Vào ngày 1 tháng 12 năm 1918, Đạo luật Liên minh, một thỏa thuận với Đan Mạch, công nhận Iceland là một quốc gia có chủ quyền hoàn toàn, một quốc gia độc lập trong liên minh cá nhân với Đan Mạch thông qua một vị vua chung. Vương quốc Iceland đã thiết lập lá cờ và huy hiệu của riêng mình và yêu cầu Đan Mạch đại diện cho các vấn đề đối ngoại và lợi ích quốc phòng của mình thay mặt cho mình trong khi vẫn kiểm soát hoàn toàn các vấn đề đối ngoại và quốc phòng của mình. Iceland đã mở Đại sứ quán đầu tiên của mình vào năm 1920. Đạo luật sẽ được xem xét vào năm 1940 và có thể bị thu hồi ba năm sau đó nếu không thể đạt được thỏa thuận tiếp tục.
Tháng 12