证券投资基金

分类

证券投资基金的分类多种多样，标准不一，以下为常用的，大致的分类。

波动幅度

波动幅度用来衡量基金净值的波动幅度，波动幅度低的基金，投资者相应承受的风险较小。

夏普比率

夏普比率（Sharpe Ratio）＝组合收益（减去无风险收益）/总风险，反映了基金承担单位风险所获得的超额回报率（Excess Returns），即基金总回报率高于同期无风险收益率的部分，该比率越高，基金承担单位风险得到的超额回报率越高。

信息比率

信息比率（Information Ratio）用来衡量超额风险带来的超额收益，比率高说明超额收益高。

平均回报

平均回报为年度化的平均周回报，得出数据未必与过去一年实际年度回报相等。

标准差

标准差（Standard Deviation）反映计算期内总回报率的波动幅度，即基金每周的总回报率相对于平均周回报率的偏差程度，波动越大，标准差也越大。量化的是收益的波动性。

阿尔法系数

阿尔法系数（）是基金的实际收益和按照β系数计算的期望收益之间的差额。其计算方法如下：超额收益是基金的收益减去无风险投资收益（在中国为1年期银行定期存款收益）；期望收益是贝塔系数β和市场收益的乘积，反映基金由于市场整体变动而获得的收益；超额收益和期望收益的差额即α系数。该系数越大越好。

R平方

R平方（R-squared）是反映业绩基准的变动对基金表现的影响，影响程度以0至100计。如果R平方值等于100，表示基金回报的变动完全由业绩基准的变动所致；若R平方值等于35，即35%的基金回报可归因于业绩基准的变动。简言之，R平方值愈低，由业绩基准变动导致的基金业绩的变动便愈少。此外，R平方也可用来确定贝塔系数（）或阿尔法系数（）的准确性。一般而言，基金的R平方值愈高，其两个系数的准确性便愈高。

特雷诺指数

特雷诺指数（Treynor's measure）表示基金组合每单位系统风险的回报。该指数越大越好。

特性

衡量债券价格对利率变化的敏感性的利率风险指标。

过分追求基金公司利益

由于大部分开放式基金管理费的确定是由基金规模乘以一个百分比，所以基金公司的盈利不直接和基金持有者的盈利相关联，所以有可能出现基金公司为了追求规模牺牲基金持有者利益的情况。

误导投资者

基金公司故意误导投资者，进行虚假的，夸大的宣传。