Viết tiếp cho đoạn này - Sau khi Baldwin được bổ nhiệm làm thủ tướng, Davidson gia nhập chính phủ với tư cách là Thủ tướng Công quốc Lancaster, và tiếp tục làm thư ký riêng của thủ tướng. Tuy nhiên, ông đã mất ghế trong quốc hội tại cuộc tổng tuyển cử tháng 12 năm 1923, nhưng đã lấy lại nó trong cuộc tổng tuyển cử vào tháng 10 năm sau. Baldwin một lần nữa thành lập một chính quyền sau khi chính phủ Lao động đầu tiên năm 1924 ngắn ngủi, và làm cho Davidson trở thành Bộ trưởng Tài chính và Nghị viện của Hải quân. Trong vị trí này, ông buộc phải đối phó với việc cắt giảm chi tiêu hải quân do Thủ tướng Bộ Tài chính Winston Churchill đề xuất, đặc biệt là liên quan đến việc xây dựng các tàu tuần dương mới. Ông từng là phó trưởng ủy viên dân sự trong cuộc tổng đình công năm 1926
, với trách nhiệm về công khai. Ông cũng quản lý tờ "British Gazette" ngắn ngủi trong cuộc đình công và sắp xếp phát sóng các bản tin chính thức.