Forex Trade van de Week, 24 November: USD/RUB Long
do24nov2016
Vandaag wil ik de Amerikaanse dollar versus ?????????? ????? onder de aandacht brengen, oftewel de USD/RUB. De roebel is de munteenheid van Rusland en was gedurende 74 jaar (1917-1991) ook de munteenheid van de Sovjet-Unie.
Er gaan 100 kopeken in 1 Russische roebel. Poetin regeerde jarenlang zorgeloos met zijn oliedollars, maar de olieprijs is de laatste jaren fors gedaald en aan alternatieven is weinig gedaan in Poetins Rusland. Acht jaar terug had het Kremlin nog meer dan 100 miljard euro reserves in een potje, maar dat is volgens de vice minister van Financiën volgend jaar leeg.
Rusland lijdt onder wat ook wel de 'Dutch disease' wordt genoemd: er is teveel geleund op de petrodollars die binnen stroomden. ?
Olieprijs: Brent Crude Oil versus Urals Crude Oil
Graag wil ik ook wijzen op de interessante onderstaande chart: Brentolieprijs vermenigvuldigd met de USDRUB. Hoewel de Russische olie -- Urals genoemd -- een zuivere benchmark is, gebruiken we Brent als proxy die circa $2 hoger noteert dan Urals Crude Oil (zie bovenstaande chart waarbij de blauwe grafiek Brent is en rood de Urals is aangegeven).???
Brentolie maal USDRUB
Het Russische budget veronderstelt dat er ongeveer 3200 roebels per barrel Brent nodig zijn. Onder dit niveau wordt de Russische centrale bank in een hoek gedrukt, namelijk om de roebel te verzwakken.
Een niveau van ver boven de 3200 roebels per barrel maakt de Russische munteenheid juist weer interessanter om long te gaan.?
?Dag-grafiek USD/RUB?
4 uurs-grafiek (H4) USD/RUB
Als ik dit nu vertaal naar de USD/RUB, dan kom ik tot de conclusie dat de roebel 'moet' verzwakken, met moet tussen aanhalingstekens, want uiteindelijk moet natuurlijk niks op de financiële markten. Maar ik verwacht dus wel degelijk opwaartse druk voor de USD versus de RUB.
Dit past ook in het technische plaatje: zowel op de daggrafiek als op de 4-uursgrafiek (H4) is duidelijk te zien dat USD/RUB zich boven de 'Cloud' handhaaft (op de H4 de groene wolk, waarvan de bovenkant steun kan bieden rond 64,30).
??Een herstel vanaf dit niveau kan dan een nieuwe aanval gaan inluiden op de high rond 66,50. De voortschrijdende gemiddelden, respectievelijk de Tenkan-Sen (9 perioden) en de Kinjun-Sen (26 perioden), geven op de daggrafiek wel een koop maar op de H4 (nog) niet.? Desalniettemin zie ik op de langere termijn potentie voor een long swingtrade van de USD/RUB richting de 68.
De 'high' van januari was overigens 86. Een stop-loss- zou ik onder het niveau van 63 plaatsen en bij een target van mimimaal 68 op basis van de huidige koers van circa 64,40 komt daarmee de Risk/Reward-verhouding uit op ongeveer 1 op 2,50. ??
?Eerste weerstand: 64,80
?Tweede weerstand: 66,50?
Eerste steun: 63,50
?Tweede steun: 61,85?
Disclaimer: Het OptieAcademy-team heeft (nog) geen positie in USD/RUB. Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.