Bim: (1) Şirket, yaz aylarında gerçekleşecek tatiller ve artması beklenen AVM ziyaretlerinin yanı sıra azalacak tedbirler nedeniyle de ev içi tüketimde düşüş beklemektedir. Ancak Şirket’in, 2021 yılı hedeflerini tamamlamada herhangi bir sorun yaşamayacağını ve daha önceden belirtilen hedeflerin aralığında yılı tamamlayacaklarına düşünmekteyiz. (%20-%25 satış büyümesi, %8 +/-%0,5 FAVÖK marjı) (2) Şirket perakende düzenlemesinin olası etkilerini değerlendirmektedir. Uygulanması halinde, önerilen değişikliklerin Bim’in faaliyetleri üzerinde çok az etkisi olacağını düşünmekteyiz. (3) Bim, şimdilik online kanal satışlarında File marketler ile devam edeceklerini ve yılsonuna kadar İstanbul’un büyük bir kısmını satış ağına eklemeyi planlamaktadır.
Bizim: (1) Güçlü geçen 1. çeyreğin ardından, 17 günlük tam kapanmanın olduğu mayıs ayı dışında, Şirketin 2. çeyrekte de yıl sonu hedefleri doğrultusunda performans gösterdiği gözükmektedir. (2) Şirket, çok kanallı iş stratejisi (toptan, HORECA, geleneksel, perakende) sayesinde olası perakende düzenlemelerinden fazla etkilenmeyeceklerini düşünmektedir. (3) Yönetim ayrıca, yeniden önemli bir Covid önlemi olmaması durumunda 2021 yılı hedeflerine ulaşılacağından çok emin olduklarını belirtmiştir. (%23-25 ​​satış büyümesi, %4,8 FAVÖK marjı, 43mn TL net kar)
Mavi: (1) Mayıs ayındaki satışlar, 17 günlük karantina nedeniyle zayıf kalmış, ancak açılıştan bu yana Haziran’da benzer mağaza satışları yıllık %87 artış kaydetmiştir. Özellikle okula dönüş sezonunun başladığı 3Ç21’de güçlü bir normalleşme beklenmektedir. Satış büyümesinin bu yıl için modelimizde öngördüğümüzden çok daha güçlü olacağını düşünmekteyiz. (2) Pamuk fiyatlarındaki artış ve emsal faiz oranının etkisi yılın ikinci yarısında marjları baskılayabilir, ancak güçlü talep nedeniyle yılı ürünlere indirim uygulamadan geçirerek marjlar korunabilir. (3) Toplam online satışlar %15’e ulaşmıştır (1Ç20: %10, 1Ç19: %4). Güçlü büyümesini sürdürmekle birlikte, perakende satışların normal seviyelere dönmesiyle toplam içindeki payı bir miktar azalabilir.
Migros: 1) Şirket 2021 yılı için %15-18’lik net satış artışı ve %8-%8,5 FAVÖK marjı hedeflemektedir. Aslında, sektörün yıl başından beri devam eden güçlü performansı göz önüne alındığında, bu hedeflerin muhafazakâr olabileceğine inanıyoruz. (2) Şirket ayrıca yılsonuna kadar tahminlerimizle de paralel net finansal nakit pozisyonuna geçmeyi hedeflemektedir. Hisse senedinin, sektörel araştırma kapsamımız arasında en ucuz hisselerden biri olmaya devam ettiğine inanıyoruz.
Şok Marketler: (1) Güçlü baz etkisine rağmen, haziran ayı güçlü ve 2021 hedeflerinin üzerinde görünmektedir. (2) Okula dönüş satışlarının 3Ç21’de yeniden başlaması, senelik satışların güçlü büyümesine yardımcı olabilir. (3) Şirket, güçlü serbest nakit yaratma kabiliyeti ve nakit pozisyonlarındaki artışla birlikte daha fazla finansal geliri raporlamaya başlayabilir. (4) Güçlü benzer mağaza satış büyümesi (1Ç21: yıllık +%23) marjları desteklemeye devam edecek gibi gözükmektedir.
Kaynak Efe Özyeşil / Gedik Yatırım
Hibya Haber Ajansı
Etiketler
Güçlü Satış Şi̇rket Yılı
admin Bir e-posta göndermek 28 Haziran 2021
0 3 2 dakika okuma süresi
Facebook Twitter LinkedIn Tumblr Pinterest Reddit VKontakte Odnoklassniki Pocket Yazdır
Paylaş
Facebook Twitter LinkedIn Tumblr Pinterest Reddit VKontakte E-Posta ile paylaş Yazdır
admin
Web sitesi
With Product You Purchase
Subscribe to our mailing list to get the new updates!
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur.
E-Posta adresinizi giriniz
“Potlaç” Kadın Emeği Pazarı yeniden Moda’da
Kurumsal Eğitim ve Gelişim Akademileri Konferansı gerçekleşti
Bir cevap yazın Cevabı iptal et
E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir
Yorum
İsim *
E-posta *
İnternet sitesi
Bir dahaki sefere yorum yaptığımda kullanılmak üzere adımı, e-posta adresimi ve web site adresimi bu tarayıcıya kaydet.
Göz Atın
Kapalı
Gündem
Cumhurbaşkanı Erdoğan, TRT ortak yayınında gündemi değerlendirdi
7 dakika önce
Son Haberler
Cumhurbaşkanı Erdoğan, TRT ortak yayınında gündemi değerlendirdi
7 dakika önce
Artan COVID endişeleriyle endeks rekor serisine ara verdi
27 dakika önce
Piyasaların yönü
47 dakika önce
Altın analizi
1 saat önce
USDTRY analizi
2 saat önce
Sağlık
3 Mayıs 2021
D vitamini eksikliği toplum sağlığını tehdit ediyor
17 Mayıs 2021
Çocuklarda aşırı şeker tüketimi ve zararları
22 Temmuz 2021
Bu hatalar kilo almayı hızlandırıyor
1 Mayıs 2021
Kabızlığın çaresi; Pırasa salatası
22 Mayıs 2021
Diyabet ve obezite Covid-19’a yakalanma riskini arttırıyor
İlgili Makaleler
Artan COVID endişeleriyle endeks rekor serisine ara verdi
27 dakika önce
Piyasaların yönü
47 dakika önce
Altın analizi
1 saat önce
USDTRY analizi
2 saat önce
Son Haberler
7 dakika önce
Cumhurbaşkanı Erdoğan, TRT ortak yayınında gündemi değerlendirdi
27 dakika önce
Artan COVID endişeleriyle endeks rekor serisine ara verdi
47 dakika önce
Piyasaların yönü
1 saat önce
Altın analizi
Ekonomi
Ekonomi/finans tarihinde bugün
2 gün önce
Kontrolmatik’in katıldığı ihale
5 gün önce
Emlak Konut’ta yönetim kurulu üyesi istifası
5 gün önce
Tags
2021 Abd Destek Dolar Endeks Endeksi̇ Enflasyon Fai̇z Gün Karar Pay Pi̇yasa Sermaye Veri̇ İle İş İşlem Şi̇rket
© Telif Hakkı %2021%, Tüm Hakları Saklıdır
en güvenilir bahis siteleri Backlink Paketleri Dinamobet güncel Sekabet yeni Supertotobet üyelik Marsbahis üyelik Güvenilir Bahis Siteleri