Viết tiếp cho đoạn này - Cocu và Hà Lan đã có mặt tại Euro 2000 sau khi tự động đủ điều kiện là chủ nhà. Đội bóng Hà Lan, với Cocu trong tất cả các trận đấu, đã giành chiến thắng trong tất cả các trận đấu bảng và trận tứ kết với Nam Tư. Tuy nhiên, Cocu và đội bóng một lần nữa bị loại sau một cú sút phạt đền trong bán kết, lần này là với Ý. Hà Lan và Cocu đã không đủ điều kiện tham dự World Cup 2002 trong một nhóm vòng loại với Bồ Đào Nha và Cộng hòa Ireland. Năm 2003, Cocu đã nhận được trận đấu quốc tế đầu tiên của mình trong trận giao hữu với Bỉ. Hà Lan đã làm tốt trong vòng loại Euro 2004, với Cocu ghi hai bàn (cả hai trong các trận đấu riêng biệt với Áo). Trong Euro 2004
, Cocu được chọn làm đội trưởng và xuất hiện trong tất cả các trận đấu. Trong trận tứ kết với Thụy Điển, anh ấy đã bỏ lỡ một quả phạt đền trong trận đấu, nhưng Hà Lan vẫn giành chiến thắng. Trong vòng bán kết, đội đã bị đội chủ nhà Bồ Đào Nha loại. Sau Euro 2004, Cocu đã mất vai trò đội trưởng cho Edgar Davids, một quyết định được thực hiện bởi huấn luyện viên mới Marco van Basten.