Sunumu beğendiniz diye düşünüyoruz. Bunu indirmek için lütfen bu sunuyu herhangi bir sosyal ağlarda arkadaşlarınıza tavsiye edin. Tuşlar alttadır. Teşekkürler.
Tuşlar:
İptal et
İndir
Sunum yükleniyor. Lütfen bekleyiniz
FİNANSAL PLANLAMA BAŞABAŞ NOKTASI ANALİZİ FİNANSAL DENETİM
YayınlayanIlkay Nazmi Değiştirilmiş 7 yıl önce
Yerleştir
Sunuyu indir
Panoya kopyala
Benzer bir sunumlar
Ayrıntılar
... konulu sunumlar: "FİNANSAL PLANLAMA BAŞABAŞ NOKTASI ANALİZİ FİNANSAL DENETİM"— Sunum transkripti:
1 FİNANSAL PLANLAMA BAŞABAŞ NOKTASI ANALİZİ FİNANSAL DENETİM
Öğr. Gör.Dr. Suat KARA
2 FİNANSIN FONKSİYONLARI
Finansal Analiz Finansal Planlama ve Denetim Fonların Sağlanması Fonların Yatırımı
3 FİNANSAL PLANLAMA Finansal planlama, işletmelerin faaliyeti sırasında ortaya çıkacak her türlü fon giriş ve çıkışlarının önceden bir programa bağlanmasıdır. Nakit giriş ve çıkışlarının hem tutar hem de zaman açısından uyumlaştırılmasıdır. Finansal planlamanın amacı, optimal likiditenin oluşturulmasıdır.
4 Finansal Planlamanın Faydaları
1. Amaçlar ve geleceğe yönelik hedefler, kantitatif hale dönüştürülür. 2. Faaliyetlerin değerlenmesinde, kontrolünde kullanılacak standartların belirlenmesini sağlar. 3. Ekonomik hayatta karşılaşılabilecek problemlerin önceden görülmesini mümkün kılar. 4. İşletmede çeşitli bölümler arasında koordinasyon sağlanmasına yardımcı olur. 5. İşletme amaç ve stratejilerinin anlaşılmasında ve faaliyetlerin yürütülmesinde yol gösterici olur. 6. Kaynakların daha etkin kullanılmasını sağlar
5 Finansal Planlama Yapılırken
İşletmenin uzun dönemli amaç ve hedefleri İşletmenin mevcut finansal yapısı Üretilen mamullerin özellikleri Üretilen ürünlerin pazarlanabilirliği İşletmenin pazarlık gücü vb. içsel unsurlar göz önünde bulundurulmalıdır.
6 Finansal planlama yapılırken temel işletme verileri yanında, aşağıdaki unsurlar da gözönünde bulundurulur. Genel ekonomik durum İşkolundaki rekabet Vergi uygulamaları Kredi kaynakları Bireysel ve kurumsal yatırımcı davranışları Talepteki olası değişmeler Satıcıların durumu
7 Etkili Bir Finansal Planlamanın Koşulları
Geleceğe yönelik doğru tahmin yapmak En uygun plansal planın seçimi Uygulanan finansal planın izlenmesi
8 Fon Açığı ve Fon Fazlalığı
Pasif Toplamı > Aktif Toplamı veya Nakit Girişi > Nakit Çıkışı ise Fon Fazlalığı vardır. Pasif Toplamı < Aktif Toplamı veya Nakit Girişi < Nakit Çıkışı ise Fon Açığı vardır.
9 FİNANSAL PLANLAMA SÜRECİ
İşletme Amaç ve Hedefleri Uzun Vadeli Planlar Uzun Vadeli Satış Tahminleri Ürün Karması Stratejisi Kısa Vadeli Satış Tahminleri Üretim Satınalma Pazarlama Finans Ar-Ge Bütçesi Bütçesi Bütçesi Bütçesi Bütçesi Bütçelenmiş Mali Tablolar
10 Bütçelenmiş Mali Tablolar
1. Nakit Bütçesi 2. Proforma Bilanço 3. Proforma Gelir Tablosu 4. Proforma Fon Akım Tablosu
11 Finansal Planlama Araçları
Uzun vadeli finansal planlamalarda, proforma bilanço ve gelir tablosu kullanılır. Kısa vadeli finansal planlamalarda, nakit bütçesi kullanılır.
12 Proforma Bilanço Proforma bilanço, gelecekte belirli bir tarihte işletmenin olası varlık, borç ve özsermaye durumunu tasnifli halde gösteren tablodur. Proforma bilanço, işletme amaçları doğrultusunda alınan kararların, yapılan planların, işletmenin aktif ve pasif yapısını nasıl etkileyeceğini tahmin etmeye yarayan finansal tablodur.
13 Proforma Gelir Tablosu
Proforma gelir tablosu; işletmenin tahmin edilen hesap döneminde elde edeceği gelirler ile yapması beklenen giderleri tasnifli bir şekilde gösteren ve söz konusu dönem faaliyetlerinin sonucunu kar ya da zarar olarak özetleyen tablodur. Proforma gelir tablosu; işletmenin gelecek döneme ilişkin gelir ve giderlerinin tahmin edilmesinde kullanılmaktadır.
14 Proforma Gelir Tablosunun Düzenlenmesi
İlk önce, satış tahmini yapılır. Satış tahminlerinden yararlanarak, üretilen malın maliyeti tahmin edilir. Genellikle, geçmiş yıllara ait satılan malın maliyetinin satışlara oranı ile satılan malın maliyeti tahmin edilir. Satışlarla ilgili giderler ve yönetim giderleri tahmin edilir. Gelir ve giderler arasındaki fark, o dönemin kar/zararını oluşturur.
15 Proforma Fon Akım Tablosu
Proforma fon akım tablosu, işletmenin gelecek hesap dönemlerinde sağlayacağı tahmin edilen kaynaklarla bunların olası kullanım yerlerini gösteren bir tablodur. Proforma fon akım tablosu, proforma bilanço ve gelir tablosundan faydalanılarak düzenlenebilir.
16 Proforma Fon Akım Tablosu
İşletmenin gelecek dönemde sağlayabileceği kaynakları, İşletmenin, planın kapsadığı dönem içindeki fon gereksinmesini, İşletmenin yarattığı kaynakların gereksinimleri karşılayıp karşılamayacağını, Yeterli değil ise, farkın hangi kaynaklardan karşılanabileceğini ortaya koymaktadır.
17 Proforma Bilanço Hazırlama Yöntemleri
Yüzde Yöntemi - Günlük Satış Yöntemi - Satış Yüzdesi Yöntemi Rasyo Yöntemi Regresyon Yöntemi
18 Proforma Bilanço Hazırlama Aşamaları
1. Satışlara bağlı olarak değişen her bilanço kalemine yapılacak yatırım tutarı belirlenir. 2. Kendiliğinden oluşacak fon kaynakları belirlenir. 3. Özsermaye tutarı belirlenir. 4. Aktif ve pasif tutarlar dengelenir.
19 Satışlardan Etkilenen Bilanço Kalemleri
Kasa Banka Alacaklar Stoklar Maddi Duran Varlıklar Ticari Borçlar Ödenecek Giderler Ödenecek Borçlar Ödenecek Vergiler Ödenecek Primler
20 Satışlardan Etkilenmeyen Bilanço Kalemleri
İştirakler UV Banka Kredileri UV Diğer Borçlar Tahviller İpotekli Borç Senetleri Ödenmiş Sermaye Pay Senetleri
21 Günlük Satış Yöntemi Günlük satış yöntemi, satışlarla ilgili bilanço kalemlerinin günlük satışlar cinsinden ifade edilmesine dayanır.
22 Günlük Satış Yönteminin Aşamaları
Geçmiş yıl satışları 360’a bölünerek, günlük satışlar bulunur. Satışlara bağlı olarak değişen kalemler, günlük satışlara bölünür. Tahmini yıllık satışlar 360’a bölünerek tahmini günlük satışlar bulunur. (2) ve (3) çarpılarak, bilanço kalemleri bulunur. Satışlarla ile ilgili olmayan kalemler aynen ilave edilir. Aktif>Pasif ise, fon açığı; Aktif<Pasif ise fon fazlalığı vardır.
23 ÖRNEK: ABC A. Ş. ’nin 31. 12. 2001 tarihli bilançosu aşağıdaki gibidir
ÖRNEK: ABC A.Ş.’nin tarihli bilançosu aşağıdaki gibidir. İşletmenin 2001 yılı satışları 270 milyar TL olarak gerçekleşmiş, 2002 yılı satışlarının ise 432 milyar TL olacağı tahmin edilmektedir. Satışlardaki bu artışı karşılamak için, işletmenin 2002 yılında, ne kadar ek fona gereksinim duyacağını, günlük satış yöntemine göre hesaplayınız. Tarihli Bilanço (Milyar TL) Kasa Kısa V.Krediler 45 Bankalar Satıcı Kredileri	30 Alacaklar Öd.Vergiler	15 Stoklar U. Vad. Borçlar	50 Sabit Değ Özsermaye	100 TOPLAM TOPLAM	240
24 1. Geçmiş yıl satışları 360’a bölünerek, günlük satışlar bulunur.
270 milyar/360=750 milyon TL 2. Satışlara bağlı olarak değişen bilanço kalemleri, günlük satışlara bölünür. Kasa 15 milyar /750 milyon=20 Bankalar 30 milyar / 750 milyon =40 3. Tahmini satışlar 360’a bölünür. 432 milyar /360 = 1.2 milyar 4. (2) ve (3) çarpılarak, bilanço kalemleri bulunur. Kasa 24 milyar (20 * 1.2 milyar TL) Bankalar 48 milyar (40 * 1.2 milyar)
25 Tah. Bilanço (Milyar) Kasa	24	KVB Bank.	48	Satıcılar 48 Al.	72	Öd.Ver. 24 Stok	96	UVB S.Değ. 144	Özser Top.	384	Top Fon Gereksinimi Top Kasa	20	KVB Bank.	40	Satıcılar 40 Al.	60	Öd.Ver. 20 Stok	80	UVB S.Değ. 120	Özser
26 Satış Yüzdesi Yöntemi Satış yüzdesi yönteminde, satış hacmindeki değişikliklerin etkisi altında olan kalemlerin satışlarla ilişkileri yüzde cinsinden ifade edilmektedir. Aktif kalemlere ait yüzdeler toplamı ile, pasif kalemlere ait yüzdeler toplamı arasındaki fark, tahmini satış artışı ile çapılarak bilanço kalemleri tek tek belirlenmektedir. Kısa vadeli finansman ihtiyacının belirlenmesinde olumlu sonuçlar verirken, uzun vadede güvenilirliği azalabilmektedir.
27 Satış Yüzdesi Yönteminin Aşamaları
Satışlara bağlı olarak değişen aktif ve pasif kalemlerin satışlara göre yüzdesi bulunur. Aktif kalemlerin yüzdeler toplamı ile pasif kalemlerin yüzdeler toplamı arasındaki fark, tahmini satış artışı (geçmiş yıl satışı - gelecek yıl tahmini) ile çarpılarak fon açığı/fazlalığı bulunur.
28 Örnek: Bir işletmenin bilançosu satışların yüzdesi olarak aşağıdaki gibidir
Kasa 4.0 Ticari Borçlar 10.0 Alacaklar 17.0 Tahakkuklar 6.0 Stoklar 20.0 Tahviller Sabit Varlıklar 30.0 Pay Senetleri Dağıtılmayan Kârlar Toplam Aktifler 71.0 Toplam Pasifler 16.0 Satışların Yüz. Olarak Aktifler () Borçlardaki artış 1.- TL. lık fazla satış için gerekli finansman 55.0
29 İşletmenin geçmiş yıl satışları, 150 milyar TL, gelecek yıl satış tahmini 230 milyar TL ise;
Geçmiş yıl satışları ile tahmini satışlar arasındaki fark, aktif ve pasif yüzdeler arasındaki fark ile çarpılır. =80 milyar TL 80 milyar TL * %55 = 44 milyar TL fon açığı vardır.
30 ÖRNEK 2: X A. Ş. ’nin 2001 yılı satışları 25 milyar TL’dir
ÖRNEK 2: X A.Ş.’nin 2001 yılı satışları 25 milyar TL’dir yılı satışlarının ise 40 milyar TL olacağı tahmin edilmektedir. İşletmenin 2001 yılı bilançosunda satışlara bağlı olarak değişen bilanço kalemlerinin yüzde cinsinden değeri 0.70, pasif kalemlerin yüzde cinsinden değeri 0.40’dır. İşletmenin 2002 yılındaki fon açığını veya fazlalığını hesaplayınız.
31 2001 yılı satışları	25 milyar TL
Aktif yüzde toplamı	0,70 Pasif yüzde toplamı	0,40 Fon Açığı/Fazlalığı = (40 milyar-25 milyar) * (0,70 – 0,40) = 4.5 milyar TL fon açığı
32 Rasyo/Oran Yöntemi Bu yöntem, daha çok yeni kurulmuş işletmeler tarafından tercih edilmektedir. Yöntemin uygulanabilmesi için, işletmenin faaliyette bulunduğu sektöre ait oranların ve tahmini satış hacminin bilinmesi gereklidir. Sektör oranlarından hareketle işletmenin proforma bilançosu oluşturulur.
33 Regresyon Yöntemi Regresyon yöntemi, işletmeye ait yeterli sayıda geçmiş yıllara ait finansal tablolar mevcutsa kullanılabilir. Satışlar ve satışlara bağlı bilanço kalemleri arasındaki ilişki serpilme grafikleri ile gösterilerek, bunlar arasındaki ilişkiyi en iyi şekilde ifade edecek fonksiyon belirlenmeye çalışılır.
34 Regresyon Yöntemi Regresyon yönteminde, satışlar (X) bağımsız değişken, ilgili bilanço kalemi ( Y) bağımlı değişkendir. Sözkonusu ilişki doğrusal ya da eğrisel olabilir. İlişki doğrusal ise Y=a+bX fonksiyonu kullanılır. a = Sıfır satış düzeyinde bilanço kaleminin alacağı değer b = Regresyon Katsayısı (Satışlardaki bir birimlik değişme karşısında bilanço kalemindeki değişme)
"FİNANSAL PLANLAMA BAŞABAŞ NOKTASI ANALİZİ FİNANSAL DENETİM" indir ppt
Benzer bir sunumlar
Fon Akış Tablosu-1 Fon akış tablosu, belirli bir dönemde bir işletmenin faaliyetlerini ve yatırımlarını finanse etmek için sağladığı kaynakları ve bu kaynakların.
TİCARİ İŞLEMLER VE VARLIK KAYNAK YAPISINA ETKİLERİ
GİRİŞİMCİLİK Mustafa Özhan KALAÇ.
İŞLETME - MUHASEBE Naim DENİZ.
TİCARİ İŞLEMLER VE VARLIK KAYNAK YAPISINA ETKİLERİ
İŞLETME II FİNANSMAN FONKSİYONU 4.DERS Yrd. Doç. Dr. Recep KILIÇ
İŞLETME Toplumdaki bireylerin ihtiyaçlarını karşılamak
BİLANÇO GELİR TABLOSU.
BÖLÜM VIII FİNANS YÖNETİMİ.
GİRİŞİMCİ SUNUMU.
HAZIRLAYAN: TANER KAYA
5. İşletme Dönemi Finansman Planının Hazırlanması
FİNANSAL ANALİZ.
5. ÜNİTE Finansal Analiz Finansal Yönetim, 2. Baskı
FİNANSAL PLANLAMA BAŞABAŞ NOKTASI ANALİZİ FİNANSAL DENETİM
Bölüm 10 İşlevsel Stratejiler (Fonksiyonel/Bölümsel Stratejiler)
İŞLETMELERDE BİLGİ VE ÖLÇME SİSTEMİ: MUHASEBE
Finansal Yönetim ve Fonksiyonları
FİNANSAL ANALİZ.
NAKİT BÜTÇESİ İşletmenin gelecekteki çalışmaları ile ilgili olup,belirli bir dönem(genellikle bir yıl) nakit giriş ve çıkışlarının gösterildiği bir tablo.
Benzer bir sunumlar
Proje hakkında
SlidePlayer
Kullanım şartları
Geri bildirim
Gizlilik Politikası
Geri bildirim
© 2021 SlidePlayer.biz.tr Inc.
All rights reserved.
Arama
To make this website work, we log user data and share it with processors. To use this website, you must agree to our Privacy Policy, including cookie policy.