Nuvei présente ses rapports en dollars américains et conformément aux normes internationales d'information financière ("IFRS").
MONTRÉAL, 10 mai 2022 - Nuvei Corporation (" Nuvei " ou la " Société ") (Nasdaq : NVEI) (TSX : NVEI), la plateforme de paiement de demain, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le trimestre clos le 31 mars 2022.
" Nous avons connu un excellent début d'année, avec des résultats financiers qui ont dépassé nos perspectives financières pour le trimestre ", a déclaré Philip Fayer, président du conseil et PDG de Nuvei. " Le volume total(1), le chiffre d'affaires et l'EBITDA ajusté(2) ont augmenté respectivement de 42 %, 43 % et 40 % par rapport au premier trimestre 2021, alors que nous avons continué à faire avancer nos initiatives stratégiques. Il s'agit d'un excellent trimestre, malgré un vent contraire sur le chiffre d'affaires de 7 millions de dollars dû à l'évolution défavorable des taux de change d'une année sur l'autre. Les perspectives de notre activité sont solides et nous sommes très bien positionnés pour une croissance durable et rentable. Nous restons intensément concentrés sur nos priorités clés et réitérons à la fois nos perspectives financières pour 2022 et nos objectifs à moyen et long terme."
Faits saillants financiers pour les trois mois se terminant le 31 mars 2022
- Volume total(1) a augmenté de 42 %, passant de 20,6 milliards de dollars à 29,2 milliards de dollars.
- Le commerce électronique a représenté 88 % du volume total
- Les revenus ont augmenté de 43 %, passant de 150,5 millions de dollars à 214,5 millions de dollars.
- L'augmentation a été influencée de manière défavorable par les variations des taux de change d'un exercice à l'autre d'environ 7 millions de dollars.
- La croissance organique des revenus(2) a été de 32 %, les revenus organiques(2) passant de 150,5 millions de dollars à 198,0 millions de dollars.
- Le bénéfice net a diminué de 23,3 millions de dollars pour atteindre 4,5 millions de dollars, contre un bénéfice net de 27,8 millions de dollars, principalement en raison d'une augmentation de 33,1 millions de dollars des paiements à base d'actions aux employés qui ont rejoint la société dans le cadre des acquisitions réalisées en 2021 et d'autres attributions d'incitations aux employés
- L'EBITDA ajusté(2) a augmenté de 40 %, passant de 65,5 millions de dollars à 91,6 millions de dollars.
- Le bénéfice net ajusté(2) a augmenté de 35 %, passant de 51,2 millions de dollars à 69,1 millions de dollars.
- Le bénéfice net par action diluée s'est élevé à 0,02 $, contre un bénéfice net par action diluée de 0,19 $.
- Le bénéfice net ajusté(2) par action diluée était de 0,46 $, contre 0,35 $.
- Le flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation a augmenté de 23 %, passant de 53,4 millions de dollars à 65,7 millions de dollars.
- Le flux de trésorerie disponible(2) a augmenté de 36 %, passant de 60,7 millions de dollars à 82,5 millions de dollars.
- Solde de trésorerie de 735,0 millions de dollars au 31 mars 2022, contre 748,6 millions de dollars au 31 décembre 2021, principalement en raison du rachat et de l'annulation d'environ 1,2 million d'actions à droit de vote subalterne pour une contrepartie totale, y compris les coûts de transaction, de 74,8 millions de dollars.
Faits saillants opérationnels
- Le chiffre d'affaires du premier trimestre 2022 a augmenté de 73% pour atteindre 124,6 millions de dollars en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique ("EMEA"), de 13% pour atteindre 80,7 millions de dollars en Amérique du Nord, de 25% pour atteindre 6,4 millions de dollars en Amérique latine ("LATAM") et de 64% pour atteindre 2,9 millions de dollars en Asie-Pacifique (APAC). Le revenu direct du commerce électronique en Amérique du Nord a augmenté de 71 % pour atteindre 27 millions de dollars au premier trimestre de cette année par rapport au premier trimestre de l'année dernière, ce qui représente environ un tiers du revenu total en Amérique du Nord.
- Nuvei a ajouté plusieurs nouveaux modes de paiement alternatifs (" MPA "), portant le portefeuille de MPA de la société à plus de 550 à la fin du premier trimestre, élargissant ainsi l'accès et permettant à ses clients d'accepter davantage de formes de modes de paiement numériques familiers et préférés dans leur région.
- Nuvei a ajouté de nouveaux clients dans ses verticaux et régions cibles à forte croissance, avec des victoires notables, notamment : FanDuel, The Score, NorthStar Gaming, Hard Rock, Desert Diamond Casino, Selina, Scott Dunn, Despegar, Didatravel, Cabify, Aircash, Cellbrite, WIX, SHEIN, The Hut Group (THG), Eneba, Davivienda, Crypto.com et Pionex. La société a également étendu sa part de portefeuille avec ses clients existants, notamment : BetMGM, 888, DraftKings, LeoVegas, Entain, Kaizen Gaming, Betsson, Wplay, El Al, lastminute.com, Rappi, Yoox (Net-a-Porter), Valentino, Hatley, Wargaming et VALVe.
- Nuvei a étendu ses solutions d'actifs numériques et de crypto-monnaies en Amérique du Nord avec des fonctionnalités d'acceptation et de paiement localisées offrant des capacités de liquidité, de gestion du risque, de connaissance du client, de scoring du risque et de garantie de zéro chargeback. La société prenait en charge 136 pièces de monnaie et 97 monnaies fiduciaires au 31 mars 2022.
- La société a ajouté 100 nouveaux employés au premier trimestre de 2022, pour terminer avec 1 468 employés au 31 mars 2022, contre 1 368 employés au 31 décembre 2021.
- La société a porté son conseil d'administration à six membres avec la nomination d'un vétéran des services financiers et de la technologie, Samir Zabaneh, en tant qu'administrateur indépendant supplémentaire.
- Nuvei a acheté et annulé 1 208 766 actions à droit de vote subalterne (" actions ") pour une contrepartie totale, y compris les coûts de transaction, de 74,8 millions de dollars au premier trimestre à un prix moyen de 61,82 $ par action dans le cadre de son offre publique de rachat dans le cours normal des activités annoncée précédemment, qui lui permet de racheter jusqu'à 6 617 416 de ses actions. Du 1er avril au 30 avril 2022, la Société a acheté 359 983 Actions supplémentaires à un prix moyen de 67,03 $ pour une contrepartie totale de 24,1 millions de dollars. Au total, la Société a acheté et annulé 1 568 749 actions pour un montant de 98,9 millions de dollars à un prix moyen de 63,04 dollars jusqu'au 30 avril 2022.
- Nuvei a achevé le rafraîchissement de sa marque distinctive avant de lancer sa plus grande campagne de marketing (débutée en mai 2022), destinée à renforcer la reconnaissance et la notoriété de la marque et à générer de nouvelles activités.
Perspectives financières(3)
Pour le trimestre se terminant le 30 juin 2022 et l'exercice se terminant le 31 décembre 2022, Nuvei prévoit que le volume total(1), le chiffre d'affaires et l'EBITDA ajusté(2) se situent dans les fourchettes ci-dessous. La mise à jour des perspectives financières et plus particulièrement de l'EBITDA ajusté(2) reflète la stratégie de la société d'accélérer ses investissements dans la distribution, le marketing, l'innovation et la technologie.
Les perspectives financières sont entièrement qualifiées et basées sur un certain nombre d'hypothèses et soumises à un certain nombre de risques décrits dans la rubrique " Informations prospectives " de ce communiqué de presse. Les perspectives de Nuvei constituent également des " perspectives financières " au sens des lois sur les valeurs mobilières en vigueur et sont fournies dans le but d'aider le lecteur à comprendre les performances financières de la société et à mesurer les progrès accomplis par rapport aux objectifs de la direction.
|Trois mois se terminant le 30 juin,||Année se terminant le 31 décembre,|
|2022||2022|
|Prospective||Prospective|
|(En dollars américains)||$||$|
|Volume total(1) (en milliards)||29 - 30||127 - 132|
|Revenus (en millions)||217 - 223||940 - 980|
|EBITDA ajusté(2) (en millions)||88 - 91||407 - 425|
Objectifs de croissance(4)
Les objectifs de croissance annuelle à moyen terme(5) de Nuvei pour le volume total(1) et le chiffre d'affaires, ainsi que son objectif à long terme pour la marge d'EBITDA ajusté(2), sont présentés dans le tableau ci-dessous. Ces objectifs à moyen(5) et long terme(5) ne doivent pas être considérés comme des projections, des prévisions ou des résultats attendus, mais plutôt comme des objectifs que nous cherchons à atteindre grâce à l'exécution de notre stratégie au fil du temps, par le biais de l'expansion géographique, de l'innovation produit, de l'augmentation de la part de marché avec les clients existants et de la conquête de nouveaux clients.
|Objectifs de croissance(4)|
|Volume total(1)||Une croissance annuelle de plus de 30 % à moyen terme(5)|
|Revenu||Une croissance annuelle de plus de 30 % à moyen terme(5)|
|Marge d'EBITDA ajusté(2)||50%+ sur le long terme(5)|
(1) Le volume total ne représente pas les revenus gagnés par la société, mais plutôt la valeur totale en dollars des transactions traitées par les marchands en vertu d'une entente contractuelle avec la société. Voir " Mesures financières supplémentaires " ci-dessous.
(2) L'EBITDA ajusté, la marge d'EBITDA ajusté, le bénéfice net ajusté, le bénéfice net ajusté par action diluée et le flux de trésorerie disponible sont des mesures non-IFRS. Voir " Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières ".
(3) Sauf en ce qui concerne les produits, la société ne fournit des indications que sur une base non-IFRS. La société ne fournit pas de rapprochement de l'EBITDA ajusté (non-IFRS) prévisionnel avec le bénéfice net (perte nette) en raison de la difficulté inhérente à prévoir et à quantifier certains montants nécessaires à un tel rapprochement. Dans les périodes où des acquisitions ou des cessions importantes ne sont pas prévues, la société pense pouvoir disposer d'une base pour prévoir l'équivalent IFRS de certains coûts, tels que les avantages du personnel, les commissions et les amortissements. Toutefois, étant donné que d'autres déductions, telles que les paiements fondés sur des actions, les coûts financiers nets, les gains (pertes) sur les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur de marché et les impôts sur le revenu courants et différés utilisés pour calculer le revenu net (perte) projeté(e) peuvent varier de manière significative en fonction des événements réels, la Société n'est pas en mesure de prévoir sur une base IFRS avec une certitude raisonnable toutes les déductions nécessaires pour fournir un calcul IFRS du revenu net (perte) projeté(e). Le montant de ces déductions peut être important et, par conséquent, pourrait faire en sorte que le revenu net (perte) projeté selon les normes IFRS soit sensiblement inférieur à l'EBITDA ajusté projeté (non-IFRS). Ces déclarations constituent des informations prospectives et peuvent représenter des perspectives financières, et les résultats réels peuvent varier. Voir les risques et hypothèses décrits à la rubrique "Informations prospectives" du présent communiqué de presse.
(4) Ces objectifs de croissance sont entièrement qualifiés et reposent sur un certain nombre d'hypothèses et sont soumis à un certain nombre de risques, comme décrit dans la rubrique " Informations prospectives " du présent communiqué de presse. Ces objectifs de croissance servent de repères dans la mise en œuvre de nos priorités stratégiques et supposent un environnement commercial normal, la poursuite de l'élan et des performances de l'activité principale de la société et des vents arrière favorables des marchés verticaux qu'elle dessert. Nous examinerons et réviserons ces objectifs de croissance en fonction de l'évolution de l'environnement économique, commercial et réglementaire.
(5) Les termes " moyen terme " et " long terme " n'ont pas été définis par Nuvei et Nuvei n'a pas l'intention de les définir. Ces objectifs ne doivent pas être considérés comme des projections, des prévisions ou des résultats attendus, mais plutôt comme des objectifs que nous cherchons à atteindre grâce à l'exécution de notre stratégie au fil du temps. Ces objectifs de croissance sont entièrement qualifiés et basés sur un certain nombre d'hypothèses et soumis à un certain nombre de risques décrits dans la rubrique " Informations prospectives " de ce communiqué de presse. Ces objectifs sont fournis dans le but d'aider le lecteur à comprendre les performances financières de la société et à mesurer les progrès accomplis par rapport aux objectifs de la direction et le lecteur est averti qu'ils peuvent ne pas être appropriés à d'autres fins.
Informations sur la conférence téléphonique
Nuvei tiendra une conférence téléphonique pour discuter de ses résultats financiers du premier trimestre 2022 aujourd'hui, mardi 10 mai 2022 à 8h30 ET. La conférence sera animée par Philip Fayer, président et directeur général, et David Schwartz, directeur financier.
La conférence téléphonique sera diffusée en direct sur le site Web des relations avec les investisseurs de la société, à l'adresse https://investors.nuvei.com, sous la rubrique "Events & Presentations". Un enregistrement sera disponible sur le site Web des relations avec les investisseurs après la conférence.
Il est également possible d'accéder à la conférence en direct par téléphone en composant le 877-425-9470 (sans frais aux États-Unis et au Canada) ou le 201-389-0878 (international). Une rediffusion sera disponible une heure après la conférence et sera accessible en composant le 844-512-2921 (sans frais aux États-Unis et au Canada) ou le 412-317-6671 (international) ; l'identifiant de la conférence est 13729013. L'enregistrement sera disponible jusqu'au mardi 24 mai 2022.
À propos de Nuvei
Nuvei (Nasdaq : NVEI) (TSX : NVEI) est la plateforme de paiement de demain. Conçue pour accélérer les activités des clients, la technologie modulaire, flexible et évolutive de Nuvei permet aux entreprises de premier plan d'accepter les paiements de nouvelle génération, d'offrir toutes les options de paiement et de bénéficier de services d'émission de cartes, de services bancaires et de gestion des risques et des fraudes. En connectant les entreprises à leurs clients sur plus de 200 marchés, avec l'acquisition locale dans plus de 45 marchés, 150 devises et plus de 550 méthodes de paiement alternatives, y compris les crypto-monnaies, Nuvei fournit la technologie et les informations nécessaires aux clients et aux partenaires pour réussir localement et globalement avec une seule intégration.
Pour plus d'informations, consultez le site www.nuvei.com.
Mesures financières non-IFRS et autres mesures financières
Les états financiers consolidés intermédiaires condensés non audités de Nuvei ont été préparés conformément aux normes IFRS telles que publiées par l'International Accounting Standards Board. Les informations présentées dans ce communiqué de presse comprennent des mesures financières non-IFRS, des ratios financiers non-IFRS et des mesures financières supplémentaires, à savoir l'EBITDA ajusté, la marge EBITDA ajustée, le chiffre d'affaires organique, la croissance organique du chiffre d'affaires, le bénéfice net ajusté, le bénéfice net ajusté par action de base, le bénéfice net ajusté par action diluée, le flux de trésorerie disponible, le volume total et le volume du commerce électronique. Ces mesures ne sont pas des mesures reconnues par les normes IFRS et n'ont pas de signification standardisée prescrite par les normes IFRS ; il est donc peu probable qu'elles soient comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Elles sont donc peu susceptibles d'être comparées à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Ces mesures sont plutôt fournies à titre d'informations supplémentaires pour compléter les mesures IFRS en permettant de mieux comprendre nos résultats d'exploitation de notre point de vue. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas être considérées isolément ni se substituer à l'analyse des informations financières de la société présentées selon les normes IFRS. Ces mesures sont utilisées pour fournir aux investisseurs un aperçu supplémentaire de notre performance opérationnelle et ainsi mettre en évidence les tendances de l'activité principale de Nuvei qui pourraient ne pas être apparentes en se basant uniquement sur les mesures IFRS. Nous pensons également que les analystes financiers, les investisseurs et les autres parties intéressées utilisent fréquemment ces mesures financières non-IFRS et autres dans l'évaluation des émetteurs. Nous utilisons également ces mesures pour faciliter la comparaison des performances opérationnelles d'une période à l'autre, pour préparer les budgets et prévisions d'exploitation annuels et pour déterminer les composantes de la rémunération de la direction. Nous pensons que ces mesures sont des mesures supplémentaires importantes de notre performance, principalement parce que ces mesures et des mesures similaires sont largement utilisées par d'autres acteurs du secteur des technologies de paiement comme moyen d'évaluer la performance opérationnelle sous-jacente d'une société.
Mesures financières non-IFRS
EBITDA ajusté : Nous utilisons l'EBITDA ajusté comme un moyen d'évaluer la performance opérationnelle, en éliminant l'impact des éléments non opérationnels ou hors trésorerie. L'EBITDA ajusté est défini comme le revenu net (perte) avant les coûts financiers, le revenu financier, la dépréciation et l'amortissement, la charge d'impôt sur le revenu, les coûts d'acquisition, d'intégration et de licenciement, les paiements fondés sur des actions et les charges sociales associées, la perte (gain) sur les taux de change, les règlements juridiques et autres.
Résultat net ajusté : Nous utilisons le résultat net ajusté comme un indicateur de la performance et de la rentabilité de l'entreprise avec notre structure fiscale et capitalistique actuelle. Le bénéfice net ajusté est défini comme le bénéfice net (la perte nette) avant les coûts d'acquisition, d'intégration et d'indemnités de départ, les paiements fondés sur des actions et les charges sociales connexes, la perte (le gain) de change, l'amortissement des immobilisations incorporelles liées à l'acquisition et la charge ou le recouvrement d'impôt sur le revenu connexe pour ces éléments. Le bénéfice net ajusté exclut également la variation de la valeur de rachat des actions ordinaires et privilégiées classées dans le passif, la variation de la juste valeur du passif lié au rachat d'actions et l'amortissement accéléré des coûts de transaction différés et du règlement juridique et autres.
Flux de trésorerie disponible :: Nous utilisons le flux de trésorerie disponible comme un indicateur supplémentaire de notre performance opérationnelle. Le flux de trésorerie disponible signifie, pour toute période, l'EBITDA ajusté moins les dépenses en capital.
Ratios financiers non-IFRS
Marge d'EBITDA ajusté : La marge de l'EBITDA ajusté correspond à l'EBITDA ajusté divisé par les revenus.
Résultat net ajusté par action de base et par action diluée : Nous utilisons le résultat net ajusté par action de base et par action diluée comme un indicateur de performance et de rentabilité de notre activité sur une base par action. Le résultat net ajusté par action de base et par action diluée correspond au résultat net ajusté moins le résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle, divisé par le nombre moyen pondéré de base et dilué d'actions ordinaires en circulation pour la période. Le nombre d'attributions à base d'actions utilisé dans le nombre moyen pondéré dilué d'actions ordinaires en circulation dans le calcul du résultat net ajusté par action dilué est déterminé en utilisant la méthode du rachat d'actions, comme l'autorisent les normes IFRS.
Mesures financières supplémentaires
Nous surveillons les indicateurs clés de performance suivants pour nous aider à évaluer nos activités, à mesurer notre performance, à identifier les tendances qui affectent nos activités, à formuler des plans d'affaires et à prendre des décisions stratégiques. Nos indicateurs clés de performance peuvent être calculés d'une manière qui diffère des indicateurs clés de performance similaires utilisés par d'autres sociétés.
Revenu organique : Nous utilisons le revenu organique comme moyen d'évaluer la performance. Cette mesure permet de donner un aperçu de la croissance organique et de la croissance liée aux acquisitions et présente des informations utiles sur la croissance des revenus comparables. Le revenu organique signifie le revenu excluant le revenu attribuable aux entreprises acquises pour une période de 12 mois suivant leur acquisition et excluant le revenu attribuable aux entreprises cédées.
Croissance organique des revenus : La croissance organique du chiffre d'affaires correspond à la variation d'une année sur l'autre du chiffre d'affaires organique divisé par le chiffre d'affaires organique de la période précédente. Nous utilisons la croissance organique des revenus pour évaluer les tendances des revenus de notre entreprise sur une base comparable à celle de l'année précédente.
Volume total et volume du commerce électronique: Nous pensons que le volume total et le volume du commerce électronique sont des indicateurs de la performance de notre activité. Le volume total et les mesures similaires sont largement utilisés par d'autres acteurs du secteur des paiements comme moyen d'évaluer la performance d'une entreprise. Nous définissons le volume total comme la valeur totale en dollars des transactions traitées au cours de la période par les commerçants ayant conclu un accord contractuel avec nous. Le volume du commerce électronique est la partie du volume total pour laquelle la transaction n'a pas eu lieu dans un lieu physique. Le volume total et le volume du commerce électronique ne représentent pas un revenu gagné par nous. Le volume total comprend le volume d'acquisition, où nous sommes dans le flux des fonds dans le cycle de transaction de règlement, le volume de passerelle/technologie, où nous fournissons nos services de passerelle/technologie mais ne sommes pas dans le flux des fonds dans le cycle de transaction de règlement ainsi que la valeur totale en dollars des transactions traitées relatives aux méthodes de paiement alternatives et aux paiements. Puisque nos revenus sont principalement basés sur le volume des ventes et des transactions, générés par les ventes quotidiennes des commerçants et par divers frais pour les services à valeur ajoutée fournis à nos commerçants, les fluctuations du volume total auront généralement un impact sur nos revenus.
Informations prospectives
Ce communiqué de presse contient des " informations prospectives " au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables, notamment les perspectives de Nuvei concernant le volume total, le chiffre d'affaires et l'EBITDA ajusté pour les trois mois se terminant le 30 juin 2022 et l'année se terminant le 31 décembre 2022, ainsi que les objectifs à moyen et long terme concernant le volume total, le chiffre d'affaires et la marge EBITDA ajustée. Ces informations prospectives sont identifiées par l'utilisation de termes et d'expressions tels que " peut ", " devrait ", " pourrait ", " s'attendre ", " avoir l'intention ", " estimer ", " anticiper ", " planifier ", " prévoir ", " croire " ou " continuer ", la forme négative de ces termes et une terminologie similaire, y compris des références à des hypothèses, bien que toutes les informations prospectives ne contiennent pas ces termes et expressions. En particulier, les informations concernant nos attentes en matière de résultats, de performances, de réalisations, de perspectives ou d'opportunités futurs ou les marchés sur lesquels nous opérons, les attentes concernant les tendances de l'industrie et la taille et les taux de croissance des marchés adressables, nos plans d'affaires et nos stratégies de croissance, l'opportunité de marché adressable pour nos solutions, les attentes concernant les opportunités de croissance et de vente croisée et l'intention de capturer une part croissante des marchés adressables, les coûts et le succès de nos efforts de vente et de marketing, les intentions d'étendre les relations existantes, de pénétrer davantage les marchés verticaux, de pénétrer de nouveaux marchés géographiques, de s'étendre et d'augmenter la pénétration des marchés internationaux, les intentions de poursuivre sélectivement et d'intégrer avec succès les acquisitions, ainsi que les résultats et les avantages attendus des acquisitions, les investissements futurs dans notre entreprise et les dépenses d'investissement prévues, notre intention d'innover, de différencier et d'améliorer continuellement notre plate-forme et nos solutions, le rythme prévu de la législation en cours des activités et des industries réglementées, nos atouts concurrentiels et notre position concurrentielle dans notre secteur, les attentes concernant nos revenus, la composition des revenus et le potentiel de génération de revenus de nos solutions, les attentes concernant nos marges et notre rentabilité future, nos perspectives et orientations financières ainsi que les objectifs à moyen et à long terme de divers paramètres financiers, et l'impact futur de la pandémie de COVID-19 sont des informations prospectives. Le conflit entre la Russie et l'Ukraine, y compris les impacts potentiels des sanctions, peut également renforcer l'impact de certains facteurs décrits dans le présent document.
En outre, toute déclaration faisant référence à des attentes, intentions, projections ou autres caractérisations d'événements ou de circonstances futurs contient des informations prévisionnelles. Les déclarations contenant des informations prospectives ne sont pas des faits historiques mais représentent plutôt les attentes, estimations et projections de la direction concernant des événements ou des circonstances futurs. Les perspectives et objectifs financiers, le cas échéant, peuvent également constituer des "perspectives financières" au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables et sont fournis dans le but d'aider le lecteur à comprendre la performance financière de la société et à mesurer les progrès réalisés par rapport aux objectifs de la direction ; le lecteur est averti qu'ils peuvent ne pas être appropriés à d'autres fins.
Les informations prospectives impliquent des risques et des incertitudes connus et inconnus, dont beaucoup sont hors de notre contrôle, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux qui sont divulgués dans ou impliqués par ces informations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent, sans s'y limiter, les facteurs de risque décrits plus en détail sous la rubrique " Facteurs de risque " de la notice annuelle de la société déposée le 8 mars 2022 (la " notice annuelle "), tels que : les risques liés à notre activité et à notre secteur d'activité, tels que la pandémie de COVID-19 en cours, y compris l'incertitude économique mondiale qui en résulte et les mesures prises en réponse à la pandémie ; les évolutions et changements rapides dans notre secteur d'activité ; la concurrence intense au sein de notre secteur d'activité et de la part d'autres méthodes de paiement ; les défis liés à la mise en œuvre de notre stratégie de croissance ; les défis liés à l'élargissement de notre portefeuille de produits et de notre portée sur le marché ; les défis liés à l'expansion dans de nouvelles régions géographiques à l'échelle internationale et à la poursuite de notre croissance au sein de nos marchés ; les défis liés à la fidélisation des clients existants, à l'augmentation des ventes aux clients existants et à l'attraction de nouveaux clients ; la gestion efficace de notre croissance ; la difficulté de maintenir le même taux de croissance des revenus à mesure que notre entreprise arrive à maturité et d'évaluer nos perspectives d'avenir ; l'historique des pertes nettes et des investissements supplémentaires importants dans notre entreprise ; notre niveau d'endettement ; les risques associés aux acquisitions passées et futures ; les défis liés au fait qu'un nombre important de nos marchands sont des petites et moyennes entreprises ("PME") ; la concentration de nos revenus provenant des services de paiement ; la conformité aux exigences des réseaux de paiement ; les défis liés au remboursement des rétrofacturations de nos marchands ; nos comptes bancaires étant situés dans plusieurs territoires et dépendant de partenaires bancaires pour la tenue de ces comptes ; l'impact du départ du Royaume-Uni de l'Union européenne ; le déclin de l'utilisation des méthodes de paiement électronique ; les variations des taux de change des devises étrangères affectant les résultats d'exploitation ; la détérioration de la qualité des produits et services offerts ; la perte de personnel clé ou les difficultés à recruter du personnel qualifié ; la dépréciation d'une partie importante des actifs incorporels et de la survaleur ; l'augmentation des frais des réseaux de paiement ; les défis liés aux conditions économiques et géopolitiques générales, aux cycles d'affaires et aux risques de crédit de nos clients ; la dépendance envers des partenaires tiers pour vendre certains de nos produits et services ; le détournement des fonds des transactions des utilisateurs finaux par nos employés ; les fraudes commises par les commerçants, leurs clients ou d'autres personnes ; la couverture de nos polices d'assurance ; le degré d'efficacité de nos politiques et procédures de gestion des risques pour atténuer notre exposition aux risques ; l'intégration d'une variété de systèmes d'exploitation, de logiciels, de matériel, de navigateurs Web et de réseaux dans nos services ; les coûts et les effets des litiges en cours et futurs ; diverses réclamations telles que l'embauche injustifiée d'un employé d'un concurrent, l'utilisation injustifiée d'informations confidentielles de tiers par nos employés, consultants ou entrepreneurs indépendants ou l'utilisation injustifiée de secrets commerciaux par nos employés de leurs anciens employeurs ; les défis pour obtenir des financements à des conditions favorables ou tout simplement à des conditions favorables ; les défis des fluctuations saisonnières sur nos résultats d'exploitation ; les risques associés aux droits de contrôle moins que complets de certaines de nos filiales ; les modifications apportées aux normes comptables ; les estimations et les hypothèses dans l'application des conventions comptables ; la survenance d'une catastrophe naturelle, d'une épidémie ou d'une pandémie de santé généralisée ou d'autres événements ; les répercussions des changements climatiques ; les défis liés à la structure de notre société de portefeuille, ainsi que les risques liés à la propriété intellectuelle et à la technologie, les risques liés aux procédures réglementaires et juridiques et les risques liés à nos actions à droit de vote subalterne.
Les informations prévisionnelles sont basées sur les croyances et les hypothèses de la direction et sur les informations dont elle dispose actuellement, concernant, entre autres, les conditions économiques générales et l'environnement concurrentiel au sein de notre industrie, y compris les hypothèses suivantes : (a) les résultats d'exploitation de Nuvei et sa capacité à réaliser des marges appropriées continueront à correspondre aux attentes de la direction, (b) la société continuera à mettre en œuvre efficacement ses priorités stratégiques de croissance, sans que la pandémie de COVID-19 n'ait d'impact négatif important sur ses activités, sa situation financière, ses performances financières ou ses liquidités, ni de réduction significative de la demande de ses produits et services, (c) les pertes dues aux défaillances des commerçants et des clients resteront conformes aux niveaux prévus, (d) la capacité de la Société à conquérir une part croissante des marchés adressables en continuant à conserver et à développer les relations avec les clients existants dans les secteurs verticaux à forte croissance tout en ajoutant de nouveaux clients adoptant notre technologie de traitement des transactions dans les zones géographiques existantes et nouvelles à des niveaux historiques ou supérieurs, (e) la capacité continue de Nuvei à maintenir sa compétitivité par rapport aux produits ou services des concurrents, y compris en ce qui concerne les changements de termes, de conditions et de prix, (f) la capacité continue de Nuvei à gérer efficacement sa croissance, (g) la Société continuera à attirer et à conserver les talents et le personnel clés nécessaires pour réaliser ses plans et ses stratégies, (k) l'exactitude de nos hypothèses concernant les taux de change et les taux d'intérêt, y compris l'inflation, et la volatilité des marchés financiers, (l) l'absence de changements défavorables dans les questions législatives ou réglementaires, (m) l'absence de changements défavorables dans les lois fiscales actuelles, (n) les besoins projetés en matière de dépenses d'exploitation et d'investissement, et (o) la pandémie de COVID-19, y compris toute variante, s'étant durablement atténuée avec une large immunité atteinte dans nos marchés, géographies et verticaux principaux, y compris l'élimination des mesures de distanciation sociale et autres restrictions généralement dans ces marchés. Sauf indication contraire, les informations prospectives ne tiennent pas compte de l'impact potentiel des fusions, acquisitions, cessions ou regroupements d'entreprises qui pourraient être annoncés ou conclus après la date du présent document. Bien que les informations prospectives contenues dans le présent document soient fondées sur ce que nous estimons être des hypothèses raisonnables, les investisseurs sont invités à ne pas accorder une confiance excessive à ces informations, car les résultats réels peuvent varier par rapport aux informations prospectives.
Par conséquent, toutes les informations prospectives contenues dans le présent document sont assorties de la mise en garde qui précède, et rien ne garantit que les résultats ou les développements que nous anticipons se concrétiseront ou, même s'ils se concrétisent en grande partie, qu'ils auront les conséquences ou les effets escomptés sur notre activité, notre situation financière ou nos résultats d'exploitation. Sauf mention contraire ou indication contraire du contexte, les informations prospectives contenues dans le présent document représentent nos attentes à la date du présent document ou à la date à laquelle il est autrement déclaré qu'il a été établi, selon le cas, et sont susceptibles de changer après cette date. Toutefois, nous déclinons toute intention, obligation ou engagement de mettre à jour ou de modifier ces informations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, sauf si la loi applicable l'exige.
Contact :
Investisseurs
Anthony Gerstein
Vice-président, responsable des relations avec les investisseurs
email@example.com
États des résultats et des données sur le résultat global
(en milliers de dollars américains, sauf pour les actions et les montants par action)
|Trois mois terminés le


31 mars
|2022||2021|
|$||$|
|Revenu||214,544||150,480|
|Coût des recettes||46,916||27,184|
|Bénéfice brut||167,628||123,296|
|Frais de vente, généraux et administratifs||146,812||88,436|
|Résultat d'exploitation||20,816||34,860|
|Revenus financiers||(631)||(859)|
|Coûts financiers||7,741||3,315|
|Coûts financiers nets||7,110||2,456|
|Perte (gain) sur le change de devises étrangères||580||(445)|
|Résultat avant impôt sur le revenu||13,126||32,849|
|Charge d'impôt sur le revenu||8,612||5,059|
|Revenu net||4,514||27,790|
|Autres éléments du résultat global (perte)|
|Éléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement dans le compte de résultat|
|Activités à l'étranger - écarts de conversion des devises étrangères||(4,862)||(14,849)|
|Résultat global (perte)||(348)||12,941|
|Résultat net attribuable à :|
|Actionnaires ordinaires de la société||3,003||26,814|
|Intérêt minoritaire||1,511||976|
|4,514||27,790|
|Résultat global (perte) attribuable à :|
|Actionnaires ordinaires de la société||(1,859)||11,965|
|Intérêt minoritaire||1,511||976|
|(348)||12,941|
|Résultat net par action|
|Résultat net par action attribuable aux actionnaires ordinaires de la société|
|Base||0.02||0.19|
|Dilué||0.02||0.19|
|Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation|
|Base||142,862,946||138,201,970|
|Dilué||146,604,820||142,741,312|
|Données des états consolidés de la situation financière


(en milliers de dollars américains)
|31 mars 2022||31 décembre 2021|
|$||$|
|Actifs|
|Actifs courants|
|Espèces||735,038||748,576|
|Créances commerciales et autres créances||44,733||39,262|
|Inventaire||1,403||1,277|
|Frais payés d'avance||10,399||8,483|
|Impôts sur le revenu à recevoir||575||3,702|
|Partie courante des avances à des tiers||1,698||3,104|
|Partie courante des actifs du contrat||1,639||1,354|
|Total de l'actif à court terme avant fonds distincts||795,485||805,758|
|Fonds distincts||759,696||720,874|
|Total des actifs courants||1,555,181||1,526,632|
|Actifs non courants|
|Avances à des tiers||6,707||13,676|
|Immobilisations corporelles||23,959||18,856|
|Actifs incorporels||735,700||747,600|
|Goodwill||1,122,957||1,126,768|
|Actifs d'impôts différés||12,854||13,036|
|Actifs contractuels||872||1,091|
|Dépôts du processeur||4,854||4,788|
|Autres actifs non courants||4,037||3,023|
|Total des actifs||3,467,121||3,455,470|
|Passif|
|Passif à court terme|
|Dettes commerciales et autres dettes||104,873||101,848|
|Impôts sur le revenu à payer||22,004||13,478|
|Partie courante des prêts et emprunts||8,152||7,349|
|Passif dû à l'achat d'intérêts non-contrôlants||39,751||-|
|Passif lié au rachat d'actions||43,726||-|
|Autres dettes à court terme||11,121||13,226|
|Total des dettes à court terme avant les dettes envers les commerçants||229,627||135,901|
|En raison des marchands||759,696||720,874|
|Total du passif à court terme||989,323||856,775|
|Passif à long terme|
|Prêts et emprunts||504,816||501,246|
|Passifs d'impôts différés||64,707||71,100|
|Autres passifs non courants||4,286||4,509|
|Passif total||1,563,132||1,433,630|
|Actions|
|Fonds propres attribuables aux actionnaires|
|Capital social||2,013,732||2,057,105|
|Surplus d'apport||107,868||69,943|
|Déficit||(211,235)||(108,749)|
|Cumul des autres éléments de la perte globale||(13,423)||(8,561)|
|1,896,942||2,009,738|
|Intérêt minoritaire||7,047||12,102|
|Total des fonds propres||1,903,989||2,021,840|
|Total du passif et des capitaux propres||3,467,121||3,455,470|
|États consolidés des flux de trésorerie


(en milliers de dollars américains)
|Pour les trois mois terminés le 31 mars,||2022||2021|
|$||$|
|Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles|
|Revenu net||4,514||27,790|
|Ajustements pour :|
|Amortissement des biens et équipements||1,793||1,350|
|Amortissement des actifs incorporels||24,650||19,648|
|Amortissement des actifs du contrat||427||487|
|Paiements en actions||37,187||4,105|
|Coûts financiers nets||7,110||2,456|
|Perte (gain) sur le change de devises étrangères||580||(445)|
|Charge d'impôt sur le revenu||8,612||5,059|
|Variations des éléments hors caisse du fonds de roulement||(13,618)||(3,198)|
|Intérêts payés||(4,266)||(2,836)|
|Impôts sur le revenu payés||(1,255)||(1,013)|
|65,734||53,403|
|Flux de trésorerie utilisés pour les activités d'investissement|
|Acquisitions d'entreprises, nettes de la trésorerie acquise||-||(88,930)|
|Acquisition de biens et d'équipements||(1,083)||(593)|
|Acquisition d'actifs incorporels||(7,978)||(4,145)|
|Diminution (augmentation) des autres actifs non courants||(1,080)||522|
|Diminution nette des avances à des tiers||993||2,865|
|(9,148)||(90,281)|
|Flux de trésorerie provenant des (utilisés dans les) activités de financement|
|Actions rachetées et annulées||(74,754)||-|
|Remboursement de prêts et d'emprunts||(1,280)||-|
|Produit de l'exercice d'options sur actions||742||1,178|
|Coûts de transaction liés à l'émission d'actions||(15)||-|
|Paiement des dettes de location||(770)||(642)|
|Dividende versé par une filiale aux intérêts non contrôlants||(260)||(200)|
|(76,337)||336|
|Effet des variations des taux de change sur la trésorerie||6,213||284|
|Diminution nette de la trésorerie||(13,538)||(36,258)|
|Encaisse - Début de la période||748,576||180,722|
|Liquidités - Fin de la période||735,038||144,464|
Rapprochement de l'EBITDA ajusté et du flux de trésorerie disponible avec le bénéfice net et le flux de trésorerie des activités opérationnelles
(En milliers de dollars américains)
|Trois mois terminés le


31 mars
|2022||2021|
|$||$|
|Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles||65,734||53,403|
|Ajustements pour :|
|Amortissement des biens et équipements||(1,793)||(1,350)|
|Amortissement des actifs incorporels||(24,650)||(19,648)|
|Amortissement des actifs du contrat||(427)||(487)|
|Paiements en actions||(37,187)||(4,105)|
|Coûts financiers nets||(7,110)||(2,456)|
|Gain (perte) sur le change de devises étrangères||(580)||445|
|Charge d'impôt sur le revenu||(8,612)||(5,059)|
|Variations des éléments hors caisse du fonds de roulement||13,618||3,198|
|Intérêts payés||4,266||2,836|
|Impôts sur le revenu payés||1,255||1,013|
|Revenu net||4,514||27,790|
|Coûts financiers||7,741||3,315|
|Revenus financiers||(631)||(859)|
|Dépréciation et amortissement||26,443||20,998|
|Charge d'impôt sur le revenu||8,612||5,059|
|Frais d'acquisition, d'intégration et de licenciement (a)||6,554||5,340|
|Paiements fondés sur des actions et charges sociales connexes(b)||37,240||4,105|
|Perte (gain) sur le change de devises étrangères||580||(445)|
|Règlement juridique et autres (c)||525||159|
|EBITDA ajusté||91,578||65,462|
|Acquisition d'immobilisations corporelles et d'actifs incorporels||(9,061)||(4,738)|
|Cash flow libre||82,517||60,724|
- Ces dépenses concernent :
- les honoraires professionnels, juridiques, de conseil, de comptabilité et autres frais et dépenses liés à nos activités d'acquisition et de financement. Pour les trois mois clos le 31 mars 2022, ces frais se sont élevés à 2,8 millions de dollars (5,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 31 mars 2021). Ces frais sont présentés dans le poste des honoraires professionnels des frais de vente, généraux et administratifs.
- La rémunération liée à l'acquisition était de 3,4 millions de dollars pour les trois mois terminés le 31 mars 2022 et nulle pour les trois mois terminés le 31 mars 2021. Ces coûts sont présentés dans le poste de rémunération des employés des frais de vente, généraux et administratifs.
- la variation de la contrepartie d'achat différée pour les entreprises acquises précédemment. Aucun montant n'a été comptabilisé en 2022 et 2021. Ces montants sont présentés dans les frais de vente, généraux et administratifs.
- les frais de licenciement et d'intégration, qui se sont élevés à 0,4 million de dollars pour les trois mois se terminant le 31 mars 2022 (négligeables pour les trois mois se terminant le 31 mars 2021). Ces dépenses sont présentées dans les frais de vente, généraux et administratifs.
- Ces charges représentent les dépenses comptabilisées en rapport avec les options d'achat d'actions et autres attributions émises dans le cadre de plans fondés sur des actions, ainsi que les charges sociales connexes qui sont directement attribuables aux paiements fondés sur des actions. Pour les trois mois se terminant le 31 mars 2022, les charges sont des paiements fondés sur des actions sans effet sur la trésorerie de 37,2 millions de dollars (4,1 millions de dollars pour les trois mois se terminant le 31 mars 2021), et 0,1 million de dollars pour les charges sociales connexes (néant en 2021).
- Ce poste représente principalement les règlements juridiques et les frais juridiques associés, ainsi que les gains, pertes et provisions hors trésorerie et certains autres coûts. Ces coûts sont présentés dans les frais de vente, généraux et administratifs.
Rapprochement du bénéfice net ajusté et du bénéfice net ajusté par action de base et par action diluée au bénéfice net
(En milliers de dollars américains, à l'exception des montants par action et des montants par action)
|Trois mois terminés le


31 mars
|2022||2021|
|$||$|
|Revenu net||4,514||27,790|
|Variation de la juste valeur du passif lié au rachat d'actions||2,174||-|
|Amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions (a)||22,981||18,212|
|Frais d'acquisition, d'intégration et de licenciement (b)||6,554||5,340|
|Paiements fondés sur des actions et charges sociales connexes(c)||37,240||4,105|
|Perte (gain) sur le change de devises étrangères||580||(445)|
|Règlement juridique et autres (d)||525||159|
|Ajustements||70,054||27,371|
|Charge d'impôt sur le revenu liée aux ajustements (e)||(5,512)||(4,000)|
|Résultat net ajusté||69,056||51,161|
|Bénéfice net attribuable aux intérêts minoritaires||(1,511)||(976)|
|Résultat net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires de la société||67,545||50,185|
|Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation|
|Base||142,862,946||138,201,970|
|Dilué||146,604,820||142,741,312|
|Résultat net ajusté par action attribuable aux actionnaires ordinaires de la société (f)|
|Base||0.47||0.36|
|Dilué||0.46||0.35|
- Ce poste concerne la charge d'amortissement des actifs incorporels créés par le processus d'ajustement du prix d'achat des sociétés et entreprises acquises et résultant d'un changement de contrôle de la société.
- Ces dépenses concernent :
- les honoraires professionnels, juridiques, de conseil, de comptabilité et autres frais et dépenses liés à nos activités d'acquisition et de financement. Pour les trois mois clos le 31 mars 2022, ces frais se sont élevés à 2,8 millions de dollars (5,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 31 mars 2021). Ces frais sont présentés dans le poste des honoraires professionnels des frais de vente, généraux et administratifs.
- La rémunération liée à l'acquisition était de 3,4 millions de dollars pour les trois mois terminés le 31 mars 2022 et nulle pour les trois mois terminés le 31 mars 2021. Ces coûts sont présentés dans le poste de rémunération des employés des frais de vente, généraux et administratifs.
- la variation de la contrepartie d'achat différée pour les entreprises acquises précédemment. Aucun montant n'a été comptabilisé en 2022 et 2021. Ces montants sont présentés dans les frais de vente, généraux et administratifs.
- les frais de licenciement et d'intégration, qui se sont élevés à 0,4 million de dollars pour les trois mois se terminant le 31 mars 2022 (négligeables pour les trois mois se terminant le 31 mars 2021). Ces dépenses sont présentées dans les frais de vente, généraux et administratifs.
- Ces charges représentent les dépenses comptabilisées en rapport avec les options d'achat d'actions et autres attributions émises dans le cadre de plans fondés sur des actions, ainsi que les charges sociales connexes qui sont directement attribuables aux paiements fondés sur des actions. Pour les trois mois se terminant le 31 mars 2022, les charges sont des paiements fondés sur des actions sans effet sur la trésorerie de 37,2 millions de dollars (4,1 millions de dollars pour les trois mois se terminant le 31 mars 2021), et 0,1 million de dollars pour les charges sociales connexes (néant en 2021).
- Ce poste représente principalement les règlements juridiques et les frais juridiques associés, ainsi que les gains, pertes et provisions hors trésorerie et certains autres coûts. Ces coûts sont présentés dans les frais de vente, généraux et administratifs.
- Ce poste reflète la charge d'impôt sur les ajustements imposables en utilisant le taux d'imposition de la juridiction applicable.
- Le nombre d'attributions à base d'actions utilisé dans le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation dans le calcul du résultat net ajusté par action dilué est déterminé en utilisant la méthode du rachat d'actions, comme le permettent les normes IFRS.
Revenus par zone géographique
Le tableau suivant résume nos revenus par zone géographique en fonction du lieu de facturation du commerçant :
|Trois mois terminés le


31 mars
|Changement|
|(En milliers de dollars américains, sauf pour les pourcentages)||2022||2021|
|$||$||$||%|
|Revenu|
|Europe, Moyen-Orient et Afrique||124,587||72,132||52,455||73 %|
|Amérique du Nord||80,665||71,455||9,210||13 %|
|Amérique Latine||6,425||5,140||1,285||25 %|
|Asie-Pacifique||2,867||1,753||1,114||64 %|
|214,544||150,480||64,064||43 %|
Rapprochement des recettes organiques et de la croissance organique des recettes avec les recettes
|(En milliers de dollars US, sauf pour les pourcentages)||Trois mois terminés le


31 mars 2022
|Trois mois terminés le


31 mars 2021
|Revenus tels que déclarés||Produits des acquisitions (a)||Produits des cessions||Revenu organique||Revenus tels que déclarés||Produits des cessions||Revenus organiques comparables||Croissance des revenus||Croissance organique des revenus|
|$||$||$||$||$||$||$|
|Revenu||214,544||(16,591)||-||197,953||150,480||-||150,480||43 %||32 %|
(a) Nous avons acquis Mazooma Technical Services Inc. (" Mazooma ") le 3 août 2021, et SimplexCC Ltd. (" Simplex ") et Paymentez LLC (" Paymentez ") le 1er septembre 2021.