e não nos abandone!
José Pontini
Leandro Ávila 07/01/2017 em 05:57
Oi José. Como educador o único investimento que posso recomendar é o investimento na sua educação. Hoje você não sabe onde investir esses 50 mil, amanhã esse tipo de dúvida vai continuar. Sempre teremos essa dúvida enquanto não chegar o dia em que iremos aprender a investir nosso dinheiro sem depender da opinião de terceiros. Se você tem saúde e disposição eu recomendo pensar na possibilidade de voltar a trabalhar, pesquise a possibilidade de ter alguma atividade própria, um pequeno negócio, alguma coisa ligada com uma atividade que você faz por prazer e não por obrigação.
Silvânia ribeiro 07/11/2016 em 19:41
Leandro seu artigo é muito bom! foi bem claro! eu moro em BH e gostaria de saber se posso comprar títulos do governo sueco através de uma corretora de seguros mobiliários aqui em BH.
Leandro Ávila 07/01/2017 em 05:58
Oi Silvânia, não tenho informações sobre a possibilidade de comprar títulos suecos no Brasil.
Katia 08/12/2016 em 11:03
Leandro Ávila, achei seu artigo hoje qndo estava pesquisando em que investir. Tenho uma idéia que pode parecer meio maluca (talvez até seja mesmo). Estou no mercado de trabalho desde os 17 anos. Atualmente estou com 38 anos e já contribuí 19 anos e 04 meses para a previdência. Com as regras atuais, eu me aposentaria com aproximadamente 54 anos, mas se houver mesmo essa mudança nas regras, terei que trabalhar mais uns 11 anos. No total terei contribuído, pelas minhas contas, 46 anos para a previdência. Estou com tanta raiva que pensei em parar de contribuir, pedindo exoneração do meu cargo, qndo tiver 54 anos (idade em que me aposentaria nas regras anteriores). Para isso precisaria fazer um pé de meia que me garantisse pelo menos até os 65 anos, qndo poderei me aposentar, já que teria somado os requisitos idade mínima + tempo de contribuição. Os títulos da dívida pública seriam uma boa opção (iria investir por 16 anos)? Ps.: muita raiva dessa reforma previdenciária, pois muda a regra no meio do jogo e não prevê transição pra quem começou cedo como eu.
Leandro Ávila 07/01/2017 em 05:52
Oi Katia, a raiva não vai ajudar. As regras do jogo vão mudar mais vezes, pois essas mudanças são apenas remendos. Não resolve o problema. Dedique um pouco mais de tempo investindo na sua educação financeira para que você aprenda a investir. É o conhecimento que te dará a liberdade para saber o que fazer com o seu dinheiro. Isso permitirá que você crie um plano paralelo, sem depender tanto de todas as mudanças que ainda devem fazer na previdência. Gaste sua energia naquilo que você tem controle que é o seu nível de conhecimento sobre o mundo dos investimentos.
Fabiana 10/12/2016 em 16:33
Oi Leandro, estou pensando em investir em títulos públicos depois que li seus comentários, mas como é a primeira vez fico com medo de investir sem ajuda de uma corretora, você teria alguma para indicar? Moro em Blumenau/ SC
Leandro Ávila 07/01/2017 em 05:49
Oi Fabiana. O medo é natural diante de uma coisa nova. Leia um pouco mais sobre o assunto e pratique com pequenos valores. O conhecimento e a prática é que vai eliminar o medo do desconhecido.
Saulo Lima Filho 06/01/2017 em 14:33
Não costumo comentar artigos, mas este foi muito bem escrito.
Leandro Ávila, meus parabéns.
Leandro Ávila 07/01/2017 em 05:47
Maria Júlia 17/03/2017 em 08:57
Bom dia. Gostaria de parabenizar pelo artigo bem escrito. Estou começando a pesquisar sobre como investir meu dinheiro agora, e notei que o seu artigo é de 2014. Ainda sou extremamente leiga no assunto, e gostaria de saber se, mesmo em 2017, as informações aqui apresentadas ainda são atuais. Obrigada.