Viết tiếp cho đoạn này - Khi Charles kế vị ngai vàng của Tây Ban Nha, các tài sản hải ngoại của Tây Ban Nha ở Tân Thế giới được đặt tại vùng Caribe và Tây Ban Nha và bao gồm một dân số bản địa giảm nhanh chóng, ít tài nguyên có giá trị cho vương miện và một dân số định cư Tây Ban Nha thưa thớt. Tình hình thay đổi đáng kể với cuộc thám hiểm của Hernán Cortés, người, với các liên minh với các thành phố-quốc gia thù địch với người Aztec và hàng ngàn chiến binh bản địa Mexico, đã chinh phục Đế chế Aztec
năm 1521. Theo mô hình được thiết lập ở Tây Ban Nha trong Reconquista và ở Caribbean, những khu định cư châu Âu đầu tiên ở châu Mỹ, những người chinh phục đã chia người dân bản địa thành các sở hữu tư nhân "encomiendas" và bóc lột lao động của họ. Trung Mexico và sau đó là Đế chế Inca của Peru đã cho Tây Ban Nha một số lượng dân bản địa mới để cải sang Kitô giáo và cai trị như là chư hầu của vương miện. Charles thành lập Hội đồng Ấn Độ vào năm 1524 để giám sát tất cả các tài sản ở nước ngoài của Castile. Charles bổ nhiệm một phó vương ở Mexico vào năm 1535, giới hạn sự cai trị hoàng gia của tòa án tối cao, "Real Audiencia", và các quan chức kho bạc với quan chức hoàng gia cao nhất. Sau khi chinh phục Peru, năm 1542, Charles cũng bổ nhiệm một phó vua. Cả hai quan chức đều thuộc thẩm quyền của Hội đồng Ấn Độ. Charles ban hành Luật mới năm 1542 để hạn chế quyền lực của nhóm chinh phục để tạo thành một tầng lớp quý tộc di truyền có thể thách thức quyền lực của vương miện.