Wirecard kon doorfrauderen dankzij naïeve toezichthouder
Het bizarre verhaal van het kaartenhuis dat Wirecard heet, heeft weer een nieuw hoofdstuk gekregen. Nu blijkt dat de Duitse beurstoezichthouder de verkeerde kant opkeek terwijl aan de andere kant de boel werd leeggeroofd.
Wirecard is de Duitse financiële dienstverlener die vorig jaar groot in het nieuws kwam toen bleek dat er €1,9 miljard in rook was opgegaan. En dan bedoelen we niet in de zin van een winstval, maar gewoon echt foetsie of verschwunden, zoals de Duitsers zouden zeggen. Het bedrijf moest uiteindelijk erkennen, nadat het enige tijd twee Filippijnse banken de schuld had gegeven dat het geld was 'verdwenen', dat de €1,9 miljard bijeen was gefantaseerd.
Een opmerkelijke rol was hierin weggelegd voor de Duitse toezichthouder BaFin. Zo verbood de beurstoezichthouder speculatie in het aandeel nadat het Singaporese kantoor van Wirecard onaangekondigd bezoek kreeg van de politie in verband met fraudeverdenkingen. Ook diende het een aanklacht in tegen twee Financial Times-journalisten die schreven over de vermoedelijke fraude.
Nu meldt de Financial Times dat BaFin-baas Felix Hufeld lang heeft gedacht dat Wirecard het slachtoffer was van een duister complot van short sellers. Saillant detail: Hufeld bleef dit zelfs geloven toen Wirecard had bekendgemaakt dat er €1,9 miljard was 'verdwenen'. De krant baseert zich hierbij op insiders en documenten. Hufeld zou de 'complotmogelijkheid' in juni 2020 hebben besproken met Wirecard-directeur Thomas Eichelmann. Op dat moment was ook al bekend dat EY weigerde zijn handtekening te zetten onder de jaarcijfers over 2019.
BaFin ontkent nu overigens dat Hufeld dacht dat short sellers verantwoordelijk waren voor het verhaal. 'In mid-June, BaFin did not have any insights about potential short seller attacks against Wirecard. In his talks with Wirecard's supervisory board, Mr Hufeld at no point described such a scenario as likely.'
Uit de documenten die de Financial Times onder ogen kreeg blijkt echter het tegendeel. Er waren twee Filipijnse banken die gelijktijdig tot een soortgelijke conclusie kwamen over de onjuistheden in de boeken bij Wirecard en op basis daarvan allebei een brief verstuurden aan EY. Aangezien de inhoud van de brieven overeenkwam, inclusief het gekozen taalgebruik had BaFin geconcludeerd dat de brieven wel onderdeel moesten uitmaken van een groter complot om Wirecard ten val te brengen. De complottheorie verwonderde vooral Eichelmann, omdat hij een soortgelijke theorie had gehoord van de vlak daarvoor gevallen topman Markus Braun.
De vraag lijkt te zijn hoe lang Hufeld nog op zijn troon kan zitten. Politici aan de linkerflank roepen in ieder geval om zijn vertrek.