שיעור 15 - קרנות נאמנות וקרנות מחקות
מכשירים להשקעה באג"ח
כיצד להשקיע באמצעות קרנות נאמנות
כיצד להשקיע באמצעות קרנות מחקות ותעודות/קרנות סל
כיצד לבנות תיק השקעות
הגורמים המשפיעים על שוק האג"ח
אסטרטגיית שלושת הדליים לבנית תיק השקעות
מכשירים להשקעה באג"ח
כיצד להשקיע באמצעות קרנות נאמנות
כיצד להשקיע באמצעות קרנות מחקות ותעודות/קרנות סל מהי איגרת חוב וכיצד ניתן להרוויח ממנה
מאפייני איגרות החוב בבורסה.
אג"ח כנדל"ן מניב
המשמעות של הערך הנוכחי באמצעות הצגת הסדר חוב תיאורטי.
חישוב מחיר ותשואה.
אג"ח כתוכנית חיסכון משודרגת. מק"מ
מהו מק"מ וכיצד משקיעים בו בבורסה
כיצד להשתתף במכרזי המק"מ של בנק ישראל
השקעה מעשית באמצעות קרנות כספיות אג"ח ממשלתיות לא צמודות
מהן אג"ח ממשלתיות
כיצד סוחרים באג"ח ממשלתיות אג"ח צמודות מדד וציפיות האינפלציה הגלומות
אג"ח ממשלתיות צמודות בשטח
מתי כדאי לרכוש אג"ח צמודות ומתי שקליות
כיצד מחשבים ומשתמשים בציפיות האינפלציה
תפקידו של בנק ישראל והשפעתו על שוק האג"ח כיצד משפיעים מדדי המחירים לצרכן על ביצועי איגרות החוב
ניתוח העונתיות במדדי המחירים
הקשר בין העונתיות במדדים לציפיות חזאי המקרו.
הקשר בין העונתיות במדדים לציפיות האינפלציה הגלומות בשוק והתנהגות המשקיעים בפועל. שערי הבסיס בחלוקת תשלומים
חישוב מחיר הבסיס אקס חלוקת ריבית
חישוב שערי הבסיס אקס קרן וריבית ועיוותים שעשויים להיווצר.
ההבדל בין שיטת חישוב המחירים בפדיון חלקי באג"ח בתל-בונד ושמחוץ לתל-בונד.
כיצד ניתן לנצל את העיוותים השפעת המיסוי והעמלות על התשואה
כיצד המיסוי והעמלות משפיעים על התשואה
כיצד ניתן לקזז עמלות מתשלומי המס
נטו מקוזז מח"מ
מהו מח"מ ומהם הגורמים המשפיעים עליו
חיזוי רווחי/הפסדי הון
כלל האצבע לחישוב שינוי מחיר אג"ח כתוצאה משינוי התשואה עקום התשואות ותובנות השקעה שעולות ממנו
מהו עקום התשואות
הקשר בין עקום התשואות למצב המקרו כלכלי ושוק המניות
מבנה עקום התשואות (קעירות, תלילות וקביעת המח"מ) עקום ריביות הפורוורד
מהי הריבית העתידית וכיצד מחשבים אותה
כיצד למצוא את הריבית העתידית בעזרת שוק המק"מ
כיצד משפיעה תיאוריית העדפת הנזילות על עקום התשואות. פארי/ערך מתואם
כיצד מחשבים את הערך המתואם
מהם המאפיינים ומדוע חשוב להכירם אג"ח קונצרניות
משמעות סיכון האשראי
מהו דירוג האשראי
טעויות בהסתמכות על דירוגי חוב
מדדי התל בונד הצמודים
מדדי התל בונד השקליים
מדוע חברות בוחרות להחזיר את הקרן לשיעורין אג"ח להמרה
מהי אג"ח להמרה
כיצד מחשבים פרמייה להמרה מידיית
יתרונות וחסרונות למנפיק ולמשקיע כלים פרקטיים להשתתפות בהנפקות אג"ח
כיצד לאתר הזדמנויות השקעה שנוצרות סביב הנפקה
כיצד להגדיל את הסיכוי לרווח מהיר בהנפקה
כיצד להגדיל את סיכוי הרווח בהצעות רכש חליפין כיצד לבנות תיק השקעות
הגורמים המשפיעים על שוק האג"ח
אסטרטגיית שלושת הדליים לבנית תיק השקעות