中国证券监督管理委员会第十八届发审委2020年第20次会议审核结果公告
中国证券监督管理委员会第十八届发审委2020年第20次会议审核结果公告





　　中国证券监督管理委员会第十八届发行审核委员会2020年第20次发审委会议于2020年1月17日召开，现将会议审核情况公告如下：




　　一、审核结果

　　（一）深圳市宝明科技股份有限公司（首发）获通过。

　　（二）浙江越剑智能装备股份有限公司（首发）获通过。

　　（三）湖南宇新能源科技股份有限公司（首发）获通过。

　　二、发审委会议提出询问的主要问题

　　（一）深圳市宝明科技股份有限公司

　　1、报告期发行人营业收入持续增长。请发行人代表说明：（1）在全球智能手机出货量下降的情况下，发行人主营业务收入大幅增长的原因及合理性，扣非归母净利润与主营业务收入不配比的原因及合理性，是否与行业可比公司一致；（2）结合主流手机生产厂商主要在高端机型中使用OLED显示屏，说明OLED屏是否逐步全面取代LCD屏，发行人产品主要应用于LCD显示屏，是否存在被替代风险，发行人对此的应对措施，相关风险揭示是否充分；（3）导致2018年业绩下滑的主要因素是否已消除，2019年营业收入、净利润同比增长的原因、合理性、可持续性。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　2、报告期各期发行人向前五大客户的销售额占当期收入比例较高。请发行人代表说明：（1）是否对主要客户构成重大依赖，为降低客户集中度所采取的措施及其有效性；（2）主要客户与发行人交易价格和信用政策与其他客户之间是否存在明显差异；（3）TCL集团2019年1-6月成为发行人第一大客户的原因及合理性，是否具有可持续性及稳定性。（4）发行人披露客户东山精密资金紧张导致应收账款出现逾期，请说明东山精密2018年和2019年1-6月成为发行人第五大客户的合理性，上述客户的资金状况对未来业务持续性是否产生重大不利影响；（5）报告期各期末应收账款余额与发行人报告期收入的匹配情况，与行业可比公司是否一致。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　3、报告期内，发行人子公司宝明显示、宝美显示未取得排污许可证；发行人及子公司曾受到环保及安监等部门的行政处罚；发行人及子公司存在使用劳务派遣员工超过10%的情形。请发行人代表说明：（1）发行人子公司宝明显示、宝美显示未取得排污许可证是否受到行政处罚，是否构成重大违法行为；（2）宝明显示、宝美显示的排污、噪音、固废等处理均由宝明精工负责，是否符合环保监管规定，发行人的整改措施，宝明显示、宝美显示办理排污许可证的进展，是否存在不能获得排污许可证的实质障碍，对发行人生产经营的影响；（3）发行人及子公司使用派遣员工的岗位、工作内容及派遣员工的期限，是否符合《
劳务派遣暂行规定
》，是否面临被处罚的风险；（4）发行人在安全生产及环境保护、劳动用工等方面的内控制度是否健全并有效运行，是否构成本次发行的障碍。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　（二）浙江越剑智能装备股份有限公司

　　1、报告期内，发行人主营业务收入持续快速增长，综合毛利率呈现下降趋势。请发行人代表：（1）说明主营业务收入持续增长的原因及合理性，是否与同行业可比公司情况一致；（2）说明销售区域集中的原因及合理性，发行人的市场竞争优势，是否具有进一步开拓国内市场的能力；（3）结合报告期内的产能及产能利用率情况，说明营业收入增长的合理性，是否面临安全生产方面的风险隐患或风险；（4）说明采用成本加成的模式下，报告期内成本与收入增长的配比关系，毛利率波动的原因及合理性，是否存在进一步下滑的趋势；（5）说明销售费用率
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