Statutory liquidity ratio
இந்தியாவில், சட்டரீதியான பணப்புழக்க விகிதம் (எஸ். எல். ஆர்) என்பது வணிக வங்கிகள் பண, தங்க இருப்புக்கள், அரசு ஆகியவற்றின் வடிவத்தில் பராமரிக்க வேண்டிய இருப்பு தேவைக்கான அரசாங்கச் சொல்லாகும். பத்திரங்கள் மற்றும் பிற இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (ஆர்பிஐ)-வாடிக்கையாளர்களுக்கு கடன் வழங்குவதற்கு முன்பு அங்கீகரிக்கப்பட்ட பத்திரங்கள். பணப்புழக்க விரிவாக்கத்தை கட்டுப்படுத்துவதற்காக வங்கிகளால் பராமரிக்கப்பட வேண்டிய எஸ். எல். ஆர் ரிசர்வ் வங்கியால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. எஸ்எல்ஆர் என்பது மொத்த தேவை மற்றும் நேரக் கடன்களின் சதவீதமாக தீர்மானிக்கப்படுகிறது. நேரக் கடன்கள் என்பது வணிக வங்கிகள் ஒப்புக் கொள்ளப்பட்ட காலத்திற்குப் பிறகு வாடிக்கையாளர்களுக்கு திருப்பிச் செலுத்த வேண்டிய கடன்களைக் குறிக்கிறது, மேலும் கோரிக்கை கடன்கள் என்பது வாடிக்கையாளர் வைப்புத்தொகைகள் ஆகும், அவை தேவைக்கேற்ப திருப்பிச் செலுத்தப்படுகின்றன. காலப் பொறுப்புக்கு ஒரு எடுத்துக்காட்டு ஆறு மாத நிலையான வைப்பு ஆகும், இது கோரிக்கையின் பேரில் செலுத்தப்படாது, ஆனால் ஆறு மாதங்களுக்குப் பிறகு மட்டுமே. கோரிக்கை பொறுப்புக்கு ஒரு எடுத்துக்காட்டு சேமிப்புக் கணக்கு அல்லது நடப்புக் கணக்கில் பராமரிக்கப்படும் வைப்புத்தொகை ஆகும், இது கோரிக்கையின் பேரில் செலுத்தப்படுகிறது. பணப்புழக்கம் மற்றும் எரிபொருள் வளர்ச்சியைக் கட்டுப்படுத்த, பண விநியோகத்தைக் குறைப்பதன் மூலமோ அல்லது அதிகரிப்பதன் மூலமோ எஸ். எல். ஆர் பொதுவாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. இந்திய வங்கிகள் வைத்திருக்கும் அரசு பத்திரங்கள் தற்போதுள்ள ஒழுங்குமுறைக்கு இணங்க வங்கிகள் வைத்திருக்க வேண்டிய சட்டரீதியான குறைந்தபட்சத்திற்கு அருகில் உள்ளன. ரூபாயில் அளவிடும்போது, அத்தகைய பங்குகள் 40 ஆண்டுகளுக்கும் குறைவான காலத்தில் (1969 இல் வங்கிகள் தேசியமயமாக்கப்பட்டதிலிருந்து) முதல் முறையாக 2005-06 இல் குறைந்தன. இது ஜூன் 2020 நிலவரப்படி 18.00 சதவீதமாகும். பயன்பாட்டு எஸ். எல். ஆர் வங்கியாளர்களால் பயன்படுத்தப்படுகிறது மற்றும் தங்கம், பணம் அல்லது பிற அங்கீகரிக்கப்பட்ட பத்திரங்கள் வடிவில் வங்கி பராமரிக்க வேண்டிய குறைந்தபட்ச வைப்புகளின் சதவீதத்தைக் குறிக்கிறது. எனவே, இது பணத்தின் விகிதம் மற்றும் வேறு சில அங்கீகரிக்கப்பட்ட பொறுப்பு (வைப்புத்தொகை) என்று நாம் கூறலாம். இது இந்தியாவில் கடன் வளர்ச்சியை ஒழுங்குபடுத்துகிறது. முதிர்வு காலம் நிறைவடைந்ததன் காரணமாக ஒரு மாத காலத்திற்குள் வங்கிகள் செலுத்த வேண்டிய கடன்களும் காலக் கடன்களாகக் கருதப்படுகின்றன. எஸ். எல். ஆரின் அதிகபட்ச வரம்பு 40 சதவீதமாகவும், எஸ். எல். ஆரின் குறைந்தபட்ச வரம்பு 0 சதவீதமாகவும் உள்ளது இந்தியாவில், இந்திய ரிசர்வ் வங்கி எப்போதும் எஸ். எல். ஆரின் சதவீதத்தை தீர்மானிக்கிறது. தற்காலிகமாக பணத்தை அரசாங்க பத்திரங்களில் வைப்பதற்கு சில சட்டரீதியான தேவைகள் உள்ளன. இந்த தேவையைத் தொடர்ந்து, இந்திய ரிசர்வ் வங்கி எஸ். எல். ஆரின் அளவை நிர்ணயிக்கிறது. இருப்பினும், பெரும்பாலான வங்கிகள் தற்போது நம்பகமான கடன் விருப்பங்கள் இல்லாததால் தேவைக்கு அதிகமாக (> 26 சதவீதம்) எஸ். எல். ஆரை வைத்திருப்பதால், குறுகிய காலக் குறைப்புகள் பணப்புழக்கத்தை அதிகரிக்க வாய்ப்பில்லை, மேலும் அவை மிகவும் குறியீடாக உள்ளன. எஸ். எல். ஆர் பல காரணங்களுக்காக சரி செய்யப்படுகிறது. பணப்புழக்கத்தை அதிகரிப்பது அல்லது குறைப்பது முக்கிய உந்து சக்தியாகும், இது விரும்பிய முடிவுக்கு வழிவகுக்கும். எஸ். எல். ஆரை கட்டாயப்படுத்துவதன் சில பயன்பாடுகள் பின்வருமாறுஃ வங்கிக் கடன் விரிவாக்கத்தை கட்டுப்படுத்துதல். எஸ்எல்ஆர் அளவை மாற்றுவதன் மூலம், இந்திய ரிசர்வ் வங்கி வங்கிக் கடன் விரிவாக்கத்தை அதிகரிக்கவோ அல்லது குறைக்கவோ முடியும். வணிக வங்கிகளின் கடன் தீர்க்கும் திறனை உறுதி செய்தல் எஸ். எல். ஆர் அளவைக் குறைப்பதன் மூலம், ரிசர்வ் வங்கி வணிக வங்கிகளில் பணப்புழக்கத்தை அதிகரிக்க முடியும், இதன் விளைவாக முதலீடு அதிகரிக்கும். இது எரிபொருள் வளர்ச்சி மற்றும் தேவைக்காக செய்யப்படுகிறது. அரசு பத்திரங்கள் போன்ற அரசு பத்திரங்களில் முதலீடு செய்ய வணிக வங்கிகளை கட்டாயப்படுத்துதல் எந்தவொரு இந்திய வங்கியும் சட்டரீதியான பணப்புழக்க விகிதத்தின் தேவையான அளவை பராமரிக்கத் தவறினால், அது இந்திய ரிசர்வ் வங்கிக்கு அபராதம் செலுத்த வேண்டியிருக்கும். தவறிய வங்கி, அந்த குறிப்பிட்ட நாளுக்கான பற்றாக்குறைத் தொகையின் மீது, வங்கி விகிதத்தை விட ஆண்டுக்கு 3 சதவீதம் என்ற விகிதத்தில் அபராத வட்டியை செலுத்துகிறது. இருப்பினும், இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் வங்கி செயல்பாடுகள் மற்றும் மேம்பாட்டுத் துறையால் வெளியிடப்பட்ட சுற்றறிக்கையின்படி, தவறிய வங்கி அடுத்த வேலை நாளில் தொடர்ந்து தவறினால், அபராத வட்டி விகிதத்தை வங்கி விகிதத்தை விட ஆண்டுக்கு 5 சதவீதமாக உயர்த்தலாம். வாடிக்கையாளர்களின் கோரிக்கையின் பேரில் நிதியை விரைவில் கிடைக்கச் செய்ய வங்கிகளுக்கு ரிசர்வ் வங்கி இந்த கட்டுப்பாடுகளை விதித்துள்ளது. தங்கம் மற்றும் அரசு பத்திரங்கள் (அல்லது கில்ட்கள்) பணத்துடன் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன, ஏனெனில் அவை மிகவும் திரவ மற்றும் பாதுகாப்பான சொத்துக்கள். பணவீக்கத்தைக் கட்டுப்படுத்தவும், சந்தையில் இருந்து பணப்புழக்கத்தை உறிஞ்சவும், வாடிக்கையாளர்களின் பணத்தைப் பாதுகாப்பதற்கான நடவடிக்கையை இறுக்கமாக்கவும் ரிசர்வ் வங்கி எஸ். எல். ஆரை அதிகரிக்கலாம். வளர்ச்சியை ஊக்குவிக்க எஸ். எல். ஆர் விகிதத்தில் குறைப்பு செய்யப்படுகிறது. வளர்ந்து வரும் பொருளாதாரத்தில் வங்கிகள் பங்குச் சந்தையில் முதலீடு செய்ய விரும்புகின்றன, அரசாங்க பத்திரங்கள் அல்லது தங்கத்தில் அல்ல, ஏனெனில் பிந்தையது குறைந்த வருவாயை வழங்கும். மற்றொரு காரணம் என்னவென்றால், நீண்ட கால அரசாங்க பத்திரங்கள் (அல்லது எந்தவொரு பத்திரமும்) வட்டி விகித மாற்றங்களுக்கு உணர்திறன் கொண்டவை. இருப்பினும், வளர்ந்து வரும் பொருளாதாரத்தில், வட்டி விகித மாற்றம் என்பது ஒரு பொதுவான செயலாகும். மதிப்பு மற்றும் சூத்திரம் குவாண்டம் என்பது மொத்த தேவை மற்றும் நேரக் கடன்களில் சில சதவீதமாக குறிப்பிடப்படுகிறது (அதாவது. ஒரு வங்கியின் எந்த நேரத்திலும் கோரிக்கையின் பேரில் செலுத்த வேண்டிய வங்கியின் கடன்கள் மற்றும் முதிர்வு காரணமாக ஒரு மாத காலத்திற்குள் திரட்டப்படும் கடன்கள்). எஸ்எல்ஆர் விகிதம் = (திரவ சொத்துக்கள்/(தேவை + நேரக் கடன்கள்) × 100% இந்த சதவீதம் இந்திய ரிசர்வ் வங்கியால் நிர்ணயிக்கப்படுகிறது. எஸ்எல்ஆர்-க்கான அதிகபட்ச வரம்பு இந்தியாவில் 40 சதவீதமாக இருந்தது. 2017 ஜனவரியில் வங்கி ஒழுங்குமுறைச் சட்டம் (1949) திருத்தப்பட்டதைத் தொடர்ந்து, எஸ். எல். ஆருக்கு 20.75% என்ற அடிப்படை விகிதம் நீக்கப்பட்டது. ஏப்ரல் 11,2020 முதல், எஸ். எல். ஆர் விகிதம் 18.00% ஆகும். ..