Como começar a investir no Tesouro Direto? - Planejar
Sou conservador. Como começar a investir no Tesouro Direto?
Marcio Wolter, CFP®, responde:
Antes de tudo, vale comentar que essa é a direção correta. O investimento em títulos públicos, além de ser seguro e exigir baixo valor para entrada, ainda possui liquidez e ótima rentabilidade.
O Tesouro Direto é um programa de negociação de títulos públicos para pessoas físicas, através da internet – ou seja, você empresta dinheiro para o governo. Conforme já dito, alia bom retorno com um investimento baixo, a partir de 1% do valor do título com mínimo de R$ 30! Independente da conjuntura econômica ou política, esta aplicação é conhecida como a mais segura do mercado financeiro em termos de crédito, pois os títulos públicos são 100% garantidos pelo Tesouro Nacional. São mais seguros, inclusive, que os investimentos que contam com o Fundo Garantidor de Crédito (FGC), com garantia de até R$ 250.000 do dinheiro aplicado de volta, pois, afinal, se houver um calote do Tesouro provavelmente todo o sistema financeiro do Brasil entraria em colapso – inclusive as aplicações cobertas pelo fundo.
Vale lembrar que há alguns tipos de títulos, segue os detalhes dos principais:
Prefixados: possuem rentabilidade predefinida, quando você compra o título já sabe exatamente quanto ele vai render no seu vencimento. Um exemplo é o Tesouro Prefixado (LTN) paga, atualmente, cerca de 9,5% a.a. até 2023. Este pagamento de juros é feito apenas no vencimento do título ou no seu resgate. Outro título deste tipo é o Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F), que paga os juros em janeiro e julho. Sobre riscos, o maior é o de mercado: se a taxa de juros subir e o título que foi comprado a 9,50% a.a. passar a ser negociado a 11% a.a., significará que seu título desvaloriza. Porém, você só perderá dinheiro se precisar resgatar antecipadamente, caso deixe o valor investido você receberá, de fato, a taxa combinada e o valor investido sem perdas. Lembrando que o contrário também pode acontecer, com a taxa de juros caindo, neste caso rendendo um valor acima do esperado. Outro ponto importante é a inflação, que, caso ultrapassasse a rentabilidade contratada, faria com que o investidor perdesse dinheiro.
Pós-fixados: ao contrário do primeiro, aqui você só saberá a rentabilidade no vencimento ou resgate. Isso acontece porque a rentabilidade segue a taxa básica de juros, no caso do Tesouro Selic (LFT), hoje em 8,25% a.a., portanto ele não tem a mesma volatilidade observada nos demais títulos públicos. É considerado um excelente produto para formar a reserva de segurança e tem presença constante na maior parte dos fundos de investimentos do país.
Tesouro IPCA+ (NTN-B): podemos falar separadamente deste título público pois ele tem como característica garantir uma taxa determinada e, além disso, a correção do valor investido pela inflação. Há, também, opções com pagamentos semestrais ou apenas no seu resgate. Para se ter uma ideia, quem investir hoje no Tesouro IPCA + com vencimento em 2035 consegue algo como 5% a.a., além da inflação do período. Cabe mencionar que há aqui o mesmo risco de mercado citado nos títulos prefixados, principalmente numa situação de alta dos juros.
Para um período curto, conforme prazo necessário comentado pelo leitor, o ideal é o título Tesouro Selic (LFT). Como ele acompanha a Selic, o risco de mercado é bem menor se comparado aos demais. A liquidez é de D+1, ou seja, cai na conta um dia após a solicitação do resgate.
Título público definido, agora é decidir pela corretora. A corretora é, na prática, o caminho através do qual o investidor acessa o Tesouro Direto e faz as negociações, portanto deve-se abrir uma conta lá para que aconteça essa intermediação. Existem as corretoras ligadas aos bancos e as corretoras independentes. A grande diferença é o custo, onde nos bancos é normalmente maior, com a taxa podendo chegar a cerca de 0,50% a.a. sobre o valor dos títulos, contra 0,25% ou mesmo sem custo nas independentes.
O site http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto-ranking-dos-agentes-de-custodia permite que o investidor consulte as taxas cobradas por cada instituição. Fora o custo de corretora, cabe informar que há a taxa de custódia da Bovespa, de 0,30% a.a., e esta não tem como fugir. E, para finalizar, o imposto de renda sobre a rentabilidade, que segue uma tabela decrescente de acordo com prazo: