Tipos de investimento em empresas: anjo, capital semente, venture capital e private equity - Administração Financeira
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Postado por Tiago Miarelli on	 14/03/2019 No Comments	/ 109 views
Saber a quem recorrer, na hora de pensar em injetar recursos financeiros externos no seu negócio, faz parte do plano. Existem diferentes categorias de investidores, cada um com um perfil de investimento diferente, com uma busca por negócios e porte de empresas diferentes. Veja qual o mais indicado para o seu negócio:
Investe entre R$ 50 mil e R$ 500 mil no negócio, mas a maior parte deles investe cerca de R$ 100 mil em cada projeto que ajuda. Investe em projetos novos, no momento da validação ou pós-validação dos projetos de tecnologia, ciência, educação e internet.
O investidor anjo negocia a ajuda com uma pequena participação na empresa. Não atua em cargos dentro da companhia, mas como mentores, orientando e acompanhando o negócio.
Geralmente é um empresário (ou ex-empresário) que já alcançou sucesso e estabilidade na carreira, agora dedica uma pequena parte do seu patrimônio orientando novos negócios. Geralmente aportam 2 a 5 investidores anjo em cada projeto, diminuindo os riscos.
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Investimento realizado para impulsionar o crescimento de um negócio, geralmente já em funcionamento mas que ainda está na fase inicial. Os investidores desse modelo geralmente buscam negócios inovadores e de tecnologia.
Os projetos inovadores carregam em si um risco maior para o investidor, portanto o grupo de investimento analisa profundamente as oportunidades do mercado, produtos/serviços propostos, modelo de negócios e planejamento estratégico.
Os investidores de seed capital geralmente formam um grupo de investimento, diluindo assim os riscos na operação.
Investimento em empresas de pequeno e médio porte, já estabelecidas no mercado, mas com bom potencial de crescimento. Dividem-se em:
Venture Capital Early Stage – para empresas de até 4 anos de atuação e faturamento de até R$ 9 milhões, que ainda não atingiram o máximo de sua capacidade comercial.
Venture Capital Later Stage – quando a empresa já atingiu o topo da sua capacidade de comercialização e está numa fase mais madura. O investimento aqui é aplicado para atingir novos mercados.
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O Venture Capital é usado em projetos de expansão das empresas, para migrarem para empresas de grande porte e aumentando sua participação no mercado. A roda de investimentos dura entre 5 a 7 anos.
Investimento feito especialmente para grandes empresas, com mais de 5 anos no mercado. Essas empresas já faturam dezenas ou mesmo centenas de milhões de reais.
Os investimentos por private equity se dividem entre tradicional – para alterações financeiras (como abertura de capital), estratégicas e operacionais – e o tipo growth – para expansões na rede de distribuição, capital de giro, marketing etc. O investidor de private equity entra como sócio majoritário no negócio, geralmente modificando (com sua indicação) o quadro de diretores da empresa.
DESCRIÇÃO ACELERADORAS INVESTIDORES ANJO VENTURE CAPITAL EARLY STAGE VENTURE CAPITAL LATER STAGE PRIVATE EQUITY
Faixa de investimento R$ 50mil a R$ 350mil R$ 10mil e R$1,5MI R$ 1MI a R$ 9MI R$ 7MI a R$ 30MI A partir de R$ 30MI
Tempo médio de investimento 6 meses 3 a 6 anos 5 a 7 anos 5 a 7 anos 2 a 7 anos
Participação média 5% a 20% 1% a 10% 20% a 30% 30% a 40% + 50%
Tempo de vida da empresa No papel até 12 meses 1 a 12 meses 3 anos a 5 anos 3 anos a 5 anos Mais de 5 anos