Die Marketingstrategie ließ auch ein paar Wünsche offen.
1978 wurde von Magnavox (Philips) die Odyssey 2 (in Europa Videopac G7000) auf den
Markt gebracht. In der O2 werkelte eine Intel 4-bit 8048 CPU mit 1,78 MHz. Sie wurde damals
als "Das ultimative Videospiele-System" beworben, hauptsächlich wegen seiner innovativen,
aber letztendlich unbrauchbaren, alphanumerischen Folientastatur.
Die O2 zog gegen das VCS von Atari den kürzeren.
Sie hatte eine niedrigere Graphikauflösung als das VCS und nur einen Audiokanal, das VCS
hatte zwei. Ein anderes Problem waren die fest eingebauten Joysticks; leierten diese aus,
oder brachen diese (und das passierte wohl ziemlich oft), hatte man keine andere Wahl,
als das gesamte System zum Händler zurückzubringen. Später erschien eine überarbeitete
O2 mit Joystickports. Die Marketingstrategie ließ auch ein paar Wünsche offen.
Die Distribution war auf Magnavox-Händler beschränkt, was das Verkaufspotential
stark einschränkte.
Mit über 1 Million Einheiten verkaufte sich die O2 zweimal besser als andere
Randsysteme wie Channel F, Vectrex und Astrocade, kam aber bei weitem nicht an Atari
heran. Als 1983/84 der Videospiele-Markt zusammenbrach, verschwand auch die O2.