Viết một phần tiếp theo cho đoạn này - Trớ trêu thay, ngay khi HCR cuối cùng đã thoát khỏi những rắc rối tài chính lâu dài của mình, nó đã bị tấn công một cách có nghĩa đen mà nó không bao giờ phục hồi. Sáng ngày 1 tháng 4 năm 1946, một trận sóng thần lớn do động đất gây ra tại quần đảo Aleutian
tấn công Hilo và bờ biển Hāmākua, tàn phá thành phố và ngay lập tức quét sạch một số cầu đường sắt. Các cổ đông của HCR đã bỏ phiếu vào tháng 3 năm 1946 để ngừng hoạt động đường sắt. Các đồn điền mía đường nói với HCR rằng họ dự định bắt đầu vận chuyển đường thô đến cảng Hilo bằng xe tải; bởi vì chi phí để sửa chữa sự phá hủy rất lớn, ước tính là, HCR đã nộp đơn xin từ bỏ ngay sau trận sóng thần, nhận được sự cho phép từ Ủy ban Thương mại Liên bang để làm như vậy vào ngày 31 tháng 12 năm 1946. Các bộ phận của tuyến đường sắt Hilo ban đầu ở phía đông nam từ Hilo đến Ōlaa đã được các đồn điền mía địa phương chiếm giữ, nhưng chúng đã sớm bị bỏ rơi cho xe tải sau tháng 12 năm 1948.