title: DIRETTIVA DELEGATA (UE) .../… DELLA COMMISSIONE che modifica, adeguandolo al progresso scientifico e tecnico, l'allegato III della direttiva 2011/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda l'esenzione relativa all'uso di determinati composti di piombo e cromo esavalente negli iniziatori elettrici e elettronici di esplosivi per uso civile (professionale)

text:
               RELAZIONE

               1.CONTESTO DELL'ATTO DELEGATO

               La presente direttiva delegata della Commissione modifica, adattandolo al progresso tecnico, l'allegato III della direttiva 2011/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio sulla restrizione dell'uso di determinate sostanze pericolose nelle apparecchiature elettriche ed elettroniche (rifusione)
                  1
                (in appresso "la direttiva") per quanto riguarda l'esenzione relativa ad applicazioni specifiche contenenti piombo e cromo esavalente.

               La direttiva limita l'uso di determinate sostanze pericolose nelle apparecchiature elettriche ed elettroniche, come disposto all'articolo 4 ed è entrata in vigore il 21 luglio 2011.

               Le sostanze attualmente soggette a restrizioni d'uso ed elencate nell'allegato II della direttiva, sono: piombo, mercurio, cadmio, cromo esavalente, bifenili polibromurati (PBB), eteri di difenile polibromurato (PBDE), ftalato di bis(2-etilesile) (DEHP), benzilbutilftalato (BBP), dibutilftalato (DBP) e diisobutilftalato (DIBP). Gli allegati III e IV della direttiva elencano i materiali e i componenti delle apparecchiature elettriche ed elettroniche (AEE) per applicazioni specifiche esentate dalle restrizioni di cui all'articolo 4, paragrafo 1, della stessa direttiva.

               L'articolo 5 stabilisce l'adattamento al progresso tecnico e scientifico (inclusione, rinnovo, modifiche e revoca delle esenzioni) degli allegati III e IV. A norma dell'articolo 5, paragrafo 1, lettera a), le esenzioni devono essere incluse negli allegati III e IV purché tale inclusione non indebolisca la protezione della salute umana e dell'ambiente offerta dal regolamento (CE) n. 1907/2006 (REACH)
                  2
                e qualora sia soddisfatta una delle seguenti condizioni: la loro eliminazione o sostituzione mediante modifiche alla progettazione o mediante materiali e componenti che non richiedono i materiali o le sostanze di cui all'allegato II è scientificamente o tecnicamente impraticabile; l'affidabilità dei sostituti non è garantita; gli impatti negativi complessivi sull'ambiente, sulla salute e sulla sicurezza dei consumatori causati dalla sostituzione possono superare i benefici complessivi per l'ambiente, per la salute e per la sicurezza dei consumatori.

               È opportuno che le decisioni sulle esenzioni e sulla loro durata tengano conto della disponibilità di sostituti e dell'impatto socioeconomico della sostituzione e che le decisioni sulla durata delle esenzioni tengano conto delle potenziali ripercussioni negative sull'innovazione. È opportuna, se del caso, una riflessione improntata al ciclo di vita in merito agli effetti complessivi dell'esenzione.

               L'articolo 5, paragrafo 1, prevede inoltre che la Commissione europea ("la Commissione") includa materiali e componenti delle AEE per applicazioni specifiche negli elenchi degli allegati III e IV mediante singoli atti delegati conformemente all'articolo 20. L'articolo 5, paragrafo 3, e l'allegato V stabiliscono la procedura per la presentazione delle domande di concessione, rinnovo o revoca di un'esenzione.

               2.CONSULTAZIONI PRECEDENTI L'ADOZIONE DELL'ATTO

               Dalla pubblicazione della direttiva, la Commissione ha ricevuto dagli operatori economici numerose domande
                  3
               , sia per la concessione di nuove esenzioni, sia per il rinnovo di quelle esistenti, a norma dell'articolo 5, paragrafo 3, e dell'allegato V.

               Nel gennaio 2018 la Commissione ha ricevuto una domanda di nuova esenzione relativa all'uso di composti di piombo e di cromo esavalente negli iniziatori elettrici ed elettronici di esplosivi per uso civile (professionale) (domanda n. 2018-2).

               Al fine di valutare la domanda di esenzione, la Commissione ha avviato uno studio per effettuare la valutazione tecnica e scientifica prescritta, comprensivo di una consultazione online aperta dei portatori di interessi
                  4
                in relazione a tale domanda, della durata di sette settimane. Nell'ambito della consultazione sono pervenuti due contributi.

               La relazione finale, contenente la valutazione della domanda, è stata pubblicata
                  5
                e ne sono stati informati i portatori di interessi.

               La Commissione ha quindi consultato il gruppo di esperti degli Stati membri per gli atti delegati nell'ambito della direttiva durante una riunione tenutasi il 21 ottobre 2019. Il progetto presentato è stato avallato dagli esperti, un gran numero dei quali, tuttavia, non si è espresso. Sono state intraprese tutte le azioni necessarie relative alle esenzioni dalle restrizioni di cui all'articolo 5, paragrafi da 3 a 7
                  6
               . In conformità agli orientamenti per legiferare meglio, il progetto di direttiva delegata è stato pubblicato sul portale "Legiferare meglio" per un periodo di quattro settimane per raccogliere osservazioni dal pubblico. Non è pervenuta alcuna osservazione. Il Consiglio e il Parlamento europeo sono stati informati di tutte le attività.

               La relazione finale ha sottolineato in particolare le seguenti informazioni e valutazioni di tipo tecnico:

               ·gli iniziatori elettrici ed elettronici (IEE) fanno parte dei detonatori elettrici ed elettronici utilizzati principalmente per l'estrazione di minerali (ad esempio, pietre da costruzione, minerali e metalli preziosi) e per attività di costruzione e demolizione (ad esempio, realizzazione di gallerie, demolizione di camini ed edifici). Gli IEE sono utilizzati anche in componenti di sistemi di salvataggio integrati per far fronte, ad esempio, alle conseguenze di inondazioni, calotte nevose, accumuli di neve ventata o cadute di alberi. I composti di piombo e di cromo esavalente sono contenuti in parti essenziali degli IEE, come le testine elettriche, le cariche esplosive primarie e le cariche ritardanti pirotecniche.

               ·Attualmente non esistono sul mercato alternative all'azoturo di piombo, allo stifnato di piombo, al dipicramato di piombo, al minio arancione (tetrossido di piombo), al biossido di piombo presenti negli IEE e al cromato di bario utilizzato nelle cariche a lungo ritardo degli IEE disponibili sul mercato, che soddisfino tutti i requisiti essenziali per garantire il funzionamento sicuro degli IEE.

               Le applicazioni oggetto della domanda di esenzione rientrano nella categoria 11
                  7
               ; la domanda di esenzione riguarda pertanto l'allegato III della direttiva 2011/65/UE. Per garantire che l'esenzione richiesta non indebolisca la protezione dell'ambiente e della salute offerta dal regolamento REACH, conformemente all'articolo 5 della direttiva 2011/65/UE, i composti di piombo e cromo esavalente in questione sono specificati nella formulazione dell'esenzione. Inoltre, almeno uno dei criteri applicabili di cui all'articolo 5, paragrafo 1, lettera a), è soddisfatto dalla domanda di esenzione: dato che, al momento, per le applicazioni interessate non vi sono alternative affidabili né se ne prevede la commercializzazione entro tempi brevi, è giustificato concedere un'esenzione per la durata massima di validità di cinque anni. Poiché non sono ancora disponibili sostituti affidabili, per questo periodo non sono previste conseguenze socioeconomiche negative dovute alla sostituzione. Il periodo di validità concesso, inoltre, non dovrebbe avere ripercussioni negative sull'innovazione.

               3.ELEMENTI GIURIDICI DELL'ATTO DELEGATO

               La direttiva delegata concede un'esenzione dalle restrizioni di cui all'articolo 4, paragrafo 1, da inserire nell'elenco dell'allegato III della direttiva 2011/65/UE, per l'uso di determinati composti di piombo e di cromo esavalente in applicazioni specifiche.

               Lo strumento è una direttiva delegata, come stabilito dalla direttiva 2011/65/UE, in particolare dalle disposizioni dell'articolo 5, paragrafo 1, lettera a).

               L'obiettivo della direttiva delegata è contribuire alla protezione della salute umana e dell'ambiente e ravvicinare le disposizioni ai fini del funzionamento del mercato interno nel settore delle apparecchiature elettriche ed elettroniche, consentendo l'uso di sostanze altrimenti vietate in applicazioni specifiche, in ottemperanza alle disposizioni e alle condizioni della direttiva 2011/65/UE e alla procedura ivi istituita per l'adeguamento al progresso scientifico e tecnico degli allegati III e IV.

               Conformemente al principio di proporzionalità, la misura non va al di là di quanto necessario per il conseguimento del suo obiettivo.

               La direttiva delegata non incide sul bilancio dell'UE.

               DIRETTIVA DELEGATA (UE) .../… DELLA COMMISSIONE

               del 15.1.2021

               che modifica, adeguandolo al progresso scientifico e tecnico, l'allegato III della direttiva 2011/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda l'esenzione relativa all'uso di determinati composti di piombo e cromo esavalente negli iniziatori elettrici e elettronici di esplosivi per uso civile (professionale)

               (Testo rilevante ai fini del SEE)

               LA COMMISSIONE EUROPEA,

               visto il trattato sul funzionamento dell'Unione europea,

               vista la direttiva 2011/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, dell'8 giugno 2011, sulla restrizione dell'uso di determinate sostanze pericolose nelle apparecchiature elettriche ed elettroniche
                  8
               , in particolare l'articolo 5, paragrafo 1, lettera a),

               considerando quanto segue:

               (1)La direttiva 2011/65/UE impone agli Stati membri di garantire che le apparecchiature elettriche ed elettroniche immesse sul mercato non contengano le sostanze pericolose elencate nell'allegato II della direttiva stessa. Questa restrizione non riguarda determinate applicazioni oggetto di esenzione di cui all'allegato III della direttiva.

               (2)Le categorie di apparecchiature elettriche ed elettroniche cui si applica la direttiva 2011/65/UE sono elencate nell'allegato I della direttiva stessa.

               (3)Il piombo e il cadmio esavalente sono sostanze soggette a restrizioni incluse nell'elenco di cui all'allegato II della direttiva 2011/65/UE.

               (4)Il 19 gennaio 2018 la Commissione ha ricevuto una domanda presentata a norma dell'articolo 5, paragrafo 3, della direttiva 2011/65/UE riguardante un'esenzione da inserire nell'allegato III di tale direttiva per quanto riguarda l'uso di composti di piombo e cadmio esavalente negli iniziatori elettrici e elettronici di esplosivi per uso civile (professionale) ("domanda di esenzione").

               (5)La valutazione della domanda ha compreso consultazioni dei portatori di interessi conformemente all'articolo 5, paragrafo 7, della direttiva 2011/65/UE. Le osservazioni pervenute nel corso di tali consultazioni sono state pubblicate su un sito web dedicato.

               (6)Alcuni composti di piombo e di cromo esavalente sono contenuti in parti essenziali degli iniziatori elettrici e elettronici (IEE), come le testine elettriche, le cariche esplosive primarie e le cariche ritardanti pirotecniche. Gli IEE fa parte dei detonatori elettrici ed elettronici utilizzati principalmente per l'estrazione di minerali, le attività di costruzione e demolizione, nonché nei componenti di sistemi di salvataggio integrati.

               (7)Attualmente non esistono sul mercato alternative all'azoturo di piombo, allo stifnato di piombo, al dipicramato di piombo, al minio arancione (tetrossido di piombo), al biossido di piombo presenti negli IEE e al cromato di bario utilizzato nelle cariche a lungo ritardo degli IEE disponibili sul mercato, che soddisfino tutti i requisiti essenziali al fine di garantire il funzionamento sicuro degli IEE.

               (8)A causa della mancanza di alternative, la sostituzione o l'eliminazione dell'azoturo di piombo, dello stifnato di piombo, del dipicramato di piombo, del minio arancione (tetrossido di piombo), del biossido di piombo e del cromato di bario è impraticabile sotto il profilo scientifico e tecnico in alcuni componenti degli IEE. L'esenzione è coerente con il regolamento (CE) n. 1907/2006 del Parlamento europeo e del Consiglio
                  9
               , e pertanto non indebolisce la protezione dell'ambiente e della salute da esso offerta.

               (9)È pertanto opportuno concedere l'esenzione richiesta includendo le applicazioni contemplate dalla richiesta stessa nell'allegato III della direttiva 2011/65/UE in relazione alle apparecchiature elettriche ed elettroniche della categoria 11.

               (10)L'esenzione richiesta dovrebbe essere concessa per una durata di 5 anni a decorrere da [data di pubblicazione della presente direttiva nella Gazzetta ufficiale], conformemente all'articolo 5, paragrafo 2, primo comma, della direttiva 2011/65/UE. Alla luce dei risultati delle iniziative in atto tese a trovare una sostituzione affidabile, è improbabile che la durata dell'esenzione abbia ripercussioni negative sull'innovazione.

               (11)È pertanto opportuno modificare di conseguenza la direttiva 2011/65/UE,

               HA ADOTTATO LA PRESENTE DIRETTIVA:

               Articolo 1

               L'allegato III della direttiva 2011/65/UE è modificato conformemente all'allegato della presente direttiva.

               Articolo 2

               1.Gli Stati membri adottano e pubblicano, entro [l'ultimo giorno del quinto mese successivo all'entrata in vigore della presente direttiva], le disposizioni legislative, regolamentari e amministrative necessarie per conformarsi alla presente direttiva. Essi ne informano immediatamente la Commissione.

               Essi applicano tali disposizioni a decorrere dal [l'ultimo giorno del quinto mese dopo l'entrata in vigore della presente direttiva + 1 giorno].

               Le disposizioni adottate dagli Stati membri contengono un riferimento alla presente direttiva o sono corredate di tale riferimento all'atto della pubblicazione ufficiale. Le modalità del riferimento sono stabilite dagli Stati membri.

               2.Gli Stati membri comunicano alla Commissione il testo delle disposizioni principali di diritto interno che adottano nel settore disciplinato dalla presente direttiva.

               Articolo 3

               La presente direttiva entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell'Unione europea.

               Articolo 4

               Gli Stati membri sono destinatari della presente direttiva.

               Fatto a Bruxelles, il 15.1.2021

                     Per la Commissione

                     La presidente
                     Ursula VON DER LEYEN

                     (1)

                        GU L 174 dell'1.7.2011, pag. 88.

                     (2)

                        GU L 396 del 30.12.2006, pag. 1.

                     (3)

                        L'elenco è disponibile al seguente indirizzo:

                  http://ec.europa.eu/environment/waste/rohs_eee/adaptation_en.htm
                  .

                     (4)

                  Periodo di consultazione:
                   dal 31 ottobre 2018 al 19 dicembre 2018.

                     (5)

                  https://op.europa.eu/en/publication-detail/-/publication/7e6bf135-f0b9-11e9-a32c-01aa75ed71a1/language-en/format-PDF/source-120742148
                  .

                     (6)

                        Un elenco delle azioni amministrative necessarie è disponibile sul
                  sito web della Commissione.
                   Per ciascun progetto di atto delegato è possibile visualizzare lo stato attuale della procedura nel registro interistituzionale degli atti delegati all'indirizzo
                  https://webgate.ec.europa.eu/regdel/#/home.

                     (7)

                        Le categorie elencate nell'allegato I della direttiva 2011/65/UE sono: 1. grandi elettrodomestici; 2. piccoli elettrodomestici; 3. apparecchiature informatiche e per telecomunicazioni; 4. apparecchiature di consumo; 5. apparecchiature di illuminazione; 6. strumenti elettrici ed elettronici; 7. giocattoli e apparecchiature per il tempo libero e per lo sport; 8. dispositivi medici; 9. strumenti di monitoraggio e controllo, compresi gli strumenti di monitoraggio e controllo industriali; 10. distributori automatici; 11. altre AEE non comprese nelle categorie sopra elencate.

                     (8)

                        GU L 174 dell'1.7.2011, pag. 88.

                     (9)

                        Regolamento (CE) n. 1907/2006 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 18 dicembre 2006, concernente la registrazione, la valutazione, l'autorizzazione e la restrizione delle sostanze chimiche (REACH), che istituisce un'agenzia europea per le sostanze chimiche, che modifica la direttiva 1999/45/CE e che abroga il regolamento (CEE) n. 793/93 del Consiglio e il regolamento (CE) n. 1488/94 della Commissione, nonché la direttiva 76/769/CEE del Consiglio e le direttive della Commissione 91/155/CEE, 93/67/CEE, 93/105/CE e 2000/21/CE (GU L 396 del 30.12.2006, pag. 1).

    ---documentbreak---

               ALLEGATO

               All'allegato III della direttiva 2011/65/UE, è aggiunto il seguente punto 45:

                        "45

                        L'azoturo di piombo, lo stifnato di piombo, il dipicramato di piombo, il minio arancione (tetrossido di piombo), il biossido di piombo presenti negli iniziatori elettrici ed elettronici di esplosivi per uso civile (professionale) e il cromato di bario utilizzato nelle cariche a lungo ritardo degli iniziatori elettrici ed elettronici degli esplosivi per uso civile (professionale)

                        Si applica alla categoria 11 e scade il [OP: 5 anni dopo la pubblicazione della direttiva delegata nella Gazzetta ufficiale]."


title: DIRETTIVA (UE) .../… DELLA COMMISSIONE che modifica la direttiva 2006/126/CE del Parlamento europeo e del Consiglio concernente la patente di guida

text:
                        COMMISSIONE
                        EUROPEA
                                                   Bruxelles, 4.5.2020
                                                   C(2020) 2665 final
                DIRETTIVA (UE) .../… DELLA COMMISSIONE
                                      del 4.5.2020
   che modifica la direttiva 2006/126/CE del Parlamento europeo e del Consiglio
                           concernente la patente di guida
                            (Testo rilevante ai fini del SEE)
IT                                                                              IT
 ---pagebreak---                            DIRETTIVA (UE) .../… DELLA COMMISSIONE
                                                 del 4.5.2020
          che modifica la direttiva 2006/126/CE del Parlamento europeo e del Consiglio
                                      concernente la patente di guida
                                       (Testo rilevante ai fini del SEE)
   LA COMMISSIONE EUROPEA,
   visto il trattato sul funzionamento dell'Unione europea,
   vista la direttiva 2006/126/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 20 dicembre 2006,
   concernente la patente di guida1, in particolare l'articolo 8,
   considerando quanto segue:
   (1)      Le disposizioni specifiche vigenti relative alla possibilità per gli Stati membri di
            decidere di non indicare restrizioni per i veicoli con il cambio automatico sulla patente
            dei titolari di una patente di guida per i veicoli di categoria C, CE, D e DE dovrebbero
            essere estese ai titolari di una patente di guida per i veicoli di categoria BE, C1, C1E,
            D1 e D1E, purché il candidato sia già titolare di una patente di guida ottenuta su un
            veicolo con cambio manuale di almeno una delle seguenti categorie: B, BE, C, CE,
            C1, C1E, D, DE, D1 o D1E.
   (2)      Tale estensione dovrebbe essere effettuata alla luce del progresso tecnico, in
            particolare per tenere conto dello sviluppo e dell'uso crescente nel settore dei trasporti
            di veicoli più moderni, più sicuri e meno inquinanti, dotati di un'ampia gamma di
            sistemi di cambio semiautomatico, automatico o ibrido. La semplificazione delle
            restrizioni esistenti per la guida di veicoli con cambio automatico ridurrebbe inoltre gli
            oneri amministrativi e finanziari per i portatori di interessi, comprese le PMI e le
            microimprese che operano nel settore del trasporto su strada.
   (3)      I requisiti per i motocicli della categoria A2 da utilizzare per la prova di verifica delle
            capacità e dei comportamenti devono essere adeguati al progresso tecnico, in
            particolare per quanto riguarda lo sviluppo dei motori a combustione e del telaio e
            l'uso più ampio di motocicli elettrici. L'adeguamento delle specifiche tecniche per i
            veicoli di prova della categoria A2 dovrebbe inoltre garantire che i candidati siano
            sottoposti a prove su veicoli rappresentativi della categoria per la quale la patente di
            guida è rilasciata.
   (4)      È pertanto opportuno modificare di conseguenza la direttiva 2006/126/CE.
   (5)      Conformemente alla dichiarazione politica comune del 28 settembre 2011 degli Stati
            membri e della Commissione sui documenti esplicativi2, gli Stati membri si sono
            impegnati ad accompagnare, in casi giustificati, la notifica delle loro misure di
            recepimento con uno o più documenti che chiariscano il rapporto tra gli elementi
   1
            GU L 403 del 30.12.2006, pag. 18.
   2
            GU C 369 del 17.12.2011, pag. 14.
IT                                                     1                                                IT
 ---pagebreak---            costitutivi di una direttiva e le parti corrispondenti degli strumenti nazionali di
           recepimento.
   (6)     Le misure di cui alla presente direttiva sono conformi al parere del comitato per la
           patente di guida,
   HA ADOTTATO LA PRESENTE DIRETTIVA:
                                                Articolo 1
   L'allegato II della direttiva 2006/126/CE è modificato conformemente all'allegato della
   presente direttiva.
                                                Articolo 2
   1.        Gli Stati membri adottano e pubblicano, entro il 1° novembre 2020, le disposizioni
             legislative, regolamentari e amministrative necessarie per conformarsi alla presente
             direttiva. Essi ne informano immediatamente la Commissione.
             Essi applicano tali disposizioni a decorrere dal 1° novembre 2020.
             Le disposizioni adottate dagli Stati membri contengono un riferimento alla presente
             direttiva o sono corredate di tale riferimento all'atto della pubblicazione ufficiale. Le
             modalità del riferimento sono stabilite dagli Stati membri.
   2.        Gli Stati membri comunicano alla Commissione il testo delle disposizioni principali
             di diritto interno che adottano nel settore disciplinato dalla presente direttiva.
                                                Articolo 3
   La presente direttiva entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella
   Gazzetta ufficiale dell'Unione europea.
                                                Articolo 4
   Gli Stati membri sono destinatari della presente direttiva.
   Fatto a Bruxelles, il 4.5.2020
                                                  Per la Commissione
                                                  La presidente
                                                  Ursula VON DER LEYEN
IT                                                   2                                                 IT
 ---documentbreak---                         COMMISSIONE
                        EUROPEA
                                                Bruxelles, 4.5.2020
                                                C(2020) 2665 final
                                                ANNEX
                                     ALLEGATO
                                         della
                             direttiva della Commissione
   che modifica la direttiva 2006/126/CE del Parlamento europeo e del Consiglio
                           concernente la patente di guida
IT                                                                              IT
 ---pagebreak---                                               ALLEGATO
   L'allegato II della direttiva 2006/126/CE è così modificato:
   a)       il punto 5.1.3 è sostituito da quanto segue:
            "5.1.3. Disposizioni specifiche concernenti i veicoli di categoria BE, C, CE, C1,
            C1E, D, DE, D1 e D1E
                   Gli Stati membri possono decidere di non indicare restrizioni per i veicoli con
                   cambio automatico sulla patente di guida di un veicolo della categoria BE, C,
                   CE, C1, C1E, D, DE, D1 o D1E di cui al punto 5.1.2, purché il candidato sia
                   già titolare di una patente di guida ottenuta su un veicolo con cambio manuale
                   in almeno una delle seguenti categorie: B, BE, C, CE, C1, C1E, D, DE, D1 o
                   D1E, e abbia eseguito le manovre descritte al punto 8.4 durante la prova di
                   verifica delle capacità e dei comportamenti.";
   b)       al punto 5.2, il secondo comma del secondo sottotitolo "Categoria A2" è sostituito
            dal seguente:
            "Se il motociclo è a motore a combustione interna, la cilindrata del motore è almeno
            di 250 cm3.".
IT                                                  1                                              IT


title: DIRETTIVA DELEGATA (UE) .../… DELLA COMMISSIONE che modifica, adattandolo al progresso scientifico e tecnico, l'allegato IV della direttiva n. 2011/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda l'esenzione relativa all'uso del bis (2-etilesil) ftalato (DEHP) nei componenti plastici delle bobine di rilevamento per la risonanza magnetica per immagini (RMI)

text:
               RELAZIONE

               1.CONTESTO DELL'ATTO DELEGATO

               La presente direttiva delegata della Commissione modifica, adattandolo al progresso tecnico e scientifico, l'allegato IV della direttiva 2011/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio sulla restrizione dell'uso di determinate sostanze pericolose nelle apparecchiature elettriche ed elettroniche (rifusione)
                  1
                (la direttiva RoHS) per quanto riguarda l'esenzione relativa ad applicazioni specifiche contenenti bis(2-etilesil) ftalato (DEHP).

               L'articolo 4 della direttiva RoHS limita l'uso di determinate sostanze pericolose nelle apparecchiature elettriche ed elettroniche (AEE). Attualmente sono 10 le sostanze soggette a restrizioni elencate nell'allegato II della direttiva: piombo, mercurio, cadmio, cromo esavalente, bifenili polibromurati (PBB), eteri di difenile polibromurato (PBDE), bis(2‑etilesil) ftalato (DEHP), butil benzil ftalato (BBP), dibutil ftalato (DBP) e diisobutil ftalato (DIBP). DEHP, BBP, DBP e DIBP sono stati aggiunti all'elenco dalla direttiva delegata (UE) 2015/863
                  2
                e saranno vietati nei dispositivi medici disciplinati dalla direttiva RoHS a decorrere dal 22 luglio 2021.

               Gli allegati III e IV della direttiva RoHS elencano i materiali e i componenti delle apparecchiature elettriche ed elettroniche per applicazioni specifiche esentati dalle restrizioni di cui all'articolo 4, paragrafo 1, della stessa direttiva. L'articolo 5 prevede che gli allegati III e IV siano adattati al progresso scientifico e tecnico (per quanto riguarda la concessione, il rinnovo e la revoca delle esenzioni). Ai sensi dell'articolo 5, paragrafo 1, lettera a), materiali e componenti sono inclusi negli allegati III e IV purché tale inclusione non indebolisca la protezione dell'ambiente e della salute umana offerta dal regolamento (CE) n. 1907/2006 (REACH)
                  3
                e qualora sia soddisfatta una delle seguenti condizioni:

               –la loro eliminazione o sostituzione mediante modifiche alla progettazione o mediante materiali e componenti che non richiedono i materiali o le sostanze di cui all'allegato II è scientificamente o tecnicamente impraticabile,

               –l'affidabilità dei sostituti non è garantita;

               –gli impatti negativi complessivi sull'ambiente, sulla salute e sulla sicurezza dei consumatori causati dalla sostituzione possono superare i benefici complessivi per l'ambiente, per la salute e per la sicurezza dei consumatori.

               È opportuno che le decisioni sulle esenzioni e sulla durata di eventuali esenzioni tengano conto della disponibilità di sostituti e dell'impatto socioeconomico della sostituzione e che le decisioni sulla durata di eventuali esenzioni tengano conto di ogni potenziale impatto sull'innovazione. È opportuna, se del caso, una riflessione improntata al ciclo di vita in merito agli effetti complessivi dell'esenzione.

               L'articolo 5, paragrafo 1, della direttiva RoHS prevede che la Commissione includa materiali e componenti delle apparecchiature elettriche ed elettroniche per applicazioni specifiche negli elenchi degli allegati III e IV mediante singoli atti delegati, ai sensi dell'articolo 20. L'articolo 5, paragrafo 3, e l'allegato V stabiliscono la procedura per presentare le domande di esenzione.

               2.CONSULTAZIONI PRECEDENTI L'ADOZIONE DELL'ATTO

               La Commissione riceve dagli operatori economici numerose richieste
                  4
                di concedere o rinnovare esenzioni ai sensi della direttiva RoHS (articolo 5, paragrafo 3, e allegato V).

               Il 12 settembre 2018 la Commissione ha ricevuto una domanda per una nuova esenzione relativa all'uso di DEHP nel cloruro di polivinile (PVC) in connettori per ridurre la tensione nei cavi della bobina in scanner per la risonanza magnetica per immagini (RMI). Al fine di valutare la domanda di questa nuova esenzione, a novembre 2018 la Commissione ha avviato uno studio
                  5
                per effettuare la valutazione tecnica e scientifica prescritta. Lo studio, concluso nel 2020, ha comportato una consultazione online dei portatori di interessi di 8 settimane, durante la quale non sono pervenute osservazioni. Le informazioni relative alla consultazione sono state fornite sul sito web del progetto
                  6
               .

               Il 2 ottobre 2019 la Commissione ha ricevuto una nuova domanda analoga di esenzione per l'uso del DEHP nei componenti in plastica delle bobine di rilevamento per RMI. Data la somiglianza tra le due domande e dato che erano necessarie ulteriori informazioni sulla disponibilità di sostituti e su aspetti socioeconomici, nel novembre 2019 ha avviato uno studio approfondito che si è concluso nel giugno 2020
                  7
               .

               I portatori di interessi sono stati informati in merito alle nuove tappe durante una consultazione pubblica di otto settimane, e sul sito web del progetto sono state fornite informazioni
                  8
               . Durante la consultazione non sono stati ricevuti contributi, ma sono stati intervistati i fabbricanti di RMI diversi dal richiedente nell'ambito dell'esercizio di raccolta di informazioni.

               La Commissione ha consultato il gruppo di esperti degli Stati membri per gli atti delegati nell'ambito della direttiva relativa RoHS il 23 febbraio 2021. Il progetto presentato è stato avallato da alcuni esperti, un gran numero dei quali, tuttavia, non si è espresso. La Commissione ha adottato tutte le misure necessarie in relazione alle esenzioni dalle restrizioni a norma dell'articolo 5, paragrafi da 3 a 7
                  9
               , e ha notificato al Consiglio e al Parlamento europeo tutte le attività svolte in tale contesto.

               Le relazioni sulla valutazione tecnica e scientifica hanno evidenziato quanto segue:

               ·la prima domanda riguardava l'uso del DEHP nei connettori per ridurre la tensione sui cavi in PVC delle bobine di rilevamento per RMI. La seconda aveva una portata più ampia e riguardava l'uso del DEHP nei polimeri flessibili utilizzati nei componenti plastici delle bobine di rilevamento per RMI. Dalla valutazione è emerso che sarebbe appropriata un'esenzione congiunta;

               ·per molti scanner RMI non sono attualmente disponibili bobine senza DEHP. Tuttavia, almeno un fabbricante fornisce componenti RMI privi di DEHP;

               ·lo sviluppo di alternative e di prodotti sostitutivi richiederà più tempo al fine di garantire un'adeguata e ampia disponibilità;

               ·data l'attuale assenza di sostituti e tecnologie alternative sufficienti e adeguati, la mancata concessione di un'esenzione probabilmente comporterebbe una carenza nella fornitura ai servizi sanitari, che dipendono dalle bobine per RMI originali. Ciò potrebbe avere un impatto sulla salute di molti pazienti nell'UE a causa della mancanza di strutture diagnostiche e terapeutiche pertinenti.

               3.ELEMENTI GIURIDICI DELL'ATTO DELEGATO

               Mentre il DEHP negli articoli è limitato dalla voce 51 dell'allegato XVII del regolamento REACH, le apparecchiature elettriche ed elettroniche che rientrano nell'ambito di applicazione della direttiva RoHS sono esentate da tale restrizione. I risultati della valutazione mostrano che la concessione dell'esenzione non indebolisce la protezione dell'ambiente e della salute offerta dal regolamento REACH, soddisfacendo così la condizione di cui all'articolo 5 della direttiva.

               Inoltre, le domande di esenzione soddisfano almeno uno dei criteri di cui all'articolo 5, paragrafo 1, lettera a), della direttiva: l'affidabilità dei sostituti non è sufficientemente garantita e gli impatti negativi complessivi sull'ambiente, sulla salute e sulla sicurezza dei consumatori causati dalla sostituzione possono superare i benefici complessivi per l'ambiente, per la salute e per la sicurezza dei consumatori.

               Alla luce degli sforzi in corso da parte dei fabbricanti per trovare un'alternativa affidabile e ampiamente disponibile, è improbabile che la durata dell'esenzione fino al 1º gennaio 2024, come richiesto, abbia effetti negativi sull'innovazione. L'esenzione dovrebbe pertanto essere concessa per il periodo richiesto.

               L'atto proposto concede un'esenzione dalle restrizioni di cui all'allegato II della direttiva RoHS, da inserire nell'allegato IV (sulle deroghe specifiche per i dispositivi medici e gli strumenti di monitoraggio e controllo), per l'uso del DEHP in specifiche applicazioni.

               Lo strumento è una direttiva delegata, come stabilito dalla direttiva RoHS, che soddisfa le disposizioni dell'articolo 5, paragrafo 1, lettera a).

               L'obiettivo della direttiva delegata è contribuire alla protezione della salute umana e dell'ambiente e armonizzare le disposizioni ai fini del funzionamento del mercato interno nel settore delle apparecchiature elettriche ed elettroniche, consentendo l'uso di sostanze altrimenti vietate in applicazioni specifiche, in linea con la direttiva RoHS e la procedura ivi istituita per l'adeguamento al progresso scientifico e tecnico degli allegati III e IV.

               La direttiva delegata non incide sul bilancio dell'UE.

               DIRETTIVA DELEGATA (UE) .../… DELLA COMMISSIONE

               del 11.8.2021

               che modifica, adattandolo al progresso scientifico e tecnico, l'allegato IV della direttiva n. 2011/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda l'esenzione relativa all'uso del bis (2-etilesil) ftalato (DEHP) nei componenti plastici delle bobine di rilevamento per la risonanza magnetica per immagini (RMI)

               (Testo rilevante ai fini del SEE)

               LA COMMISSIONE EUROPEA,

               visto il trattato sul funzionamento dell'Unione europea,

               vista la direttiva 2011/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, dell'8 giugno 2011, sulla restrizione dell'uso di determinate sostanze pericolose nelle apparecchiature elettriche ed elettroniche
                  10
               , in particolare l'articolo 5, paragrafo 1, lettera a),

               considerando quanto segue:

               (1)La direttiva 2011/65/UE impone agli Stati membri di garantire che le apparecchiature elettriche ed elettroniche immesse sul mercato non contengano le sostanze pericolose elencate nell'allegato II della direttiva stessa. Questa restrizione non riguarda determinate applicazioni oggetto di esenzione di cui all'allegato IV della direttiva.

               (2)Le categorie di apparecchiature elettriche ed elettroniche cui si applica la direttiva 2011/65/UE sono elencate nell'allegato I della direttiva stessa.

               (3)Il bis(2-etilesil) ftalato (DEHP) è una sostanza soggetta a restrizioni elencata nell'allegato II della direttiva 2011/65/UE, modificata dalla direttiva delegata (UE) 2015/863 della Commissione
                  11
               . Il DEHP non deve essere utilizzato, a decorrere dal 22 luglio 2021, nei dispositivi medici, compresi i dispositivi medici in vitro in una concentrazione massima superiore allo 0,1 % tollerata per peso nei materiali omogenei.

               (4)Il 12 settembre 2018 e il 2 ottobre 2019 la Commissione ha ricevuto, a norma dell'articolo 5, paragrafo 3, della direttiva 2011/65/UE, domande di esenzione da inserire nell'elenco di cui all'allegato IV di tale direttiva per l'uso del DEHP nei componenti plastici delle bobine di rilevamento per la risonanza magnetica per immagini (RMI) ("l'esenzione richiesta").

               (5)Per valutare le domande di esenzione sono stati effettuati due studi di valutazione tecnica e scientifica. Il primo studio
                  12
                ha riguardato la prima domanda ricevuta. A causa della somiglianza tra la seconda domanda e la prima, il secondo studio
                  13
                ha valutato entrambe le domande congiuntamente. La valutazione delle domande, che ha tenuto conto della disponibilità di sostituti tecnicamente praticabili e affidabili e dell'impatto socioeconomico della sostituzione, ha concluso che non esistono sufficienti alternative adeguate al DEHP sul mercato e che la mancata concessione dell'esenzione può comportare impatti negativi complessivi sull'ambiente, sulla salute e sulla sicurezza dei consumatori causati dalla sostituzione, che superano i benefici che ne derivano. La valutazione ha compreso consultazioni dei portatori di interessi secondo quanto previsto all'articolo 5, paragrafo 7, della direttiva 2011/65/UE. I commenti ricevuti nel corso di dette consultazioni sono stati pubblicati su un apposito sito Internet.

               (6)L'esenzione richiesta è coerente con il regolamento (CE) n. 1907/2006 del Parlamento europeo e del Consiglio
                  14
                e pertanto non indebolisce la protezione dell'ambiente e della salute da esso offerta.

               (7)È pertanto opportuno concedere l'esenzione richiesta includendo le applicazioni contemplate dalla richiesta stessa nell'allegato IV della direttiva 2011/65/UE.

               (8)Al fine di garantire che i componenti in plastica compatibili per le bobine di rilevamento per la RMI destinati ai servizi sanitari siano ampiamente disponibili sul mercato dell'Unione e di lasciare il tempo per lo sviluppo di alternative adeguate e ampiamente disponibili, la deroga richiesta dovrebbe essere concessa fino al 1º gennaio 2024, conformemente all'articolo 5, paragrafo 2, primo comma, della direttiva 2011/65/UE. Alla luce dei risultati delle iniziative in atto tese a trovare una sostituzione affidabile, è improbabile che la durata dell'esenzione abbia ripercussioni negative sull'innovazione.

               (9)È pertanto opportuno modificare di conseguenza la direttiva 2011/65/UE.

               (10)Ai fini della certezza del diritto e per tutelare le legittime aspettative degli operatori che forniscono i dispositivi medici interessati in merito all'applicazione dell'esenzione richiesta entro la data di entrata in vigore del divieto di utilizzo della sostanza soggetta a restrizioni in questione, e in assenza di un interesse legittimo a causare un'interruzione della fornitura di tali dispositivi medici a seguito dell'entrata in vigore di tale divieto, è opportuno che la presente direttiva entri in vigore con urgenza e si applichi retroattivamente a decorrere dal 21 luglio 2021,

               HA ADOTTATO LA PRESENTE DIRETTIVA:

               Articolo 1

               L'allegato IV della direttiva 2011/65/UE è modificato conformemente all'allegato della presente direttiva.

               Articolo 2

               1.Gli Stati membri adottano e pubblicano, entro [l'ultimo giorno del quinto mese successivo all'entrata in vigore della presente direttiva], le disposizioni legislative, regolamentari e amministrative necessarie per conformarsi alla presente direttiva. Essi ne trasmettono immediatamente il testo alla Commissione.

               Essi applicano tali disposizioni a decorrere dal 21 luglio 2021.

               Le disposizioni adottate dagli Stati membri contengono un riferimento alla presente direttiva o sono corredate di tale riferimento all'atto della pubblicazione ufficiale. Le modalità del riferimento sono decise dagli Stati membri.

               2.Gli Stati membri comunicano alla Commissione il testo delle disposizioni principali di diritto interno che adottano nel settore disciplinato dalla presente direttiva.

               Articolo 3

               La presente direttiva entra in vigore il giorno della pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell'Unione europea.

               Articolo 4

               Gli Stati membri sono destinatari della presente direttiva.

               Fatto a Bruxelles, il 11.8.2021

                     Per la Commissione

                     La presidente
                     Ursula VON DER LEYEN

                     (1)

                        GU L 174 dell'1.7.2011, pag. 88.

                     (2)

                        GU L 137 del 4.6.2015, pag. 10.

                     (3)

                        Regolamento (CE) n. 1907/2006 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 18 dicembre 2006, concernente la registrazione, la valutazione, l'autorizzazione e la restrizione delle sostanze chimiche (REACH) e che istituisce un'Agenzia europea per le sostanze chimiche (GU L 396 del 30.12.2006, pag. 1).

                     (4)

                  https://ec.europa.eu/environment/topics/waste-and-recycling/rohs-directive/implementation-rohs-directive_it

                     (5)

                        Per la relazione finale dello studio (Pack 17), cfr.:
                  https://op.europa.eu/it/publication-detail/-/publication/df0ab036-8b52-11ea-812f-01aa75ed71a1

                     (6)

                        Periodo di consultazione: dal 18 marzo al 17 maggio 2019;
                  https://rohs.exemptions.oeko.info/

                     (7)

                        Per la relazione finale dello studio (Pack 20), cfr.:
                  https://op.europa.eu/it/publication-detail/-/publication/185e9d5b-d5fc-11ea-adf7-01aa75ed71a1

                     (8)

                        Periodo di consultazione: dal 10 gennaio al 20 febbraio 2020;
                  https://rohs.exemptions.oeko.info/

                     (9)

                        Un elenco delle azioni amministrative necessarie è disponibile sul
                  sito web della Commissione
                  . Per ciascun progetto di atto delegato è possibile visualizzare lo stato attuale della procedura nel registro interistituzionale degli atti delegati all'indirizzo
                  https://webgate.ec.europa.eu/regdel/#/home?lang=it
                  .

                     (10)

                        GU L 174 dell'1.7.2011, pag. 88.

                     (11)

                        Direttiva delegata (UE) 2015/863 della Commissione, del 31 marzo 2015, recante modifica dell'allegato II della direttiva 2011/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda l'elenco delle sostanze con restrizioni d'uso (GU L 137 del 4.6.2015, pag. 10).

                     (12)

                        Per la relazione finale dello studio (Pack 17), cfr.:
                  https://op.europa.eu/it/publication-detail/-/publication/df0ab036-8b52-11ea-812f-01aa75ed71a1
                  .

                     (13)

                        Per la relazione finale dello studio (Pack 20), cfr.:
                  https://op.europa.eu/it/publication-detail/-/publication/185e9d5b-d5fc-11ea-adf7-01aa75ed71a1
                  .

                     (14)

                        Regolamento (CE) n. 1907/2006 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 18 dicembre 2006, concernente la registrazione, la valutazione, l'autorizzazione e la restrizione delle sostanze chimiche (REACH), che istituisce un'agenzia europea per le sostanze chimiche, che modifica la direttiva 1999/45/CE e che abroga il regolamento (CEE) n. 793/93 del Consiglio e il regolamento (CE) n. 1488/94 della Commissione, nonché la direttiva 76/769/CEE del Consiglio e le direttive della Commissione 91/155/CEE, 93/67/CEE, 93/105/CE e 2000/21/CE (GU L 396 del 30.12.2006, pag. 1).

    ---documentbreak---

               ALLEGATO

               All'allegato IV della direttiva 2011/65/UE, è aggiunto il seguente punto 46:

                        "46

                        Bis (2-etilesil) ftalato (DEHP) nei componenti plastici delle bobine di rilevamento per RMI.

                        Scade il 1° gennaio 2024."


title: DIRETTIVA DELEGATA (UE) .../… DELLA COMMISSIONE che modifica la direttiva 2010/43/UE per quanto riguarda i rischi di sostenibilità e i fattori di sostenibilità di cui tenere conto per gli organismi d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM)

text:
               RELAZIONE

               1.CONTESTO DELL'ATTO DELEGATO

               La presente direttiva fa parte di una più ampia iniziativa della Commissione in materia di sviluppo sostenibile. Crea le basi di un quadro dell'UE che pone al centro del sistema finanziario le considerazioni in materia di sostenibilità al fine di agevolare la trasformazione dell'economia europea in un sistema più verde, più resiliente e circolare in linea con gli obiettivi del Green Deal europeo
                  1
               .

               In seguito alla conclusione dell'accordo di Parigi del 2016 sui cambiamenti climatici e all'adozione dell'Agenda 2030 delle Nazioni Unite per gli obiettivi di sviluppo sostenibile (OSS), nel Piano d'azione per finanziare la crescita sostenibile
                  2
                la Commissione ha annunciato l'intenzione di definire l'integrazione della sostenibilità nei cosiddetti doveri fiduciari previsti dalla legislazione settoriale. La comunicazione sul Green Deal europeo conferma la necessità di segnali a lungo termine che portino ad indirizzare flussi finanziari e di capitale verso investimenti verdi e ad evitare attivi non recuperabili. La presente direttiva delegata contribuirà al conseguimento di questo obiettivo specifico.

               La direttiva 2010/43/UE della Commissione
                  3
                attua la direttiva 2009/65/CE
                  4
                precisando, tra l'altro, i requisiti organizzativi, l'individuazione dei tipi di conflitti di interesse, le regole di condotta e la gestione del rischio per le società di gestione di OICVM. La presente direttiva modifica la direttiva 2010/43/UE della Commissione, specificando i requisiti per le società di gestione per quanto riguarda l'integrazione dei rischi e delle questioni relative alla sostenibilità.

               La presente direttiva si basa su una relazione finale sulla consulenza tecnica
                  5
                dell'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA). La consulenza tecnica conclude che sono necessari ulteriori chiarimenti in merito all'integrazione dei rischi e dei fattori di sostenibilità nella direttiva 2010/43/UE e individua disposizioni specifiche al riguardo.

               La presente direttiva chiarisce l'attuale obbligo degli organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) di integrare i rischi di sostenibilità. Il chiarimento non introduce una graduatoria tra i diversi rischi. La presente direttiva chiarisce alcune implicazioni del regolamento relativo all'informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari, in particolare laddove le società di gestione di OICVM pubblicano informazioni riguardo alla considerazione degli effetti negativi sulla sostenibilità.

               La presente direttiva e gli altri atti delegati settoriali che adattano le regole sui doveri fiduciari e sulla verifica di adeguatezza rafforzano ulteriormente il regolamento relativo all'informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari
                  6
               , il regolamento sugli indici di riferimento UE di transizione climatica, gli indici di riferimento UE allineati con l'accordo di Parigi e le comunicazioni relative alla sostenibilità per gli indici di riferimento
                  7
                e il regolamento sulla tassonomia dell'UE per le attività sostenibili
                  8
               . Tali norme integrano considerazioni di sostenibilità nei processi di investimento, consulenza e informativa in modo coerente in tutti i settori. Esse pongono considerazioni ambientali, sociali e di governance (sostenibilità) al centro del sistema finanziario per contribuire a trasformare l'economia europea in un sistema più verde, a basse emissioni di carbonio, più resiliente, efficiente sotto il profilo delle risorse e circolare.

               2.CONSULTAZIONI PRECEDENTI L'ADOZIONE DELL'ATTO

               Il 24 luglio 2018 la Commissione ha chiesto all'ESMA di fornire una consulenza tecnica su eventuali modifiche degli atti delegati da adottare a norma della direttiva 2009/65/CE per quanto riguarda l'integrazione dei rischi di sostenibilità e dei fattori di sostenibilità.

               L'ESMA ha pubblicato la relazione finale relativa alla consulenza tecnica destinata alla Commissione in data 30 aprile 2019. La consulenza ha tenuto conto delle opinioni espresse dai portatori di interessi nel corso della consultazione pubblica svoltasi tra il 19 dicembre 2018 e il 19 febbraio 2019 e comprende un'analisi costi/benefici. In aggiunta, il 4 febbraio 2019 l'ESMA ha svolto un'audizione pubblica aperta al fine di raccogliere ulteriori osservazioni. È stato altresì consultato il gruppo delle parti interessate nel settore degli strumenti finanziari e dei mercati dell'ESMA.

               Il 22 novembre 2019 i servizi della Commissione hanno avviato la consultazione degli Stati membri; è stato debitamente consultato anche il gruppo di esperti del Comitato europeo dei valori mobiliari.

               In linea con i principi per legiferare meglio, il progetto di proposta è stato pubblicato per consultazione dall'8 giugno 2020 al 6 luglio 2020. Alla luce del feedback ricevuto, sono state introdotte ulteriori modifiche nel testo della relazione.

               3.ELEMENTI GIURIDICI DELL'ATTO DELEGATO

               La base giuridica della presente direttiva è costituita dall'articolo 12, paragrafo 3, dall'articolo 14, paragrafo 2, e dall'articolo 51, paragrafo 4, della direttiva 2009/65/CE.

               La presente direttiva riguarda le seguenti modifiche della direttiva 2010/43/UE:

               l'articolo 1, punto 1, contiene la definizione di "rischio di sostenibilità" allineata alla definizione di cui all'articolo 2, punto 22, del regolamento (UE) 2019/2088.

               L'articolo 1, punto 2, integra all'articolo 4, paragrafo 1, primo comma, della direttiva 2010/43/UE, riguardante gli obblighi generali in materia di procedure e di organizzazione, l'obbligo per le società di gestione di tenere conto dei rischi di sostenibilità.

               L'articolo 1, punto 3, impone alle società di gestione di dotarsi delle risorse e delle competenze necessarie per un'efficace integrazione dei rischi di sostenibilità, modificando l'articolo 5 della direttiva 2010/43/UE.

               L'articolo 1, punto 4, stabilisce che le imprese di investimento integrano i rischi di sostenibilità, tenuto conto del principio di proporzionalità.

               L'articolo 1, punto 5, garantisce che l'alta dirigenza della società di gestione sia responsabile dell'integrazione dei rischi di sostenibilità.

               L'articolo 1, punto 6, stabilisce che l'individuazione dei conflitti di interesse deve comprendere anche i tipi di conflitti che possono insorgere a seguito dell'integrazione dei rischi di sostenibilità.

               L'articolo 1, punto 7, riguarda la presa in considerazione dei rischi di sostenibilità, in termini qualitativi o quantitativi, negli obblighi di dovuta diligenza ai sensi dell'articolo 23 della direttiva 2010/43/UE. Se le società di gestione o, se del caso, le società di investimento considerano i principali effetti negativi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità, anche gli obblighi di dovuta diligenza devono tenerne debitamente conto.

               L'articolo 1, punto 8, chiarisce che la politica di gestione dei rischi di cui all'articolo 38 della direttiva 2010/43/UE deve anche considerare le esposizioni degli OICVM ai rischi di sostenibilità.

               DIRETTIVA DELEGATA (UE) .../… DELLA COMMISSIONE

               del 21.4.2021

               che modifica la direttiva 2010/43/UE per quanto riguarda i rischi di sostenibilità e i fattori di sostenibilità di cui tenere conto per gli organismi d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM)

               (Testo rilevante ai fini del SEE)

               LA COMMISSIONE EUROPEA,

               visto il trattato sul funzionamento dell'Unione europea,

               vista la direttiva 2009/65/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 13 luglio 2009, concernente il coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari e amministrative in materia di taluni organismi d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM)
                  9
               , in particolare l'articolo 12, paragrafo 3, l'articolo 14, paragrafo 2, e l'articolo 51, paragrafo 4,

               considerando quanto segue:

               (1)La transizione verso un'economia a basse emissioni di carbonio, più sostenibile, efficiente sotto il profilo delle risorse e circolare, in linea con gli obiettivi di sviluppo sostenibile, è fondamentale per garantire la competitività a lungo termine dell'economia dell'Unione. Nel 2016 l'Unione ha concluso l'accordo di Parigi
                  10
               . L'articolo 2, paragrafo 1, lettera c), dell'accordo di Parigi fissa l'obiettivo del rafforzamento della risposta ai cambiamenti climatici, tra l'altro rendendo i flussi finanziari coerenti con un percorso che conduca a uno sviluppo a basse emissioni di gas a effetto serra e resiliente ai cambiamenti climatici.

               (2)Raccogliendo tale sfida, la Commissione ha presentato il Green Deal europeo
                  11
                nel dicembre 2019. Il Green Deal è una nuova strategia di crescita mirata a trasformare l'Unione in una società giusta e prospera, dotata di un'economia moderna, efficiente sotto il profilo delle risorse e competitiva, che a partire dal 2050 non genererà emissioni nette di gas a effetto serra e in cui la crescita economica sarà dissociata dall'uso delle risorse. Per raggiungere tale obiettivo occorre inviare agli investitori chiari segnali che li inducano ad evitare gli investimenti in attivi non recuperabili e a raccogliere finanziamenti sostenibili.

               (3)A marzo 2018 la Commissione ha pubblicato il Piano d'azione per finanziare la crescita sostenibile
                  12
                definendo un'ambiziosa strategia globale sulla finanza sostenibile. Uno degli obiettivi fissati nel piano d'azione è riorientare i flussi di capitali verso investimenti sostenibili per consentire una crescita sostenibile e inclusiva. La valutazione d'impatto alla base delle successive iniziative legislative, pubblicata nel maggio 2018
                  13
               , ha evidenziato la necessità di chiarire che le società di gestione debbono tenere conto dei fattori di sostenibilità in sede di assolvimento dei loro doveri nei confronti degli investitori. Le società di gestione dovrebbero pertanto valutare non solo tutti i pertinenti rischi finanziari su base continuativa, ma anche tutti i pertinenti rischi di sostenibilità di cui al regolamento (UE) 2019/2088 che, laddove si verifichino, potrebbero causare un significativo impatto negativo effettivo o potenziale sul valore di un investimento. La direttiva 2010/43/UE della Commissione
                  14
                non fa esplicito riferimento ai rischi di sostenibilità. Per tale motivo e per garantire che le procedure interne e le modalità organizzative siano attuate correttamente e rispettate, è necessario chiarire che i processi, i sistemi e i controlli interni delle società di gestione riflettono i rischi di sostenibilità e che per analizzare tali rischi sono necessarie capacità e conoscenze tecniche.

               (4)Per evitare una disparità di condizioni tra le società di gestione e le società di investimento che non hanno designato una società di gestione e per evitare la frammentazione, l'incoerenza e l'imprevedibilità nel funzionamento del mercato interno che ne deriverebbero, le norme relative all'integrazione dei rischi di sostenibilità dovrebbero applicarsi anche alle società di investimento, tenuto conto del principio di proporzionalità.

               (5)Quando individuano i tipi di conflitti di interesse la cui esistenza può ledere gli interessi degli OICVM, le società di gestione dovrebbero includere quelli che possono insorgere a seguito dell'integrazione dei rischi di sostenibilità nei loro processi, sistemi e controlli interni, al fine di mantenere un livello elevato di tutela degli investitori. Tra di essi rientrano i conflitti di interesse derivanti dalla remunerazione o dalle operazioni personali dei membri del personale interessati, quelli che potrebbero dar luogo a greenwashing, vendite improprie o travisamento di strategie di investimento e quelli tra diversi OICVM gestiti dalla stessa società di gestione.

               (6)A norma del regolamento (UE) 2019/2088 le società di gestione o le società di investimento che, per obbligo o per scelta, prendono in considerazione i principali effetti negativi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità sono tenute a comunicare le loro politiche di dovuta diligenza riguardanti tali effetti. Al fine di garantire la coerenza tra il regolamento (UE) 2019/2088 e la direttiva 2010/43/UE, tale obbligo dovrebbe riflettersi nella direttiva 2010/43/UE.

               (7)È pertanto opportuno modificare di conseguenza la direttiva 2010/43/UE,

               HA ADOTTATO LA PRESENTE DIRETTIVA:

               Articolo 1

               Modifiche della direttiva 2010/43/UE

               La direttiva 2010/43/UE è così modificata:

               (1)all'articolo 3 sono aggiunti i seguenti punti 11 e 12:

               "11)
                     «rischio di sostenibilità»: il rischio di sostenibilità ai sensi dell'articolo 2, punto 22, del regolamento (UE) 2019/2088 del Parlamento europeo e del Consiglio*;

               12)
                     «fattori di sostenibilità»: fattori di sostenibilità ai sensi dell'articolo 2, punto 24, del regolamento (UE) 2019/2088.

               _________________________________________________________________________

               *
                     Regolamento (UE) 2019/2088 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 27 novembre 2019, relativo all'informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (GU L 317 del 9.12.2019, pag. 1).";

               (2)all'articolo 4, paragrafo 1, è aggiunto il seguente comma:

               "Gli Stati membri assicurano che le società di gestione tengano conto dei rischi di sostenibilità nell'adempimento degli obblighi di cui al primo comma.";

               (3)all'articolo 5 è aggiunto il seguente paragrafo 5:

               "5.
                     Ai fini dei paragrafi 1, 2 e 3, gli Stati membri assicurano che le società di gestione si dotino delle risorse e delle competenze necessarie per permettere un'efficace integrazione dei rischi di sostenibilità.";

               (4)è inserito il seguente articolo 5 bis:

               "Articolo 5 bis

               Obbligo per le società di investimento di integrare i rischi di sostenibilità nella gestione degli OICVM

               Gli Stati membri assicurano che le società di investimento integrino i rischi di sostenibilità nella gestione degli OICVM, tenendo conto della natura, delle dimensioni e della complessità dell'attività delle società stesse.";

               (5)all'articolo 9, paragrafo 2, è aggiunta la seguente lettera g):

               "g)
                     sia responsabile dell'integrazione dei rischi di sostenibilità nelle attività di cui alle lettere da a) a f).";

               (6)all'articolo 17 è aggiunto il seguente paragrafo 3:

               "3.
                     Gli Stati membri assicurano che le società di gestione, quando individuano i tipi di conflitti di interesse la cui esistenza può ledere gli interessi degli OICVM, includano i tipi di conflitti di interesse che possono insorgere a seguito dell'integrazione dei rischi di sostenibilità nei loro processi, sistemi e controlli interni.";

               (7)all'articolo 23 sono aggiunti i seguenti paragrafi 5 e 6:

               "5.
                     Gli Stati membri prescrivono alle società di gestione di tenere conto dei rischi di sostenibilità nell'adempimento degli obblighi di cui ai paragrafi da 1 a 4.

               6.
                     Gli Stati membri assicurano che, nel conformarsi agli obblighi di cui ai paragrafi da 1 a 4 del presente articolo, le società di gestione o, se del caso, le società di investimento tengano conto degli effetti negativi principali delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità ai sensi dell'articolo 4, paragrafo 1, lettera a), o dell'articolo 4, paragrafo 3 o 4, del regolamento (UE) 2019/2088.";

               (8)all'articolo 38, paragrafo 1, il secondo comma è sostituito dal seguente:

               "La politica di gestione dei rischi include tutte le procedure necessarie per permettere alla società di gestione di valutare, per ogni OICVM che gestisce, l'esposizione dell'OICVM ai rischi di mercato, di liquidità, di sostenibilità e di controparte, nonché l'esposizione dell'OICVM a qualsiasi altro rischio, compreso il rischio operativo, che potrebbe essere significativo per ogni OICVM gestito."

               Articolo 2

               Recepimento

               1.Gli Stati membri adottano e pubblicano al più tardi entro il [OP: inserire una data – ultimo giorno dell'undicesimo mese successivo alla pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale dell'Unione europea] le disposizioni legislative, regolamentari e amministrative necessarie per conformarsi alla presente direttiva. Essi ne informano immediatamente la Commissione.

               Essi applicano tali disposizioni a decorrere dal [OP: inserire una data – primo giorno del dodicesimo mese successivo alla pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale dell'Unione europea].

               Le disposizioni adottate dagli Stati membri contengono un riferimento alla presente direttiva o sono corredate di tale riferimento all'atto della pubblicazione ufficiale. Le modalità del riferimento sono stabilite dagli Stati membri.

               2.Gli Stati membri comunicano alla Commissione il testo delle disposizioni principali di diritto interno che adottano nel settore disciplinato dalla presente direttiva.

               Articolo 3

               Entrata in vigore

               La presente direttiva entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell'Unione europea.

               Articolo 4

               Destinatari

               Gli Stati membri sono destinatari della presente direttiva.

               Fatto a Bruxelles, il 21.4.2021

                     Per la Commissione

                     La presidente
                     Ursula VON DER LEYEN

                     (1)

                        Comunicazione della Commissione al Parlamento europeo, al Consiglio europeo, al Consiglio, al Comitato economico e sociale europeo e al Comitato delle regioni: Il Green Deal europeo (COM(2019) 640 final)

                     (2)

                        Comunicazione della Commissione al Parlamento europeo, al Consiglio europeo, al Consiglio, alla Banca centrale europea, al Comitato economico e sociale europeo e al Comitato delle regioni "Piano d'azione per finanziare la crescita sostenibile" (COM(2018) 097 final)

                     (3)

                        Direttiva 2010/43/UE della Commissione, del 1° luglio 2010, recante modalità di esecuzione della direttiva 2009/65/CE del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda i requisiti organizzativi, i conflitti di interesse, le regole di condotta, la gestione del rischio e il contenuto dell’accordo tra il depositario e la società di gestione (GU L 176 del 10.7.2010, pag. 42).

                     (4)

                        Direttiva 2009/65/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 13 luglio 2009, concernente il coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari e amministrative in materia di taluni organismi d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) (GU L 302 del 17.11.2009, pag. 32).

                     (5)

                        Relazione finale - consulenza tecnica dell'ESMA alla Commissione europea sull'integrazione dei rischi e dei fattori di sostenibilità nella direttiva OICVM e nella direttiva GEFIA (ESMA34-45-688).

                     (6)

                        Regolamento (UE) 2019/2088 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 27 novembre 2019, relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (GU L 317 del 9.12.2019, pag. 1).

                     (7)

                        Regolamento (UE) 2019/2089 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 27 novembre 2019, che modifica il regolamento (UE) 2016/1011 per quanto riguarda gli indici di riferimento UE di transizione climatica, gli indici di riferimento UE allineati con l’accordo di Parigi e le comunicazioni relative alla sostenibilità per gli indici di riferimento (GU L 317 del 9.12.2019, pag. 17).

                     (8)

                        Regolamento del Parlamento europeo e del Consiglio relativo all'istituzione di un quadro che favorisce gli investimenti sostenibili (non ancora pubblicato).

                     (9)

                        GU L 302 del 17.11.2009, pag. 32.

                     (10)

                        Decisione (UE) 2016/1841 del Consiglio, del 5 ottobre 2016, relativa alla conclusione, a nome dell’Unione europea, dell’accordo di Parigi adottato nell’ambito della Convenzione quadro delle Nazioni Unite sui cambiamenti climatici (GU L 282 del 19.10.2016, pag. 4).

                     (11)

                        COM(2019) 640 final.

                     (12)

                        COM(2018) 97 final.

                     (13)

                        SWD(2018) 264 final.

                     (14)

                        Direttiva 2010/43/UE della Commissione, del 1° luglio 2010, recante modalità di esecuzione della direttiva 2009/65/CE del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda i requisiti organizzativi, i conflitti di interesse, le regole di condotta, la gestione del rischio e il contenuto dell’accordo tra il depositario e la società di gestione (GU L 176 del 10.7.2010, pag. 42).


title: DIRETTIVA DELEGATA (UE) .../… DELLA COMMISSIONE che modifica la direttiva delegata (UE) 2017/593 per quanto riguarda l'integrazione dei fattori di sostenibilità negli obblighi di governance dei prodotti

text:
               RELAZIONE

               1.CONTESTO DELL'ATTO DELEGATO

               La presente direttiva fa parte di una più ampia iniziativa della Commissione in materia di sviluppo sostenibile. Crea le basi di un quadro dell'UE che pone al centro del sistema finanziario le considerazioni in materia di sostenibilità al fine di agevolare la trasformazione dell'economia europea in un sistema più verde, più resiliente e circolare in linea con gli obiettivi del Green Deal europeo
                  1
               .

               In seguito alla conclusione dell'accordo di Parigi del 2016 sui cambiamenti climatici e all'adozione dell'Agenda 2030 delle Nazioni Unite per gli obiettivi di sviluppo sostenibile (OSS), nel Piano d'azione per finanziare la crescita sostenibile
                  2
                la Commissione ha annunciato l'intenzione di definire l'integrazione della sostenibilità nei cosiddetti doveri fiduciari previsti dalla legislazione settoriale. La comunicazione sul Green Deal europeo conferma la necessità di segnali a lungo termine che portino ad indirizzare flussi finanziari e di capitale verso investimenti verdi e ad evitare attivi non recuperabili. La presente direttiva delegata contribuirà al conseguimento di questo obiettivo specifico.

               La direttiva delegata (UE) 2017/593 della Commissione
                  3
                integra la direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio (MiFID II)
                  4
               , specificando ulteriormente, tra l'altro, gli obblighi di governance dei prodotti. La presente direttiva modifica la direttiva delegata (UE) 2017/593 della Commissione
                  5
                nei due modi seguenti.

               Nell'attuale quadro della MiFID II le imprese di investimento che realizzano strumenti finanziari da offrire in vendita alla clientela adottano, esercitano e controllano un processo di approvazione per ogni strumento finanziario e per ogni modifica significativa agli strumenti finanziari esistenti, prima della loro commercializzazione o distribuzione alla clientela. Il processo di approvazione del prodotto precisa per ciascuno strumento finanziario il mercato di riferimento dei clienti finali all’interno della pertinente categoria di clienti e garantisce che tutti i rischi specificamente attinenti a tale mercato siano stati analizzati e che la prevista strategia di distribuzione sia coerente con il mercato stesso
                  6
               . Inoltre, a norma dell'articolo 24, paragrafo 2, della MiFID II, le imprese di investimento che realizzano strumenti finanziari per la vendita alla clientela fanno sì che tali prodotti siano concepiti per soddisfare le esigenze di un determinato mercato di riferimento di clienti finali individuato all’interno della pertinente categoria di clienti e che la strategia di distribuzione degli strumenti finanziari sia compatibile con il mercato di riferimento. L’impresa d’investimento adotta inoltre misure ragionevoli per assicurare che lo strumento finanziario sia distribuito ai clienti all’interno del mercato di riferimento. Il capo III della direttiva delegata (UE) 2017/593 stabilisce ulteriori dettagli sul processo di controllo e di governance dei prodotti sia per le imprese che producono strumenti finanziari sia per i distributori.

               Le condizioni per l'individuazione del mercato di riferimento stabilite dalla direttiva delegata (UE) 2017/593 adottata a norma dell'articolo 16, paragrafo 12, e dell'articolo 24, paragrafo 13, della MiFID II non prevedono esplicitamente con quali modalità dettagliate le imprese di investimento che producono strumenti finanziari e le imprese che li distribuiscono debbano integrare i fattori di sostenibilità e gli obiettivi legati alla sostenibilità. La presente direttiva chiarisce che i fattori di sostenibilità e gli obiettivi legati alla sostenibilità debbono essere presi in considerazione nel processo di controllo e di governance dei prodotti.

               Inoltre la presente direttiva e gli altri atti delegati settoriali che adattano le regole sui doveri fiduciari adottati parallelamente rafforzano il regolamento (UE) 2019/2088 del Parlamento europeo e del Consiglio
                  7
               , il regolamento (UE) 2019/2089 del Parlamento europeo e del Consiglio
                  8
                e il regolamento (UE) 2020/852 del Parlamento europeo e del Consiglio
                  9
               . Tali norme integrano considerazioni di sostenibilità nei processi di investimento, consulenza e informativa in modo coerente in tutti i settori. Esse pongono considerazioni ambientali, sociali e di governance (sostenibilità) al centro del sistema finanziario per contribuire a trasformare l'economia europea in un sistema più verde, a basse emissioni di carbonio, più resiliente, efficiente sotto il profilo delle risorse e circolare.

               Il presente progetto di direttiva delegata si basa sui poteri conferiti all’articolo 16, paragrafo 3, e all’articolo 24, paragrafo 13, della MiFID II.

               2.CONSULTAZIONI PRECEDENTI L'ADOZIONE DELL'ATTO

               Nel dicembre 2016 la Commissione ha istituito un gruppo di esperti ad alto livello sulla finanza sostenibile (HLEG) incaricandolo di contribuire all'elaborazione di una strategia dell'Unione in materia di finanza sostenibile mediante raccomandazioni. A metà luglio del 2017 l'HLEG ha pubblicato una relazione intermedia dal titolo "Financing a Sustainable European Economy" (Finanziare un’economia europea sostenibile) e il 18 luglio dello stesso anno ha presentato la relazione finale in occasione di un evento con i portatori di interessi, consultati poi tramite un questionario.

               La sintesi dei commenti ricevuti, in cui sono riassunte le risposte inviate dai partecipanti, è stata pubblicata il 31 gennaio 2018, insieme alla relazione finale dell'HLEG dal titolo “Financing a Sustainable European Economy” (Finanziare un’economia europea sostenibile). Nella relazione finale l'HLEG raccomanda di obbligare i consulenti in materia di investimenti a chiedere quali siano le preferenze degli investitori al dettaglio circa l’impatto sostenibile dei loro investimenti, e quindi a rispondere a queste preferenze, facendo di ciò una componente ordinaria della consulenza finanziaria. Ha inoltre raccomandato di discutere la governance per affrontare i rischi a lungo termine e in materia di sostenibilità.

               Nel marzo 2018 la Commissione ha inviato un questionario mirato sull’integrazione di considerazioni ambientali, sociali e di governance nella valutazione di adeguatezza. La consultazione ha rivelato che solo una minoranza dei clienti solleva in modo proattivo questioni inerenti alla sostenibilità nel corso del processo di consulenza. Le motivazioni sono tra l'altro le seguenti: i) le informazioni disponibili sugli strumenti finanziari legati alla sostenibilità non sono trasparenti; ii) il rischio di “greenwashing” (sovrarappresentazione degli aspetti “ecologici”) della documentazione esistente è elevato; e iii) l'educazione sul suo impatto sui rischi e sulle performance è carente. Solo in rari casi i clienti sembrano manifestare sistematicamente interesse per i fattori di sostenibilità durante il processo di consulenza.

               La Commissione ha chiesto all'ESMA di formulare una consulenza tecnica sulle potenziali modifiche degli atti delegati da adottare nel quadro della MiFID II per quanto riguarda l'integrazione dei rischi e fattori di sostenibilità negli ambiti dei requisiti organizzativi, delle condizioni di esercizio, della gestione dei rischi e della valutazione del mercato di riferimento.

               Nel suo mandato la Commissione ha sottolineato che le modifiche alla definizione del mercato di riferimento non devono portare a pratiche di vendita impropria e che a tal fine occorre ad esempio identificare chiaramente gli obiettivi di investimento e i vincoli di sostenibilità. Inoltre la Commissione ha ribadito che è opportuno mantenere la possibilità di individuare un mercato di riferimento per i clienti senza obiettivi legati alla sostenibilità.

               Il 30 aprile 2019 l'ESMA ha pubblicato la sua relazione finale sull'integrazione dei rischi e fattori di sostenibilità nella MiFID II. La consulenza ha tenuto conto delle opinioni espresse dai portatori di interessi nel corso della consultazione pubblica svoltasi tra il 19 dicembre 2018 e il 19 febbraio 2019 e comprende un'analisi costi/benefici. In aggiunta, il 4 febbraio 2019 l'ESMA ha svolto un'audizione pubblica aperta al fine di raccogliere ulteriori osservazioni. È stato altresì consultato il gruppo delle parti interessate nel settore degli strumenti finanziari e dei mercati dell’ESMA. Tale relazione riguarda l'inclusione dei rischi di sostenibilità e dei fattori di sostenibilità nei requisiti organizzativi e nelle strutture di governance e di controllo dei prodotti delle imprese di investimento. Le raccomandazioni sulle strutture di governance e di controllo dei prodotti preparate e sottoposte a consultazione pubblica da parte dell'ESMA sono state recepite nel presente progetto di direttiva delegata.

               Nel rispetto dei principi per legiferare meglio, il presente progetto di direttiva è stato pubblicato a fini di consultazione dall'8 giugno 2020 al 6 luglio 2020. Alla luce del feedback ricevuto, sono state introdotte ulteriori modifiche nel testo.

               3.ELEMENTI GIURIDICI DELL'ATTO DELEGATO

               La base giuridica della presente direttiva è costituita dall'articolo 16, paragrafo 12, e dall'articolo 24, paragrafo 13, della direttiva 2014/65/UE.

               Il presente progetto di direttiva delegata riguarda le modifiche della direttiva (UE) 2017/593 sotto riportate.

               L'articolo 1 mira a chiarire che i produttori degli strumenti devono prendere in debita considerazione gli obiettivi legati alla sostenibilità quando specificano il tipo o i tipi di clienti le cui esigenze, caratteristiche e obiettivi sono compatibili con lo strumento finanziario. Inoltre la valutazione del mercato di riferimento in considerazione del profilo di rischio/rendimento e delle caratteristiche del prodotto dovrebbe tener conto anche dell'obiettivo di investimenti sostenibili o delle caratteristiche ambientali o sociali dello strumento. Nel contesto di tale esame, i produttori dovrebbero altresì tenere conto esplicitamente degli obiettivi legati alla sostenibilità dei clienti.

               Inoltre i produttori dovrebbero comunicare i fattori di sostenibilità degli strumenti finanziari in modo trasparente in modo da consentire alle imprese di investimento di avviare dialoghi con i clienti o i potenziali clienti al fine di avere una comprensione sufficientemente granulare delle preferenze individuali di sostenibilità dei clienti, come previsto dal regolamento delegato (UE) 2017/565 della Commissione
                  10
               . Per gli investimenti sostenibili non sarà necessario individuare un mercato di riferimento negativo.

               L'articolo 2 introduce gli stessi requisiti per i distributori.

               Infine l'articolo 3 fissa la data di applicazione della direttiva proposta, prevedendo un periodo transitorio di 12 mesi.

               DIRETTIVA DELEGATA (UE) .../… DELLA COMMISSIONE

               del 21.4.2021

               che modifica la direttiva delegata (UE) 2017/593 per quanto riguarda l'integrazione dei fattori di sostenibilità negli obblighi di governance dei prodotti

               (Testo rilevante ai fini del SEE)

               LA COMMISSIONE EUROPEA,

               visto il trattato sul funzionamento dell'Unione europea,

               vista la direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 15 maggio 2014, relativa ai mercati degli strumenti finanziari e che modifica la direttiva 2002/92/CE e la direttiva 2011/61/UE
                  11
               , in particolare l'articolo 16, paragrafo 12, e l'articolo 24, paragrafo 13,

               considerando quanto segue:

               (1)La transizione verso un'economia a basse emissioni di carbonio, più sostenibile, efficiente sotto il profilo delle risorse e circolare, in linea con gli obiettivi di sviluppo sostenibile, è fondamentale per garantire la competitività a lungo termine dell'economia dell'Unione. Nel 2016 l'Unione ha concluso l'accordo di Parigi
                  12
               . L’articolo 2, paragrafo 1, lettera c), dell’accordo di Parigi fissa l’obiettivo del rafforzamento della risposta ai cambiamenti climatici, tra l’altro rendendo i flussi finanziari coerenti con un percorso che conduca a uno sviluppo a basse emissioni di gas a effetto serra e resiliente ai cambiamenti climatici.

               (2)Raccogliendo tale sfida, la Commissione ha presentato il Green Deal europeo
                  13
                nel dicembre 2019. Il Green Deal è una nuova strategia di crescita mirata a trasformare l'Unione in una società giusta e prospera, dotata di un'economia moderna, efficiente sotto il profilo delle risorse e competitiva, che a partire dal 2050 non genererà emissioni nette di gas a effetto serra e in cui la crescita economica sarà dissociata dall'uso delle risorse. Per raggiungere tale obiettivo occorre inviare agli investitori chiari segnali che li inducano ad evitare gli investimenti in attivi non recuperabili e a raccogliere finanziamenti sostenibili.

               (3)A marzo 2018 la Commissione ha pubblicato il Piano d’azione per finanziare la crescita sostenibile
                  14
                definendo un’ambiziosa strategia globale sulla finanza sostenibile. Uno degli obiettivi fissati nel piano d’azione è riorientare i flussi di capitali verso investimenti sostenibili per consentire una crescita sostenibile e inclusiva.

               (4)La corretta attuazione del piano d'azione favorisce la domanda di investimenti sostenibili da parte degli investitori. È pertanto necessario chiarire che i fattori di sostenibilità e gli obiettivi legati alla sostenibilità dovrebbero essere inclusi tra gli obblighi di governance dei prodotti di cui alla direttiva delegata (UE) 2017/593 della Commissione
                  15
               .

               (5)Le imprese di investimento che producono e distribuiscono strumenti finanziari dovrebbero considerare i fattori di sostenibilità nel processo di approvazione del prodotto di ciascuno strumento finanziario e negli altri dispositivi di governance e controllo dei prodotti per ogni strumento finanziario destinato a essere distribuito ai clienti che chiedono strumenti finanziari con un profilo legato alla sostenibilità.

               (6)Considerando che il mercato di riferimento dovrebbe essere fissato a un livello sufficientemente granulare, non dovrebbe essere sufficiente una dichiarazione generale secondo cui uno strumento finanziario ha un profilo legato alla sostenibilità. È invece opportuno che le imprese di investimento che producono e distribuiscono strumenti finanziari specifichino a quale gruppo di clienti con obiettivi legati alla sostenibilità dovrebbe essere distribuito lo strumento finanziario.

               (7)Per garantire che gli strumenti finanziari con fattori di sostenibilità restino facilmente disponibili anche per i clienti che non hanno preferenze di sostenibilità, le imprese di investimento non dovrebbero essere tenute a identificare gruppi di clienti le cui esigenze, caratteristiche e obiettivi non sono compatibili con lo strumento finanziario con fattori di sostenibilità.

               (8)I fattori di sostenibilità di uno strumento finanziario dovrebbero essere presentati in modo trasparente, per consentire al distributore di fornire le informazioni pertinenti ai suoi clienti o potenziali clienti.

               (9)È pertanto opportuno modificare di conseguenza la direttiva delegata (UE) 2017/593,

               HA ADOTTATO LA PRESENTE DIRETTIVA:

               Articolo 1
               Modifiche della direttiva delegata (UE) 2017/593

               La direttiva delegata (UE) 2017/593 è così modificata:

               (1)all'articolo 1 è aggiunto il seguente paragrafo 5:

               "5.
                     Per «fattori di sostenibilità» si intendono i fattori di sostenibilità ai sensi dell'articolo 2, punto 24, del regolamento (UE) 2019/2088*.

               _______________________________________________________________

               *Regolamento (UE) 2019/2088 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 27 novembre 2019, relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (GU L 317 del 9.12.2019, pag. 1).";

               (2)l’articolo 9 è così modificato:

               (a)al paragrafo 9, il primo comma è sostituito dal seguente:

               "9.
                     Gli Stati membri impongono alle imprese di investimento di identificare a un livello sufficientemente granulare il mercato di riferimento potenziale per ogni strumento finanziario e di specificare il/i tipo/i di cliente le cui esigenze, caratteristiche e obiettivi, compresi eventuali obiettivi legati alla sostenibilità, sono compatibili con lo strumento finanziario. Come parte di questo processo, l'impresa individua eventuali gruppi di clienti le cui esigenze, caratteristiche e obiettivi non sono compatibili con lo strumento finanziario, fatta eccezione per gli strumenti finanziari che considerano i fattori di sostenibilità. Laddove le imprese di investimento collaborino alla produzione di uno strumento finanziario, è necessario individuare solo un mercato di riferimento.";

               (b)il paragrafo 11 è sostituito dal seguente:

               "11.
                     Gli Stati membri impongono alle imprese di investimento di stabilire se uno strumento finanziario risponde alle esigenze, alle caratteristiche e agli obiettivi del mercato di riferimento, esaminando tra l'altro i seguenti elementi:

               (a)che il profilo di rischio/rendimento dello strumento finanziario sia coerente con il mercato di riferimento;

               (b)che, ove pertinente, i fattori di sostenibilità dello strumento finanziario siano coerenti con il mercato di riferimento;

               (c)che la concezione dello strumento finanziario sia guidata da caratteristiche che vanno a vantaggio del cliente e non da un modello di business che per essere redditizio si basa sugli scarsi risultati dei clienti.";

               (c)al paragrafo 13, è aggiunto il seguente secondo comma:

               "I fattori di sostenibilità dello strumento finanziario sono presentati in modo trasparente e forniscono ai distributori le informazioni pertinenti per tenere debitamente conto degli eventuali obiettivi legati alla sostenibilità del cliente o potenziale cliente.";

               (d)il paragrafo 14 è sostituito dal seguente:

               "14.
                     Gli Stati membri prescrivono che le imprese di investimento riesaminino regolarmente gli strumenti finanziari da esse prodotti, tenendo conto di qualsiasi evento che possa influire significativamente sui rischi potenziali per il mercato di riferimento determinato. Le imprese di investimento valutano se lo strumento finanziario permanga coerente con le esigenze, le caratteristiche e gli obiettivi, compresi eventuali obiettivi legati alla sostenibilità, del mercato di riferimento e se sia distribuito al mercato di riferimento, o se raggiunga clienti le cui esigenze, caratteristiche e obiettivi non sono compatibili con lo strumento finanziario.";

               (3)l’articolo 10 è così modificato:

               (a)al paragrafo 2, il primo comma è sostituito dal seguente:

               "2.
                     Gli Stati membri impongono alle imprese di investimento di disporre di adeguati dispositivi di governance dei prodotti per assicurare che i prodotti e i servizi che intendono offrire o raccomandare siano compatibili con le esigenze, le caratteristiche e gli obiettivi, compresi eventuali obiettivi legati alla sostenibilità, di un mercato di riferimento determinato e che la strategia di distribuzione prevista sia coerente con il mercato di riferimento determinato. Le imprese di investimento identificano e valutano appropriatamente la situazione e le esigenze dei clienti su cui intendono concentrarsi, in modo da garantire che gli interessi dei clienti non siano pregiudicati a causa di pressioni commerciali o necessità di finanziamento. Come parte di questo processo, l'impresa d'investimento individua eventuali gruppi di clienti le cui esigenze, caratteristiche e obiettivi non sono compatibili con il prodotto o servizio, fatta eccezione per gli strumenti finanziari che considerano i fattori di sostenibilità.";

               (b)il paragrafo 5 è sostituito dal seguente:

               "5.
                     Gli Stati membri prescrivono che le imprese di investimento riesaminino regolarmente i prodotti di investimento da esse offerti o raccomandati e i servizi prestati, tenendo conto di qualsiasi evento che possa influire significativamente sui rischi potenziali per il mercato di riferimento determinato. Le imprese valutano almeno se il prodotto o il servizio resti coerente con le esigenze, le caratteristiche e gli obiettivi, compresi eventuali obiettivi legati alla sostenibilità, del mercato di riferimento determinato e se la prevista strategia di distribuzione continui ad essere appropriata. Le imprese riconsiderano il mercato di riferimento e/o aggiornano i dispositivi di governance dei prodotti qualora rilevino di avere erroneamente identificato il mercato di riferimento per un prodotto o servizio specifico o qualora il prodotto o il servizio non soddisfi più le condizioni del mercato di riferimento determinato, ad esempio quando il prodotto non è più liquido o diviene molto volatile a causa delle oscillazioni del mercato."

               Articolo 2
               Recepimento

               1.Gli Stati membri adottano e pubblicano, entro il [OP: inserire la data corrispondente esattamente a 12 mesi meno un giorno dopo l'entrata in vigore del presente atto delegato], le disposizioni legislative, regolamentari e amministrative necessarie per conformarsi alla presente direttiva. Essi ne informano immediatamente la Commissione.

               Essi applicano tali disposizioni a decorrere dal [OP: inserire la data corrispondente esattamente a 15 mesi dopo l'entrata in vigore del presente atto delegato].

               Le disposizioni adottate dagli Stati membri contengono un riferimento alla presente direttiva o sono corredate di tale riferimento all'atto della pubblicazione ufficiale. Le modalità del riferimento sono stabilite dagli Stati membri.

               2.Gli Stati membri comunicano alla Commissione il testo delle disposizioni principali di diritto interno che adottano nel settore disciplinato dalla presente direttiva.

               Articolo 3
               Entrata in vigore

               La presente direttiva entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell'Unione europea.

               Articolo 4
               Destinatari

               Gli Stati membri sono destinatari della presente direttiva.

               Fatto a Bruxelles, il 21.4.2021

                     Per la Commissione

                     La presidente
                     Ursula VON DER LEYEN

                     (1)

                        Comunicazione della Commissione al Parlamento europeo, al Consiglio europeo, al Consiglio, al Comitato economico e sociale europeo e al Comitato delle regioni: Il Green Deal europeo (COM(2019) 640 final).

                     (2)

                        Comunicazione della Commissione al Parlamento europeo, al Consiglio europeo, al Consiglio, alla Banca centrale europea, al Comitato economico e sociale europeo e al Comitato delle regioni "Piano d'azione per finanziare la crescita sostenibile" (COM(2018) 097 final).

                     (3)

                        Direttiva delegata (UE) 2017/593 della Commissione, del 7 aprile 2016, che integra la direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda la salvaguardia degli strumenti finanziari e dei fondi dei clienti, gli obblighi di governance dei prodotti e le regole applicabili per la fornitura o ricezione di onorari, commissioni o benefici monetari o non monetari (GU L 87 del 31.3.2017, pag. 500).

                     (4)

                        Direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 15 maggio 2014, relativa ai mercati degli strumenti finanziari e che modifica la direttiva 2002/92/CE e la direttiva 2011/61/UE (GU L 173 del 12.6.2014, pag. 349).

                     (5)

                        Direttiva delegata (UE) 2017/593 della Commissione, del 7 aprile 2016, che integra la direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda la salvaguardia degli strumenti finanziari e dei fondi dei clienti, gli obblighi di governance dei prodotti e le regole applicabili per la fornitura o ricezione di onorari, commissioni o benefici monetari o non monetari (GU L 87 del 31.3.2017, pag. 500).

                     (6)

                        Cfr. l'articolo 16, paragrafo 3, ma anche l'articolo 9, paragrafo 3, della MiFID.

                     (7)

                        Regolamento (UE) 2019/2088 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 27 novembre 2019, relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (GU L 317 del 9.12.2019, pag. 1).

                     (8)

                        Regolamento (UE) 2019/2089 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 27 novembre 2019, che modifica il regolamento (UE) 2016/1011 per quanto riguarda gli indici di riferimento UE di transizione climatica, gli indici di riferimento UE allineati con l’accordo di Parigi e le comunicazioni relative alla sostenibilità per gli indici di riferimento (GU L 317 del 9.12.2019, pag. 17).

                     (9)

                        Regolamento (UE) 2020/852 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 18 giugno 2020, relativo all’istituzione di un quadro che favorisce gli investimenti sostenibili e recante modifica del regolamento (UE) 2019/2088 (GU L 198 del 22.6.2020, pag. 13).

                     (10)

                        Regolamento delegato (UE) 2017/565 della Commissione, del 25 aprile 2016, che integra la direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda i requisiti organizzativi e le condizioni di esercizio dell'attività delle imprese di investimento e le definizioni di taluni termini ai fini di detta direttiva (GU L 87 del 31.3.2017, pag. 1).

                     (11)

                        GU L 173 del 12.6.2014, pag. 349.

                     (12)

                        Decisione (UE) 2016/1841 del Consiglio, del 5 ottobre 2016, relativa alla conclusione, a nome dell’Unione europea, dell’accordo di Parigi adottato nell’ambito della Convenzione quadro delle Nazioni Unite sui cambiamenti climatici (GU L 282 del 19.10.2016, pag. 1).

                     (13)

                        COM(2019) 640 final.

                     (14)

                        COM(2018) 97 final.

                     (15)

                        Direttiva delegata (UE) 2017/593 della Commissione, del 7 aprile 2016, che integra la direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda la salvaguardia degli strumenti finanziari e dei fondi dei clienti, gli obblighi di governance dei prodotti e le regole applicabili per la fornitura o ricezione di onorari, commissioni o benefici monetari o non monetari (GU L 87 del 31.3.2017, pag. 500).