Global debt
2022 ஆம் ஆண்டில் பொது மற்றும் தனியார் கடனாளிகளின் கடன் உட்பட உலகளாவிய கடன் 305 டிரில்லியன் அமெரிக்க டாலர்கள் ஆகும். நாடு மற்றும் பிராந்தியத்தின் அடிப்படையில் சிஐஏ உலக உண்மைப்புத்தகக் கடனின் படி 2019 ஆம் ஆண்டில் பிற நாடுகளில் உள்ள கடன் வழங்குநர்களுக்கு பொது மற்றும் தனியார் கடனாளிகள் செலுத்த வேண்டிய மொத்த வெளிக் கடன் $76 டிரில்லியன் ஆகும். மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் தனியார் கடன் சதவீதம்ஃ இது நாட்டின் மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் சதவீதமாக குடிமக்கள் மற்றும் தனியார் நிறுவனங்களின் மொத்த உள்நாட்டு மற்றும் வெளிநாட்டு கடன் ஆகும். வெளிக் கடன்ஃ இது வெளிநாட்டு வங்கிகள் மற்றும் பிற வெளிநாட்டு கடன் வழங்குநர்களுக்கு பொது மற்றும் தனியார் கடனாளிகளின் மொத்தக் கடன் ஆகும். இந்த தொகைகள் பில்லியன் அமெரிக்க டாலர்களில் உள்ளன, இது அதிகாரப்பூர்வ மாற்று விகிதத்தால் கணக்கிடப்படுகிறது (ஒரு பில்லியன் இங்கே ஆயிரம் மில்லியன் அல்லது 109 என வரையறுக்கப்படுகிறது). மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்திஃ மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தி, பில்லியன் அமெரிக்க டாலர்கள். மொத்தக் கடன், பில்லியன் டாலர்ஃ இது நாட்டில் உள்ள பொது மற்றும் தனியார் கடனாளிகள் செலுத்த வேண்டிய உள்நாட்டு மற்றும் வெளிநாட்டு கடன்களின் கூட்டுத்தொகையாகும். அதிகாரப்பூர்வ மாற்று விகிதத்தால் கணக்கிடப்பட்ட தொகைகள் பில்லியன் அமெரிக்க டாலர்களில் உள்ளன. பண வழங்கல், பில்லியன் டாலர்ஃ இது நாட்டின் பரந்த பணத்தின் வழங்கல் அல்லது புழக்கத்தில் உள்ள பணம், அதன் சொந்த நாணயத்தில். அதிகாரப்பூர்வ மாற்று விகிதத்தால் கணக்கிடப்பட்ட தொகைகள் பில்லியன் அமெரிக்க டாலர்களில் உள்ளன. மறுப்புஃ பெரும்பாலான மதிப்புகள் 2020 அல்லது 2021 ஆம் ஆண்டைச் சேர்ந்தவை. சில மதிப்புகள் சில ஆண்டுகள் பழமையானவை. வெவ்வேறு மூலங்களிலிருந்து வரும் மதிப்புகள் ஒரே மாதிரியாக கணக்கிடப்பட்டிருக்காது. ஒவ்வொரு ஆண்டும் அட்டவணை புதுப்பிக்கப்படும் என்று நீங்கள் எதிர்பார்க்க முடியாது, ஏனெனில் சில தகவல்களைக் கண்டுபிடிப்பது கடினம் மற்றும் யாரும் அட்டவணையை புதுப்பித்த நிலையில் வைத்திருக்க விரும்பவில்லை. தரவு ஆதாரங்கள்ஃ பொதுக் கடன்ஃ சர்வதேச நாணய நிதியத்தின் உலகளாவிய கடன் தரவுத்தளம். 2020ஆம் ஆண்டுக்கான தரவுகள். தனியார் கடன்ஃ சர்வதேச நாணய நிதியத்தின் உலகளாவிய கடன் தரவுத்தளம். 2020ஆம் ஆண்டுக்கான தரவுகள். வெளிக் கடன்ஃ ஆஸ்திரேலியா, ஆஸ்திரியா, பஹ்ரைன், பெல்ஜியம், கனடா, சிலி, குரோஷியா, கியூபா, சைப்ரஸ், செக் குடியரசு, டென்மார்க், எஸ்டோனியா, பின்லாந்து, பிரான்ஸ், ஜெர்மனி, கிரீஸ், ஹாங்காங், ஹங்கேரி, ஐஸ்லாந்து, அயர்லாந்து, இஸ்ரேல், இத்தாலி, ஜப்பான், வடக்கு மற்றும் தென் கொரியா, குவைத், லாட்வியா, லிதுவேனியா, லக்சம்பர்க், மால்டா, நமீபியா, நெதர்லாந்து, நியூசிலாந்து, நோர்வே, ஓமன், போலந்து, போர்ச்சுகல், புவேர்ட்டோ ரிக்கோ, கத்தார், சவுதி அரேபியா, சிங்கப்பூர், ஸ்லோவாக்கியா, ஸ்லோவேனியா, ஸ்பெயின், ஸ்வீடன், சுவிட்சர்லாந்து, தைவான், ஐக்கிய அரபு எமிரேட்ஸ், ஐக்கிய இராச்சியம், அமெரிக்கா, உருகுவே, ஐரோப்பிய ஒன்றியம் மற்றும் உலக மற்ற அனைத்து தரவுகளும் 2020 ஆம் ஆண்டிற்கான தரவுகளுடன் உலக வங்கியிலிருந்து வந்தவை. மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்திஃ பெரும்பாலான தரவு சர்வதேச நாணய நிதியத்தின் உலக பொருளாதார அவுட்லுக் தரவுத்தளம், 2022 இலிருந்து பெறப்பட்டது. ஆப்கானிஸ்தான், கியூபா, லெபனான், பாகிஸ்தான், சிரியா, உக்ரைன் மற்றும் உலகத்திற்கான தரவுகள் 2020 அல்லது 2021 ஆம் ஆண்டிற்கான தரவுகளுடன் உலக வங்கியிலிருந்து வந்தவை. வட கொரியாவுக்கான தரவுகள் வட கொரியாவின் பொருளாதாரத்திலிருந்து நகலெடுக்கப்பட்டுள்ளன. பண வழங்கல் தரவு 2020 ஆம் ஆண்டிற்கான தரவுகளுடன் உலக வங்கியிலிருந்து வருகிறது. அதிகக் கடனின் விளைவுகள் புழக்கத்தில் உள்ள பணத்தை விட உலகில் அதிகக் கடன் உள்ளது. பண வழங்கலுக்கான மொத்தக் கடனின் விகிதம் ஜப்பான் மற்றும் சுவிட்சர்லாந்தில் 1.7 முதல் டென்மார்க் மற்றும் ஐஸ்லாந்தில் 4.7 வரை உள்ளது. மேலே உள்ள அட்டவணையின்படி, உலக மொத்தத்தின் விகிதம் 1.8 ஆகும். சில மாதிரிகளின் படி, பொதுக் கடன் மற்றும் பணத்தின் உயர் விகிதத்தை நிலைநிறுத்த முடியாது. பொருளாதார வல்லுநர்கள் மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் கடனின் விகிதத்தைப் பார்க்க விரும்புகிறார்கள். இந்த விகிதம் லாட்வியாவில் 1.5 முதல் லக்சம்பர்க்கில் 5 வரை உள்ளது. சர்வதேச நிதி நிறுவனத்தின் கூற்றுப்படி, உலகின் மொத்த எண்ணிக்கை 3.5 ஆகும். புழக்கத்தில் உள்ள பணத்தை விட அதிக கடன் இருப்பதற்கான காரணத்தை கடன் பணத்தை உருவாக்குவதன் மூலம் விளக்க முடியும். ஒரு வங்கி கடன் வழங்கும்போது, அது ஒரே நேரத்தில் கடன் பணத்தையும் கடனையும் உருவாக்குகிறது. சமூகத்தில் உள்ள மொத்தக் கடன் மற்றும் புழக்கத்தில் உள்ள மொத்தப் பணம் இரண்டும் ஒரே தொகையால் அதிகரிக்கப்படுகின்றன, இது கடனின் அசல் தொகையாகும். கடனை திருப்பிச் செலுத்த வேண்டிய நேரத்தில், கடன் தொகை அதிகரிக்கப்படாத நிலையில், கூட்டு வட்டியால் கடன் அதிகரிக்கப்பட்டுள்ளது. அதிகப்படியான கடனில் பெரும்பாலானவை வங்கிக் கடனின் கூட்டு வட்டியிலிருந்து உருவாகின்றன. உலகில் பணத்தை விட அதிகமான கடன் இருக்கும்போது அனைத்துக் கடன்களையும் திருப்பிச் செலுத்துவது சாத்தியமற்றதாகத் தோன்றலாம், ஆனால் வங்கிகள் தங்கள் வட்டி செலுத்துதல்களிலிருந்து வரும் வருமானத்தை பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளை வாங்குவதற்காகச் செலவிட்டால், கோட்பாட்டளவில் அனைத்துக் கடன்களையும் திருப்பிச் செலுத்த முடியும். இருப்பினும், உண்மையான பொருளாதாரத்தில் செலவழிக்கப்படுவதை விட நிதி பொருளாதாரத்தில் அதிக பணம் பதுக்கி வைக்கப்படுவதாக விமர்சகர்கள் அஞ்சுகின்றனர், இதனால் மொத்த கடன் திருப்பிச் செலுத்தப்படுவதை விட அதிகரித்து வருகிறது. உண்மையில், 2015 முதல் 2021 வரையிலான காலகட்டத்தில் உலகளாவிய கடன் ஆண்டுக்கு சுமார் 6 சதவீதம் அதிகரித்துள்ளது. பொருளாதார வளர்ச்சி விகிதம் வட்டி விகிதத்தை விட அதிகமாக இருந்தால் கடனை திருப்பிச் செலுத்தலாம். இருப்பினும், பொருளாதார வளர்ச்சி விகிதத்தை விட மூலதன முதலீட்டின் மீதான வருவாய் விகிதம் அதிகமாக இருக்கும் வரை இது நடக்க வாய்ப்பில்லை. இது நம்பத்தகாதது என்பதற்கான மற்றொரு காரணம், சுற்றுச்சூழல் ஆர்வலர்கள் வாதிடுவது போல், ஒரு வரையறுக்கப்பட்ட கிரகத்தில் நிரந்தர வளர்ச்சி நிலையானதல்ல. பணவீக்க விகிதம் வட்டி விகிதத்தை விட அதிகமாக இருந்தால் கடன் குறைக்கப்படலாம், ஆனால் பணவீக்கம் ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் பிற சொத்துக்களின் விலைகளையும் உயர்த்துகிறது, இதன் விளைவாக வீட்டுவசதி செலவுகளுக்கு நிதியளிக்க அதிக புதிய கடன் ஏற்படுகிறது. அதிக பணவீக்க விகிதம் குறைந்த நுகர்வோர் நம்பிக்கை, அதிக வேலையின்மை மற்றும் பொருளாதார ஸ்திரமின்மைக்கு வழிவகுக்கிறது. வேகமாக வளர்ந்து வரும் கடன் என்பது தற்போதைய நிதி அமைப்பின் விளைவாகும், இது பணம் மற்றும் கடனின் சமநிலையற்ற மற்றும் கட்டுப்பாடற்ற வளர்ச்சிக்கு வழிவகுக்கிறது. டச்சு அரசாங்கத்தின் அறிக்கையின்படி, போதுமான ஜனநாயகப் பொறுப்புக்கூறலுடன் பொது மற்றும் தனியார் நலன்களுக்கு இடையே ஒரு சிதைந்த சமநிலை உள்ளது. அதிக அளவிலான கடன் பொருளாதார நெருக்கடிகளின் அபாயங்களுடன் பொருளாதாரத்தை நிலையற்றதாக ஆக்குகிறது. தொடர்ச்சியான நெருக்கடிகளின் விளைவுகள் நியாயமற்றவை என்று விவரிக்கப்பட்டுள்ளன, ஏனெனில் ஒரு நிதி வளர்ச்சியின் போது நன்மைகளின் விகிதாசார பங்கு நிதித் துறைக்குச் செல்கிறது, அதே நேரத்தில் பொது மக்கள் அடுத்தடுத்த வீழ்ச்சியின் போது திவால்நிலைகள், வங்கி பிணை எடுப்புகள், வேலையின்மை மற்றும் வீட்டு வெளியேற்றங்கள் ஆகியவற்றின் வடிவத்தில் செலவுகளைச் சுமக்கிறார்கள். உதாரணமாக, தவிர்க்க முடியாத கடன் காரணமாக இந்தியாவில் உள்ள விவசாயிகள் தங்கள் பண்ணையையும் நிலத்தையும் விற்க வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளனர் (இந்தியாவில் விவசாயிகளின் தற்கொலைகளைப் பார்க்கவும்). அதிக வெளிக் கடனின் விளைவுகள் வெளிக் கடன் என்பது வெளிநாடுகளுக்கான அரசாங்கக் கடனையும், வெளிநாட்டு நாணயங்களில் உள்ள தனியார் கடனையும் உள்ளடக்கியது. வெளிக் கடன் உள்நாட்டு கடனில் இருந்து வேறுபட்டது, ஏனெனில் இது வர்த்தக சமநிலையை பாதிக்கிறது. வட்டி செலுத்துதல்கள் மற்றும் பணவீக்கம் கடனாளி நாட்டின் வர்த்தக சமநிலைக்கு எதிர்மறையாக பங்களிக்கின்றன, அதே நேரத்தில் இது கடன் வழங்கும் நாட்டிற்கு அல்லது நாணயத்தை வெளியிடும் நாட்டிற்கு உபரி வழங்குகிறது. அரசாங்கம் தனது பணவியல் கொள்கை மற்றும் நிதிக் கொள்கை மூலம் உள் கடனைக் கட்டுப்படுத்த முடியும் என்றாலும், வெளிக் கடனைக் கட்டுப்படுத்துவதற்கான வழிகள் குறைவாகவே உள்ளன. அதிக வெளிக் கடன் இறையாண்மை தவறிழைக்க வழிவகுக்கும், குறிப்பாக வரையறுக்கப்பட்ட ஏற்றுமதி கொண்ட ஏழை நாடுகளுக்கு. ஏழை நாடுகளில் சேவை செய்ய முடியாத வெளிக் கடனின் அளவு அதிகரித்து வருவதால், கடனாளிக்கும் கடன் வழங்கும் நாடுகளுக்கும் இடையே ஒரு சார்பு உறவை உருவாக்குகிறது. இந்த கடன் சார்பு பெரும்பாலும் ஒரு புதிய காலனித்துவ உறவுக்கான அந்நியச் செலாவணியாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது என்று விமர்சகர்கள் கூறுகின்றனர். இந்த கருத்தை வளர்ச்சி பொருளாதார வல்லுநர்கள் எதிர்க்கிறார்கள், அவர்கள் நேரடி முதலீடு அல்லது கடன்களின் வடிவத்தில் அந்நிய மூலதனத்தின் வரவின் நன்மை பயக்கும் விளைவைக் காண்கிறார்கள். புழக்கத்தில் உள்ள பணத்தின் பெரும்பகுதி வங்கிக் கடனிலிருந்து வருவதால் தனியார் வங்கிகள் பணப் புழக்கத்திலிருந்து வாடகையைப் பெறுகின்றன. ஒரு நாட்டில் உருவாக்கப்பட்ட பணம் மற்றொரு நாட்டில் புழக்கத்திற்கு பயன்படுத்தப்பட்டால் சமநிலையின்மை ஏற்படுகிறது. நாணய மாற்றீடு, அதாவது. வெளிநாட்டு நாணயங்களில் பணம் செலுத்துவது, பலவீனமான நாணயத்தைக் கொண்ட நாடுகளில் பொதுவானது. சர்வதேச அளவில் புழக்கத்தில் இருக்கும் நாணயமானது வங்கிக் கடனில் இருந்து தோன்றுவதைப் பொறுத்தவரை, அது ஒரு குறிப்பிடத்தக்க லாபத்தையும், பணம் உருவாக்கப்படும் நாட்டில் வட்டி வாடகையையும், நாணயம் புழக்கத்தில் இருக்கும் அல்லது சேமிக்கப்படும் நாட்டிற்கு தொடர்புடைய வர்த்தக பற்றாக்குறையையும் வழங்குகிறது. இது ஏழை நாடுகளின் நிலைமையை மோசமாக்குகிறது, இதனால் அவர்கள் அதிகரித்து வரும் வெளிக் கடன், பணவீக்கம் மற்றும் பொருளாதார நெருக்கடிகளால் பாதிக்கப்படுகின்றனர். தங்கள் சொந்த நாணயத்தைக் கொண்டிராத நாடுகளிலும் இதே போன்ற பிரச்சினைகள் காணப்படுகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, 2008 நிதி நெருக்கடிக்குப் பின்னர் கிரேக்கம், இத்தாலி, ஸ்பெயின் மற்றும் பல யூரோ மண்டல நாடுகளின் அதிக வெளிக் கடன் மற்றும் நிதி நெருக்கடிகள் ஓரளவு பண சுயாட்சி இல்லாதது மற்றும் பண விநியோகத்தை கட்டுப்படுத்த இயலாமை காரணமாக இருந்தது. ..