Яка різниця між борговими сніговими кулями і методами погашення боргів?
Сніговий м'яч боргу і аваланш боргу є двома широко відомими методами погашення боргу. Одним з них є математично швидший спосіб погашення боргу; в той час як альтернатива трохи повільніша, але більш психологічно мотивована. Ця мотивація є тим, що допомагає людині досягти своїх завдань. Наступний набір боргів буде використаний як основа для пояснення кожного методу:

Борг А має баланс в 10 000 доларів за процентною ставкою 4%.
Борг B має баланс в 5000 доларів за процентною ставкою 10%.
Борг C має баланс в $ 8 000 за відсотковою ставкою 24%.

Аваланш боргу зазвичай є найшвидшим і найбільш економічно ефективним способом погашення боргу. Особа здійснює мінімальні платежі за всіма своїми боргами, а будь-яка додаткова сума йде на рахунок з найвищою процентною ставкою (Debt C у прикладі вище). Після того, як цей перший баланс виплачується, людина бере платежі з цього і ставить все до другої найвищої процентної ставки (Debt B). Повторити до тих пір, поки не будуть погашені всі борги.

Снігова куля - це метод, який популяризував експерт з персональних фінансів, Дейв Рамсі, у кроці 2 з його 7 кроків для нарощування багатства. Цей метод використовує психологію, виплачуючи спочатку найменший баланс (Debt B вище). Теорія полягає в тому, що відчуття швидкого погашення боргового балансу забезпечує мотивацію дотримуватися програми. Подібно до Avalanche боргу, людина бере платежі з боргу B і ставить його до наступного найменшого балансу (Debt C). Повторити до тих пір, поки не будуть погашені всі борги.