Bernstein：“关于Deepseek对半导体市场和AI发展构成威胁的“末日论”被夸大了，根据杰文斯悖论，提高效率实际上会刺激更多需求，意味着AI计算能力的提升不会造成过剩，反而会被市场迅速消化；再加上全球范围内（包括META、中国等）都在加大AI投资，显示了行业的强劲发展势头。在这种背景下，#NVDA 作为AI芯片的主要供应商，以及 #AVGO 作为重要的半导体企业，都将直接受益于AI行业持续增长的计算需求。”