jak funguje pákový efekt?
investorovi stačí malá záloha, aby mohl kontrolovat mnohem větší, zapůjčený kapitál. finanční páka zvyšuje investorovi zisky, ale i případné ztráty.
typickým případem páky je právě forex / cfd trading u online brokerů, kteří umožňují klientům se zapůjčeným kapitálem spekulovat o vývoji tržních cen.
máte informace o tom, že v nejbližší době stoupne hodnota akcií facebooku. rozhodnete se investovat do nárůstu jejich ceny. obchodujete u brokera, který nabízí na tyto akcie páku (například 1:20).
jeden podíl facebooku má právě teď prodejní cenu 48,75 $ a nákupní cenu 50 $.
vy chcete do spekulace o ceně investovat pouze 100 $.
díky finanční páce 1:20 ale můžete nakoupit akcie za 20krát větší cenu, tedy v celkové hodnotě 2 000 $. nákupní cena 1 podílu je 50 $. koupíte tedy celkem 2000/50 podílů = 40 podílů facebooku.
otevřeli jste dlouhou pozici (buy). dokud bude pozice otevřená, vašich $100 bude broker blokovat jako zálohu.
vy plánujete v nejbližší době akcie prodat zpět, pokud možno se ziskem. pokud bude v okamžiku uzavření pozice prodejní cena akcie facebooku vyšší, než byla nákupní cena při otevření (50 $), vydělali jste. v opačném případě jste prodělali. kdy uzavřete pozici, je na vašem uvážení.
o 12 hodin později je prodejní cena akcie facebooku 52,32 $ a nákupní cena 52,58 $.
váš odhad je zatím správný, prodejní cena akcií stoupla na 52,32 $ oproti původní nákupní ceně 50 $. rozhodnete se pozici uzavřít, akcie prodat a necháte si vyplatit zisk.
váš zisk na akcii činí 52,32 $ – 50 $ = 2,32 $. vy jste obchodovali celkem 40 podílů, váš celkový zisk tedy činí 40 x 2,32 $ = 92,80 $.
bez páky 1:20 byste místo 40 podílů mohli za 100 $ obchodovat pouze 2 podíly. takto je váš zisk se stejnou investicí 20x větší.
nutno podotknout, že v případě opačného vývoje by byla 20x větší naopak vaše ztráta.