เอสเอ็มเอนเตอร์เทนเมนต์
อี ซู-มัน ผู้ก่อตั้งบริษัทเอสเอ็มเอนเตอร์เทนเมนต์ จบการศึกษาจากมหาวิทยาลัยโซล หลังจากที่จบการศึกษาแล้ว เขาก็ได้เริ่มทำการสำรวจกลุ่มวัยรุ่นผู้หญิง ว่าต้องการเห็นกลุ่มเพลงแบบไหน 
ด้วยเหตุนี้ ทำให้เค้าเริ่มก่อตั้งวงบอยแบนด์ ชื่อ H.O.T และกลุ่มเกิร์ลแบนด์ที่ชื่อว่า S.E.S ขึ้นมาเป็นวงแรก ซึ่งประสบความสำเร็จอย่างมาก ซึ่ง 2 วงนี้ได้ชื่อว่าเป็น วงดนตรีป๊อปชั้นนำของเกาหลี ในช่วงปี ค.ศ. 1990 แต่อย่างไรก็ดี ปัญหาเริ่มปรากฏขึ้นกับบริษัทเอสเอ็มเอนเตอร์เทนเมนต์ เนื่องจากการแยกวงของ H.O.T ข่าวลือนี้กระจายไปทั่วท่ามกลางความจริงที่ว่า สมาชิก 2 คนยังอยู่กับบริษัทอยู่ ขณะที่สมาชิกคนอื่นได้อยู่ในวงอื่นและบริษัทอื่นไปแล้ว คาดว่าปัญหาเรื่องการเงินทำให้เกิดการขัดแย้งขึ้น แต่เหตุผลที่จริงยังไม่ได้ถูกเปิดเผยอย่างเป็นทางการ ด้วยเหตุนี้ทำให้เอสเอ็มเสียกลุ่มหลักของบริษัทไป แต่ก็ยังประสบความสำเร็จกับกลุ่มอื่น เช่น S.E.S, Shinhwa, Fly To The Sky แม้ว่าตอนนี้จะออกจากบริษัทหรือแยกวงกันไปแล้วก็ตาม และวงใหม่อย่าง Black Beat, Isak N Jiyeon ก็ไม่ได้ประสบความสำเร็จมากนักอย่างไรก็ตามเอสเอ็มเอนเตอร์เทนเมนต์ก็ได้พบดาวดวงใหม่อย่างโบอา เธอโด่งดังไม่ใช่แค่ในเกาหลีแต่โด่งดังมากที่ญี่ปุ่น และวงอย่าง ทงบังชินกี, ซูเปอร์จูเนียร์ และ เกิลส์เจเนอเรชัน เป็นต้น
กาเกา เอ็ม
ต่อมาได้จดทะเบียนเป็นบริษัทร่วมทุน ในปี 1999 และเริ่มจำหน่ายอัลบั้มในขณะเดียวกันก็ทำธุรกิจเว็บไซต์ซื้อขายออนไลน์ผ่านอินเทอร์เน็ตอีกด้วย ก่อนที่ปี 2000 บริษัทได้เปลี่ยนชื้อบริษัทเป็น วาย-บี-เอ็ม โซล เรคคอร์ด และเริ่มที่จะขายหุ้นใน KOSDAQ ในปี 2003 บริษัทได้เข้าร่วมกับสมาพันธ์ผู้ผลิตสิ่งบันทึกเสียงระหว่างประเทศ ก่อนที่ ในปี 2005 บริษัทในเครือ เอสเค เทเลคอม บริษัทโทรคมนาคมรายใหญ่ของเกาหลีใต้ เข้าซื้อหุ้นจำนวน 60% ของบริษัท กลายเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทในขณะนั้น และวาย-บี-เอ็ม โซล เรคคอร์ด ก็กลายเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มเอสเค กรุ๊ปในภายหลัง ปี 2008 บริษัทได้ทำการเปลี่ยนเป็นชื้อปัจจุบัน โลเอ็นเอ็นเตอร์เทนเมนต์