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31982H0490

82/490/CEE: Raccomandazione della Commissione, del 6 luglio 1982, agli Stati membri inerente ai certificati di conformità di cui alla direttiva 76/117/CEE del Consiglio per il ravvicinamento delle legislazioni degli Stati membri relative al materiale elettrico destinato ad essere utilizzato in «atmosfera esplosiva»

Gazzetta ufficiale n. L 218 del 27/07/1982 pag. 0027 - 0029 edizione speciale spagnola: capitolo 13 tomo 12 pag. 0190  edizione speciale portoghese: capitolo 13 tomo 12 pag. 0190

*****RACCOMANDAZIONE  DELLA COMMISSIONE  del 6 luglio 1982  agli Stati membri inerente ai certificati di conformità di cui alla direttiva 76/117/CEE del Consiglio per il ravvicinamento delle legislazioni degli Stati membri relative al materiale elettrico destinato ad essere utilizzato in « atmosfera esplosiva »  (82/490/CEE)  LA COMMISSIONE DELLE COMUNITÀ EUROPEE,  visto il trattato che istituisce la Comunità economica europea, in particolare l'articolo 155, secondo trattino,  considerando che, a norma dell'articolo 4, paragrafo 1, primo trattino, della direttiva 76/117/CEE (1), gli Stati membri non possono, adducendo motivi attinenti alla sicurezza di fabbricazione in previsione dell'impiego in atmosfera esplosiva, vietare la vendita o la libera circolazione o l'uso conforme alla destinazione del materiale elettrico indicato agli articoli 1 e 2, la cui conformità alle norme armonizzate sia comprovata da un certificato di conformità rilasciato a norma dell'articolo 8 e dall'apposizione del marchio distintivo di cui all'articolo 10;  considerando che, per l'applicazione pratica delle suddette disposizioni, l'articolo 8, paragrafo 1, primo e secondo comma, stabilisce che il certificato di conformità sia rilasciato da uno degli organismi autorizzati di cui all'articolo 14 e che una copia delle principali indicazioni del certificato di conformità sia trasmessa agli Stati membri entro un mese a decorrere dal suo rilascio;  considerando che, mentre la direttiva instaura norme cogenti riguardo al rilascio dei certificati di conformità ed alla reciproca informazione degli Stati membri in merito alle principali indicazioni contenute in detti certificati, le modalità di redazione dei medesimi sono lasciate alla discrezione degli Stati membri;  considerando che, per facilitare il lavoro delle autorità e degli organismi competenti incaricati di controllare l'applicazione della direttiva nonché la libera circolazione dei materiali che ne sono oggetto, si rivela necessario far uso per quanto possibile di formulari armonizzati,  RACCOMANDA AGLI STATI MEMBRI  di prendere tutte le misure necessarie affinché i certificati di conformità di cui all'articolo 4, paragrafo 1, primo trattino, della direttiva 76/117/CEE siano redatti conformemente al modello allegato alla presente raccomandazione.  Fatto a Bruxelles, il 6 luglio 1982.  Per la Commissione  Karl-Heinz NARJES  Membro della Commissione  (1) GU n. L 24 del 30. 1. 1976, pag. 45.  ALLEGATO  Modello di certificato di conformità - pagina 1/2  Spazio riservato all'indicazione del nome e dell'indirizzo (postale, telefonico, telex, ecc.) dell'organismo autorizzato a rilasciare i certificati.  (1) CERTIFICATO DI CONFORMITÀ  (2) Nome o sigla dell'organismo autorizzato a rilasciare certificati - le due ultime cifre dell'anno di rilascio del certificato - numero d'ordine del certificato - eventualmente, il segno « X ».  (3) Il presente certificato è rilasciato per:  - denominazione del materiale o del sistema elettrico certificato,  - tipo(i) certificato(i).  (4) a) Costruito da:  nome ed indirizzo (postale) del richiedente;  b) presentato per la certificazione da:  nome ed indirizzo (postale) del richiedente.  (5) Questo materiale o sistema elettrico nonché le eventuali varianti accettabili sono descritti nell'allegato del presente certificato e nei documenti descrittivi citati in questo allegato.  Questo documento può essere riprodotto solo integralmente.  Pag. .../...  Il numero a sinistra della barra obliqua deve indicare il numero della pagina del certificato, quello a destra il numero delle pagine del certificato, allegato compreso.  Modello  di certificato di conformità - pagina 2/2  Certificato di conformità - Ripetere il punto 2 della pagina 1  (6) Nome o sigla dell'organismo autorizzato conformemente all'articolo 14 della direttiva 76/117/CEE del Consiglio, del 18 dicembre 1975:  - certifica che questo materiale elettrico è conforme alle norme europee armonizzate:  riferimento a ciascuna norma europea corrispondente, anno di edizione, riferimento alla norma nazionale corrispondente  e che ha superato positivamente i controlli e le prove prescritte da tali norme,  - certifica di aver compilato un verbale a carattere riservato relativo a tali verifiche e prove.  Eventualmente, riferimento a tale verbale.  (7) Il codice del materiale elettrico è:  EEx, la o le sigle dei modi di protezione, II.  (8) Con il marchio del materiale elettrico consegnato, il fornitore attesta, sotto la sua responsabilità, che il materiale elettrico fornito è conforme alle prescrizioni dei documenti descrittivi allegati al certificato e che ha superato positivamente le prove e le verifiche individuali prescritte dalle norme europee armonizzate citate in precedenza al punto 6.  (9) Sul materiale elettrico consegnato può essere apposto il marchio distintivo comunitario definito nell'allegato II della direttiva 79/196/CEE del Consiglio del 6 febbraio 1979. Tale marchio figura sulla prima pagina del presente certificato; esso dev'essere posto sul materiale elettrico in modo da essere ben visibile, leggibile e duraturo.  Luogo e data (giorno, mese, anno)  di rilascio del certificato  Direttore dell'organismo autorizzato (firma)


title: Raccomandazione del Consiglio, del 14 luglio 2015, sul programma nazionale di riforma 2015 del Belgio e che formula un parere del Consiglio sul programma di stabilità 2015 del Belgio

text:
               18.8.2015

               IT

               Gazzetta ufficiale dell'Unione europea

               C 272/24

         RACCOMANDAZIONE DEL CONSIGLIO
   del 14 luglio 2015
   sul programma nazionale di riforma 2015 del Belgio e che formula un parere del Consiglio sul programma di stabilità 2015 del Belgio
   (2015/C 272/07)
   IL CONSIGLIO DELL'UNIONE EUROPEA,
   visto il trattato sul funzionamento dell'Unione europea, in particolare l'articolo 121, paragrafo 2, e l'articolo 148, paragrafo 4,
   visto il regolamento (CE) n. 1466/97 del Consiglio, del 7 luglio 1997, per il rafforzamento della sorveglianza delle posizioni di bilancio nonché della sorveglianza e del coordinamento delle politiche economiche (1), in particolare l'articolo 5, paragrafo 2,
   visto il regolamento (UE) n. 1176/2011 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 16 novembre 2011, sulla prevenzione e la correzione degli squilibri macroeconomici (2), in particolare l'articolo 6, paragrafo 1,
   vista la raccomandazione della Commissione europea,
   viste le risoluzioni del Parlamento europeo,
   viste le conclusioni del Consiglio europeo,
   visto il parere del comitato per l'occupazione,
   visto il parere del comitato economico e finanziario,
   visto il parere del comitato per la protezione sociale,
   visto il parere del comitato di politica economica,
   considerando quanto segue:

               (1)

               Il 26 marzo 2010 il Consiglio europeo ha approvato la proposta della Commissione di lanciare Europa 2020, una nuova strategia per l'occupazione e la crescita basata su un maggiore coordinamento delle politiche economiche e incentrata sui settori chiave in cui occorre intervenire per rafforzare il potenziale di crescita sostenibile e di competitività dell'Europa.

               (2)

               Il 14 luglio 2015 il Consiglio ha adottato, sulla base delle proposte della Commissione, una raccomandazione sugli orientamenti di massima per le politiche economiche degli Stati membri e dell’Unione e, il 21 ottobre 2010, una decisione sugli orientamenti per le politiche degli Stati membri a favore dell’occupazione (3) che insieme formano gli «orientamenti integrati». Gli Stati membri sono stati invitati a tenerne conto nelle proprie politiche nazionali in materia economica e di occupazione.

               (3)

               L'8 luglio 2014 il Consiglio ha adottato una raccomandazione (4) sul programma nazionale di riforma 2014 del Belgio e ha formulato il suo parere sul programma di stabilità aggiornato del Belgio per il 2014. Il 28 novembre 2014, in linea con il regolamento (UE) n. 473/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio (5), la Commissione ha presentato il suo parere sul documento programmatico di bilancio 2015 del Belgio.

               (4)

               Il 28 novembre 2014 la Commissione ha adottato l'analisi annuale della crescita, segnando l'inizio del semestre europeo per il coordinamento delle politiche economiche 2015. Lo stesso giorno la Commissione ha adottato, sulla base del regolamento (UE) n. 1176/2011, la relazione sul meccanismo di allerta, in cui il Belgio è stato annoverato tra gli Stati membri da sottoporre a esame approfondito.

               (5)

               Il 18 dicembre 2014 il Consiglio europeo ha approvato le priorità per la promozione degli investimenti, l'intensificazione delle riforme strutturali e il proseguimento di un risanamento di bilancio responsabile e propizio alla crescita.

               (6)

               Il 26 febbraio 2015 la Commissione ha pubblicato la relazione per paese relativa al Belgio 2015, nella quale valuta i progressi compiuti dal Belgio nel dar seguito alle raccomandazioni specifiche per paese adottate l'8 luglio 2014. La relazione per paese contiene altresì i risultati dell'esame approfondito a norma dell'articolo 5 del regolamento (UE) n. 1176/2011. L'analisi ha portato la Commissione a concludere che il Belgio presenta squilibri macroeconomici che richiedono un'azione politica e un monitoraggio. In particolare, gli sviluppi in materia di competitività esterna delle merci continuano a presentare rischi e meritano attenzione, perché un nuovo deterioramento metterebbe a repentaglio la stabilità macroeconomica. Ulteriori interventi per garantire la convergenza dei parametri di costo rallenterebbero il declino dell'occupazione nel settore dei beni e servizi scambiabili, mentre uno spostamento del carico fiscale verso basi imponibili diverse dal lavoro accentuerebbe i progressi tangibili verso la riduzione dello storico divario dei costi. Il debito pubblico rimane elevato, ma diversi fattori attenuano i rischi macroeconomici associati.

               (7)

               Il 30 aprile 2015 il Belgio ha presentato il suo programma nazionale di riforma 2015 e il suo programma di stabilità 2015. I due programmi sono stati valutati contemporaneamente onde tener conto delle loro correlazioni.

               (8)

               Il Belgio è attualmente sottoposto al braccio preventivo del patto di stabilità e crescita ed è soggetto alla regola del debito transitoria per il periodo 2014-2016. Il 27 febbraio 2015 la Commissione ha pubblicato una relazione a norma dell'articolo 126, paragrafo 3, TFUE, poiché non si prevedeva che il Belgio avrebbe compiuto progressi sufficienti verso la conformità con la regola del debito nel periodo 2014-2015 e nel 2014 il paese ha ecceduto il valore di riferimento del disavanzo del 3 % del PIL. L'analisi concludeva che il criterio del debito poteva considerarsi rispettato in quel periodo e che il disavanzo eccessivo al di sopra del parametro di riferimento era vicino a tale valore, temporaneo ed eccezionale (dovuto a modifiche metodologiche statistiche). L'analisi è ancora in larga misura valida. Nel programma di stabilità 2015, il governo pianifica un graduale miglioramento del saldo strutturale per arrivare a una posizione di bilancio in pareggio in termini strutturali entro il 2018. Tuttavia, il saldo strutturale ricalcolato (6) indica un disavanzo strutturale pari allo 0,3 % del PIL nel 2018. Il governo non prevede di raggiungere l'obiettivo a medio termine — ossia un avanzo dello 0,75 % del PIL in termini strutturali — nel periodo del programma. Il rapporto debito pubblico/PIL dovrebbe salire fino al 106,9 % nel 2015 per poi ridursi gradualmente fino al 102 % nel 2018. Lo scenario macroeconomico su cui si fondano tali proiezioni di bilancio è plausibile, benché le misure a sostegno degli obiettivi di disavanzo pianificati a partire dal 2016 non siano state illustrate in modo sufficientemente dettagliato. Sulla base delle previsioni di primavera 2015 della Commissione, la crescita della spesa netta dovrebbe essere in linea con il parametro di riferimento, sebbene sussista il rischio di una qualche deviazione nel periodo 2014-2015, dovuta soprattutto allo scostamento del 2014. A politiche invariate, vi è un rischio di deviazione significativa dal percorso di aggiustamento richiesto verso l'obiettivo a medio termine nel periodo 2015-2016: in questo biennio si renderanno pertanto necessarie ulteriori misure. In base alla sua valutazione del programma di stabilità e tenendo conto delle previsioni di primavera 2015 della Commissione, il Consiglio ritiene che il Belgio rischi di non rispettare le disposizioni del patto di stabilità e crescita.

               (9)

               Il governo federale ha concordato un'importante riforma pensionistica volta a ridurre il divario tra l'età pensionabile effettiva e quella legale e ad aumentare quest'ultima. Dopo il 2016 l'età per il pensionamento anticipato dovrà essere innalzata ulteriormente, a 63 anni entro il 2018, con un'anzianità minima obbligatoria di 42 anni a partire dal 2019. A più lungo termine il governo federale ha concordato di innalzare l'età pensionabile legale da 65 a 66 anni nel 2025 e a 67 nel 2030. È in programma l'introduzione graduale di un regime pensionistico basato sui crediti, con meccanismi di aggiustamento che rispondono all'evoluzione demografica o economica, ad esempio l'aumento dell'aspettativa di vita o le variazioni dell'indice di dipendenza economica. Un'efficace strategia di risanamento, che concili l'impatto dell'invecchiamento della popolazione sul bilancio con la salvaguardia della sostenibilità a lungo termine delle finanze pubbliche, dipende dalla rapidità di attuazione della riforma pensionistica. Considerato che sussistono pochi incentivi a sostegno dell'occupabilità dei lavoratori anziani, tali riforme dovranno essere corredate di misure a favore dell'occupazione e riforme del mercato del lavoro che favoriscano l'invecchiamento attivo.

               (10)

               Il regime fiscale belga è caratterizzato da una pressione fiscale complessiva elevata, con tassi relativamente alti e basi imponibili ristrette. Il carico fiscale grava pesantemente sul lavoro, i cui costi sono di conseguenza elevati, il che scoraggia la creazione di posti di lavoro e determina ampi cunei fiscali che contribuiscono a creare trappole di disoccupazione. Inoltre, in parte per alleggerire le alte aliquote fiscali, le basi imponibili sono generalmente erose da specifiche esenzioni, detrazioni, riduzioni dell'aliquota e agevolazioni fiscali che generano perdite di efficienza e introducono distorsioni ed eventuali lacune. Taluni aspetti del regime tributario sono dannosi sotto il profilo ambientale. A fronte di queste carenze, al Belgio è stato ripetutamente raccomandato di semplificare e ripensare il regime tributario per riequilibrare l'onere fiscale, colmare le lacune e ridurre le differenziazioni talvolta dannose indotte da nicchie fiscali. Finora sono limitati i progressi compiuti in direzione di una riforma globale che alleggerisca in particolare il carico fiscale spostandolo dal lavoro verso fattori meno distorsivi della crescita. Tra le basi imponibili che presentano margini di ampliamento si annoverano le imposte sull'ambiente e sui consumi e sui redditi finanziari. La riduzione del carico fiscale sul lavoro, associata all'ampliamento delle basi imponibili (riesaminando disposizioni, sussidi, esenzioni e detrazioni fiscali tuttora vigenti), potrebbe giovare globalmente all'equilibrio e all'equità del regime, sostenere l'occupazione, la competitività e gli obiettivi sociali e ambientali, e contrastare l'evasione e la pianificazione fiscale aggressiva.

               (11)

               I problemi strutturali che caratterizzano il mercato del lavoro del Belgio determinano un impiego cronicamente inefficiente della manodopera e deboli tassi aggregati di occupazione e di attività. Le carenze sono dovute soprattutto alla fragilità del legame tra salari e produttività e ai disincentivi finanziari al lavoro. Il Belgio risente di carenze di manodopera altamente specializzata e di squilibri tra domanda e offerta di competenze. Nei loro accordi e programmi di riforma i vari governi fanno riferimento al bisogno di legami più solidi tra operatori nei settori dell'istruzione, della formazione e dell'occupazione in modo da migliorare la formazione linguistica, professionale e scolastica e sviluppare formazioni alternative per studenti e disoccupati. Si procede, tuttavia, a rilento. L'impatto di questi fattori strutturali è particolarmente forte su alcune categorie del mondo del lavoro, ad esempio i giovani, i disoccupati anziani e le persone provenienti da contesti d'immigrazione.

               (12)

               La debole competitività esterna del paese continua a causare rischi macroeconomici per l'economia, già affetta da costi del lavoro elevati, che sono aumentati in media più rapidamente rispetto ai paesi vicini. Occorre allineare la crescita dei salari in modo più rigoroso alla produttività e rendere più flessibile il sistema di determinazione delle retribuzioni, in modo da incrementare il potenziale di aggiustamento dell'economia. Sono state adottate misure mirate per ridurre il costo del lavoro per gruppi specifici e restringere il divario tra retribuzioni lorde e nette in fondo alla scala retributiva; per colmarlo completamente occorrono tuttavia interventi supplementari che dipendono da riforme del sistema di determinazione delle retribuzioni. L'accumulo di svantaggi in termini di costi si associa alle perdite di posti di lavoro e, in assenza di interventi, darà luogo a misure correttive. Altri fattori essenziali riguardano i costi dell'energia e dei servizi intermedi, che sono strettamente regolamentati e protetti dalla concorrenza. Vi è altresì ampio margine per migliorare la dimensione non legata ai costi della competitività esterna. Per salvaguardare e rafforzare i livelli di benessere attuali, occorre focalizzarsi maggiormente sull'incremento della produttività, con una decisa spinta verso prodotti e servizi associati che si situano in cima alla catena del valore, a partire da prestazioni migliori in termini di innovazione e valorizzazione di R&S. È necessario ridurre gli ostacoli amministrativi e adottare misure intese a promuovere l'imprenditorialità e il dinamismo delle imprese. La percentuale assai bassa di creazione di imprese è indice di un ambiente poco propizio a nuove attività e all'espansione. Un'altra sfida è costituita dall'aumento della concorrenza nel settore del commercio al dettaglio e dei servizi professionali. La soppressione delle strozzature a livello delle infrastrutture pubbliche e il miglioramento della qualità e adeguatezza dello stock di capitale grazie a investimenti supplementari, in particolare nelle infrastrutture stradali e ferroviarie, permetterebbero di potenziare la produttività globale del Belgio.

               (13)

               Nell'ambito del semestre europeo la Commissione ha effettuato un'analisi completa della politica economica del Belgio, che ha pubblicato nella relazione per paese 2015. Ha altresì valutato il programma di stabilità e il programma nazionale di riforma, nonché il seguito dato alle raccomandazioni rivolte al Belgio negli anni precedenti. La Commissione ha tenuto conto non soltanto della loro pertinenza ai fini della sostenibilità della politica di bilancio e della politica socioeconomica del Belgio, ma anche della loro conformità alle norme e agli orientamenti dell'UE, alla luce della necessità di rafforzare la governance economica dell'Unione nel suo insieme, offrendo un contributo a livello UE per le future decisioni nazionali. Le raccomandazioni nell'ambito del semestre europeo trovano riscontro nelle raccomandazioni di cui ai punti da 1 a 4.

               (14)

               Alla luce della valutazione di cui sopra, il Consiglio ha esaminato il programma di stabilità e il suo parere (7) trova riscontro, in particolare, nella raccomandazione di cui al punto 1.

               (15)

               Alla luce dell'esame approfondito della Commissione e della citata valutazione, il Consiglio ha esaminato il programma nazionale di riforma e il programma di stabilità. Le sue raccomandazioni a norma dell'articolo 6 del regolamento (UE) n. 1176/2011 trovano riscontro nelle raccomandazioni di cui ai punti da 1 a 4.

               (16)

               Nell'ambito del semestre europeo la Commissione ha effettuato inoltre un'analisi della politica economica della zona euro nel suo complesso. Sulla base di tale analisi il Consiglio ha formulato raccomandazioni specifiche rivolte agli Stati membri la cui moneta è l'euro (8). In quanto paese la cui moneta è l'euro, il Belgio dovrebbe altresì assicurare l'attuazione piena e tempestiva di tali raccomandazioni,

         RACCOMANDA che il Belgio adotti provvedimenti nel 2015 e nel 2016 al fine di:

               1.

               pervenire a un aggiustamento di bilancio pari almeno allo 0,6 % del PIL verso l'obiettivo di bilancio a medio termine nel 2015 e nel 2016; sfruttare tutte le entrate impreviste per riportare il rapporto debito pubblico/PIL verso un adeguato percorso discendente; completare la riforma delle pensioni con l'allineamento dell'età pensionabile legale all'evoluzione dell'aspettativa di vita; convenire una distribuzione degli obiettivi di bilancio tra i vari livelli di governo, con forza esecutiva;

               2.

               adottare e attuare una riforma fiscale globale che allarghi la base imponibile, spostando il carico fiscale che grava sul lavoro e sopprimendo le agevolazioni fiscali inefficienti;

               3.

               migliorare il funzionamento del mercato del lavoro riducendo i disincentivi finanziari al lavoro, aumentando l'accesso di categorie specifiche al mercato del lavoro e rimediando alle carenze di manodopera qualificata e agli squilibri tra domanda e offerta di competenze;

               4.

               ripristinare la competitività provvedendo, in consultazione con le parti sociali e in conformità alla prassi nazionale, affinché l'evoluzione salariale rifletta quella della produttività.

      Fatto a Bruxelles, il 14 luglio 2015

            Per il Consiglio

            Il presidente

         P. GRAMEGNA

      (1)  GU L 209 del 2.8.1997, pag. 1.

      (2)  GU L 306 del 23.11.2011, pag. 25.

      (3)  Mantenuta mediante decisione 2014/322/UE del Consiglio, del 6 maggio 2014, sugli orientamenti per le politiche degli Stati membri a favore dell’occupazione per il 2014 (GU L 165 del 4.6.2014, pag. 49).

      (4)  Raccomandazione del Consiglio, dell'8 luglio 2014, sul programma nazionale di riforma 2014 del Belgio e che formula un parere del Consiglio sul programma di stabilità 2014 del Belgio (GU C 247 del 29.7.2014, pag. 1).

      (5)  Regolamento (UE) n. 473/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 21 maggio 2013, sulle disposizioni comuni per il monitoraggio e la valutazione dei documenti programmatici di bilancio e per la correzione dei disavanzi eccessivi negli Stati membri della zona euro (GU L 140 del 27.5.2013, pag. 11).

      (6)  Saldo strutturale ricalcolato dalla Commissione in base alle informazioni contenute nel programma di stabilità, secondo la metodologia concordata.

      (7)  A norma dell'articolo 5, paragrafo 2, del regolamento (CE) n. 1466/97.

      (8)  GU C 272 del 18.8.2015, pag. 98.


title: Raccomandazione della Commissione, del 30 aprile 2009 , sulle politiche retributive nel settore dei servizi finanziari (Testo rilevante ai fini del SEE)

text:
               15.5.2009

               IT

               Gazzetta ufficiale dell'Unione europea

               L 120/22

      RACCOMANDAZIONE DELLA COMMISSIONE

   del 30 aprile 2009
   sulle politiche retributive nel settore dei servizi finanziari
   (Testo rilevante ai fini del SEE)
   (2009/384/CE)
   LA COMMISSIONE DELLE COMUNITÀ EUROPEE,
   visto il trattato che istituisce la Comunità europea, in particolare l’articolo 211, secondo trattino,
   considerando quanto segue:

               (1)

               L’eccessiva assunzione di rischi nell’industria dei servizi finanziari e, in particolare, nelle banche e nelle imprese di investimento, ha contribuito al fallimento di numerose imprese finanziarie e ha causato problemi di tipo sistemico negli Stati membri e a livello mondiale, che si sono poi estesi al resto dell’economia con costi elevati per la società.

               (2)

               Benché le pratiche retributive inadeguate non costituiscano la causa principale della crisi sviluppatasi nel 2007 e 2008, vi è un consenso diffuso che, nell’industria dei servizi finanziari, esse abbiano favorito comportamenti eccessivamente rischiosi, contribuendo alle perdite significative subite da imprese finanziarie di grande importanza.

               (3)

               Di fatto le pratiche retributive adottate in gran parte dell’industria dei servizi finanziari sono andate nella direzione opposta a quella di una efficace e sana gestione del rischio. Tali pratiche, infatti, tendevano a ricompensare i profitti di breve termine, incentivando il personale a lanciarsi in operazioni inaccettabilmente rischiose che garantivano profitti maggiori nel breve termine, esponendo tuttavia l’impresa finanziaria a elevate perdite potenziali nel lungo termine.

               (4)

               In linea di principio, se i sistemi di controllo e gestione fossero solidi e altamente efficaci, gli incentivi all’assunzione di rischi derivanti dalle pratiche retributive sarebbero coerenti con i livelli di tolleranza del rischio di un’impresa finanziaria. Tutti i sistemi di controllo e gestione presentano, tuttavia, limiti e, come ha dimostrato la crisi finanziaria attuale, possono non essere in grado di gestire i rischi creati da incentivi inadeguati, data anche la complessità crescente dei rischi e le diverse modalità di assunzione degli stessi. Di conseguenza una semplice separazione funzionale tra le divisioni operative e il personale responsabile dei sistemi di controllo e gestione del rischio è necessaria ma non è più sufficiente.

               (5)

               Inserire adeguati incentivi nel sistema di remunerazione dovrebbe consentire di semplificare la gestione del rischio e migliorare, con ogni probabilità, l’efficacia di tali sistemi. È necessario pertanto elaborare principi per mettere a punto sane politiche retributive.

               (6)

               Data la pressione concorrenziale nell’industria dei servizi finanziari, e il fatto che molte imprese finanziarie operano a livello transfrontaliero, è importante garantire che tali principi siano applicati in modo coerente in tutti gli Stati membri. È chiaro, tuttavia, che per essere ancora più efficaci i principi alla base di sane politiche retributive dovrebbero essere applicati coerentemente su scala mondiale.

               (7)

               Nella sua comunicazione al Consiglio europeo di primavera, «Guidare la ripresa in Europa» (1), la Commissione ha presentato un piano per ripristinare la solidità del sistema finanziario e mantenerlo stabile e affidabile. In particolare, in tale comunicazione la Commissione annunciava che avrebbe presentato una raccomandazione sulla remunerazione nel settore dei servizi finanziari al fine di migliorare la gestione del rischio nelle imprese finanziarie e collegare gli incentivi retributivi al conseguimento di risultati sostenibili.

               (8)

               La presente raccomandazione fissa principi generali applicabili alla politica retributiva nel settore dei servizi finanziari e dovrebbe applicarsi a tutte le imprese finanziarie che operano nell’industria dei servizi finanziari.

               (9)

               Tali principi generali, che potrebbero avere maggiore rilevanza per talune categorie di imprese finanziarie rispetto ad altre, alla luce della normativa e delle prassi comuni esistenti nell’industria dei servizi finanziari, dovrebbero applicarsi parallelamente a ogni norma o regolamento che disciplinano uno specifico settore finanziario. In particolare dovrebbero essere esclusi dal suo campo di applicazione gli onorari e le commissioni percepiti da intermediari e prestatori esterni di servizi nel caso di attività esternalizzate, in quanto le pratiche di compensazione relative a tali onorari e commissioni sono già contemplate, in parte, da regimi specifici, in particolare dalla direttiva 2004/39/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 21 aprile 2004, relativa ai mercati degli strumenti finanziari (2), e dalla direttiva 2002/92/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 9 dicembre 2002, sulla intermediazione assicurativa (3). La presente raccomandazione, inoltre, non pregiudica i diritti, se applicabili, delle parti sociali nella contrattazione collettiva.

               (10)

               In relazione alle imprese finanziarie i cui valori mobiliari sono ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato in uno o più Stati membri ai sensi della direttiva 2004/39/CE, la presente raccomandazione si applica congiuntamente e integra la raccomandazione 2004/913/CE della Commissione, del 14 dicembre 2004, relativa alla promozione di un regime adeguato per quanto riguarda la remunerazione degli amministratori delle società quotate (4) e la raccomandazione 2009/385/CE della Commissione, del 30 aprile 2009, che integra le raccomandazioni 2004/913/CE e 2005/162/CE per quanto riguarda il regime di remunerazione degli amministratori delle società quotate (5).

               (11)

               La politica retributiva di una particolare impresa finanziaria dovrebbe inoltre essere commisurata alle dimensioni dell’impresa e alla natura e complessità delle sue attività.

               (12)

               Dovrebbe essere adottata una politica retributiva in linea con un’efficace gestione dei rischi e che non determini un’eccessiva esposizione agli stessi.

               (13)

               La politica retributiva dovrebbe essere indirizzata alle categorie del personale le cui attività hanno un impatto materiale sul profilo di rischio dell’impresa finanziaria. Per evitare di incentivare le attività eccessivamente rischiose, la remunerazione di tali categorie del personale dovrebbe essere oggetto di disposizioni particolari.

               (14)

               La politica retributiva dovrebbe essere mirata a collegare gli obiettivi personali dei dipendenti con gli interessi di lungo termine dell’impresa finanziaria interessata. La valutazione delle componenti della remunerazione collegate ai risultati dovrebbe essere basata sui risultati a lungo termine e tenere conto dei rischi connessi con tali risultati. I risultati dovrebbero essere valutati su un arco pluriennale, ad esempio da tre a cinque anni, allo scopo di assicurare che il processo si basi sui risultati di lungo termine e che l’erogazione delle componenti della remunerazione collegate ai risultati sia ripartita sul ciclo economico della società.

               (15)

               Le imprese finanziarie dovrebbero poter esigere il rimborso delle componenti variabili della remunerazione pagate sulla base di dati rivelatisi in seguito manifestamente errati.

               (16)

               In linea generale gli importi erogati in caso di risoluzione anticipata del contratto e concessi sulla base dello stesso non dovrebbero essere una ricompensa del fallimento. Agli amministratori di società quotate dovrebbero applicarsi le disposizioni specifiche per il trattamento di fine rapporto di cui alla raccomandazione 2009/385/CE.

               (17)

               Affinché la politica retributiva sia in linea con gli obiettivi, la strategia economica, i valori e gli obiettivi di lungo termine dell’istituzione finanziaria, dovrebbero essere considerati altri fattori oltre al risultato economico, quali il rispetto dei sistemi e controlli dell’istituzione finanziaria e delle norme che disciplinano le relazioni con clienti e investitori.

               (18)

               Una gestione efficace è un prerequisito di una solida politica retributiva. Il processo decisionale relativo alla politica retributiva di un’impresa finanziaria dovrebbe essere intrinsecamente trasparente e articolato in modo tale da evitare conflitti di interesse e garantire l’indipendenza di tutti tutte le persone coinvolte.

               (19)

               All’organo di governo societario dell’impresa finanziaria dovrebbe spettare la responsabilità ultima di definire la politica retributiva per tutta l’impresa e di controllarne l’applicazione. Al fine di disporre delle competenze necessarie dovrebbero essere coinvolti nel processo le funzioni di controllo e, se opportuno, i dipartimenti delle risorse umane e gli esperti esterni. In particolare le funzioni di controllo dovrebbero contribuire a elaborare e rivedere l’attuazione della politica retributiva e garantire una remunerazione adeguata per attirare personale qualificato e garantirne l’indipendenza dalle divisioni operative soggette al loro controllo. Il revisore legale dei conti, nei limiti dei suoi attuali obblighi di segnalazione, dovrebbe indicare al consiglio di amministrazione (o di sorveglianza) o al comitato per il controllo interno e la revisione contabile le carenze riscontrate nel processo di revisione dell’attuazione della politica retributiva.

               (20)

               Il controllo dell’elaborazione e applicazione della politica retributiva si rivelerà con ogni probabilità più efficace se le parti interessate dell’impresa finanziaria, compresi, se possibile, i rappresentanti dei dipendenti saranno adeguatamente informate sul processo di elaborazione e attuazione della politica retributiva e vi parteciperanno attivamente. A tal fine le imprese finanziarie dovrebbero comunicare alle loro parti interessate le informazioni pertinenti.

               (21)

               L’attuazione dei principi di cui alla presente raccomandazione dovrebbe essere potenziata tramite la revisione della vigilanza a livello nazionale. Pertanto nella valutazione globale della solidità dell’impresa finanziaria, le autorità di vigilanza dovrebbero verificare anche la conformità della politica retributiva dell’impresa con i principi di cui alla presente raccomandazione.

               (22)

               Gli Stati membri dovrebbero accertarsi che le filiali di imprese finanziarie aventi la sede legale o l’amministrazione centrale in un paese terzo e che operano in uno Stato membro siano soggette a principi di politica retributiva analoghi a quelli applicabili alle imprese finanziarie aventi la sede legale o l’amministrazione centrale sul territorio di uno Stato membro.

               (23)

               La presente raccomandazione dovrebbe applicarsi fatte salve le misure che potrebbero essere adottate dagli Stati membri in materia di politiche retributive delle imprese finanziarie che beneficiano del sostegno statale.

               (24)

               La notifica delle misure adottate dagli Stati membri in conformità della presente raccomandazione dovrebbe indicare un calendario chiaramente definito entro il quale le imprese finanziarie saranno chiamate a adottare politiche retributive coerenti con i principi della presente raccomandazione,

         RACCOMANDA:

      SEZIONE I

      Campo di applicazione e definizioni

   1.   Campo di applicazione

               1.1.

               Gli Stati membri dovrebbero assicurarsi che i principi di cui ai sezioni II, III e IV si applichino a tutte le imprese finanziarie aventi la sede legale o l’amministrazione centrale nel loro territorio.

               1.2.

               Gli Stati membri dovrebbero assicurarsi che i principi di cui ai sezioni II, III e IV si applichino alle remunerazioni delle categorie del personale le cui attività professionali abbiano un impatto materiale sul profilo di rischio dell’impresa finanziaria.

               1.3.

               Nell’adottare misure per garantire che le imprese finanziarie applichino i principi in parola, gli Stati membri dovrebbero tenere conto della natura, delle dimensioni e delle attività specifiche delle imprese interessate.

               1.4.

               Gli Stati membri dovrebbero applicare i principi di cui alle sezioni II, III e IV alle imprese finanziarie su base individuale e consolidata. I principi di una sana politica retributiva dovrebbero essere applicati a livello di gruppo all’impresa madre e alle sue filiali, comprese quelle stabilite nei centri finanziari off-shore.

               1.5.

               La presente raccomandazione non si applica agli onorari e alle commissioni percepiti da intermediari e prestatori esterni di servizi nel caso di attività esternalizzate.

         2.   Definizioni ai fini della presente raccomandazione

               2.1.

               «Impresa finanziaria»: un’impresa, regolamentata o no, che, a prescindere dal suo statuto giuridico, svolga su base professionale una delle attività indicate di seguito:

                           a)

                           accettazione di depositi e altri fondi rimborsabili;

                           b)

                           fornitura di servizi di investimento e/o effettuazione di attività di investimento ai sensi della direttiva 2004/39/CE;

                           c)

                           partecipazione ad attività di intermediazione assicurativa o riassicurativa;

                           d)

                           realizzazione di attività economiche simili a quelle indicate alle lettere a), b) e c).

                     La definizione di impresa finanziaria comprende, ma senza limitarsi ad essi, gli istituti di credito, le società di investimento, i fondi pensione e gli organismi collettivi di investimento.

               2.2.

               «Amministratore:» un componente del consiglio di amministrazione, di gestione o di sorveglianza di un’impresa finanziaria.

               2.3.

               «Funzioni di controllo»: funzioni di gestione del rischio, di controllo interno e analoghe nell’ambito di un’impresa finanziaria.

               2.4.

               «Componente variabile della retribuzione»: una componente della retribuzione che è concessa sulla base dei risultati e che comprende i bonus.

      SEZIONE II

      Politica retributiva

   3.   Aspetti generali

               3.1.

               Gli Stati membri dovrebbero assicurarsi che le imprese finanziarie elaborino, applichino e mantengano una politica retributiva che sia coerente con una sana ed efficace gestione del rischio e che non induca all’assunzione di rischi eccessivi.

               3.2.

               La politica retributiva dovrebbe essere in linea con gli obiettivi, la strategia economica, i valori e gli obiettivi di lungo termine dell’impresa finanziaria, quali ad esempio la crescita sostenibile, ed essere coerente con i principi di protezione dei clienti e degli investitori nel periodo in cui forniscono servizi a questi ultimi.

         4.   Struttura della politica retributiva

               4.1.

               Qualora la retribuzione preveda una componente variabile o bonus, la politica retributiva dovrebbe essere strutturata in modo da presentare un adeguato equilibrio tra componenti fisse e variabili. Un adeguato equilibrio tra le componenti della remunerazione può variare a seconda del personale, delle condizioni del mercato e del contesto specifico in cui opera l’impresa finanziaria. Gli Stati membri dovrebbero assicurarsi che la politica retributiva di un’impresa finanziaria preveda un limite massimo alla componente variabile.

               4.2.

               La componente fissa dovrebbe costituire una percentuale sufficientemente elevata della remunerazione totale, tale da permettere all’impresa finanziaria di perseguire una politica pienamente flessibile in materia di bonus. In particolare dovrebbe essere consentito all’impresa finanziaria di non erogare, in tutto o in parte, i bonus, qualora i singoli dipendenti, un’unità operativa o l’impresa finanziaria stessa non rispettino i criteri di efficienza. Dovrebbe inoltre essere consentito all’impresa finanziaria di non erogare i bonus in caso di deterioramento marcato della sua situazione, in particolare quando esistano dubbi sulla sua capacità presente o futura di proseguire normalmente le sue attività.

               4.3.

               In caso di bonus di importo significativo, la parte principale dello stesso dovrebbe essere erogata solo al termine di un periodo minimo definito. L’importo della parte di bonus erogata in una fase successiva dovrebbe essere determinata in relazione all’importo totale del bonus, a sua volta rapportato all’importo totale della remunerazione.

               4.4.

               La parte del bonus di cui si posticipa l’erogazione dovrebbe tenere conto dei rischi associati ai risultati cui il bonus fa riferimento e potrebbe consistere di azioni, opzioni, contanti o di altri fondi, il pagamento dei quali è procrastinato per la durata del periodo in questione. La quantificazione dei risultati futuri cui è legato il pagamento differito del bonus dovrebbe tenere conto dei rischi, come indicato al punto 5.

               4.5.

               Gli importi erogati in caso di risoluzione anticipata di un contratto, e concessi sulla base dello stesso, dovrebbero essere relativi ai risultati conseguiti nel corso del tempo e non configurarsi come ricompensa del fallimento.

               4.6.

               Gli Stati membri dovrebbero assicurarsi che il consiglio di amministrazione (o di sorveglianza) di un’impresa finanziaria possa chiedere ai propri dipendenti di restituire, in tutto o in parte, i bonus erogati sulla base di dati rivelatisi in seguito manifestamente errati.

               4.7.

               La struttura della politica retributiva dovrebbe essere periodicamente aggiornata per garantire che sia adeguata ai mutamenti intervenuti nell’impresa finanziaria interessata.

         5.   Quantificazione dei risultati

               5.1.

               Qualora la remunerazione sia collegata ai risultati ottenuti, il suo importo totale dovrebbe essere basato su una combinazione dei risultati ottenuti dal singolo, dall’unità operativa interessata, nonché dei risultati complessivi dell’impresa finanziaria.

               5.2.

               I risultati dovrebbero essere valutati su un arco pluriennale allo scopo di assicurare che il processo di valutazione sia fondato sui risultati di lungo termine e che l’effettiva erogazione dei bonus sia ripartita sul ciclo economico della società.

               5.3.

               La quantificazione dei risultati, come base dei bonus o bonus collettivi, dovrebbe prevedere un adeguamento ai rischi attuali o futuri connessi con i risultati e dovrebbe tenere conto del costo del capitale impiegato e della liquidità necessaria.

               5.4.

               Nel determinare i risultati ottenuti dai singoli è opportuno tenere conto di criteri non finanziari, quali la conformità con le norme e procedure interne, oltre che con le norme che disciplinano le relazioni con i clienti e gli investitori.

         6.   Governance

               6.1.

               La politica retributiva dovrebbe includere misure atte a prevenire conflitti di interesse. Le procedure per determinare la remunerazione all’interno di un’impresa finanziaria dovrebbero essere chiare, documentate e intrinsecamente trasparenti.

               6.2.

               La remunerazione degli amministratori dovrebbe essere decisa dal consiglio di amministrazione (o di sorveglianza). Il consiglio di amministrazione (o di sorveglianza) dovrebbe inoltre fissare i principi generali della politica di remunerazione dell’impresa finanziaria e assumersi la responsabilità della loro applicazione.

               6.3.

               Le funzioni di controllo e, se opportuno, anche i dipartimenti delle risorse umane e gli esperti esterni dovrebbero partecipare all’elaborazione della politica retributiva.

               6.4.

               I membri del consiglio di amministrazione (o di sorveglianza) responsabili della politica retributiva e i membri dei comitati remunerazione, oltre ai membri del personale che partecipano all’elaborazione e all’attuazione della politica retributiva, dovrebbero disporre delle necessarie competenze e essere indipendenti dalle unità operative soggette al loro controllo, in modo da formulare una valutazione indipendente sulla pertinenza della politica retributiva e delle sue implicazioni in materia di rischi e gestione dei rischi.

               6.5.

               Fatte salve le responsabilità generali del consiglio di amministrazione (o di sorveglianza), di cui al punto 6.2, l’attuazione della politica retributiva dovrebbe essere soggetta (con cadenza almeno annuale) a una revisione interna centrale e indipendente da parte delle funzioni di controllo, per verificarne la conformità con le politiche e le procedure definite dal consiglio di amministrazione (o di sorveglianza). Le funzioni di controllo dovrebbero riferire sui risultati di tale revisione al consiglio di amministrazione (o di sorveglianza).

               6.6.

               I membri del personale coinvolti nei processi di controllo dovrebbero essere indipendenti dalle unità operative soggette al loro controllo, disporre della necessaria autorità ed essere retribuiti conformemente al conseguimento degli obiettivi legati alle loro funzioni, indipendentemente dai risultati conseguiti dagli ambiti dell’impresa soggetti alla loro vigilanza. In particolare, per quanto riguarda le imprese di assicurazione o riassicurazione, la funzione attuariale e l’attuario responsabile dovrebbero essere remunerati in modo commisurato al loro ruolo nell’impresa di assicurazione o riassicurazione e non in relazione ai risultati di tale impresa.

               6.7.

               I principi generali della politica retributiva dovrebbero essere accessibili a tutto il personale a cui si applicano. Il personale dovrebbe essere informato in anticipo dei criteri che saranno utilizzati per determinarne la remunerazione e la valutazione. Il processo di valutazione e la politica retributiva dovrebbero essere adeguatamente documentati e trasparenti per il personale interessato.

      SEZIONE III

      Requisiti in materia di informativa

               7.

               Fatte salve le disposizioni in materia di riservatezza e protezione dei dati, le informazioni relative alla politica retributiva di cui alla sezione II, nonché gli eventuali aggiornamenti in caso di modifiche di tale politica, devono essere comunicate dall’impresa finanziaria in modo chiaro e facilmente comprensibile a tutte le parti interessate. Tali informazioni possono essere divulgate in forma di dichiarazione indipendente sulla politica retributiva, di comunicazione periodica inserita nei bilanci annuali o in qualsiasi altra forma.

               8.

               Dovrebbero essere fornite le seguenti informazioni:

                           a)

                           informazioni relative al processo decisionale utilizzate per definire la politica retributiva, compresi, se del caso, informazioni sulla composizione e il mandato del comitato retribuzioni, il nome del consulente esterno, dei cui servizi ci si è avvalsi per definire la politica retributiva e il ruolo delle parti interessate coinvolte;

                           b)

                           informazioni sul collegamento tra retribuzione e risultati conseguiti;

                           c)

                           informazioni sui criteri utilizzati per la valutazione dei risultati e l’adeguamento ai rischi;

                           d)

                           informazioni sui criteri di valutazione dei risultati in virtù dei quali vengono concesse opzioni, azioni, o altre componenti variabili della remunerazione;

                           e)

                           i parametri principali e le motivazioni per la concessione di premi annuali e di ogni altra prestazione non monetaria.

               9.

               Nel determinare la portata delle informazioni da divulgare, gli Stati membri dovrebbero tenere conto della natura, delle dimensioni e delle attività specifiche dell’impresa interessata.

      SEZIONE IV

      Vigilanza

               10.

               Gli Stati membri dovrebbero assicurarsi che le autorità competenti, nel monitorare il rispetto dei principi di cui alle sezioni II e III, tengano conto delle dimensioni dell’impresa finanziaria e della complessità delle sue attività.

               11.

               Gli Stati membri dovrebbero assicurarsi che le imprese finanziarie siano in grado di comunicare la politica retributiva di cui alla presente raccomandazione alle rispettive autorità competenti, indicandone la conformità con i principi in essa contenuti, in forma di dichiarazione sulla politica retributiva soggetta agli opportuni aggiornamenti.

               12.

               Gli Stati membri dovrebbero garantire che le autorità competenti possano richiedere e avere accesso a tutte le informazioni di cui necessitano per valutare il rispetto dei principi di cui alle sezioni II e III.

      SEZIONE V

      Disposizioni finali

               13.

               Gli Stati membri sono invitati ad adottare le disposizioni necessarie per promuovere l’applicazione della presente raccomandazione entro il 31 dicembre 2009 e a comunicare alla Commissione le misure adottate conformemente alla presente raccomandazione, affinché la Commissione possa seguire da vicino la situazione e valutare, su tale base, l’eventuale necessità di ulteriori provvedimenti.

               14.

               Gli Stati membri sono destinatari della presente raccomandazione.

      Fatto a Bruxelles, il 30 aprile 2009.

            Per la Commissione

         Siim KALLAS

            Vicepresidente

      (1)  COM(2009) 114.

      (2)  GU L 145 del 30.4.2004, pag. 1.

      (3)  GU L 9 del 15.1.2003, pag. 3.

      (4)  GU L 385 del 29.12.2004, pag. 55.

      (5)  Cfr. pag. 28 della presente Gazzetta ufficiale.