Tuy nhiên, trong thời gian đó, nền kinh tế Philippines đã đi vào suy thoái nhanh chóng bởi vì chi tiêu thâm hụt do nợ nần của Marcos khiến Philippines dễ bị tổn thương khi Hoa Kỳ tăng lãi suất trong quý thứ ba năm 1981. Sự sụp đổ tiếp theo của nền kinh tế Philippines, trầm trọng hơn bởi áp lực chính trị sau vụ ám sát Benigno Aquino
, dẫn đến sự phát triển chậm chạp của dự án đập Laiban cho đến khi Marcos bị buộc phải rời khỏi văn phòng và lưu vong bởi Cách mạng Quyền lực Nhân dân năm 1986.