É obrigação do administrador fornecer o regulamento e a lâmina de informações esseniais do fundo a todos os cotistas, assim como relatórios, além de divulgar ampla e imediatamente qualquer informação que possa influenciar na decisão do cotista em permanecer investindo.
É fundamental que o cotista mantenha seu cadastro atualizado junto ao administrador, acompanhe todas as informações relativas ao fundo e participe das assembleias. E caso identifique alguma eventual violação da legislação ou das regras contidas no regulamento do fundo, pode reclamar junto à CVM, por intermédio de um dos canais de atendimento ao cidadão da CVM.
Já o risco de crédito se refere à certeza sobre a liquidação do título na data de vencimento. Quando o fundo adquire um título, está emprestando dinheiro a alguém e, certamente, correndo o risco de que o tomador dos recursos não honre a obrigação, ou não pague os juros combinados.
Não se esqueça de que o retorno de um investimento costuma estar associado ao seu grau de risco. Expectativa de retornos melhores normalmente estão associados a um maior grau de risco. As aplicações mais conservadoras costumam apresentar uma menor rentabilidade.
Já as desvantagens estão associadas ao fato de o investidor delegar a terceiros a administração de seus recursos - falta de autonomia na tomada de decisão, submissão a regras previamente estabelecidas e à vontade da maioria dos cotistas, entre outras.
Perguntas importantes antes de investir em um fundo de investimento:
Qual a classe do fundo? Está em linha com os meus objetivos?
Qual a taxa de administração cobrada pelo fundo? São cobradas outras taxas (performance, ingresso, saída)? Quais?
Onde e como posso obter o regulamento do fundo e a lâmina de informações essenciais?
Que tipo de informações tenho direito a receber sobre o fundo?
Com que periodicidade vou receber informações?
Qual é o prazo de resgate?
Qual foi o desempenho desse fundo até o momento?
Onde posso obter informações sobre seu desempenho?
Que posição ocupa em comparação a outros fundos semelhantes, ou ainda em relação a um índice de mercado?
Que papéis compõem a carteira desse fundo? Existem limites para a composição dessa carteira?
Com que frequência esses papéis são trocados?
Há, na composição da carteira desse fundo, algum título ou valor mobiliário com alto grau de risco, como, por exemplo, derivativos? Ações sem liquidez? Empresas concordatárias?
Quais os riscos específicos de investimento nesse fundo?
Qual o investimento mínimo inicial? E os subsequentes, têm algum limite?
Alguns cuidados devem ser observados no momento da adesão a um fundo, ou durante o período em que o investidor dele participar, recomendando-se:
1) Escolher cuidadosamente o administrador do fundo e informar-se sobre o gestor da carteira, caso seja terceirizado;
2) Conhecer detalhadamente a política de investimentos adotada, a fim de escolher a alternativa que melhor atenda ao perfil de risco e retorno do investidor;
3) Verificar se as despesas cobradas pelo fundo justificam o desempenho apresentado;
4) Ler atentamente o regulamento e a lâmina de informações essenciais do fundo escolhido, antes de ingressar no mesmo.