NBFC and MFI in India
வங்கி சாரா நிதி நிறுவனம் (என். பி. எஃப். சி) என்பது இந்தியாவின் நிறுவனங்கள் சட்டம், 1956 இன் கீழ் பதிவுசெய்யப்பட்ட ஒரு நிறுவனமாகும், இது கடன்கள் மற்றும் முன்பணங்கள், பங்குகள், பங்கு, பத்திரங்கள், வாடகை-கொள்முதல் காப்பீட்டு வணிகம் அல்லது சிட்-ஃபண்ட் வணிகத்தை கையகப்படுத்துதல் ஆகியவற்றில் ஈடுபட்டுள்ளது, ஆனால் விவசாயம், தொழில்துறை செயல்பாடு, எந்தவொரு பொருட்களையும் (பத்திரங்களைத் தவிர) வாங்குவது அல்லது விற்பனை செய்வது அல்லது எந்தவொரு சேவையையும் வழங்குவது மற்றும் அசையா சொத்துக்களின் விற்பனை/கொள்முதல்/கட்டுமானம் ஆகியவற்றில் முக்கிய வணிகமாக இருக்கும் எந்தவொரு நிறுவனத்தையும் உள்ளடக்காது. இந்திய ரிசர்வ் வங்கி சட்டம், 1934 (அத்தியாயம் III-B) மற்றும் அதன் வழிகாட்டுதல்களின் கட்டமைப்பிற்குள் என். பி. எஃப். சி. களின் செயல்பாடு மற்றும் செயல்பாடுகள் இந்திய ரிசர்வ் வங்கியால் (ஆர். பி. ஐ) கட்டுப்படுத்தப்படுகின்றன. 9 நவம்பர் 2017 அன்று, இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (ரிசர்வ் வங்கி) வங்கி சாரா நிதி நிறுவனங்களால் (என். பி. எஃப். சி) செயல்பாடுகள்/சேவைகளை அவுட்சோர்சிங் செய்வதற்கான விதிமுறைகளை கோடிட்டுக் காட்டும் அறிவிப்பை வெளியிட்டது. புதிய விதிமுறைகளின்படி, என். பி. எஃப். சி. க்கள் உள் தணிக்கை, முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவின் மேலாண்மை, உங்கள் வாடிக்கையாளரை அறிந்து கொள்வதற்கான (கே. ஒய். சி) விதிமுறைகள் மற்றும் கடன்களை வழங்குவதற்கான மூலோபாய மற்றும் இணக்க செயல்பாடுகள் போன்ற முக்கிய மேலாண்மை செயல்பாடுகளை அவுட்சோர்ஸ் செய்ய முடியாது. சேவை வழங்குநர்களின் ஊழியர்கள் அவுட்சோர்ஸ் செயல்பாட்டைச் செய்யத் தேவைப்படும் அளவிற்கு மட்டுமே வாடிக்கையாளர் தகவல்களை அணுக வேண்டும். நேரடி விற்பனை மற்றும் மீட்பு முகவர்களுக்கான நடத்தை விதிகளுக்கு என். பி. எஃப். சி வாரியங்கள் ஒப்புதல் அளிக்க வேண்டும். கடன் வசூலுக்கு, என். பி. எஃப். சி. களும் அவற்றின் அவுட்சோர்ஸ் முகவர்களும் எந்த வகையான அச்சுறுத்தல்களையும் துன்புறுத்தல்களையும் நாடக்கூடாது. அனைத்து என். பி. எஃப். சி. களும் ஒரு குறைதீர்ப்பு இயந்திரத்தை அமைக்க அறிவுறுத்தப்பட்டுள்ளன, இது அவுட்சோர்ஸ் செய்யப்பட்ட நிறுவனம் வழங்கும் சேவைகள் தொடர்பான பிரச்சினைகளையும் கையாளும். இந்திய ரிசர்வ் வங்கி சட்டம், 1934 டிசம்பர் 1,1964 அன்று ரிசர்வ் வங்கி திருத்தச் சட்டம், 1963 மூலம் திருத்தப்பட்டது. இந்த புதிய 'அத்தியாயம் III-B' என். பி. எஃப். சி. க்களை 'டெபாசிட் அக்செப்டிங்' கட்டுப்படுத்த அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது. என். பி. எஃப். சி. களின் தற்போதைய கட்டமைப்பை மறுஆய்வு செய்ய பல்வேறு வகையான குழுக்கள் ஜேம்ஸ் எஸ். ராஜ் குழு 1970 களின் முற்பகுதியில் சிட் ஃபண்டுகளின் செயல்பாடு மற்றும் வங்கி சாரா நிதி இடைத்தரகர்களின் செயல்பாடுகளை ஆய்வு செய்யுமாறு இந்திய அரசு வங்கி ஆணையத்தை கேட்டுக் கொண்டது. 1972 ஆம் ஆண்டில், வங்கி ஆணையம் ஒட்டுமொத்த நாட்டிற்கும் சீரான சிட் ஃபண்ட் சட்டத்தை பரிந்துரைத்தது. இந்திய ரிசர்வ் வங்கி சிட் ஃபண்டுகளின் நடத்தையை ஒழுங்குபடுத்த மாதிரி மசோதாவை தயாரித்தது மற்றும் ஜேம்ஸ் எஸ். ராஜ் தலைமையில் ஆய்வுக் குழுவிற்கு பரிந்துரைத்தது. ஜூன் 1974 இல், ஆய்வுக் குழு பரிசு சிட் மற்றும் பிற திட்டங்களுக்கு தடை விதிக்க பரிந்துரைத்தது. நாடு முழுவதும் உள்ள சிட் ஃபண்டுகளுக்கு பொருந்தக்கூடிய விதிகளில் சீரான தன்மையை உறுதி செய்யும் மசோதாவை இயற்றுமாறு நாடாளுமன்றத்திற்கு உத்தரவிட்டார். நாடாளுமன்றம் இரண்டு சட்டங்களை இயற்றியது. பரிசு சீட்டுகள் மற்றும் பண சுழற்சி திட்டங்கள் (தடை) சட்டம், 1978 மற்றும் சிட் ஃபண்ட் சட்டம், 1982 சக்கரவர்த்தி குழு திட்டமிடல் சகாப்தத்தில், இந்திய ரிசர்வ் வங்கி 'பணத்தை நிர்வகிக்கவும்,' வலுவான நாணய முறையை உருவாக்கவும் முயற்சித்தது, ஆனால் நாட்டின் பணவியல் கொள்கையின் சமூக நோக்கங்களை அடைவதில் அதிக பாராட்டத்தக்க வெற்றி கிடைக்கவில்லை. 1982 டிசம்பரில், ரிசர்வ் வங்கியின் ஆளுநரான டாக்டர் மன்மோகன் சிங், பேராசிரியர் மன்மோகன் சிங் தலைமையில் குழுவை நியமித்தார். இந்தியாவில் நாணய அமைப்பின் செயல்பாட்டை மறுஆய்வு செய்ய சுகமோய் சக்ரவர்த்தி. கடன் முறை மற்றும் பொருளாதாரத்தில் நாணய மற்றும் கடன் கொள்கையின் தாக்கத்தின் அடிப்படையில் பல்வேறு கருவிகளை மதிப்பீடு செய்ய வங்கித் துறை, வங்கி சாரா நிதி நிறுவனங்கள் மற்றும் அமைப்புசாரா துறைகளுக்கு இடையிலான தொடர்புகளை மதிப்பீடு செய்ய குழு பரிந்துரைத்தது. இந்த காலகட்டத்தில், என். பி. எஃப். சி. களின் எண்ணிக்கை 1981-ல் 7,000-லிருந்து 1992-ல் 30,000-ஆக உயர்ந்தது. இந்தியாவில் உள்ள என். பி. எஃப். சி. களின் வகைகள் பல்வேறு வகையான என். பி. எஃப். சி. க்கள் பின்வருமாறுஃ முதலீடு மற்றும் கடன் நிறுவனங்கள் (ஐ. சி. சி.) என். பி. எஃப். சி. களின் மூன்று பிரிவுகளான சொத்து நிதி நிறுவனங்கள் (ஏ. எஃப். சி), கடன் நிறுவனங்கள் (எல். சி.), முதலீட்டு நிறுவனங்கள் (ஐ. சி.) ஆகியவற்றை என். பி. எஃப். சி.-ஐ. சி. சி. என்ற புதிய பிரிவில் இணைத்தல். CIRCULAR: ரிசர்வ் வங்கி/2018-19/130 DNBR (PD) சிசி எண். 22 பிப்ரவரி 2019 தேதியிட்ட ஐசிசி என்பது ஒரு நிதி நிறுவனமான எந்தவொரு நிறுவனமும் அதன் முதன்மை வணிக சொத்து நிதியுதவியாக, கடன் மற்றும் முன்கூட்டியே வழங்குவதன் மூலம் அல்லது அதன் சொந்த மற்றும் பத்திரங்களை கையகப்படுத்துவதைத் தவிர வேறு எந்த நடவடிக்கைக்காகவும் நிதி வழங்குவதைக் குறிக்கிறது; மேலும் ரிசர்வ் வங்கியால் அதன் எந்த முதன்மை திசைகளிலும் வரையறுக்கப்பட்டுள்ளபடி என். பி. எஃப். சி. யின் வேறு எந்த வகையும் அல்ல. உள்கட்டமைப்பு நிதி நிறுவனம் (ஐ. எஃப். சி) உள்கட்டமைப்பு நிதி நிறுவனங்கள் தங்கள் மொத்த சொத்துக்களில் குறைந்தபட்சம் நான்கில் மூன்று பங்கை உள்கட்டமைப்பு கடன்களில் பயன்படுத்துகின்றன. நிகர சொந்தமான நிதிகள் 3 பில்லியனுக்கும் அதிகமாக உள்ளன மற்றும் குறைந்தபட்ச கடன் மதிப்பீடு 'ஏ' மற்றும் மூலதன இடர்-எடையுள்ள சொத்துக்கள் விகிதம் 15 சதவீதமாகும். உள்கட்டமைப்பு கடன் நிதிஃ வங்கி சாரா நிதி நிறுவனம் (ஐ. டி. எஃப்-என். பி. எஃப். சி) ஐ. டி. எஃப்-என். பி. எஃப். சி என்பது உள்கட்டமைப்பு திட்டங்களில் நீண்ட கால கடனை செலுத்துவதற்கு வசதியாக என். பி. எஃப். சி. யாக பதிவுசெய்யப்பட்ட ஒரு நிறுவனமாகும். ஐ. டி. எஃப்-என். பி. எஃப். சி குறைந்தபட்சம் 5 ஆண்டு முதிர்வு கொண்ட பல நாணய பத்திரங்கள் மூலம் வளங்களை திரட்டுகிறது. உள்கட்டமைப்பு நிதி நிறுவனங்கள் (ஐ. எஃப். சி) மட்டுமே ஐ. டி. எஃப்-என். பி. எஃப். சி. களுக்கு நிதியுதவி செய்ய முடியும். என். பி. எஃப். சி-காரணிகள் என். பி. எஃப். சி காரணிகள் காரணிப்படுத்துதலின் கொள்கை வணிகத்தைக் கொண்டுள்ளன. ஃபாக்டரிங் என்பது ஒரு நிதி பரிவர்த்தனை மற்றும் இந்தியாவில் கடனாளிகளுக்கான நிதியத்தின் ஒரு வகையாகும் தங்கக் கடன் என். பி. எஃப். சி. க்கள் பல ஆண்டுகளாக, தங்கக் கடன் என். பி. எஃப். சி. க்கள் இந்திய நிதிச் சந்தையில் ஒரு எழுச்சியைக் கண்டன, முக்கியமாக சமீபத்திய காலகட்டத்தில் தங்கத்தின் விலை உயர்ந்தது மற்றும் அதன் விளைவாக சமூகத்தின் அனைத்து பிரிவுகளாலும், குறிப்பாக ஏழை மற்றும் நடுத்தர வர்க்கத்தினரால் தங்கக் கடனுக்கான தேவை அதிகரித்தது. இந்தியாவில் தங்கக் கடன்களை வழங்கும் பல என். பி. எஃப். சி. க்கள் இருந்தாலும், தங்கக் கடன் வணிகத்தில் சுமார் 95 சதவீதம் கேரளாவை தளமாகக் கொண்ட முத்தூட் ஃபைனான்ஸ், மணபுரம் ஃபைனான்ஸ் மற்றும் முத்தூட் ஃபின்கார்ப் ஆகிய மூன்று நிறுவனங்களால் கையாளப்படுகிறது. நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்கள் (ஏயூஎம்), கிளைகளின் எண்ணிக்கை மற்றும் வாடிக்கையாளர்களின் எண்ணிக்கை உள்ளிட்ட பல்வேறு காரணிகளால் ஏற்படும் தங்கக் கடன் என். பி. எஃப். சி. களின் வளர்ச்சி. தங்கக் கடன் என். பி. எஃப். சி. களின் வளர்ச்சி அவற்றின் இருப்புநிலைக் குறிப்பின் அளவு மற்றும் அவற்றின் உடல் இருப்பு ஆகிய இரண்டிலும் ஏற்பட்டது, இது வங்கி நிதி மற்றும் மாற்ற முடியாத கடனீட்டுப் பத்திரங்கள் உள்ளிட்ட பொது நிதிகளைச் சார்ந்திருப்பதை அதிகரிக்க கட்டாயப்படுத்தியது. சிக்கலற்ற, தேவைப்படாத மற்றும் விரைவான ஆவணப்படுத்தல் செயல்முறையின் விளைவாக தங்கக் கடன்களின் தீவிரமான கட்டமைப்பும், அதிக கடன்-மதிப்பு (எல்டிவி) விகிதமும் தங்கக் கடன் என். பி. எஃப். சி. களின் வளர்ச்சியை அதிகரிக்கும் சில முக்கிய காரணிகளில் அடங்கும். எஞ்சிய வங்கி சாரா நிறுவனங்கள் (ஆர். என். பி. சி. க்கள்) எஞ்சிய வங்கி சாரா நிறுவனங்கள் என்பிஎஃப்சியின் ஒரு வகுப்பாகும், இது ஒரு நிறுவனமாகும், மேலும் அதன் முக்கிய வணிகமாக எந்தவொரு திட்டம் அல்லது ஏற்பாட்டின் கீழ் அல்லது வேறு எந்த முறையிலும் வைப்புத்தொகைகளைப் பெறுகிறது, முதலீடு, சொத்து நிதி, கடன் நிறுவனம் அல்ல. இந்த நிறுவனங்கள் திரவ சொத்துக்களுக்கு கூடுதலாக ரிசர்வ் வங்கியின் அறிவுறுத்தல்களின்படி முதலீடுகளை பராமரிக்க வேண்டும். கணக்கு திரட்டுபவர்கள் (ஏஏ) கணக்கு திரட்டுபவர்கள் என்பது 2016 ஆம் ஆண்டில் இந்திய ரிசர்வ் வங்கியால் நிறுவப்பட்ட என். பி. எஃப். சி. யின் புதிய வகுப்பாகும். ஒரு கணக்கு திரட்டுபவர் என். பி. எஃப். சி கணக்கு திரட்டலின் வணிகத்தை ஒரு கட்டணத்திற்கு அல்லது வேறுவிதமாக எடுத்துக்கொள்கிறார். ரிசர்வ் வங்கியில் பதிவு செய்த என். பி. எஃப். சி, வாடிக்கையாளர் ஒப்புதலின் அடிப்படையில் மட்டுமே நிதி நிறுவனங்களுக்கு கணக்கு திரட்டல் மற்றும் தரவை வழங்க வேண்டும். உண்மையான பொறிமுறை ரிசர்வ் வங்கியால் வகுக்கப்பட்ட ஒப்புதல் கட்டமைப்பைப் பின்பற்ற வேண்டும். கணக்கு திரட்டுபவர்கள் நிதி நிறுவனங்களுக்கு தரவு அணுகலை வழங்குவதன் மூலம் பயனர்களுக்கு கடன் விண்ணப்பங்களை எளிதாக்குவார்கள் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. ரிசர்வ் வங்கி நான்கு கணக்கு ஒருங்கிணைப்பாளர்களுக்கு இயக்க உரிமங்களையும், மூன்று என். பி. எஃப். சி கணக்கு ஒருங்கிணைப்பாளர்களுக்கு கொள்கை ரீதியான ஒப்புதல்களையும் வழங்கியுள்ளது. நிறுவனங்களின் முழு பட்டியல் பின்வருமாறுஃ செயல்பாட்டு உரிமத்துடன் ஏஏக்கள் CAMS ஃபின்சர்வ் குக்கீஜர் டெக்னாலஜிஸ் பிரைவேட் லிமிடெட் (ஃபின்வு என்ற தலைப்பில் தயாரிப்பு) ஃபின்செக் ஏஏ சொல்யூஷன்ஸ் பிரைவேட் லிமிடெட் (ஒன் மணி என்ற தலைப்பில் தயாரிப்பு) என்இஎஸ்எல் அசெட் டேட்டா லிமிடெட் ஏஏக்கள் இன்-பிரின்சிபில் அப்ரூவல் ஜியோ இன்ஃபர்மேஷன் சொல்யூஷன்ஸ் லிமிடெட் பெர்ஃபியோஸ் அக்கவுண்ட் அக்ரிகேஷன் சர்வீசஸ் பிரைவேட் லிமிடெட் யோட்லீ ஃபின்சாஃப்ட் பிரைவேட் லிமிடெட் இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (ரிசர்வ் வங்கி) திருத்திய கட்டமைப்பின் படி என். பி. எஃப். சி. களின் புதிய வகைப்படுத்தல்ஃ இந்திய ரிசர்வ் வங்கி அக்டோபர் 2021 இல் ஒரு சுற்றறிக்கை மூலம், என். பி. எஃப். சி. க்களை மூன்று அடுக்குகளாக வகைப்படுத்தியுள்ளதுஃ அடிப்படை அடுக்கு-இந்த அடுக்கு முறைசாரா முக்கியத்துவம் வாய்ந்த என். பி. எஃப். சி. க்களை உள்ளடக்கியது, அதாவது அவர்களுக்கு குறைந்த ஆபத்து உள்ளது. இது பியர்-டு-பியர் கடன் வழங்கும் தளங்கள், கணக்கு திரட்டிகள் (ஏஏ) மற்றும் செயல்படாத நிதி வைத்திருக்கும் நிறுவனங்களையும் உள்ளடக்கியது. அடிப்படை அடுக்கில் உள்ள என். பி. எஃப். சி. க்கான சொத்து அளவு 500 கோடி ரூபாயிலிருந்து (~ அமெரிக்க டாலர் 66.45 எம்எம்) 1000 கோடி ரூபாயாக (~ அமெரிக்க டாலர் 132.90 எம்எம்) நடுத்தர அடுக்காக உயர்த்தப்பட்டுள்ளது. இது என். பி. எஃப். சி-எச். எஃப். சி, என். பி. எஃப். சி-ஐ. எஃப். சி, ஐ. டி. எஃப்-என். பி. எஃப். சி மற்றும் முக்கிய முதலீட்டு நிறுவனங்களையும் (சி. ஐ. சி) உள்ளடக்கியது. மேல் அடுக்கு-இந்த அடுக்கு சொத்து அளவை அடிப்படையாகக் கொண்ட முதல் பத்து என். பி. எஃப். சி. களையும், அளவு, ஒன்றோடொன்று இணைத்தல், சிக்கலானது, கடன்கள் போன்றவற்றை அடிப்படையாகக் கொண்ட பிற முறையான முக்கியமான என். பி. எஃப். சி. களையும் உள்ளடக்கியது. என். பி. எஃப். சி. களுக்கும் என். பி. எஃப். சி. களுக்கும் இடையிலான வேறுபாடுகள் வங்கிகளைப் போலவே செயல்படுகின்றன, ஆனால் சில வேறுபாடுகள் உள்ளன-என். பி. எஃப். சி. க்கள் வங்கி உரிமம் இல்லாமல் மக்களுக்கு வங்கி சேவைகளை வழங்குகின்றன, ஒரு என். பி. எஃப். சி. கோரிக்கை வைப்புத்தொகைகளை ஏற்க முடியாது, ஒரு என். பி. எஃப். சி பணம் செலுத்துதல் மற்றும் தீர்வு முறையின் ஒரு பகுதியாக இல்லை ஒரு என். பி. எஃப். சி. தானாகவே பெறப்பட்ட காசோலைகளை வழங்க முடியாது வைப்புத்தொகை காப்பீடு மற்றும் கடன் உத்தரவாதக் கழகத்தின் வைப்புத்தொகை காப்பீட்டு வசதி என். பி. எஃப். சி வைப்பாளர்களுக்கு கிடைக்காது, வங்கிகளைப் போலல்லாமல் ஒரு என். பி. எஃப். சி ரிசர்வ் விகிதங்களை (சி. ஆர். ஆர், எஸ். எல். ஆர் போன்றவை) பராமரிக்கத் தேவையில்லை. ஒரு என். பி. எஃப். சி முதன்மையாக விவசாய அல்லது தொழில்துறை நடவடிக்கைகள் அல்லது விற்பனை-கொள்முதல், அசையா சொத்துக்களை நிர்மாணிப்பது ஆகியவற்றில் ஈடுபட முடியாது <ஐடி 1 வரை அனுமதிக்கப்படுகிறது ஒரு என். பி. எஃப். சி நிதி அமைப்பு மற்றும் பணக் கையாளுதலில் பணிபுரியும் நிறுவனங்களுடன் இணைகிறது வங்கிகளைப் போலல்லாமல் என். பி. எஃப். சி முன்னுரிமைத் துறைக்கு கடன் வழங்க வேண்டிய அவசியமில்லை. எம்எப்ஐ என்றும் அழைக்கப்படும் எம்எப்ஐ நுண் நிதி நிறுவனங்கள், ஒரு நுண் நிதி நிறுவனம் என்பது குறைந்த வருமானம் கொண்ட மக்களுக்கு நிதி சேவைகளை வழங்கும் ஒரு அமைப்பாகும். கிட்டத்தட்ட அனைவரும் தங்கள் உறுப்பினர்களுக்கு கடன்களை வழங்குகிறார்கள், மேலும் பலர் காப்பீடு, வைப்பு மற்றும் பிற சேவைகளை வழங்குகிறார்கள். ஒரு பெரிய அளவிலான நிறுவனங்கள் நுண் நிதி நிறுவனங்களாகக் கருதப்படுகின்றன. அவர்கள் தான் மக்கள்தொகையில் ஏழ்மையான பிரிவினரின் பிரதிநிதிகளுக்கு (மிகவும் ஏழ்மையான பிரிவினரைத் தவிர) கடன் மற்றும் பிற நிதிச் சேவைகளை வழங்குகிறார்கள். அதிக எண்ணிக்கையிலான நுண் நிதி நிறுவனங்கள் (எம். எஃப். ஐ) வங்கி நிதி உட்பட நிதியுதவிக்கான பரந்த அணுகலைப் பெற ரிசர்வ் வங்கியிடமிருந்து வங்கி சாரா நிதி நிறுவனம் (என். பி. எஃப். சி) அந்தஸ்தை நாடுகின்றன. என். பி. எஃப். சி. களுக்கு வழங்கப்பட்ட விலக்குகள் 2021 ஆம் ஆண்டு நிலவரப்படி பின்வரும் நிறுவனங்கள் பதிவுத் தேவைகளுக்காக ரிசர்வ் வங்கியால் விலக்கு அளிக்கப்பட்டுள்ளனஃ காப்பீட்டு நிறுவனங்கள்-காப்பீட்டு ஒழுங்குமுறை மற்றும் மேம்பாட்டு ஆணையத்தின் கீழ் வரும் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் சொத்து புனரமைப்பு நிறுவனங்கள் பங்குச் சந்தைகள்-பத்திரங்கள் மற்றும் இந்திய பரிவர்த்தனை வாரியத்தின் அதிகாரத்தின் கீழ் அங்கீகரிக்கப்பட்ட பங்குச் சந்தைகள் மட்டுமே வணிக வங்கி நிறுவனங்கள் பங்கு தரகு நிறுவனங்கள்-இதில் தரகர்கள் மற்றும் துணை தரகர்கள் அடங்குவர், அவர்கள் செபி துணிகர மூலதன நிதி வீட்டுவசதி நிதி நிறுவனங்களில் தங்களை பதிவு செய்ய வேண்டும்-இவை தேசிய வீட்டுவசதி வங்கி நிதி நிறுவனங்கள் (நிறுவனங்கள் சட்டத்தின் பிரிவு 406) சிட் ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் (சிட் ஃபண்ட் சட்டத்தின் பிரிவு 2) மாற்று முதலீட்டு நிறுவனங்கள் மைக்ரோ ஃபைனான்ஸ் நிறுவனங்கள்-1999 ஆம் ஆண்டில் நபார்டு நிறுவிய ஆதரவான கொள்கை மற்றும் நுண் நிதிக்கான ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்பின் பணிக்குழு பல்வேறு பரிந்துரைகளை வழங்கியது. அதன்படி, நிறுவனங்கள் சட்டம், 2013 இன் பிரிவு 8 இன் கீழ் உரிமம் பெற்ற மற்றும் பொது வைப்புகளை ஏற்காத நுண் நிதி நடவடிக்கைகளில் ஈடுபட்டுள்ள என். பி. எஃப். சி. களுக்கு ரிசர்வ் வங்கி சட்டம், 1934 இன் பிரிவுகள் 45-ஐ. ஏ (பதிவு), 45-ஐ. பி (திரவ சொத்துக்களின் பராமரிப்பு) மற்றும் 45-ஐ. சி (ரிசர்வ் நிதிக்கு இலாப பரிமாற்றம்) ஆகியவற்றின் வரம்பிலிருந்து விலக்கு அளிக்க முடிவு செய்யப்பட்டது. எம். எஃப். ஐ. க்கள் மற்றும் எஸ். எச். ஜி-வங்கி இணைப்புத் திட்டம் இந்திய ரிசர்வ் வங்கி மற்றும் ஒரு சில முக்கிய வங்கிகளால் நடத்தப்பட்ட நுண் நிதி குறித்த கூட்டு உண்மை கண்டறியும் ஆய்வில், பின்வரும் அவதானிப்புகள் செய்யப்பட்டனஃ வங்கிகளால் நிதியளிக்கப்பட்ட சில நுண் நிதி நிறுவனங்கள் (எம். எஃப். ஐ) அல்லது அவற்றின் இடைத்தரகர்கள் அல்லது கூட்டாளர்களாக செயல்படுவது எஸ். எச். ஜி-வங்கி இணைப்புத் திட்டத்தின் கீழ் வரும் பகுதிகள் உட்பட ஒப்பீட்டளவில் சிறந்த வங்கி பகுதிகளில் கவனம் செலுத்துவதாகத் தெரிகிறது. போட்டியிடும் எம். எஃப். ஐ. க்கள் ஒரே பகுதியில் செயல்பட்டு, அதே ஏழைக் குழுவைச் சென்றடைய முயன்றன, இதன் விளைவாக பல கடன் வழங்குதல் மற்றும் கிராமப்புற குடும்பங்களின் அதிக சுமை ஏற்பட்டது. வங்கிகளால் ஆதரிக்கப்படும் பல எம். எஃப். ஐ. க்கள் குழுக்களின் திறன் மேம்பாடு மற்றும் அதிகாரமளித்தல் ஆகியவற்றில் விரும்பிய அளவிற்கு தங்களை ஈடுபடுத்திக் கொள்ளவில்லை. எம். எஃப். ஐ. க்கள் புதிதாக உருவாக்கப்பட்ட குழுக்களுக்கு அவர்கள் உருவாக்கப்பட்ட 1 நாட்களுக்குள் கடன்களை வழங்கினர், எஸ். எச். ஜி-வங்கி இணைப்புத் திட்டத்தில் பெறும் நடைமுறைக்கு மாறாக, குழு உருவாக்கம் மற்றும் வளர்ப்புக்கு ஆறு முதல் ஏழு மாதங்கள் ஆகும். இதன் விளைவாக, இந்த எம். எஃப். ஐ. களால் உருவாக்கப்பட்ட குழுக்களில் ஒத்திசைவு மற்றும் நோக்க உணர்வு உருவாக்கப்படவில்லை. வங்கிகள், எம். எஃப். ஐ. களின் முக்கிய நிதியாளர்களாக, சிறந்த வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் சிறந்த நடைமுறைகளைப் பின்பற்றுவதை உறுதிசெய்யும் நோக்கில் அவர்களின் அமைப்புகள், நடைமுறைகள் மற்றும் கடன் கொள்கைகள் குறித்து அவர்களை ஈடுபடுத்துவதாகத் தெரியவில்லை. பல சந்தர்ப்பங்களில், கடன் வசதியை அனுமதித்த பிறகு எம். எஃப். ஐ செயல்பாடுகள் குறித்து மறுஆய்வு மேற்கொள்ளப்படவில்லை. எம்எப்ஐ ஃபோர்ப்ஸ் இதழ் உலகின் சிறந்த 50 நுண் நிதி நிறுவனங்களின் பட்டியலில் இந்தியாவில் உள்ள ஏழு நுண் நிதி நிறுவனங்களை பெயரிட்டுள்ளது. பந்தன் மற்றும் இரண்டு இந்திய எம். எஃப். ஐ. க்கள்-மைக்ரோ கிரெடிட் ஃபவுண்டேஷன் ஆஃப் இந்தியா (13 வது இடம்) மற்றும் சாதனா மைக்ரோஃபின் சொசைட்டி (15 வது இடம்)-பங்களாதேஷை தளமாகக் கொண்ட கிராமீன் வங்கியை விட (அதன் நிறுவனர் முகமது யூனுஸுடன் இணைந்து நோபல் பரிசு வழங்கப்பட்டது) மேலே உள்ளன. பந்தன், மைக்ரோ கிரெடிட் ஃபவுண்டேஷன் ஆஃப் இந்தியா மற்றும் சாதனா மைக்ரோஃபின் சொசைட்டி தவிர, கிராமீன் கூட்டா (19 வது), சாரதாவின் மகளிர் சங்கத்தின் பலவீனமான பிரிவு (23 வது), எஸ். கே. எஸ் மைக்ரோஃபைனான்ஸ் பிரைவேட் லிமிடெட் (44 வது) மற்றும் அஸ்மிதா மைக்ரோஃபின் லிமிடெட் (29 வது) ஆகியவை பிற இந்திய நுழைவுகளில் அடங்கும். விமர்சனங்கள் சமீபத்தில், எம். எஃப். ஐ. க்கள் கட்டாய நினைவுகூரல் நடைமுறைகளைப் பயன்படுத்துவதாகவும், வட்டி விகிதங்களை வசூலிப்பதாகவும் கூறப்பட்ட குற்றச்சாட்டுகளால் ஆந்திரப் பிரதேச மாநிலத்தில் மைக்ரோஃபைனான்ஸ் விமர்சனத்திற்கு உள்ளாகியுள்ளது. இந்த குற்றச்சாட்டுகளின் விளைவாக மாநில அரசு அக்டோபர் 15,2010 அன்று ஆந்திரப் பிரதேச நுண் நிதி அவசரச் சட்டத்தை நிறைவேற்றியது. இந்த அவசரச் சட்டத்தின்படி எம். எஃப். ஐ. க்கள் மாநில அரசில் பதிவு செய்ய வேண்டும், மேலும் எம். எஃப். ஐ செயல்பாட்டை மூட மாநில அரசுக்கு சுயமாக அதிகாரம் அளிக்கிறது. இத்துறையின் ஹெவிவெயிட் எஸ்கேஎஸ் மைக்ரோஃபைனான்ஸ் உட்பட பல என். பி. எஃப். சி. க்கள் இந்த கட்டளையால் பாதிக்கப்பட்டுள்ளன. ..