A quel punto le idee per i film e la sua insicurezza professionale si fondono con i suoi tormenti personali ed esistenziali, finché realtà e finzione si confondono fino a dar vita a una fantasmagoria circense che lo ricollega col suo io primario e infantile.
Nel 1963 Fellini firma un altro dei suoi film più celebri, ancora una volta con protagonista Marcello Mastroianni: Guido Anselmi è un affermato regista che però ha serie difficoltà creative a realizzare il suo prossimo film, e mentre è in ritiro alle terme per recuperare le idee riceve la visita della moglie, dell'amante (interpretata da Claudia Cardinale) e dei suoi collaboratori. A quel punto le idee per i film e la sua insicurezza professionale si fondono con i suoi tormenti personali ed esistenziali, finché realtà e finzione si confondono fino a dar vita a una fantasmagoria circense che lo ricollega col suo io primario e infantile. Nel 2009 il musical Nine di Rob Marshall riprende le suggestioni di questo film.