Avis juridique important

|

31980L0390

Rådets direktiv 80/390/EØF af 17. marts 1980 om samordning af kravene ved udarbejdelse af, kontrol med og udstedelse af det prospekt, der skal offentliggøres med henblik på optagelse af værdipapirer til officiel notering på en fondsbørs

EF-Tidende nr. L 100 af 17/04/1980 s. 0001 - 0026 den finske specialudgave: kapitel 6 bind 2 s. 0056  den græske specialudgave: Kapitel 06 bind 2 s. 0088  den svenske specialudgave: kapitel 6 bind 2 s. 0056  den spanske specialudgave: Kapitel 06 bind 2 s. 0103  den portugisiske specialudgave: Kapitel 06 bind 2 s. 0103

++++  RAADETS DIREKTIV  af 17 . marts 1980  om samordning af kravene ved udarbejdelse af , kontrol med og udsendelse af det prospekt , der skal offentliggoeres med henblik paa optagelse af vaerdipapirer til officiel notering paa en fondsboers   ( 80/390/EOEF )  RAADET FOR DE EUROPAEISKE FAELLESSKABER HAR -  under henvisning til traktaten om oprettelse af Det europaeiske oekonomiske Faellesskab , saerlig artikel 54 , stk . 3 , litra g ) , og artikel 100 ,  under henvisning til forslag fra Kommissionen ( 1 ) ,  under henvisning til forslag fra Europa-Parlamentet ( 2 ) ,  under henvisning til udtalelse fra Det oekonomiske og sociale Udvalg ( 3 ) , og  ud fra foelgende betragtninger :  Udvidelsen af det oekonomiske omraade , inden for hvilket virksomhederne skal udoeve deres aktiviteter til at omfatte hele Faellesskabet , medfoerer en tilsvarende udvidelse af deres finansieringsbehov og af de kapitalmarkeder , paa hvilke de skal skaffe sig midlerne til opfyldelse af disse behov ; optagelse til officiel notering paa fondsboerser i medlemsstaterne af vaerdipapirer , der udstedes af virksomheder , er en vigtig faktor i adgangen til disse kapitalmarkeder ; i oevrigt er valutarestriktionerne , som et let i frigoerelsen af kapitalbevaegelserne , blevet ophaevet ved koeb af vaerdipapirer , som handles paa en fondsboers i en anden medlemsstat ;  for at beskytte nuvaerende og eventuelle fremtidige investorers interesser skal de virksomheder , som soeger at skaffe sig kapital ved en henvendelse til offentligheden , i de fleste medlemsstater frembyde garantier undertiden fra vaerdipapirernes udstedelse og i alle tilfaelde paa tidspunktet for deres optagelse til officiel notering paa en fondsboers ; disse garantier forudsaetter fyldestgoerende information , der er saa objektiv som muligt , navnlig om udstederens finansielle stilling og om kendetegnene ved de vaerdipapirer , for hvilke der ansoeges om optagelse til officiel notering ; den form , i hvilken naevnte information skal gives , bestaar saedvanligvis i offentliggoerelse af et prospekt ;  de kraevede garantier er forskellige fra den ene medlemsstat til den anden , saavel hvad angaar prospektets indhold og form som effektiviteten af , de naermere bestemmelser om og tidspunktet for kontrollen med de givne oplysninger ; disse forskelle har til foelge , ikke blot at virksomhedernes adgang til optagelse af deres vaerdipapirer til officiel notering paa fondsboerserne i flere medlemsstater vanskeliggoeres , men ogsaa at investorer bosat i en medlemsstat hindres i at erhverve vaerdipapirer noteret paa fondsboerser i andre medlemsstater , med den virkning at virksomhedernes finansiering og investeringerne haemmes i hele Faellesskabet ;  disse forskelle boer fjernes , idet bestemmelserne samordnes , uden at de noedvendigvis harmoniseres fuldstaendigt , for i tilstraekkelig grad at goere de garantier ligevaerdige , som i hver enkelt medlemsstat kraeves for at sikre nuvaerende og eventuelle fremtidige ihaendehavere af vaerdipapirer en fyldestgoerende information , der er saa objektiv som mulig ; under hensyn til det aktuelle stadium for liberaliseringen af kapitalbevaegelserne i Faellesskabet og til det forhold , at der endnu ikke i alle medlemsstater findes en kontrolmekanisme ved udstedelsen af vaerdipapirer , forekommer det tilstraekkeligt paa nuvaerende tidspunkt at begraense samordningen til at omfatte optagelsen til officiel notering paa en fondsboers ;  denne samordning skal gaelde for vaerdipapirer uden hensyn til den udstedende virksomheds retlige status ; derfor skal dette direktiv , for saa vidt det daekker enheder , der ikke er omfattet af artikel 58 , stk . 2 , i traktaten , og gaar ud over anvendelsesomraadet for artikel 54 , stk . 3 , litra g ) , ligeledes have hjemmel i artikel 100 -  UDSTEDT FOELGENDE DIREKTIV :  AFDELING I  Almindelige bestemmelser  Artikel 1  1 . Dette direktiv finder anvendelse paa vaerdipapirer , som er genstand for en ansoegning om optagelse til officiel notering paa en fondsboers , der er beliggende eller udoever virksomhed i en medlemsstat .  2 . Dette direktiv finder ikke anvendelse paa :   - andele , der udstedes af institutter for kollektiv investering bortset fra institutter af den lukkede type , eller   - vaerdipapirer , der udstedes af en stat eller dennes lokale offentlige organer .  Artikel 2  Ved anvendelsen af dette direktiv forstaas ved :  a ) institutter for kollektiv investering bortset fra institutter af den lukkede type : investeringsfonds og investeringsselskaber :   - hvis formaal er kollektiv investering af kapital tilvejebragt ved henvendelse til offentligheden , og hvis virksomhed bygger paa princippet om risikospredning , og   - hvis andele paa ihaendehavers begaering tilbagekoebes eller indloeses direkte eller indirekte over disse institutters aktiver ; med saadanne tilbagekoeb eller indloesninger sidestilles det forhold , at et institut for kollektiv investering handler med henblik paa , at kursvaerdien af dets andele ikke kommer til at afvige maerkbart fra nettovaerdien ;  b ) andele i et institut for kollektiv investering : vaerdipapirer , som udstedes af institutter for kollektiv investering , og som repraesenterer deltagernes rettigheder i disse institutters aktiver ;  c ) udstedere : selskaber og andre juridiske personer samt enhver virksomhed , hvis vaerdipapirer er genstand for en ansoegning om optagelse til officiel notering paa en fondsboers ;  d ) nettoomsaetning : provenuet fra salg af produkter og erlaeggelse af tjenesteydelser , der henhoerer under virksomhedens saedvanlige aktiviteter , med fradrag af herpaa ydede prisnedslag samt af mervaerdiafgift og andre afgifter , der er direkte forbundet med omsaetningen ;  e ) kreditinstitutter : virksomheder , hvis aktiviteter bestaar i fra offentligheden at modtage indlaan eller andre midler , som skal tilbagebetales , og i at yde laan for egen regning ;  f ) kapitalinteresse : rettigheder i kapital i andre virksomheder , uanset om der foreligger vaerdipapirer eller ej , som ved at skabe en varig tilknytning til disse skal bidrage til virksomhedens aktivitet ;  g ) aarsregnskab : status , resultatopgoerelse og noter , idet disse dokumenter udgoer en helhed .  Artikel 3  Medlemsstaterne sikrer , at optagelse af vaerdipapirer til officiel notering paa en fondsboers , der er beliggende eller udoever virksomhed inden for deres omraade , er betinget af offentliggoerelse af et informationsdokument , i det foelgende benaevnt  " prospektet " .  Artikel 4  1 . Prospektet skal indeholde de oplysninger , som afhaengigt af de karakteristiske traek ved udstederen og ved de vaerdipapirer , for hvilke der ansoeges om optagelse til officiel notering , er noedvendige for , at investorerne og disses investeringsraadgivere kan danne sig et velbegrundet skoen over udstederens aktiver og passiver , finansielle stilling , resultater og udsigter , samt over de rettigheder , der er knyttet til disse vaerdipapirer .  2 . Medlemsstaterne sikrer , at den i stk . 1 omhandlede forpligtelse paahviler de for prospektet ansvarlige , som er naevnt i punkt 1.1 i skema A og B i bilaget .  Artikel 5  1 . Med forbehold af den i artikel 4 omhandlede forpligtelse sikrer medlemsstaterne , under hensyntagen til de i artikel 6 og 7 fastsatte undtagelsesmuligheder , at prospektet i en form , der letter analysen og forstaaelsen mest muligt , i det mindste indeholder de oplysninger , der er foreskrevet i skema A , B og C , alt efter om der er tale om aktier , obligationer eller aktiecertifikater .  2 . I de i artikel 8 til 17 omhandlede saertilfaelde skal prospektet udarbejdes i overensstemmelse med de i disse artikler indeholdte forskrifter under hensyntagen til de i artikel 6 og 7 fastsatte undtagelsesmuligheder .  3 . Saafremt visse punkter i skema A , B og C ikke kan anvendes paa udstederens aktiviteter eller retlige status , skal et prospekt indeholdende tilsvarende oplysninger udarbejdes ved tilpasning af de paagaeldende punkter .  Artikel 6  Medlemsstaterne kan give de myndigheder , som har til opgave at udoeve kontrollen med prospektet i henhold til dette direktiv , i det foelgende benaevnt  " kompetente myndigheder " , tilladelse til at foreskrive hel eller delvis fritagelse for forpligtelsen til at offentliggoere prospektet i foelgende tilfaelde :  1 . naar de vaerdipapirer , for hvilke der ansoeges om optagelse til officiel notering , er :  a ) vaerdipapirer , der har vaeret genstand for offentlig udstedelse , eller  b ) vaerdipapirer , udstedt i forbindelse med et offentligt ombytningstilbud , eller  c ) vaerdipapirer , udstedt i forbindelse med fusion ved overtagelse af et selskab eller ved stiftelse af et nyt selskab , spaltning af et selskab eller i forbindelse med indskud af en virksomheds samlede aktiver og passiver eller en del heraf , eller udstedt som modydelse for indskud i form af andre vaerdier end kontanter ,  og naar et dokument , som af de kompetente myndigheder anses for at indeholde oplysninger svarende til dem i prospektet i henhold til dette direktiv , er offentliggjort i samme medlemsstat hoejst 12 maaneder inden naevnte vaerdipapirers optagelse til officiel notering ; alle vaesentlige aendringer , der er indtruffet efter dokumentets udarbejdelse , skal ligeledes offentliggoeres ; dette dokument skal stilles til raadighed for offentligheden paa udstederens hjemsted og hos de finansieringsorganer , der varetager den paagaeldende udsteders finansieringsfunktioner , og aendringerne skal offentliggoeres i henhold til artikel 20 , stk . 1 , og artikel 21 , stk . 1 ;  2 . naar de vaerdipapirer , for hvilke der ansoeges om optagelse til officiel notering , er :  a ) aktier , uden vederlag tildelt indehavere af aktier , som allerede er optaget til officiel notering paa samme fondsboers , eller  b ) aktier , udstedt ved konvertering af konvertible obligationer , eller aktier , udstedt ved ombytning med ombyttelige obligationer , saafremt aktierne i det selskab , hvis aktier tilbydes gennem konvertering eller ombytning , allerede er optaget til officiel notering paa samme fondsboers , eller  c ) aktier , udstedt som foelge af rettigheder i henhold til warrants , saafremt aktierne i det selskab , hvis aktier tilbydes indehaverne af warrants , allerede er optaget til officiel notering paa samme fondsboers , eller  d ) aktier , udstedt med henblik paa ombytning af aktier , som allerede er optaget til officiel notering paa samme fondsboers , saafremt udstedelsen af disse nye aktier ikke indebaerer en forhoejelse af selskabets tegnede aktiekapital ,  og naar de i kapitel 2 i skema A foreskrevne oplysninger er offentliggjort i henhold til artikel 20 , stk . 1 , og artikel 21 , stk . 1 , for saa vidt disse oplysninger er formaalstjenlige ;  3 . naar de vaerdipapirer , for hvilke der ansoeges om optagelse til officiel notering , er  a ) aktier , hvis antal , hvis anslaaede boersvaerdi eller hvis paalydende vaerdi eller , i mangel af paalydende vaerdi , bogfoerte parivaerdi er under 10 % af antallet eller af den tilsvarende vaerdi af aktier af samme klasse , som allerede er optaget til officiel notering paa samme fondsboers , eller  b ) obligationer , udstedt af selskaber og andre juridiske personer hjemmehoerende i en medlemsstat ,   - som udoever deres virksomhed paa grundlag af et statsmonopol , og   - som er oprettet eller styret ved eller i medfoer af en saerlov , eller hvis obligationslaan er daekket af en ubetinget og uigenkaldelig garanti fra en medlemsstat eller en af dennes delstater , eller  c ) obligationer , udstedt af juridiske personer , bortset fra selskaber hjemmehoerende i en medlemsstat ,   - som er oprettet ved en saerlov , og   - hvis virksomhed er underlagt denne lov og udelukkende bestaar i :  i ) under tilsyn fra de offentlige myndigheder at tilvejebringe midler ved udstedelse af obligationer , og  ii ) at finansiere produktionsvirksomhed ved hjaelp af midler tilvejebragt af de paagaeldende juridiske personer eller stillet til raadighed af en medlemsstat ,   - og hvis obligationer i henhold til nationale retsforskrifter , med henblik paa optagelse til officiel notering , er ligestillet med obligationer udstedt eller garanteret af staten , eller  d ) aktier , tildelt medarbejdere , saafremt aktier af samme klasse allerede er optaget til officiel notering paa samme fondsboers ; aktier , der kun afviger med hensyn til datoen , fra hvilken der oppebaeres udbytte , anses ikke for at tilhoere en anden klasse , eller  e ) vaerdipapirer , der allerede er optaget til officiel notering paa en anden fondsboers i samme medlemsstat , eller  f ) aktier , udstedt af ledelsen af et kommanditaktieselskab som godtgoerelse for hel eller delvis opgivelse af dens vedtaegtsmaessige rettigheder til udbytte , saafremt aktier af samme klasse allerede er optaget til officiel notering paa samme fondsboers ; aktier , der kun afviger med hensyn til datoen , fra hvilken der oppebaeres udbytte , anses ikke for at tilhoere en anden klasse , eller  g ) supplerende aktiecertifikater , udstedt til afloesning af de originale vaerdipapirer , saafremt udstedelsen af disse nye certifikater ikke har medfoert en forhoejelse af selskabets tegnede aktiekapital , og paa betingelse af , at certifikater , der repraesenterer de paagaeldende aktier , allerede er optaget til officiel notering paa samme fondsboers ,  og naar :   - i det under litra a ) naevnte tilfaelde udstederen har opfyldt de kompente myndigheders krav vedroerende offentliggoerelse paa fondsboersen og har fremlagt aarsregnskaber , aarsberetninger og foreloebige rapporter , som disse myndigheder har fundet tilstraekkelige ,   - i det under litra e ) naevnte tilfaelde et prospekt i overensstemmelse med dette direktiv allerede er offentliggjort , og   - i samtlige under litra a ) til g ) naevnte tilfaelde , oplysninger om antallet og arten af de vaerdipapirer , der skal optages til officiel notering , og om de omstaendigheder , under hvilke vaerdipapirerne er udstedt , er offentliggjort i henhold til artikel 20 , stk . 1 , og artikel 21 , stk . 1 .  Artikel 7  De kompetente myndigheder kan dispensere fra kravet om optagelse i prospektet af visse oplysninger foreskrevet i dette direktiv , saafremt de finder :  a ) at disse oplysninger kun er af ringe betydning og ikke kan have indflydelse paa bedoemmelsen af udstederens aktiver og passiver , finansielle stilling , resultater og udsigter , eller  b ) at udbredelsen af disse oplysninger vil stride mod den offentlige interesse eller tilfoeje udstederen betydelig skade , forudsat at undladelse af offentliggoerelse i sidstnaevnte tilfaelde ikke kan medfoere , at offentligheden vildledes med hensyn til kendsgerning og forhold af betydning for bedoemmelsen af de paagaeldende vaerdipapirer .  AFDELING II  Prospektets indhold i saerlige tilfaelde  Artikel 8  1 . Naar ansoegningen om optagelse til officiel notering vedroerer aktier , der med fortegningsret tilbydes udstederens aktionaerer , og naar dennes aktier allerede er optaget til officiel notering paa samme fondsboers , kan de kompetente myndigheder bestemme , at prospektet kun skal indeholde de oplysninger , der er foreskrevet i skema A :   - i kapitel 1 ,   - i kapitel 2 ,   - i kapitel 3 , punkt 3.1.0 , 3.1.5 , 3.2.0 , 3.2.1 , 3.2.6 , 3.2.7 , 3.2.8 og 3.2.9 ,   - i kapitel 4 , punkt 4.2 , 4.4 , 4.5 , 4.7.1 og 4.7.2 ,   - i kapitel 5 , punkt 5.1.4 , 5.1.5 og 5.5 ,   - i kapitel 6 , punkt 6.1 , 6.2.0 , 6.2.1 , 6.2.2 og 6.2.3 , samt   - i kapitel 7 .  Saafremt der for de i foerste afsnit omhandlede aktier er udstedt aktiecertifikater , skal prospektet , foruden de i naevnte afsnit anfoerte oplysninger og med forbehold af artikel 16 , stk . 2 og 3 , mindst indeholde de oplysninger , der er foreskrevet i skema C :   - kapitel 1 , punkt 1.1 , 1.3 , 1.4 , 1.6 og 1.8 , samt   - i kapitel 2 .  2 . Naar ansoegningen om optagelsen til officiel notering vedroerer obligationer , som er konvertible , ombyttelige eller med tilknyttede warrants , og som med fortegningsret tilbydes udstederens aktionaerer , og naar dennes aktier allerede er optaget til officiel notering paa samme fondsboers , kan de kompetente myndigheder bestemme , at prospektet kun skal indeholde :   - oplysninger om arten af de aktier , der tilbydes ved konvertering , ombytning eller tegning , og om de til aktierne knyttede rettigheder ,   - de oplysninger , der er foreskrevet i skema A og naevnt ovenfor i stk . 1 , foerste afsnit , med undtagelse af oplysninger foreskrevet i kapitel 2 i samme skema ,   - de oplysninger , der er foreskrevet i kapitel 2 i skema B , og   - betingelserne og de naermere bestemmelser for konvertering , ombytning eller tegning samt de tilfaelde , hvor disse betingelser og bestemmelser kan aendres .  3 . De i stk . 1 og 2 omhandlede prospekter skal ved deres offentliggoerelse i henhold til artikel 20 vaere ledsaget af aarsregnskabet for sidste regnskabsaar .  4 . Saafremt udstederen opstiller baade et ikke-konsolideret aarsregnskab og et konsolideret aarsregnskab ( koncernregnskab ) , skal begge regnskaber vedlaegges prospektet . De kompetente myndigheder kan dog tillade , at udstederen kun vedlaegger prospektet enten det ikke-konsoliderede eller det konsoliderede regnskab , forudsat at det regnskab , som ikke vedlaegges prospektet , ikke indeholder vaesentlige supplerende oplysninger .  Artikel 9  1 . Naar ansoegningen om optagelse til officiel notering vedroerer obligationer , som ikke er konvertible , ombyttelige eller med tilknyttede warrants , og som udstedes af en virksomhed , hvis vaerdipapirer allerede er optaget til officiel notering paa samme fondsboers , kan de kompetente myndigheder bestemme , at prospektet kun skal indeholde de oplysninger , der er foreskrevet i skema B :   - i kapitel 1 ,   - i kapitel 2 ,   - i kapitel 3 , punkt 3.1.0 , 3.1.5 , 3.2.0 og 3.2.2 ,   - i kapitel 4 , punkt 4.3 ,   - i kapitel 5 , punkt 5.1.2 , 5.1.3 , 5.1.4 og 5.4 ,   - i kapitel 6 , og   - i kapitel 7 .  2 . Det i stk . 1 omhandlede prospekt skal ved dets offentliggoerelse i henhold til artikel 20 vaere ledsaget af aarsregnskabet for sidste regnskabsaar .  3 . Saafremt udstederen opstiller baade et ikke-konsolideret aarsregnskab og et konsolideret aarsregnskab ( koncernregnskab ) , skal begge regnskaber vedlaegges prospektet . De kompetente myndigheder kan dog tillade , at udstederen kun vedlaegger prospektet enten det ikke-konsoliderede eller det konsoliderede regnskab , forudsat at det regnskab , som ikke vedlaegges prospektet , ikke indeholder vaesentlige supplerende oplysninger .  Artikel 10  Naar ansoegningen om optagelse til officiel notering vedroerer obligationer , som paa grund af deres saerlige beskaffenhed saedvanligvis naesten udelukkende erhverves af et begraenset antal investorer med saerlig investeringserfaring og omsaettes blandt disse , kan de kompetente myndigheder dispensere fra kravet om optagelse af visse af de i skema B foreskrevne oplysninger i prospektet eller tillade , at de optages heri i kortfattet form , forudsat at disse oplysninger ikke er vaesentlige for de interesserede investorer .  Artikel 11  1 . For optagelse til officiel notering af de vaerdipapirer , der udstedes af finansieringsinstitutter , skal prospektet indeholde :   - i det mindste de oplysninger , der er foreskrevet i kapitel 1 , 2 , 3 , 5 og 6 i skema A eller B , alt efter om der er tale om aktier eller obligationer , og   - oplysninger , som i henhold til de regler , der i saa henseende er fastlagt i de nationale retsforskrifter eller af de kompetente myndigheder , er tilpasset de paagaeldende udstederes saerlige forhold og i det mindste svarer til de i kapitel 4 og 7 i skema A eller B foreskrevne oplysninger .  2 . Medlemsstaterne fastsaetter , hvilke finansieringsinstitutter , der er omfattet af denne artikel .  3 . Den i denne artikel fastsatte ordning kan udvides til ogsaa at omfatte :   - institutter for kollektiv investering , hvis andele ikke er udelukket fra dette direktivs anvendelsesomraade i medfoer af artikel 1 , stk . 2 , foerste led ,   - finansieringsselskaber , som ikke udoever andre aktiviteter end at samle kapital med henblik paa at stille denne til raadighed for deres moderselskab eller for virksomheder , der er tilknyttet dette , og   - selskaber , som ligger inde med en portefoelje af vaerdipapirer , licenser eller patenter , og som ikke udoever anden virksomhed end forvaltning af denne portefoelje .  Artikel 12  Naar ansoegningen om optagelse til officiel notering vedroerer obligationer , der udstedes loebende eller ad gentagne gange af kreditinstitutter , som regelmaessigt offentliggoer deres aarsregnskaber , og som inden for Faellesskabet er oprettet eller styret ved eller i medfoer af en saerlov eller er undergivet offentligt tilsyn til beskyttelse af opsparingen , kan medlemsstaterne bestemme , at prospektet kun skal indeholde :   - de oplysninger , der er foreskrevet i punkt 1.1 og i kapitel 2 i bilag B , og   - oplysninger vedroerende begivenheder , der er af betydning for bedoemmelsen af de paagaeldende vaerdipapirer , og som er indtruffet efter datoen for afslutningen af det regnskabsaar , som det sidst offentliggjorte aarsregnskab vedroerer ; dette regnskab skal stilles til raadighed for offentligheden hos udstederen eller hos det finansieringsorgan , der varetager dennes finansieringsfunktioner .  Artikel 13  1 . For optagelse til officiel notering af obligationer , der garanteres af en juridisk person , skal prospektet indeholde :   - for udstederens vedkommende , de oplysninger , der er foreskrevet i skema B , og   - for garantens vedkommende , de oplysninger , der er foreskrevet i punkt 1.3 og i kapitel 3 til 7 i samme skema .  Er udstederen eller garanten et finansieringsinstitut , skal den del af prospektet , der vedroerer dette , udarbejdes i overensstemmelse med den i artikel 11 fastsatte ordning , dog med forbehold af foerste afsnit i dette stykke .  2 . Naar udstederen af garanterede obligationer er et finansieringsselskab som omhandlet i artikel 11 , stk . 3 , skal prospektet indeholde :   - for udstederens vedkommende , de oplysninger , der er foreskrevet i kapitel 1 , 2 og 3 samt i punkt 5.1.0 til 5.1.5 og 6.1 i skema B , og   - for garantens vedkommende , de oplysninger , der er foreskrevet i punkt 1.3 og i kapitel 3 til 7 i samme skema .  3 . Saafremt der er flere garanter , skal de kraevede oplysninger gives for hver enkelt garant ; de kompetente myndigheder kan dog tillade , at de paagaeldende oplysninger forenkles for at lette forstaaelsen af prospektet .  4 . Garantiaftalen skal i de tilfaelde , der er omhandlet i stk . 1 , 2 og 3 , stilles til raadighed for offentligheden til gennemsyn paa udstederens hjemsted og hos de finansieringsorganer , der varetager den paagaeldende udsteders finansieringsfunktioner . Genparter af aftalen skal paa anmodning udleveres til alle interesserede .  Artikel 14  1 . Naar ansoegningen om optagelsen til officiel notering vedroerer obligationer , der er konvertible , ombyttelige eller med tilknyttede warrants , skal prospektet indeholde :   - oplysninger om arten af de aktier , der tilbydes ved konvertering , ombytning eller tegning , og om de til aktierne knyttede rettigheder ,   - de oplysninger , der er foreskrevet i punkt 1.3 og i kapitel 3 til 7 i skema A ,   - de oplysninger , der er foreskrevet i kapitel 2 i skema B , og   - betingelserne og de naermere bestemmelser for konvertering , ombytning eller tegning samt de tilfaelde , hvor disse betingelser og bestemmelser kan aendres .  2 . Er udstederen af konvertible eller ombyttelige obligationer eller af obligationer med tilknyttede warrants ikke identisk med udstederen af aktierne , skal prospektet indeholde :   - oplysninger om arten af de aktier , der tilbydes ved konvertering , ombytning eller tegning , og om de til aktierne knyttede rettigheder ,   - for obligationsudstederens vedkommende , de oplysninger , der er foreskrevet i skema B ,   - for aktieudstederens vedkommende , de oplysninger , der er foreskrevet i punkt 1.3 og i kapitel 3 til 7 i skema A , og   - betingelserne og de naermere bestemmelser for konvertering , ombytning eller tegning samt de tilfaelde , hvor disse betingelser og bestemmelser kan aendres .  Er udstederen af obligationerne et finansieringsselskab i henhold til artikel 11 , stk . 3 , skal prospektet dog for dette selskabs vedkommende kun indeholde de oplysninger , der er foreskrevet i kapitel 1 , 2 og 3 samt i punkt 5.1.0 til 5.1.5 og 6.1 i skema B .  Artikel 15  1 . Naar ansoegningen om optagelsen til officiel notering vedroerer vaerdipapirer , der udstedes i forbindelse med fusion ved overtagelse af et selskab eller ved stiftelse af et nyt selskab , spaltning af selskaber , indskud af en virksomheds samlede aktiver og passiver eller en del heraf , i forbindelse med et offentligt ombytningstilbud eller som modydelse for indskud i form af andre vaerdier end kontanter , skal de dokumenter , der angiver fristerne og betingelserne for disse transaktioner - samt i givet fald aabningsstatus , opstillet pro forma eller ikke pro forma , hvis selskabet endnu ikke har opstillet noget aarsregnskab - uden at foregribe forpligtelsen til offentliggoerelse af prospektet , stilles til raadighed for offentligheden til gennemsyn paa udstederens hjemsted og hos de finansieringsorganer , der varetager den paagaeldende udsteders finansieringsfunktioner .  2 . Saafremt den i stk . 1 omhandlede transaktion ligger mere end to aar tilbage , kan de kompetente myndigheder give dispensation for forpligtelsen i samme stykke .  Artikel 16  1 . Naar ansoegningen om optagelse til officiel notering vedroerer aktiecertifikater , skal prospektet for certifikaternes vedkommende indeholde de oplysninger , der er foreskrevet i skema C , og for de repraesenterede aktiers vedkommende de oplysninger , der er foreskrevet i skema A .  2 . De kompetente myndigheder kan dog fritage udstederen af certifikaterne for at offentliggoere sin egen finansielle stilling , saafremt den paagaeldende udsteder er :   - et kreditinstitut , der er hjemmehoerende i en medlemsstat , og som er oprettet eller styret ved eller i medfoer af en saerlov eller er undergivet offentligt tilsyn til beskyttelse af opsparingen ;   - et datterselskab , som for 95 %'s vedkommende eller mere ejes af et i foregaaende led omhandlet kreditinstitut , saafremt dette datterselskabs forpligtelser over for ihaendehaverne af certifikaterne ubetinget garanteres af kreditinstituttet , og saafremt datterselskabet retligt eller faktisk er undergivet samme kontrol som dette institut , eller   - et " administratiekantoor " , der forekommer i Nederlandene , og som for saa vidt angaar deponering af originale vaerdipapirer er undergivet saerlige regler fastsat af de kompetente myndigheder .  3 . Er certifikaterne udstedt af en fondscentral eller af en hjaelpeinstitution oprettet af saadanne centraler , kan de kompetente myndigheder dispensere fra kravet om offentliggoerelse af de i kapitel 1 i bilag C foreskrevne oplysninger .  Artikel 17  1 . Saafremt de obligationer , for hvilke der ansoeges om optagelse til officiel notering , er daekket af en ubetinget og uigenkaldelig garanti fra en medlemsstat eller en af dennes delstater for saa vidt angaar tilbagebetaling og forrentning , kan de nationale retsforskrifter eller de kompetente myndigheder tillade en forenkling af de i kapitel 3 og 5 i bilag B foreskrevne oplysninger .  2 . Den i stk . 1 naevnte forenkling kan ligeledes finde sted for saa vidt angaar selskaber , som er oprettet eller styret ved eller i medfoer af en saerlov , og som har befoejelse til at opkraeve afgifter af deres kunder .  AFDELING III  Naermere bestemmelser for kontrol med og udsendelse af prospektet  Artikel 18  1 . Medlemsstaterne udpeger den eller de kompetente myndigheder og giver Kommissionen meddelelse herom , idet de praeciserer en eventuel fordeling af disse myndigheders befoejelser . De drager endvidere omsorg for gennemfoerelsen af dette direktiv .  2 . Prospektet maa ikke offentliggoeres , foer det er godkendt af de kompetente myndigheder .  3 . De kompetente myndigheder maa kun godkende offentliggoerelsen af prospektet , hvis de skoenner , at dette opfylder alle de krav , der er fremsat i dette direktiv .  Medlemsstaterne drager omsorg for , at de kompetente myndigheder faar tillagt de befoejelser , der er noedvendige for udfoerelsen af deres hverv .  4 . Dette direktiv medfoerer ikke en aendring af de kompetente myndigheders ansvar , som fortsat udelukkende fastsaettes i den nationale ret .  Artikel 19  De kompetente myndigheder traeffer afgoerelse om , hvorvidt de kan godkende den i punkt 1.3 i bilag A og B omhandlede paategning af den autoriserede revisor , og om de i givet fald kraever en supplerende paategning .  Kravet om en supplerende paategning skal fremsaettes paa grundlag af en undersoegelse i hvert enkelt tilfaelde . Paa anmodning af den autoriserede revisor og/eller udstederen skal de kompetente myndigheder over for paagaeldende begrunde dette krav .  Artikel 20  1 . Prospektet skal offentliggoeres :   - enten ved indrykning i et eller flere dagblade , der er landsdaekkende eller har stor udbredelse i den medlemsstat , hvor vaerdipapirerne soeges optaget til officiel notering ,   - eller i form af en brochure , der vederlagsfrit stilles til raadighed for offentligheden paa hjemstedet for den eller de fondsboerser , hvor vaerdipapirerne soeges optaget til officiel notering , saavel som paa udstederens hjemsted og hos de finansieringsorganer , der varetager den paagaeldende udsteders finansieringsfunktioner i den medlemsstat , hvor der ansoeges om optagelse til officiel notering .  2 . Endvidere skal der i en publikation , som vaelges af den medlemsstat , i hvilken vaerdipapirerne soeges optaget til officiel notering , foranstaltes optagelse enten af det fuldstaendige prospekt eller af en meddelelse om , hvor prospektet er offentliggjort , og hvor offentligheden kan faa det udleveret .  Artikel 21  1 . Prospektet skal offentliggoeres inden for en rimelig frist , der skal fastsaettes i de nationale retsforskrifter eller af de kompetente myndigheder inden den dato , paa hvilken den officielle notering paabegyndes .  Endvidere skal prospektet , naar der forud for vaerdipapirers optagelse til officiel notering finder handel sted med fortegningsrettigheder , og denne handel danner grundlag for transaktioner , som fastslaas i den officielle kursliste , offentliggoeres inden for en rimelig frist , der skal fastsaettes af de kompetente myndigheder , forud for paabegyndelsen af naevnte handel .  2 . I behoerigt begrundede undtagelsestilfaelde kan de kompetente myndigheder tillade , at prospektet offentliggoeres :   - efter den dato , paa hvilken den officielle notering paabegyndes , naar der er tale om vaerdipapirer af en klasse , der allerede er optaget til notering paa samme fondsboers , og disse vaerdipapirer udstedes som modydelse for indskud i form af andre vaerdier end kontanter ,   - efter den dato , paa hvilken handelen med fortegningsrettighederne er paabegyndt .  3 . Naar optagelse til officiel notering af obligationer finder sted samtidigt med den offentlige udstedelse , og naar visse betingelser for denne udstedelse foerst fastsaettes endeligt i sidste oejeblik , kan de kompetente myndigheder noejes med at kraeve offentliggoerelse inden for en rimelig frist af et prospekt , der ikke indeholder oplysninger om disse betingelser , men som angiver , hvorledes de vil blive meddelt . De paagaeldende oplysninger skal offentliggoeres inden den dato , paa hvilken den officielle notering paabegyndes , medmindre obligationerne udstedes loebende til variable priser .  Artikel 22  Naar et prospekt er eller vil blive offentliggjort i henhold til artikel 1 og 3 med henblik paa vaerdipapirers optagelse til officiel notering , skal annoncer , bekendtgoerelser , opslag og dokumenter , hvori der udelukkende gives meddelelse om denne disposition og om vaerdipapirernes vigtigste kendetegn , samt alle oevrige dokumenter , der vedroerer denne optagelse og er bestemt til offentliggoerelse foranstaltet af udstederen eller paa dennes vegne , paa forhaand meddeles de kompetente myndigheder . Disse afgoer , om dokumenterne skal goeres til genstand for kontrol inden offentliggoerelsen .  I ovennaevnte dokumenter skal det anfoeres , at der foreligger et prospekt , og det skal angives , hvor dette er eller vil blive offentliggjort i henhold til artikel 20 .  Artikel 23  Enhver ny vaesentlig omstaendighed , der kan paavirke vurderingen af vaerdipapirerne , og som indtraeder mellem tidspunktet for vedtagelsen af prospektets indhold og paabegyndelsen af den officielle notering , skal optages i et tillaeg til prospektet , der kontrolleres efter samme forskrifter som dette og offentligoeres i henhold til bestemmelser , som fastsaettes af de kompetente myndigheder .  AFDELING IV  Samarbejde mellem medlemsstaterne  Artikel 24  1 . Saafremt ansoegninger om optagelse til officiel notering paa fondsboerser , der er beliggende eller udoever virksomhed i flere medlemsstater , indgives samtidigt eller med korte mellemrum , udveksler de kompetente myndigheder oplysninger indbyrdes og bestraeber sig paa at samordne deres krav til prospektet i videst muligt omfang , at undgaa en foroegelse af formaliteterne og at godkende en faelles tekst , som hoejest eventuelt kraever en oversaettelse og et tillaeg svarende til hver af de paagaeldende medlemsstaters egne krav .  2 . Saafremt en ansoegning om optagelse til officiel notering indgives for vaerdipapirer , som i mindre en seks maaneder allerede har vaeret optaget til notering i en anden medlemsstat , traeder de kompetente myndigheder , til hvem ansoegningen er fremsendt , i forbindelse med de myndigheder , som allerede har optaget vaerdipapiret til officiel notering , og fritager saa vidt muligt udstederen af vaerdipapiret for at udarbejde et nyt prospekt , dog med forbehold af et eventuelt krav om ajourfoering , oversaettelse og et tillaeg svarende til den paagaeldende medlemsstats egne krav .  Artikel 25  1 . Medlemsstaterne foreskriver , at alle personer , der er eller har vaeret beskaeftiget hos de kompetente myndigheder , undergives tjenstlig tavshedspligt . Denne tavshedspligt indebaerer , at fortrolige oplysninger , som de paagaeldende modtager i forbindelse med deres hverv , ikke maa videregives til nogen anden person eller myndighed , medmindre dette kan ske i henhold til lovbestemmelser .  2 . Stk . 1 er dog ikke til hinder for , at de kompetente myndigheder i de forskellige medlemsstater kan udveksle de oplysninger , der er omhandlet i dette direktiv . De saaledes udvekslede oplysninger omfattes af den tavshedspligt , der paahviler personer , som er eller har vaeret beskaeftiget hos de kompetente myndigheder , der modtager de paagaeldende oplysninger .  AFDELING V  Kontaktudvalg  Artikel 26  1 . Det kontaktudvalg , der er nedsat i henhold til artikel 20 i Raadets direktiv 79/279/EOEF af 5 . marts 1979 om samordning af betingelserne for vaerdipapirers optagelse til officiel notering paa en fondsboers ( 4 ) , har ligeledes til opgave :  a ) med forbehold af artikel 169 og 170 i traktaten at lette en harmoniseret ivaerksaettelse af dette direktiv ved regelmaessigt samraad om konkrete problemer , som maatte opstaa i forbindelse med dets gennemfoerelse , og om hvilke udveksling af synspunkter maatte anses for nyttige ;  b ) at lette samraad mellem medlemsstaterne om de tillaeg til og forbedringer af prospektet , som de kompetente myndigheder har befoejelse til at kraeve eller fremsaette henstilling om paa nationalt plan ;  c ) om noedvendigt , at raade Kommissionen vedroerende tillaeg til eller aendringer af dette direktiv .  2 . Udvalget har ikke til opgave at bedoemme berettigelsen af de afgoerelser , der af de kompetente myndigheder traeffes i individuelle sager .  AFDELING VI  Afsluttende bestemmelser  Artikel 27  1 . Medlemsstaterne traeffer de noedvendige foranstaltninger for at efterkomme dette direktiv inden for en frist paa tredive maaneder fra dets meddelelse . De underretter straks Kommissionen herom .  2 . Fra meddelelsen af dette direktiv fremsender medlemsstaterne til Kommissionen teksten til de vigtigste administrativt eller ved lov fastsatte bestemmelser , som de udsteder paa det omraade , der er omfattet af dette direktiv .  Artikel 28  Dette direktiv er rettet til medlemsstaterne .  Udfaerdiget i Bruxelles , den 17 . marts 1980 .  Paa Raadets vegne  J . SANTER  Formand  ( 1 ) EFT nr . C 131 af 13 . 12 . 1972 , s . 61 .  ( 2 ) EFT nr . C 11 af 7 . 2 . 1974 , s . 24 .  ( 3 ) EFT nr . C 125 af 16 . 10 . 1974 , s . 1 .  ( 4 ) EFT nr . L 66 af 16 . 3 . 1979 , s . 21 .  BILAG  SKEMA A  PROSPEKTSKEMA FOR AKTIERS OPTAGELSE TIL OFFICIEL NOTERING PAA EN FONDSBOERS  KAPITEL 1  Oplysninger om de for prospektet ansvarlige og om revision  1.1 . Navn og stilling for de fysiske personer eller benaevnelse og hjemsted for de juridiske personer , der er ansvarlige for prospektet eller eventuelt for visse dele deraf , i sidstnaevnte tilfaelde med angivelse af disse dele .  1.2 . Paategning fra de i punkt 1.1 omhandlede ansvarlige til bekraeftelse af , at oplysningerne i de dele af prospektet , for hvilke de er ansvarlige , dem bekendt er rigtige og ikke er behaeftet med undladelser , som kunne forvanske det billede , prospektet skal give .  1.3 . Navn , adresse og stillingsbetegnelse for de autoriserede revisorer , som i henhold til nationale retsforskrifter har revideret regnskaberne for de sidste tre regnskabsaar .  Angivelse af , at aarsregnskaberne er revideret . Har de autoriserede revisorer naegtet at give aarsregnskaberne godkendelsespaategning , eller har de ved paategningen taget forbehold , skal denne naegtelse eller disse forbehold gengives ubeskaaret og begrundelsen herfor anfoeres .  Angivelse af de oevrige oplysninger i prospektet , som er kontrolleret af revisorerne .  KAPITEL 2  Oplysninger om optagelse til officiel notering og om de aktier , der er genstand herfor  2.1 . Angivelse af , om der er tale om optagelse til officiel notering af allerede afsatte aktier eller om optagelse til officiel notering med henblik paa afsaetning over fondsboersen .  2.2 . Oplysninger om de aktier , for hvilke der ansoeges om optagelse til officiel notering :  2.2.0 . angivelse af de beslutninger , bemyndigelser og godkendelser i medfoer af hvilke aktierne er eller vil blive udfaerdiget og/eller udstedt ;  udstedelsens art og beloebets stoerrelse ;  antal aktier , som er eller vil blive udfaerdiget og/eller udstedt , saafremt dette antal er fastsat paa forhaand ;  2.2.1 . saafremt aktier udstedes i forbindelse med fusion , spaltning , indskud af en virksomheds samlede aktiver og passiver eller en del heraf , i forbindelse med et offentligt ombytningstilbud eller som modydelse for indskud i form af andre vaerdier end kontanter , anfoerelse af , hvor de dokumenter , der omhandler fristerne og betingelserne for disse transaktioner , er tilgaengelige for offentligheden ;  2.2.2 . kortfattet beskrivelse af de til aktierne knyttede rettigheder , navnlig stemmerettens omfang , ret til andel i overskud og likvidationsprovenu samt alle forrettigheder ;  foraeldelsesfrist for udbytte med angivelse af , hvem dette tilfalder efter foraeldelse ;  2.2.3 . kildeskat af udbytte af aktierne tilbageholdt i udstedelseslandet og/eller noteringslandet ;  oplysninger om udstederens eventuelle ansvar for tilbageholdelse af kildeskat ;  2.2.4 . ordning for aktiernes omsaetning og eventuelle indskraenkninger i den fri omsaettelighed , for eksempel klausul om godkendelse ;  2.2.5 . dato , fra hvilken der oppebaeres udbytte ;  2.2.6 . fondsboerser , hvor der ansoeges eller vil blive ansoegt om optagelse til officiel notering , eller hvor optagelse allerede har fundet sted ;  2.2.7 . finansieringsorganer , der paa tidspunktet for aktiernes optagelse til officiel notering varetager udstederens finansieringsfunktioner i den medlemsstat , hvor optagelsen finder sted .  2.3 . I det omfang de er af betydning , oplysninger om offentlig eller privat udstedelse og placering af de aktier , for hvilke der ansoeges om optagelse til officiel notering , naar denne udstedelse og placering har fundet sted i loebet af de 12 maaneder forud for optagelsen ;  2.3.0 . angivelse af aktionaerernes udoevelse af fortegningsretten eller af indskraenkning eller ophaevelse af denne ret ;  i paakommende tilfaelde angivelse af grunden til indskraenkningen eller ophaevelsen af denne ret ; i saa fald en begrundelse for udstedelseskursen , saafremt der er tale om udstedelse mod kontant betaling ; angivelse af de begunstigede , saafremt indskraenkningen eller ophaevelsen af fortegningsretten sker til fordel for bestemte personer ;  2.3.1 . samlet beloeb for offentlig eller privat udstedelse eller placering og antallet af udbudte eller placerede aktier , i givet fald fordelt paa aktieklasser ;  2.3.2 . saafremt den offentlige eller private udstedelse eller placering finder eller har fundet sted samtidigt paa markeder i flere stater , og saafremt en tranche forbeholdes eller blev forbeholdt visse af disse markeder , angivelse af de paagaeldende trancher ;2.3.3 . tegnings - eller salgskurs , med angivelse af den paalydende vaerdi eller , i mangel af paalydende vaerdi , den bogfoerte parivaerdi eller den kapitaliserede vaerdi , overkursen og eventuelt de omkostninger , der udtrykkeligt skal baeres af tegneren eller koeberen ;  naermere bestemmelser om betaling , saerlig om erlaeggelse af restindbetalingen for ikke fuldt indbetalte aktier ;  2.3.4 . naermere bestemmelser om udoevelse af fortegningsretten , tegningsrettighedernes omsaettelighed og bestemmelser om ikke benyttede tegningsrettigheder ;  2.3.5 . den periode , inden for hvilken der er eller har vaeret aabent for tegning eller salg af aktierne , med angivelse af de finansieringsorganer , der har faaet til opgave at modtage offentlighedens tegning ;  2.3.6 . naermere bestemmelser og frister for udlevering af aktierne , eventuel udfaerdigelse af interimsbeviser ;  2.3.7 . angivelse af de fysiske eller juridiske personer , som over for udstederen overtager eller har overtaget udstedelsen i fast regning eller garanterer dens gennemfoerelse ; omfatter overtagelsen i fast regning eller garantien ikke den samlede udstedelse , angivelse af den ikke daekkede del ;  2.3.8 . angivelse af eller overslag over udstedelsesomkostningerne samlet og/eller pr . aktie , med anfoerelse af de samlede vederlag til de finansielle formidlere , herunder overtagelsesprovision eller -margen , garantiprovision og placerings - eller ekspeditionsprovision ;  2.3.9 . udstederens nettoprovenu ved udstedelsen og den paataenkte anvendelse , for eksempel finansiering af investeringsprogrammet eller styrkelse af udstederens finansielle stilling .  2.4 . Oplysninger om aktiernes optagelse til officiel notering :  2.4.0 . beskrivelse af de aktier , for hvilke der ansoeges om optagelse til officiel notering , navnlig aktiernes antal og paalydende vaerdi eller , i mangel af paalydende vaerdi , den bogfoerte parivaerdi eller den samlede paalydende vaerdi , noejagtig betegnelse eller klasse og tilhoerende kuponer ;  2.4.1 . saafremt der er ta * om en afsaetning over fondsboersen af aktier , som endnu ikke har vaeret afsat til offentligheden , angivelse af antallet af aktier , der udbydes paa markedet , og deres paalydende vaerdi eller , i mangel af paalydende vaerdi , deres bogfoerte parivaerdi , eller angivelse af den samlede paalydende vaerdi og i paakommende tilfaelde angivelse af den laveste salgskurs ;  2.4.2 . datoerne for paabegyndelsen af den officielle notering og handelen med de nye aktier , hvis disse datoer er kendt ;  2.4.3 . er aktier af samme klasse allerede optaget til notering paa en eller flere fondsboerser , angivelse af disse fondsboerser ;  2.4.4 er aktier af samme klasse endnu ikke optaget til officiel notering , men handles paa et eller flere andre organiserede , anerkendte og aabne markeder , der fungerer regelmaessigt , angivelse af disse markeder ;  2.4.5 . angivelse for det sidst afsluttede og det loebende regnskabsaar af :   - tredjemands offentlige koebs - eller ombytningstilbud paa udstederens aktier ,   - udstederens offentlige ombytningstilbud paa et andet selskabs aktier ;  anfoerelse af prisen ved koebstilbud eller betingelserne ved ombytningstilbud samt resultatet .  2.5 . Saafremt der samtidig eller omtrent samtidig med udfaerdigelse af aktier , der er genstand for ansoegning om optagelse til officiel notering , ad privat vej tegnes eller placeres aktier af samme klasse , eller saafremt aktier af andre klasser udfaerdiges med henblik paa offentlig eller privat placering , angivelse af arten af disse transaktioner og af de paagaeldende aktiers antal og kendetegn .  KAPITEL 3  Almindelige oplysninger om udstederen og dennes kapital  3.1 . Almindelige oplysninger om udstederen :  3.1.0 . benaevnelse , hjemsted og administrativt hovedsaede , saafremt dette ikke er det samme som hjemstedet ; 3.1.1 . stiftelsesdato , og saafremt udstederens eksistens er af begraenset varighed , angivelse af denne :  3.1.2 . den lovgivning , under hvilken udstederen driver virksomhed , samt den retlige form , som er antaget inden for rammerne af denne lovgivning ;  3.1.3 . angivelse af udstederens vedtaegtsmaessige formaal med henvisning til den paagaeldende artikel i vedtaegterne ;  3.1.4 . angivelse af register og registreringsnummer i dette register ;  3.1.5 . angivelse af de steder , hvor de i prospektet naevnte dokumenter vedroerende udstederen er fremlagt til gennemsyn .  3.2 . Almindelige oplysninger om kaptalen :  3.2.0 . stoerrelsen af den tegnede kapital samt antallet af og klasserne for de aktier , paa hvilke den er fordelt , med anfoerelse af disses vigtigste kendetegn ;  den ikke indbetalte del af den tegnede kapital med angivelse af antallet eller den samlede paalydende vaerdi af de ikke fuldt indbetalte aktier samt deres art , i givet fald opdelt efter omfanget af indbetalingerne ;  3.2.1 . naar der foreligger en bemyndigelse til kapitaludvidelse , som endnu ikke er tegnet , eller en forpligtelse til kapitaludvidelse , navnlig i forbindelse med udstedte konvertible laan eller tildelte tegningsrettigheder , angivelse af :   - det beloeb , som bemyndigelsen eller forpligtelsen vedroerer , samt tidspunktet for bemyndigelsens eventuelle udloeb ,   - de kategorier af personer , som har fortegningsret til disse supplerende trancher af kapitalen ,   - betingelserne og de naermere bestemmelser for udstedelsen af aktier svarende til disse trancher ;  3.2.2 . saafremt der findes andele , som ikke repraesenterer kapitalen , anfoerelse af deres antal og vigtigste kendetegn ;  3.2.3 . samlet beloeb for obligationer , der er konvertible , ombyttelige eller med tilknyttede warrants , med anfoerelse af betingelser og naermere bestemmelser for konvertering , ombytning eller tegning ;  3.2.4 . betingelser i vedtaegterne for aendring af kapitalen og af de rettigheder , der respektivt er knyttet til forskellige aktieklasser , for saa vidt betingelserne er snaevrere end retsforskrifterne ;  3.2.5 . kortfattet beskrivelse af de transaktioner , som i de sidste tre aar har aendret stoerrelsen af den tegnede kapital og/eller det antal og de aktieklasser , paa hvilke den er fordelt ;  3.2.6 . saafremt de er udstederen bekendt , angivelse af fysiske eller juridiske personer , som direkte eller indirekte enkeltvis eller samlet udoever eller kan udoeve kontrol med denne , med oplysning om stoerrelsen af den broekdel af kapitalen , som de paagaeldende ligger inde med , og som giver stemmeret ;  ved samlet kontrol forstaas kontrol , der udoeves af flere selskaber eller personer , som indbyrdes har truffet aftale med henblik paa en faelles politik over for udstederen ;  3.2.7 . saafremt de er udstederen bekendt , angivelse af aktionaerer , der direkte eller indirekte ligger inde med en procentdel af dennes kapital , som medlemsstaterne ikke kan fastsaette til mere end 20 % ;  3.2.8 . Saafremt udstederen indgaar i en gruppe af virksomheder , kortfattet beskrivelse af gruppen og af udstederens stilling inden for denne ;  3.2.9 . antallet , den bogfoerte vaerdi og den paalydende vaerdi eller , i mangel af paalydende vaerdi , den bogfoerte parivaerdi af egne aktier , som udstederen eller et selskab , i hvilket denne deltager direkte eller indirekte med mere end 50 % , ligger inde med , og som indgaar i portefoeljen , saafremt disse aktier ikke er opfoert saerskilt i status .  KAPITEL 4  Oplysninger om udstederens virksomhed  4.1 . Udstederens hovedvirksomhed :  4.1.0 . beskrivelse af udstederens hovedvirksomhed med anfoerelse af de vigtigste kategorier af solgte varer og/eller erlagte tjenesteydelser ;  angivelse af nye produkter og/eller nye former for virksomhed , saafremt disse er vaesentlige ;  4.1.1 . nettoomsaetningen gennem de sidste tre regnskabsaar fordelt paa aktivitetskategorier og paa geografiske markeder , for saa vidt disse aktivitetskategorier og markeder afviger betydeligt indbyrdes hvad angaar tilrettelaeggelsen af det salg af varer og den erlaeggelse af tjenesteydelser , der indgaar i udstederens saedvanlige virksomhed ;  4.1.2 . beliggenhed og stoerrelse af udstederens vigtigste anlaeg samt kortfattet information om fast ejendom ; ethvert anlaeg , hvis andel i omsaetning eller produktion udgoer mere end 10 % , anses for vigtigt ;  4.1.3 . for minedrift , udvinding af olie og naturgas , udnyttelse af stenbrud og lignende aktiviteter , for saa vidt de er vaesentlige , beskrivelse af lejerne , overslag over forekomster , der kan udnyttes oekonomisk , og anfoerelse af den forventede udnyttelsesperiode ;  angivelse af loebetiden for og de vigtigste bestemmelser i forbindelse med koncessioner og af de oekonomiske betingelser for disses udnyttelse ;  angivelse af den aktuelle situation for saa vidt angaar udnyttelsen ;  4.1.4 . saafremt oplysninger , som gives i henhold til punkt 4.1.0 til 4.1.3 , har vaeret paavirket af usaedvanlige begivenheder , skal dette anfoeres .  4.2 . Kortfattede oplysninger om udstederens eventuelle afhaengighed af patenter og licenser , af produktions - , afsaetnings - eller finansieringsaftaler eller af nye produktionsmetoder , saafremt disse faktorer er af grundlaeggende betydning for udstederens virksomhed eller rentabilitet .  4.3 . Oplysninger om forsknings - og udviklingspolitik med hensyn til nye produkter og processer inden for de sidste tre regnskabsaar , naar saadanne oplysninger er vaesentlige .  4.4 . Angivelse af enhver retstvist eller voldgiftsafgoerelse , som kan faa eller i den seneste tid har haft en betydelig indflydelse paa udstederens finansielle stilling .  4.5 . Angivelse af enhver afbrydelse i udstederens aktiviteter , som kan faa eller i den seneste tid har haft en betydelig indflydelse paa dennes finansielle stilling .  4.6 . Det gennemsnitlige antal ansatte og forskydninger heri inden for de sidste tre regnskabsaar , saafremt disse er vaesentlige , om muligt med fordeling af de ansatte paa de vigtigste aktivitetskategorier .  4.7 . Investeringspolitik :  4.7.0 . beskrivelse med talmateriale af de vigtigste investeringer , herunder interesser i andre virksomheder , saasom aktier , andele , obligationer osv . , foretaget i de sidste tre regnskabsaar og i de allerede forloebne maaneder af det loebende regnskabsaar ;  4.7.1 . oplysninger om de vigtigste investeringer , som er under gennemfoerelse , bortset fra interesser , som er ved at blive erhvervet i andre virksomheder ;  disse investeringers geografiske fordeling ( ind - og udland ) ;  finansieringsmaade ( selvfinansiering eller ikke ) ;  4.7.2 . oplysninger om udstederens vigtigste fremtidige investeringer , som allerede er endeligt besluttet af dennes styrende organer , bortset fra interesser , der skal erhverves i andre virksomheder .  KAPITEL 5  Oplysninger om udstederens aktiver og passiver , finansielle stilling og resultater  5.1 . Udstederens regnskaber :  5.1.0 . status og resultatopgoerelse for de sidste tre regnskabsaar udarbejdet af udstederens organer og opstillet i en sammenlignende oversigt ; noterne til regnskabet for det sidste regnskabsaar ;  ved prospektudkastets indgivelse til de kompetente myndigheder maa der ikke vaere forloebet mere end 18 maaneder siden afslutningen af det regnskabsaar , som det sidst offentliggjorte regnskab verdroerer ; de kompetente myndigheder kan i undtagelsestilfaelde forlaenge denne frist ;  5.1.1 . saafremt udstederen kun opstiller et konsolideret aarsregnskab ( koncernregnskab ) , skal dette regnskab optages i prospektet i overensstemmelse med punkt 5.1.0 ;  saafremt udstederen opstiller baade et ikke-konsolideret aarsregnskab og et konsolideret aarsregnskab , skal begge regnskaber optages i prospektet i overensstemmelse med punkt 5.1.0 ; de kompetente myndigheder kan dog tillade , at udstederen fremlaegger enten det ikke-konsoliderede eller det konsoliderede aarsregnskab , saafremt det regnskab , som ikke fremlaegges , ikke indeholder vaesentlige supplerende oplysninger .  5.1.2 . regnskabsaarets resultat pr . aktie i det udstedende selskab , hidroerende fra den saedvanlige virksomhed , efter beskatning , for de sidste tre regnskabsaar , saafremt udstederen fremlaegger sine ikke-konsoliderede aarsregnskaber i prospektet ;  saafremt udstederen i prospektet kun fremlaegger konsoliderede aarsregnskaber , angives regnskabsaarets konsoliderede resultat for hver af udstederens aktier for de sidste tre regnskabsaar ; denne information supplerer de oplysninger , der gives i medfoer af ovenstaaende afsnit , hvis udstederen i prospektet ligeledes fremlaegger sine ikke-konsoliderede aarsregnskaber ;  er antallet af aktier i det udstedende selskab aendret i loebet af ovennaevnte periode paa tre regnskabsaar , isaer som foelge af en kapitaludvidelse eller kapitalnedskrivring , en omgruppering eller en opdeling af aktierne , reguleres det i foerste og andet afsnit omhandlede resultat pr . aktie , saa resultaterne bliver sammenlignelige ; i saa fald angives de anvendte reguleringsformler ;  5.1.3 . stoerrelsen af dividenden pr . aktie for de sidste tre regnskabsaar , i givet fald reguleret for at goere de paagaeldende stoerrelser sammenlignelige i henhold til punkt 5.1.2 , tredje afsnit ;  5.1.4 . saafremt der er forloebet mere end ni maaneder siden datoen for afslutningen af det regnskabsaar , som det sidst offentliggjorte ikke-konsoliderede og/eller konsoliderede aarsregnskab vedroerer , skal en foreloebig opgoerelse , der omfatter mindst de foerste seks maaneder , indgaa i prospektet eller vedlaegges dette ; hvis denne foreloebige opgoerelse ikke er revideret , skal dette anfoeres ;  saafremt udstederen opstiller konsoliderede aarsregnskaber , traeffer de kompetente myndigheder afgoerelse om , hvorvidt den foreloebige opgoerelse skal fremlaegges i konsolideret form ;  enhver vaesentlig aendring , der er indtruffet efter afslutningen af det sidste regnskabsaar eller efter opstillingen af ovennaevnte foreloebige opgoerelse , skal forklares i en note , der indgaar i prospektet eller vedlaegges dette ;  5.1.5 . saafremt de ikke-konsoliderede eller de konsoliderede aarsregnskaber ikke er i overensstemmelse med Raadets direktiver om virksomheders aarsregnskaber , og saafremt de ikke giver et paalideligt billede af udstederens aktiver og passiver , finansielle stilling og resultater , skal der fremlaegges mere detaljerede og/eller supplerende oplysninger ;  5.1.6 . oversigt over midlernes oprindelse og anvendelse for de sidste tre regnskabsaar .  5.2 . Nedenfor opregnede individuelle oplysninger om virksomheder , af hvis aktiekapital udstederen ligger inde med en broekdel , som kan have en betydelig indflydelse paa bedoemmelsen af dennes aktiver og passiver , finansielle stilling og resultater .  De nedenfor foreskrevne oplysninger skal under alle omstaendigheder gives for virksomheder , i hvilke udstederen direkte eller indirekte ligger inde med en kapitalinteresse , naar denne kapitalinteresse udgoer mindst 10 % af egenkapitalen eller bidrager med mindst 10 % til udstederens nettoresultat , eller , i tilfaelde af en gruppe , naar den bogfoerte vaerdi af kapitalinteressen udgoer mindst 10 % af den konsoliderede egenkapital eller bidrager med mindst 10 % til det konsoliderede nettoresultat for gruppen .  De nedenfor foreskrevne oplysninger kan udelades , saafremt udstederen godtgoer , at kapitalinteressen kun er af midlertidig karakter .  Ligeledes kan oplysninger i henhold til litra e ) og f ) udelades , saafremt den virksomhed , i hvilken udstederen ligger inde med en kapitalinteresse , ikke offentliggoer sine aarsregnskaber .  Indtil der er gennemfoert en samordning af bestemmelserne om konsoliderede aarsregnskaber , kan medlemsstaterne bemyndige de kompetente myndigheder til at tillade , at de i litra d ) til j ) naevnte oplysninger udelades , saafremt aarsregnskaberne i de virksomheder , i hvilke udstederen ligger inde med kapitalinteresser , er konsolideret i gruppens aarsregnskaber , eller saafremt den vaerdi , der maa tillaegges kapitalinteressen i henhold til " den indre vaerdis metode " ( " equity-metoden " ) , offentliggoeres i aarsregnskaberne , under forudsaetning af at udeladelsen af de paagaeldende oplysninger efter de kompetente myndigheders opfattelse ikke kan medfoere , at offentligheden vildledes med hensyn til kendsgerninger og forhold , der er af betydning for bedoemmelsen af det paagaeldende vaerdipapir .  De i litra g ) og j ) naevnte oplysninger kan udelades , saafremt dette efter de kompetente myndigheders opfattelse ikke bevirker , at investorerne vildledes :  a ) virksomhedens benaevnelse og hjemsted ; b ) aktivitetsomraade ;  c ) stoerrelsen af udstederens kapitalandel ;  d ) tegnet aktiekapital ;  e ) reserver ;  f ) resultat for sidste regnskabsaar hidroerende fra saedvanlige aktiviteter , efter beskatning ;  g ) vaerdi til hvilken udstederen bogfoerer aktier og andele , som denne ligger inde med ;  h ) ikke-indbetalte beloeb paa aktier og andele , som udstederen ligger inde med ;  i ) stoerrelsen af det i sidste regnskabsaar indgaaede udbytte af aktier og andele , som udstederen ligger inde med ;  j ) stoerrelsen af udstederens tilgodehavender og gaeldsforpligtelser over for virksomheden .  5.3 . Individuelle oplysninger om virksomheder , der ikke er omfattet af punkt 5.2 , og i hvilke udstederen ligger inde med mindst 10 % af aktiekapitalen . Disse oplysninger kan udelades , hvis de kun har ringe betydning for det formaal , der er fastsat i artikel 4 i dette direktiv :  a ) virksomhedens benaevnelse og hjemsted ;  b ) stoerrelsen af udstederens kapitalandel .  5.4 . Saafremt prospektet omfatter konsoliderede aarsregnskaber :  a ) angivelse af de principper , der er anvendt ved konsolideringen ; disse principper beskrives udtrykkeligt , naar den paagaeldende medlemsstat ikke har lovgivning om konsolidering , eller naar disse principper ikke svarer til en saadan lovgivning eller til en almindelig anerkendt fremgangsmaade , som foelges i den medlemsstat , hvor den fondsboers , paa hvilken der ansoeges om optagelse til officiel notering , er beliggende eller udoever virksomhed ;  b ) angivelse af benaevnelse og hjemsted for de af konsolideringen omfattede virksomheder , saafremt disse oplysninger er af betydning for bedoemmelsen af udstederens aktiver og passiver , finansielle stilling og resultater ; det vil vaere tilstraekkeligt at praecisere disse virksomheder ved et saerligt tegn i listen over de virksomheder , for hvilke der i punkt 5.2 er foreskrevet oplysninger ;  c ) for hver af de i litra b ) omhandlede virksomheder , angivelse af :   - den procentvise andel af samtlige tredjemaends interesser , hvis aarsregnskabet konsolideres som helhed ;   - den procentvise andel af konsolideringen , udregnet paa grundlag af interesser , hvis paagaeldende konsolidering er gennemfoert paa forholdsmaessig basis .  5.5 . Saafremt udstederen er en dominerende virksomhed i en gruppe med en eller flere afhaengige virksomheder , fremlaegges oplysningerne i henhold til kapitel 4 og 7 baade for udstederen og for gruppen .  De kompetente myndigheder kan give tilladelse til , at disse oplysninger fremlaegges udelukkende for udstederen eller udelukkende for gruppen , forudsat at de ikke fremlagte oplysninger ikke er vaesentlige .  5.6 . Saafremt de i skema A foreskrevne oplysninger er indeholdt i de aarsregnskaber , der forelaegges i henhold til dette kapitel , er gentagelse ikke paakraevet .  KAPITEL 6  Oplysninger om bestyrelse , direktion og tilsyn  6.1 . Navn , adresse og stilling i det udstedende selskab for foelgende personer , med anfoerelse af deres vigtigste hverv uden for selskabet , saafremt disse er vaesentlige for det paagaeldende selskab :  a ) medlemmer af bestyrelses - , direktions - eller tilsynsorganer ,  b ) komplementarer i et kommandit-aktieselskab ;  c ) stiftere , saafremt der er tale om et selskab , som har bestaaet i mindre end fem aar .  6.2 . Ledelsens interesser i det udstedende selskab :  6.2.0 . vederlag og ikke-kontante fordele , som i det sidst afsluttede regnskabsaar , uanset paa hvilket grundlag og afholdt over generalomkostningerne eller udbyttefordelingskontoen , er tillagt medlemmer af bestyrelses - , direktions - og tilsynsorganer , idet der angives et samlet beloeb for hver kategori af organer ;  samlede vederlag og ikke-kontante fordele , som er tillagt samtlige medlemmer af bestyrelses - , direktions - og tilsynsorganer i det udstedende selskab af alle de virksomheder , som er afhaengige af dette , og sammen med hvilke det danner en gruppe ;  6.2.1 . samlet antal af de aktier i det udstedende selskab , som medlemmerne af bestyrelses - , direktions - og tilsynsorganerne ligger inde med , og den dem tildelte forkoebsret til selskabets aktier ;  6.2.2 . oplysninger om karakteren og omfanget af de interesser , som medlemmer af bestyrelses - , direktions - og tilsynsorganer i loebet af det senest afsluttede og det loebende regnskabsaar har haft i saadanne af udstederen gennemfoerte transaktioner , som efter deres art og forholdene er usaedvanlige , saasom koeb uden for normal virksomhed og erhvervelse eller afhaendelse af faste aktiver ; naar saadanne usaedvanlige transaktioner er gennemfoert i loebet af forudgaaende regnskabsaar , og naar gennemfoerelsen af disse endnu ikke er afsluttet , skal der ligeledes gives oplysninger om disse transaktioner ;  6.2.3 . samlet angivelse af alle loebende laan ydet af udstederen til de i punkt 6.1 , litra a ) , anfoerte personer , samt af de garantier , der af udstederen er stillet til fordel naevnte personer .  6.3 . Anfoerelse af ordninger vedroerende personalets interesser i udstederens kapital .  KAPITEL 7  Oplysninger om udstederens seneste udvikling og udsigter  7.1 . Medmindre de kompetente myndigheder bestemmer andet , almindelige oplysninger om udviklingen i udstederens virksomhed efter afslutningen af det regnskabsaar , som det sidst offentliggjorte aarsregnskab vedroerer , herunder navnlig :   - de seneste og mest vaesentlige tendenser i udviklingen med hensyn til produktion , afsaetning , lagre og ordrebeholdningens stoerrelse , og   - de seneste tendenser med hensyn til udviklingen i omkostninger og salgspriser .  7.2 . Medmindre de kompetente myndigheder bestemmer andet , oplysninger om udsigterne for udstederen , i det mindste for det loebende regnskabsaar .  SKEMA B  PROSPEKTSKEMA FOR OBLIGATIONERS OPTAGELSE TIL OFFICIEL NOTERING PAA EN FONDSBOERS  KAPITEL 1  Oplysninger om de for prospektet ansvarlige og om revision  1.1 . Navn og stilling for de fysiske personer eller benaevnelse og hjemsted for de juridiske personer , der er ansvarlige for prospektet eller eventuelt for visse dele deraf , i sidstnaevnte tilfaelde med angivelse af disse dele .  1.2 . Paategning fra de i punkt 1.1 omhandlede ansvarlige til bekraeftelse af , at oplysningerne i de dele af prospektet , for hvilke de er ansvarlige , dem bekendt er rigtige og ikke er behaeftet med undladelser , som kunne forvanske det billede , prospektet skal give .  1.3 . Navn , adresse og stillingsbetegnelse for de autoriserede revisorer , som i henhold til nationale retsforskrifter har revideret aarsregnskaberne for de sidste tre regnskabsaar .  Angivelse af , at aarsregnskaberne er revideret . Har de autoriserede revisorer naegtet at give aarsregnskaberne godkendelsespaategning , eller har de ved paategningen taget forbehold , skal denne naegtelse eller disse forbehold gengives ubeskaaret og begrundelsen herfor anfoeres .  Angivelse af de oevrige oplysninger i prospektet , som er kontrolleret af revisorerne .  KAPITEL 2  Oplysninger om laanet og om obligationernes optagelse til officiel notering  2.1 . Laanebetingelser :  2.1.0 . samlet nominelt laanebeloeb ; hvis dette beloeb ikke er fastlagt , skal dette anfoeres ;  obligationernes art , antal og nummer samt deres paalydende vaerdi ;  2.1.1 . bortset fra tilfaelde med loebende udstedelse , udstedelseskurs og indloesningskurs samt nominel rentesats ; saafremt flere rentesatser er fastsat , angivelse af betingelserne for aendring ;  2.1.2 . naermere bestemmelser for ydelse af andre fordele , uanset deres karakter ; beregningsmaaden for disse fordele ;  2.1.3 . kildeskat af obligationsrenterne tilbageholdt i udstedelseslandet og/eller noteringslandet ;  oplysninger om udstederens eventuelle ansvar for tilbageholdelse af kildeskat ;  2.1.4 . naermere bestemmelser for laanets afvikling , herunder fremgangsmaaden ved dets indfrielse ;  2.1.5 . finansieringsorganer , der paa tidspunktet for obligationernes optagelse til officiel notering varetager udstederens finansieringsfunktioner i den medlemsstat , hvor optagelsen finder sted ;  2.1.6 . laanets valuta ; saafremt laanet lyder paa regningsenheder , de ved aftale fastsatte bestemmelser herom ; omvekslingsmuligheder ;  2.1.7 . frister :  a ) laanets loebetid , eventuelle mellemterminer ,  b ) dato for forrentningens paabegyndelse samt forfaldsdage ,  c ) foraeldelsesfrist for krav paa renter og hovedstol ,  d ) naermere bestemmelser og frister for udlevering af obligationerne , eventuel udfaerdigelse af interimsbeviser ;  2.1.8 . bortset fra tilfaelde med loebende udstedelse , angivelse af udbyttesatsen ; beregningsmetoden for denne sats skal angives i korthed .  2.2 . Oplysninger af retlig karakter :  2.2.0 . angivelse af de beslutninger , bemyndigelser og godkendelser i medfoer af hvilke obligationerne er eller vil blive udfaerdiget og/eller udstedt ;  udstedelsens art og beloebets stoerrelse ;  antal obligationer , som er eller vil blive udfaerdiget og/eller udstedt , saafremt dette antal er fastsat paa forhaand ;  2.2.1 . art og omfang af de garantier , den sikkerhedsstillelse og de forpligtelser , som skal sikre laanets afvikling , dvs . indfrielse af obligationerne og forrentning ;  angivelse af de steder , hvor offentligheden kan faa adgang til teksterne til aftalerne om naevnte garantier , sikkerhedsstillelse og forpligtelser .  2.2.2 . organisation af " trustees " eller af enhver anden repraesentation for samtlige obligationsindehavere ;  navn og stilling eller benaevnelse og hjemsted for obligationsindehavernes repraesentant , de vigtigste betingelser for denne repraesentation , navnlig betingelserne for udskiftning af repraesentanten ;  angivelse af de steder , hvor offentligheden kan faa adgang til teksterne til aftalerne om disse former for repraesentation ;  2.2.3 . anfoerelse af tilbagetraedelsesklausuler for laanet i forhold til udstederens oevrige allerede indgaaede eller fremtidige gaeldsforpligtelser ;  2.2.4 . angivelse af den lovgivning , under hvilken obligationerne er udfaerdiget , og af de kompetente domstole i tilfaelde af tvister ;  2.2.5 . angivelse af , hvorvidt obligationerne er noteret paa navn eller lydende paa ihaendehaver ;  2.2.6 . eventuelle indskraenkninger i obligationernes frie omsaettelighed , fastsat i udstedelsesbetingelserne .  2.3 . Oplysninger om obligationernes optagelse til officiel notering :  2.3.0 . fondsboerser , hvor der ansoeges eller vil blive ansoegt om optagelse til officiel notering , eller hvor optagelse allerede har fundet sted ;  2.3.1 . angivelse af de fysiske eller juridiske personer , som over for udstederen overtager eller har overtaget udstedelsen i fast regning eller garanterer dens gennemfoerelse ; omfatter overtagelsen i fast regning eller garantien ikke den samlede udstedelse , angivelse af den ikke daekkede del ;  2.3.2 . saafremt den offentlige eller private udstedelse eller placering finder eller har fundet sted samtidigt paa markeder i flere stater , og saafremt en tranche forbeholdes eller blev forbeholdt visse af disse markeder , angivelse af de paagaeldende trancher ;  2.3.3 . er obligationer af samme klasse allerede optaget til notering paa en eller flere fondsboerser , angivelse af disse fondsboerser ;  2.3.4 . er obligationer af samme klasse endnu ikke optaget til officiel notering , men handles paa et eller flere andre organiserede anerkendte og aabne markeder , der fungerer regelmaessigt , angivelse af disse markeder .  2.4 . Oplysninger om udstedelsen , hvis den sker samtidig med optagelsen til officiel notering eller har fundet sted inden for de tre maaneder forud for denne :  2.4.0 . naermere bestemmelser om udoevelse af fortegningsretten , tegningsrettighedernes omsaettelighed og bestemmelser om ikke benyttede fortegningsrettigheder ;  2.4.1 . naermere bestemmelser for betaling af tegnings - eller koebsbeloebet ;  2.4.2 . bortset fra tilfaelde med loebende obligationsudstedelse , den periode , inden for hvilken der er eller har vaeret aabent for tegning eller salg af obligationerne , med angivelse af eventuelle muligheder for fremrykket lukning ;  2.4.3 . angivelse af de finansieringsorganer , der har faaet til opgave at modtage offentlighedens tegning ;  2.4.4 . i paakommende tilfaelde anfoerelse af , at tegningsbeloebene kan nedsaettes ;  2.4.5 . bortset fra tilfaelde med loebende obligationsudstedelse , angivelse af laanets nettoprovenu ;  2.4.6 . formaalet med udstedelsen og den paataenkte anvendelse af provenuet .  KAPITEL 3  Almindelige oplysninger om udstederen og dennes kapital  3.1 . Almindelige oplysninger om udstederen :  3.1.0 . benaevnelse , hjemsted og administrativt hovedsaede , saafremt dette ikke er det samme som hjemstedet ;  3.1.1 . stiftelsesdato , og saafremt udstederens eksistens er af begraenset varighed , angivelse af denne ;  3.1.2 . den lovgivning , under hvilken udstederen driver virksomhed , samt den retlige form , som er antaget inden for rammerne af denne lovgivning ;  3.1.3 . angivelse af udstederens vedtaegtsmaessige formaal med henvisning til den paagaeldende artikel i vedtaegterne ;  3.1.4 . angivelse af register og registreringsnummer i dette register ;  3.1.5 . angivelse af de steder , hvor de i prospektet naevnte dokumenter vedroerende udstederen er fremlagt til gennemsyn ;  3.2 . Almindelige oplysninger om kapitalen :  3.2.0 . stoerrelsen af den tegnede kapital samt antallet af og klasserne for de vaerdipapirer , paa hvilke den er fordelt , med anfoerelse af disses vigtigste kendetegn ;  den ikke indbetalte del af den tegnede kapital med angivelse af antallet eller den samlede paalydende vaerdi af de ikke fuldt indbetalte vaerdipapirer samt deres art , i givet fald opdelt efter omfanget af indbetalingerne ;  3.2.1 . samlet beloeb for obligationer , der er konvertible , ombyttelige eller med tilknyttede warrants , med anfoerelse af betingelser og naermere bestemmelser for konvertering , ombytning eller tegning ;  3.2.2 . saafremt udstederen indgaar i en gruppe af virksomheder , kortfattet beskrivelse af gruppen og af udstederens stilling inden for denne ;  3.2.3 . antallet , den bogfoerte vaerdi og den paalydende vaerdi eller , i mangel af paalydende vaerdi , den bogfoerte parivaerdi af egne aktier , som udstederen eller et selskab , i hvilket denne deltager direkte eller indirekte med mere end 50 % , ligger inde med , og som indgaar i portefoeljen , saafremt disse aktier ikke er opfoert saerskilt i status , og saafremt de repraesenterer en vaesentlig procentvis andel af den tegnede kapital .  KAPITEL 4  Oplysninger om udstederens virksomhed  4.1 . Udstederens hovedvirksomhed :  4.1.0 . beskrivelse af udstederens hovedvirksomhed med anfoerelse af vigtigste kategorier af solgte varer og/eller erlagte tjenesteydelser ;  angivelse af nye produkter og/eller nye former for virksomhed , saafremt disse er vaesentlige ;  4.1.1 . nettoomsaetning gennem de sidste to regnskabsaar ;  4.1.2 . beliggenhed og stoerrelse af udstederens vigtigste anlaeg samt kortfattet information om fast ejendom ; ethvert anlaeg , hvis andel i omsaetning eller produktion udgoer mere end 10 % , anses for vigtigt ;  4.1.3 . for minedrift , udvinding af olie og naturgas , udnyttelse af stenbrud og lignende aktiviteter , for saa vidt de er vaesentlige , beskrivelse af lejerne , overslag over forekomster , der kan udnyttes oekonomisk , og anfoerelse af den forventede udnyttelsesperiode ;  angivelse af loebetiden for og de vigtigste bestemmelser i forbindelse med koncessioner og af de oekonomiske betingelser for disses udnyttelse ;  angivelse af den aktuelle situation for saa vidt angaar udnyttelsen ;  4.1.4 . saafremt oplysninger , som gives i henhold til punkt 4.1.0 til 4.1.3 , har vaeret paavirket af usaedvanlige begivenheder , skal dette anfoeres .  4.2 . Kortfattede oplysninger om udstederens eventuelle afhaengighed af patenter og licenser , produktions - , afsaetnings - eller finansieringsaftaler eller af nye produktionsmetoder , saafremt disse faktorer er af grundlaeggende betydning for udstederens virksomhed eller rentabilitet .  4.3 . Angivelse af enhver retstvist eller voldgiftsafgoerelse , som kan faa eller i den seneste tid har haft en betydelig indflydelse paa udstederens finansielle stilling .  4.4 . Investeringspolitik :  4.4.0 . beskrivelse med talmateriale af de vigtigste investeringer , herunder interesser i andre virksomheder , saasom aktier , andele , obligationer osv . , foretaget i de sidste tre regnskabsaar og i de allerede forloebne maaneder af det loebende regnskabsaar ;  4.4.1 . oplysninger om de vigtigste investeringer , som er under gennemfoerelse , bortset fra interesser , som er ved at blive erhvervet i andre virksomheder ;  disse investeringers geografiske fordeling ( ind - og udland ) ;  finansieringsmaade ( selvfinansiering eller ikke ) ;  4.4.2 . oplysninger om udstederens vigtigste fremtidige investeringer , som allerede er endeligt besluttet af dennes styrende organer , bortset fra interesser , der skal erhverves i andre virksomheder .  KAPITEL 5  Oplysninger om udstederens aktiver og passiver , finansielle stilling og resultater  5.1 . Udstederens regnskaber :  5.1.0 . status og resultatopgoerelse for de sidste to regnskabsaar udarbejdet af udstederens organer og opstillet i en sammenlignende oversigt ; noterne til regnskabet for det sidste regnskabsaar ;  ved prospektudkastets indgivelse til de kompetente myndigheder maa der ikke vaere forloebet mere end 18 maaneder siden afslutningen af det regnskabsaar , som det sidst offentliggjorte regnskab vedroerer ; de kompetente myndigheder kan i undtagelsestilfaelde forlaenge denne frist ;  5.1.1 . saafremt udstederen kun opstiller et konsolideret aarsregnskab , ( koncernregnskab ) , skal dette regnskab optages i prospektet i overensstemmelse med punkt 5.1.0 ;  saafremt udstederen opstiller baade et ikke-konsolideret aarsregnskab og et konsolideret aarsregnskab , skal begge regnskaber optages i prospektet i overensstemmelse med punkt 5.1.0 ; de kompetente myndigheder kan dog tillade , at udstederen fremlaegger enten det ikke-konsoliderede eller det konsoliderede aarsregnskab , saafremt det regnskab , som ikke fremlaegges , ikke indeholder vaesentlige supplerende oplysninger ;  5.1.2 . saafremt der er forloebet mere end ni maaneder siden datoen for afslutningen af det regnskabsaar , som det sidst offentliggjorte ikke-konsoliderede og/eller konsoliderede aarsregnskab vedroerer , skal en foreloebig opgoerelse , der omfatter mindst de foerste seks maaneder , indgaa i prospektet eller vedlaegges dette ; hvis denne foreloebige opgoerelse ikke er revideret , skal dette anfoeres ;  saafremt udstederen opstiller konsoliderede aarsregnskaber , traeffer de kompetente myndigheder afgoerelse om , hvorvidt den foreloebige opgoerelse skal fremlaegges i konsolideret form ;  enhver vaesentlig aendring , der er indtruffet efter afslutningen af det sidste regnskabsaar eller efter opstillingen af ovennaevnte foreloebige opgoerelse , skal forklares i en note , der indgaar i prospektet eller vedlaegges dette ;  5.1.3 . saafremt de ikke-konsoliderede eller de konsoliderede aarsregnskaber ikke er i overensstemmelse med Raadets direktiver om virksomheders aarsregnskaber , og saafremt de ikke giver et paalideligt billede af udstederens aktiver og passiver , finansielle stilling og resultater , skal der fremlaegges mere detaljerede og/eller supplerende oplysninger ;  5.1.4 . angivelse pr . senest mulige dato ( som skal anfoeres ) , saafremt beloebene er vaesentlige , af :   - det samlede beloeb for de obligationslaan , som endnu ikke er indfriet , med sondring mellem laan mod sikkerhed ( reel sikkerhed eller anden form for sikkerhed , stillet af udstederen eller af tredjemand ) og laan uden sikkerhed ,   - det samlede beloeb for alle andre laan og gaeldsforpligtelser , med sondring mellem laan og gaeldsforpligtelser mod sikkerhed og uden sikkerhed ,   - det samlede beloeb for betingede forpligtelser ;  saafremt saadanne laan , gaeldsforpligtelser eller betingede forpligtelser ikke foreligger , skal en passende benaegtende erklaering indgaa i prospektet ;  saafremt udstederen opstiller konsoliderede aarsregnskaber , finder punkt 5.1.1 anvendelse ;  i almindelighed skal der ikke tages hensyn til forpligtelser mellem virksomheder inden for samme gruppe , idet der om noedvendigt afgives en erklaering herom ;  5.1.5 . oversigt over midlernes oprindelse og anvendelse for de sidste to regnskabsaar .  5.2 . Nedenfor opregnede individuelle oplysninger om virksomheder , af hvis aktiekapital udstederen ligger inde med en broekdel , som kan have en betydelig indflydelse paa bedoemmelsen af dennes aktiver og passiver , finansielle stilling og resultater .  De nedenfor foreskrevne oplysninger skal under alle omstaendigheder gives for virksomheder , i hvilke udstederen direkte eller indirekte ligger inde med en kapitalinteresse , naar denne kapitalinteresse udgoer mindst 10 % af egenkapitalen eller bidrager med mindst 10 % til udstederens nettoresultat , eller , i tilfaelde af en gruppe , naar den bogfoerte vaerdi af kapitalinteressen udgoer mindst 10 % af den konsoliderede egenkapital eller bidrager med mindst 10 % til det konsoliderede nettoresultat for gruppen .  De nedenfor foreskrevne oplysninger kan udelades , saafremt udstederen godtgoer , at kapitalinteressen kun er af midlertidig karakter .  Ligeledes kan oplysninger i henhold til litra e ) og f ) udelades , saafremt den virksomhed , i hvilken udstederen ligger inde med en kapitalinteresse , ikke offentliggoer sine aarsregnskaber .  Indtil der er gennemfoert en samordning af bestemmelserne om konsoliderede aarsregnskaber , kan medlemsstaterne bemyndige de kompetente myndigheder til at tillade , at de i litra d ) til h ) naevnte oplysninger udelades , saafremt aarsregnskaberne i de virksomheder , i hvilke udstederen ligger inde med kapitalinteresser , er konsolideret i gruppens aarsregnskaber , eller saafremt den vaerdi , der maa tillaegges kapitalinteressen i henhold til " den indre vaerdis metode " ( " equity-metoden " ) , offentliggoeres i aarsregnskaberne , under forudsaetning af at udeladelsen af de paagaeldende oplysninger efter de kompetente myndigheders opfattelse ikke kan medfoere , at offentligheden vildledes med hensyn til kendsgerninger og forhold , der er af betydning for bedoemmelsen af det paagaeldende vaerdipapir :  a ) virksomhedens benaevnelse og hjemsted ;  b ) aktivitetsomraade ;  c ) stoerrelsen af udstederens kapitalandel ;  d ) tegnet aktiekapital ;  e ) reserver ;  f ) resultat for sidste regnskabsaar , hidroerende fra saedvanlige aktiviteter , efter beskatning ;  g ) ikke-indbetalte beloeb paa aktier og andele , som udstederen ligger inde med ;  h ) stoerrelsen af det i sidste regnskabsaar indgaaede udbytte af aktier og andele , som udstederen ligger inde med .  5.3 . Saafremt prospektet omfatter konsoliderede aarsregnskaber :  a ) angivelse af principper , der er anvendt ved konsolideringen ; disse principper beskrives udtrykkeligt , naar den paagaeldende medlemsstat ikke har lovgivning om konsolidering , eller naar disse principper ikke svarer til en saadan lovgivning eller til en almindeligt anerkendt fremgangsmaade , som foelges i den medlemsstat , hvor den fondsboers , paa hvilken der ansoeges om optagelse til officiel notering , er beliggende eller udoever virksomhed ;  b ) angivelse af benaevnelse og hjemsted for de af konsolideringen omfattede virksomheder , saafremt disse oplysninger er af betydning for bedoemmelsen af udstederens aktiver og passiver , finansielle stilling og resultater ; det vil vaere tilstraekkeligt at praecisere disse virksomheder ved et saerligt tegn i listen over de virksomheder , for hvilke der i punkt 5.2 er foreskrevet oplysninger ;  c ) for hver af de i litra b ) omhandlede virksomheder , angivelse af :   - den procentvise andel af samtlige tredjemaends interesser , hvis aarsregnskabet konsolideres som helhed , - den procentvise andel af konsolideringen , udregnet paa grundlag af interesser , hvis paagaeldende konsolidering er gennemfoert paa forholdsmaessig basis .  5.4 . Saafremt udstederen er en dominerende virksomhed i en gruppe med en eller flere afhaengige virksomheder , fremlaegges oplysningerne i henhold til kapitel 4 og 7 baade for udstederen og for gruppen .  De kompetente myndigheder kan give tilladelse til , at disse oplysninger fremlaegges udelukkende for udstederen eller udelukkende for gruppen , forudsat at de ikke fremlagte oplysninger ikke er vaesentlige .  5.5 . Saafremt de i skema B foreskrevne oplysninger er indeholdt i de aarsregnskaber , der forelaegges i henhold til dette kapitel , er gentagelse ikke paakraevet .  KAPITEL 6  Oplysninger om bestyrelse , direktion og tilsyn  6.1 . Navn , adresse og stilling i den udstedende virksomhed for foelgende personer , med anfoerelse af deres vigtigste hverv uden for virksomheden , saafremt disse er vaesentlige for den paagaeldende virksomhed :  a ) medlemmer af bestyrelses - , direktions - eller tilsynsorganer ;  b ) komplementarer i et kommandit-aktieselskab .  KAPITEL 7  Oplysninger om udstederens seneste udvikling og udsigter  7.1 . Medmindre de kompetente myndigheder bestemmer andet , almindelige oplysninger om udviklingen i udstederens virksomhed efter afslutningen af det regnskabsaar , som det sidst offentliggjorte aarsregnskab vedroerer , herunder navnlig :   - de seneste og mest vaesentlige tendenser i udviklingen med hensyn til produktion , afsaetning , lagre og ordrebeholdningens stoerrelse , og   - de seneste tendenser med hensyn til udviklingen i omkostninger og salgspriser .  7.2 . Medmindre de kompetente myndigheder bestemmer andet , oplysninger om udsigterne for udstederen , i det mindste for det loebende regnskabsaar .  SKEMA C  PROSPEKTSKEMA FOR AKTIECERTIFIKATERS OPTAGELSE TIL OFFICIEL NOTERING PAA EN FONDSBOERS  KAPITEL 1  Oplysninger om udstederen  1.1 . Benaevnelse , hjemsted og administrativt hovedsaede , saafremt dette ikke er det samme som hjemstedet .  1.2 . Stiftelsesdato , og saafremt udstederens eksistens er af begraenset varighed , angivelse af denne .  1.3 . Den lovgivning , under hvilken udstederen driver virksomhed , samt den retlige form , som er antaget inden for rammerne af denne lovgivning .  1.4 . Stoerrelsen af den tegnede kapitel samt antallet af og klasserne for de vaerdipapirer , paa hvilke den er fordelt , med anfoerelse af disses vigtigste kendetegn .  Den ikke indbetalte del af den tegnede kapitel med angivelse af antallet eller den samlede paalydende vaerdi af de ikke fuldt indbetalte vaerdipapirer samt deres art , i givet fald opdelt efter omfanget af indbetalingerne .  1.5 . Angivelse af de vigtigste kapitalindehavere .  1.6 . Navn , adresse og stilling i den udstedende organisme for foelgende personer , med anfoerelse af deres vigtigste hverv uden for organismen , saafremt disse er vaesentlige for den paagaeldene organisme :  a ) medlemmer af bestyrelses - , direktions - eller tilsynsorganer ;  b ) komplementarer i et kommandit-aktieselskab .  1.7 . Formaal .  Saafremt udstedelsen af aktiecertifikater ikke er det eneste formaal , angives arten af andre former for virksomhed , idet rent forvaltningsmaessige aktiviteter angives saerskilt .  1.8 . Resumé af aarsregnskabet for det senest afsluttede regnskabsaar .  Saafremt der er forloebet mere end ni maaneder siden datoen for afslutningen af det regnskabsaar , som det sidst offentliggjorte ikke-konsoliderede og/eller konsoliderede aarsregnskab vedroerer , skal en foreloebig opgoerelse , der omfatter mindst de foerste seks maaneder , indgaa i prospektet eller vedlaegges dette . Hvis denne foreloebige opgoerelse ikke er revideret , skal dette anfoeres .  Saafremt udstederen opstiller konsoliderede aarsregnskaber , traeffer de kompetente myndigheder afgoerelse om , hvorvidt den foreloebige opgoerelse skal forelaegges i konsolideret form . Enhver vaesentlig aendring , der er indtruffet efter afslutningen af det sidste regnskabsaar eller efter opstillingen af ovennaevnte foreloebige opgoerelse , skal forklares i en note , der indgaar i prospektet eller vedlaegges dette .  KAPITEL 2  Oplysninger om aktiecertifikaterne  2.1 . Retlig status .  angivelse af reglerne for udstedelse af aktiecertifikaterne med anfoerelse af tid og sted for deres offentliggoerelse :  2.1.0 . udoevelsen og omfanget af rettigheder knyttet til de originale vaerdipapirer , navnlig stemmeret , naermere bestemmelser for certifikatudstederens udoevelse af stemmeretten og foranstaltninger til fremskaffelse af certifikatihaendehavernes instruktioner samt ret til andel i overskud og likvidationsprovenu ;  2.1.1 . sikkerhed stillet af banker eller andre og knyttet til certifikaterne med hinblik paa at sikre en god afvikling af udstederens forpligtelser ;  2.1.2 . mulighed for ombytning af certifikaterne med de originale vaerdipapirer og naermere bestemmelser for denne ombytning .  2.2 . Stoerrelsen af provisioner og omkostninger , som paahviler certifikatihaendehaveren i forbindelse med :   - udstedelse af certifikater ,   - indloesning af kuponer ,   - udfaerdigelse af supplerende certifikater ,   - ombytning af certifikater med de originale vaerdipapirer .  2.3 . Certifikaternes omsaettelighed :  a ) fondsboerser , hvor der ansoeges eller vil blive ansoegt om optagelse til officiel notering , eller hvor optagelse allerede har fundet sted ;  b ) eventuelle indskraenkninger i certifikaternes frie omsaettelighed .  2.4 . Supplerende oplysninger med henblik paa optagelse til officiel notering :  a ) saafremt der er tale om afsaetning over fondsboersen , antallet af certifikater , der udbydes paa markedet og/eller samlet paalydende vaerdi ; laveste salgskurs , hvis en saadan er fastsat ;  b ) datoen for de nye certifikaters optagelse til notering , hvis denne er kendt .  2.5 . Angivelse af beskatningsordningen for alle eventuelle skatter og afgifter , der paalaegges ihaendehaverne og opkraeves i landet for certifikaternes udstedelse .  2.6 . Angivelse af den lovgivning , under hvilken certifikaterne er udfaerdiget , og af de kompetente domstole i tilfaelde af tvister .