Rendimento | INVESTINDO
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Rendimento PREFIXADO
Rendimento PÓS-FIXADO
Cálculo do Rendimento Real
O rendimento é o valor que você irá receber além do valor que investiu.
Após um ano, você receberá R$110,00: os R$100,00 que você investiu somados aos R$10,00 equivalentes à 10% de rendimento.
graph TD A[Aplicação Inicial: R$100,00] -- após um ano --> B[Recebe R$100,00 mais juros de R$10,00]
Figura 1 - Estrutura de um investimento.
10% ao ano; ou
Rendimentos pós-fixados são aqueles em que o valor do rendimento é baseado em algum índice cujo valor só será conhecido no futuro:
90% do CDI; ou
IPCA mais 6% ao ano.
Nesses casos, o seu rendimento irá depender do valor que o índice terá ao final do período de aplicação.
Quando você vê na propaganda de um investimento o rendimento que ele irá pagar, este rendimento é chamado de rendimento nominal. O rendimento nominal não reflete o valor adicional que você receberá an realidade pois, antes que você receba a sua parte, terá de pagar as taxas e os impostos.
Lembre-se também que, para que você realmente ganhe algum dinheiro, após pagar as taxas e impostos, o que sobrar tem que ser suficiente para ganhar da inflação do período em que seu dinheiro ficou aplicado.
O rendimento final, descontadas as taxas, impostos e inflação, é chamado de rendimento real, e é com ele que você deve se preocupar.
Temos, então, quatro tipo de rendimentos:
Nominal: rendimento que não considera taxas, impostos e inflação (muito utilizado no marketing de produtos de investimento);
Bruto: rendimento nominal descontado das taxas;
Líquido: rendimento bruto descontado do Imposto de Renda; e
Real: rendimento líquido descontado da inflação.
graph TD A[Rendimento Nominal] -- menos taxas --> B[Rendimento Bruto] B -- menos impostos --> C[Rendimento Líquido] C -- menos inflação --> D[Rendimento Real]
Figura 2 - Tipos de rendimento.
Computar o rendimento real será a verdadeira forma de avaliar o quanto de dinheiro foi ganho em um investimento. Para obtê-lo você deve descontar do rendimento recebido:
Taxas que teve que pagar;
Imposto pago; e
Desvalorização causada pela inflação.
Quando você recebe o dinheiro aplicado somado aos rendimentos, terá de pagar o imposto de renda e outras possíveis taxas. Isso diminuirá o valor que você realmente ganhou a mais do que investiu. Depois de descontadas as taxas e o Imposto de Renda, você terá obtido o rendimento líquido.
A inflação faz o poder de compra do dinheiro diminuir. Ou seja, o mesmo valor em dinheiro não conseguirá , daqui a algum tempo, comprar as mesmas coisas que compra hoje.
Se o seu investimento não é capaz de fazer o seu dinheiro valorizar mais do que o aumento dos preços causado pela inflação, você, na verdade, não terá aumento do seu patrimônio.
Durante o mês em que o seu dinheiro ficou investido, a inflação foi de 2%. Isso significa que 2% do que você ganhou, na verdade, não foram ganhos, mas apenas serviram para manter o valor do seu dinheiro. O que você realmente ganhou será o rendimento além desses 2%.
Rendimento Real=[(1+Rendimento Lıˊquido)(1+Inflaça~o)−1]x100Rendimento\,Real = \bigg[ { (1+Rendimento\,Líquido) \over (1+Inflação) } - 1 \bigg] x 100RendimentoReal=[(1+Inflaça~o)(1+RendimentoLıˊquido)​−1]x100
Fórmula 1 - Cálculo do rendimento real.
Rendimento Real=[(1+0,08)(1+0,02)−1]x100=5,882Rendimento\,Real = \bigg[ { (1+0,08) \over (1+0,02) } - 1 \bigg] x 100 = 5,882RendimentoReal=[(1+0,02)(1+0,08)​−1]x100=5,882
Ao final, o rendimento real foi de 5,882% a.m., consideravelmente abaixo do rendimento nominal anunciado de 10,00% a.m.
Você deve estar atento ao rendimento real de uma aplicação pois, em muitos casos, mesmo com um rendimento nominal alto, o Imposto de Renda, as taxas e a inflação são suficientes para tornarem o rendimento real negativo.
Com rendimento real negativo, apesar de ter recebido mais do que você aplicou, seu patrimônio não aumentou e você não enriqueceu.