Hart và Smith sau đó đã hợp tác với Bret Hart, Jim Neidhart, và Brian Pillman để thành lập một hình thức mới của Hart Foundation, một phe heel mà thù với Stone Cold Steve Austin và các đô vật Mỹ khác. Điều này đã tạo ra một sự rạn nứt thú vị giữa người hâm mộ Mỹ, nơi mà Quỹ Hart bị bôi nhọ, và người hâm mộ Canada, những người tôn kính Quỹ Hart. Smith và Owen đã thua WWF Tag Team Championship cho Austin và Michaels, và thua trận chung kết trong một giải đấu cho WWF Tag Team Championship trống cho Austin và Dude Love. Smith sau đó bắt đầu một mối thù với Ken Shamrock cho Giải vô địch châu Âu, và cuối cùng đã thua Giải vô địch châu Âu trước Shawn Michaels tại sự kiện trả tiền mỗi lần xem của Anh One Night Only. Smith đã được đặt trong sự kiện chính để bảo vệ vành đai chống lại Michaels. Tuy nhiên, Michaels đã thuyết phục Vince McMahon rằng anh ta nên giành chiến thắng, vì nó sẽ tạo ra sự tích lũy không chỉ cho trận tái đấu sắp xảy ra của anh với Bret Hart, mà còn cho một trận tái đấu với Smith tại chương trình trả tiền theo lượt Anh tiếp theo. Smith miễn cưỡng đồng ý, và người hâm mộ tại sự kiện, người đã vỗ tay hoan nghênh Smith, đã bày tỏ sự bất mãn của họ bằng cách huyên táo Michaels và đổ rác vào vòng đấu. Đây là lần duy nhất Smith thua trên thẻ WWF ở Vương quốc Anh. Vào ngày 9 tháng 11 tại Survivor Series
tại Montreal, Smith là một phần của Đội Canada (cùng với Jim Neidhart, Doug Furnas và Philip Lafon), đánh bại Đội Hoa Kỳ (Vader, Goldust, Marc Mero và Steve Blackman ra mắt). Sự kiện này trở nên khét tiếng với "Montreal Screwjob", trong đó Vince McMahon đã thao túng kết thúc trận đấu của Bret Hart và khiến anh ta mất chức vô địch WWF trước Michaels, mặc dù Hart đã không nộp khi được đặt trong một Sharpshooter. Smith rời WWF sang WCW, cùng với Bret Hart và Neidhart, ngay sau đó.