A Companhia está comprometida em expandir e fortalecer sua posição de liderança nos mercados onde atua e em aumentar sua rentabilidade e lucratividade. Para isso, pretende: (i) prosseguir com o processo de fortalecimento de suas marcas, por meio de investimento em marketing na mídia e esforço institucional em pontos de venda; (ii) aumentar sua já significativa base de clientes e, concomitantemente, diversificá-la mediante expansão geográfica, seja por crescimento orgânico, especialmente em áreas onde não tem market share relevante ou por meio de aquisições no Brasil ou exterior; (iii) ampliar as vendas para o mercado de serviços de alimentação fora do lar e transformação de alimentos (food service), tais como restaurantes, hotéis, bares, hospitais, clubes, confeitarias e padarias; (iv) fortalecer sua estrutura de vendas a pequenos comércios visando o crescimento da pulverização da base de clientes e a venda de novos produtos mediante uma identificação com os seus produtos líderes de mercado, por meio, inclusive, da política de remuneração da equipe de vendas pautada no incentivo à venda de produtos de maior valor agregado e os recém-lançados.
A Companhia está comprometida em melhorar a eficiência de seus processos e em avançar na sua estratégia de verticalização a fim de agregar maiores margens. Para isso, pretende aumentar sua produtividade mediante: (i) a otimização do uso de sua infraestrutura; (ii) a otimização da flexibilização de sua cadeia produtiva; (iii) a manutenção de um parque industrial moderno com tecnologias de ponta e operações state of the art; (iv) o aumento do fornecimento de farinha de trigo e gordura vegetal para suas unidades industriais produtoras de biscoitos e massas, com o objetivo de atender 100% de sua necessidade; e (v) o aumento da eficiência de sua rede de distribuição no país. Além disso, a Companhia continuará a implementar controles de custos cada vez mais rígidos e modernos, visando aumentar sua lucratividade, inclusive pelo fortalecimento de programas voltados à otimização do consumo de energia e de redução do tempo de estocagem de insumos pelo uso ainda mais intenso das ferramentas de planejamento de compras e produção.
A Companhia pretende continuar focando suas atividades no desenvolvimento, produção e marketing de produtos com maior valor agregado, tais como novas linhas ou linhas complementares de produtos voltadas para áreas de mercados onde já atua. A Companhia também está atenta a oportunidades de entrar em novas linhas de produtos do setor de alimentos que apresentem sinergias com os que a mesma já atua.
No tocante ao crescimento orgânico, a Companhia pretende: (i) aumentar sua capacidade de produção com a realização dos investimentos necessários para o atendimento da demanda de seus clientes por seus produtos; (ii) utilizar as estruturas de suas atuais plantas para absorver novos equipamentos rapidamente e sem custos significativos; e (iii) utilizar seus terrenos disponíveis em praticamente todas as suas plantas para ampliação rápida da sua estrutura física. Pela sua liderança nacional nas linhas de produtos de biscoitos e massas, a Companhia acredita que é um importante candidato para consolidação desses mercados. Assim, a Companhia continua atenta às oportunidades de expansão por aquisições de empresas, seja nas linhas de produtos atuais ou outras correlatas. Poderemos acelerar a implantação de estratégias de negócios aproveitando oportunidades de aquisições de empresas que apresentem características tais como: (i) marcas fortes em suas regiões de atuação; (ii) sólida base de clientes; (iii) extensa rede de distribuição ou possibilidades de seu desenvolvimento; (iv) presença em regiões onde a Companhia não atua ou onde tem menor presença; ou (v) possibilidade de aproveitamento de sinergias operacionais e de distribuição.
A Companhia pretende manter, sempre que possível e sem afetar a sua qualidade operacional e estratégica, sua política de distribuição de dividendos dos últimos anos, que foi consistentemente acima do mínimo exigido pelas normas aplicáveis a M. Dias Branco.
Desde 2003, a Companhia é líder nos mercados de biscoitos e de massas no Brasil, tanto em volume (medido em toneladas), como em valor de vendas, com base na pesquisa de market share realizada pela Nielsen. A Companhia apresentou um crescimento consistente nessa liderança no Brasil em termos de market share em volume de vendas,
passando de 13,5% para 32,5% em biscoitos, e de 17,8% para 32,4% em massas, conforme dados divulgados pela Nielsen para os bimestres findos em dezembro de 2003 e dezembro de 2017, respectivamente. Importante mencionar que até o ano de 2016 os dados de market share da Nielsen consideravam os estabelecimentos varejistas, e a partir de 2017 passaram a considerar os estabelecimentos varejistas mais o cash&carry. A Companhia acredita que essa liderança e posição relevante nas linhas de produtos que a mesma atua, estão associadas, principalmente: (i) à força de seu portfólio de marcas que é reconhecido junto ao seu público consumidor, tais como Richester, Fortaleza, Vitarella, Treloso, Pilar e Estrela, líderes no Norte e Nordeste do Brasil e Adria, Basilar, Isabela e Zabet, líderes no Sudeste e Sul, em volumes vendidos, de acordo com a Nielsen; (ii) à alta qualidade de seus produtos, juntamente com sua abrangência para atender os mais diferentes mercados (de populares a Premium); (iii) ao seu
modelo de distribuição – que permite uma grande abrangência especialmente no pequeno e médio varejo; e (iv) à logística de produção de âmbito nacional.
A Companhia produz a maior parte de duas das suas principais matérias-primas para a produção de seus produtos: farinha de trigo e gorduras vegetais. Em 2017, a Companhia consumiu em seu processo produtivo 92,1% de toda a farinha de trigo e 82,6% de toda a gordura vegetal fabricada internamente. A Companhia acredita que tal nível de verticalização não encontra paralelo entre quaisquer de seus concorrentes no Brasil. Além disso, algumas de suas plantas possuem moinho no mesmo complexo, eliminando custos de transporte da farinha de trigo utilizada na produção. Sua cadeia produtiva integrada também lhe proporciona condições para um melhor planejamento da sua produção, da maior qualidade de seus produtos (incluindo saudabilidade), da utilização de seus principais insumos, da prática de preços mais competitivos para seus produtos e da melhor administração dos seus custos de produção.
Por meio de suas principais marcas, as quais são altamente reconhecidas junto a seus consumidores, a Companhia atua em todo país, tanto com marcas nacionais (como a Adria), como com marcas regionais (como Fortaleza, Richester, Vitarella, Treloso, Isabela, Pilar e Estrela), todas ocupando posição de liderança de mercado nas regiões Norte, Nordeste e Sul. Sua distribuição permite uma grande penetração no pequeno varejo, seja por meio do seu sistema de distribuição direta, seja por meio de distribuidores e atacadistas, contribuindo substancialmente para a baixa dependência das grandes redes de supermercados. Em 2017, considerando a receita líquida de descontos, a Companhia realizou suas vendas 24,8% das suas vendas para o varejo, 28,2% para atacadistas, 20,5% das vendas para o segmento de key account/rede regional, 17,9 % com Cash & Carry, já em indústria, distribuidores e outros com 8,6% . A Companhia acredita que isto lhe permite chegar aos consumidores de diferentes perfis, inclusive nas mais distantes localidades do Brasil, proporcionando os mesmos diferenciais de atendimento aos seus clientes em localidades onde ela não possui plantas industriais. No mesmo período, a Companhia vendeu para aproximadamente, 63 mil clientes ativos, sendo que seu maior cliente representou no ano de 2017, 10,3% da sua receita líquida de descontos, enquanto que os cinquenta maiores representaram 36,8%.
A Companhia possui atualmente, 12 unidades industriais, dotadas do que há de mais moderno em tecnologia de produção alimentícia no mundo. Todas as plantas estão estrategicamente localizadas e próximas de seus principais mercados de atuação (nove no Nordeste, três no Sudeste e uma no Sul). Tal estrutura permite ampla flexibilidade na escolha da melhor planta de produção para atender cada mercado que a Companhia atua, além de contribuir para: (i) a redução de custos de transporte até seus clientes; (ii) a agilidade na entrega; (iii) o maior conhecimento e abastecimento regular dos mercados locais; e (iv) maior amplitude do portfólio de produtos. A Companhia tem realizado expansões estratégicas ao longo dos anos, por meio da construção programada de novas unidades industriais e comerciais espalhadas por todo o País. Em 2013, a Companhia investiu R$ 287,9 milhões, tais investimentos se destinaram basicamente para a construção das novas unidades de moagem e aquisição de novos equipamentos. Em 2014, os investimentos totalizaram R$ 407,9 milhões distribuídos entre expansão e manutenção, entre outros os principais itens que compuseram os gastos no ano de 2014 foram: (i) gastos com obras civis e aquisição de máquinas e equipamentos para instalação de linha de produção de torradas na unidade localizada no município de Eusébio/CE; (ii) aquisição e instalação de nova linha de biscoitos wafer na unidade localizada no município de Eusébio/CE; (iii) aquisição de máquinas e equipamentos para ampliação do diagrama de moagem e ampliação da capacidade de armazenamento de grãos da unidade do Rio Grande do Norte; (iv) aquisição de equipamentos moageiros para as novas unidades localizadas no Ceará, Pernambuco e Rio Grande do Sul; (v) aquisição de novas máquinas para produção de massas na unidade localizada em São Paulo, no município de São Caetano do Sul/SP, (vi) montagem da linha de mistura para bolo na unidade GMA localizado na Bahia, (vii) renovação da frota de veículos da Companhia e (viii) instalação de linha de biscoitos na unidade de Bento Gonçalves/RS. Em 2015, os investimentos totalizaram 456,9 milhões,destacando-se a construção das novas unidades moageiras localizadas na cidade de Eusébio (CE) e na cidade de Bento Gonçalves (RS), além de investimentos em automação e na nova fábrica de torradas da Companhia. Foi investido R$ 263,9 milhões em 2016, distribuídos entre expansão e manutenção, para (i) aquisição de máquinas mais modernas para fabricação de massas alimentícias longas e curtas na unidade localizada em Jaboatão dos Guararapes (PE); (ii) gastos com obras civis, máquinas e equipamentos para o Moinho de trigo localizado na unidade de Eusébio (CE); (iii) construção de nova unidade moageira na cidade de Bento Gonçalves (RS); (iv) aquisição de máquinas e equipamentos de embalagens para linhas de biscoitos da unidade de Jaboatão dos Guararapes (PE); (v) construção de almoxarifado de produtos acabados e restaurante industrial na unidade de Maracanaú (CE); e (vi) construção de almoxarifado de matéria prima e embalagem na unidade de Eusébio (CE), bem como ampliação da área de armazenagem em outras unidades.Em 2017, os investimentos totalizaram R$ 307,1 milhões, destaques para: instalação de equipamentos e construção em andamento da nova unidade moageira na cidade de Bento Gonçalves (RS), ampliação da capacidade de armazenagem do centro de distribuição da unidade de Maracanaú (CE), aquisição e instalação de desodorizador e de equipamentos para branqueamento do óleo na unidade de margarinas e gorduras em Fortaleza (CE).
O EBITDA da Companhia atingiu R$ 966,4 milhões em 2017, 11,0% de CAGR quando comparado com 2010. Ao final de 2017, a Companhia possuía uma relação dívida líquida/EBITDA igual a 0,6 negativa. A Companhia acredita que a expansão orgânica e as aquisições lhe possibilitará prosseguir com sua estratégia de crescimento e lhe qualifica como
um importante candidato para consolidação do mercado nacional de biscoitos e massas. A Companhia acredita que seus vários diferenciais competitivos têm permitido administrar sua estratégia de vendas e política de preços para adequar oscilações conjunturais em seus custos de produção, mantendo seu histórico de geração de lucros.
As unidades industriais localizadas no Nordeste do Brasil são contempladas com incentivos fiscais estaduais e incentivos fiscais federais, uma vez que tais unidades foram construídas e implantadas nos termos de Projetos de Investimento de novos empreendimentos econômicos apresentados e aprovados pelos respectivos estados ou, no caso federal, pela Superintendência de Desenvolvimento do Nordeste (SUDENE), no âmbito das políticas públicas estaduais ou federais de fomento ao desenvolvimento. Tais incentivos, concedidos como subvenções para investimento, nos garantem recursos de capital para investimento nos seus negócios. Os incentivos e benefícios fiscais concedidos proporcionaram à Companhia uma geração adicional de caixa no valor aproximado de R$ 261,1 milhões, R$313,1 milhões e R$321,1 milhões, nos anos de 2015, 2016 e 2017.
Sua equipe de administradores possui ampla e sedimentada experiência nos setores em que atua, o que a
Companhia acredita ter contribuído para o consistente crescimento de sua liderança de mercado, suas receitas e resultados, a despeito de condições econômicas instáveis e ocasionalmente adversas. A Companhia acredita que o crescimento histórico das suas receitas e a expansão bem sucedida dos negócios é resultado direto de estratégias executadas por sua experiente equipe de administradores. Adicionalmente, a Companhia conta com um quadro de colaboradores formado por mais de 16 mil profissionais, com base em dezembro de 2017, treinados, motivados e envolvidos num plano de participação nos resultados, conforme alcancem metas específicas, alinhadas ao seu plano estratégico e orçamentário.