中国证券监督管理委员会第十八届发审委2020年第11次会议审核结果公告
中国证券监督管理委员会第十八届发审委2020年第11次会议审核结果公告





　　中国证券监督管理委员会第十八届发行审核委员会2020年第11次发审委会议于2020年1月9日召开，现将会议审核情况公告如下：




　　一、审核结果

　　（一）宁波博汇化工科技股份有限公司（首发）获通过。

　　（二）青岛酷特智能股份有限公司（首发）获通过。

　　二、发审委会议提出询问的主要问题

　　（一）宁波博汇化工科技股份有限公司

　　1、发行人主要产品盈利能力受委内瑞拉重质原油供应量、炼化厂开工率、下游橡胶行业需求等影响较大，预计2019年全年净利润出现同比下降情况。请发行人代表：（1）说明中石油停止向委内瑞拉采购原油对发行人生产经营及业绩的具体影响，结合发行人原材料市场供求情况，说明采购价格波动情况以及对成本的影响，是否会对发行人持续盈利能力构成重大不利影响；（2）说明沥青及橡胶终端市场持续低迷的不利情况是否已经好转或消除，营业收入的增长是否具有可持续性，发行人募投扩大产能的必要性；（3）说明发行人产品售价形成机制、该价格形成机制对发行人业绩波动的影响，2019年8月发行人对相关客户降价对发行人毛利率及利润实现的影响，发行人是否具备稳定的持续盈利能力；（4）说明2019年上半年炼化厂开工率减少以及2019年第三季度炼化厂开工率恢复对于原材料供应量及供应价格的具体影响，原材料供应紧张的趋势是否已经缓解；（5）结合2019年下半年的原材料价格波动情况、下游客户需求情况、2019年全年业绩预测情况等，说明导致发行人业绩下滑的因素是否已实质性消除，是否存在导致发行人持续盈利能力存在重大不确定性的情形，采取和拟采取的改善措施和预计效果；（6）说明下游沥青及橡胶的市场趋势，下游市场趋势对发行人持续盈利能力的影响。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　2、关于立而达股权转让事项。请发行人代表说明：（1）洪世奕通过他人入股发行人的原因，发行人是否存在违法违规行为；（2）2018年立而达转让股权价格的公允性，未来是否可能存在法律纠纷。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　（二）青岛酷特智能股份有限公司

　　1、2015年5月至2016年10月期间，发行人收购了关联方新启润、新启奥相关资产和业务。请发行人代表说明：（1）相关资产的收购价格是否公允，发行人先收购其他资产而后续分批次未一次性收购存货且收购存货时未进行评估的原因及合理性，是否存在利益输送或其他安排；（2）上述主体资产被收购前开展业务的具体情况、与发行人是否存在同业竞争；新启润、新启奥被收购前存在大额亏损及净资
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