Directora de Singular Bank en Galicia, Rosa Madariaga acumula 25 de años de experiencia en diferentes proyectos de Banca Privada. Ha pasado por Bankinter Banca Privada, Banif Banca Privada y Banco Urquijo. Cuenta con un dilatado y cualificado curriculum: licenciada en C.C. Empresariales por la Leonard N. Stern School of Business (New York University) y está certificada por la London School of Economics and Political Science y el Instituto de Estudios Bursátil. A Rosa le encanta la lluvia en su tierra. Siempre dice que es la que pinta el paisaje de un verde maravilloso y pinta también el carácter de los gallegos. Persistentes y trabajadores a conciencia. “Los gallegos calamos poco a poco, como la lluvia fina que hace tan bonita Galicia”, desde luego.
Susana Criado: Del 1 al 10 ¿qué nota le pondría a los gallegos en educación financiera?
Rosa Madariaga: No creo que la situación en Galicia sea peor que en el resto de España, y cuesta dar el aprobado. El público en general ha recibido poca o ninguna formación financiera (formal o autodidacta).
Susana Criado: Tres recetas para mejorar la educación financiera…
Rosa Madariaga: Sería suficiente incluirla en el currículo educativo a edades tempranas. La educación financiera empieza por adquirir hábitos muy básicos (como aprender a administrarse) que es imprescindible interiorizar cuanto antes. Un ciudadano que tiene una buena formación financiera está
mejor armado para tomar decisiones y entender sus posibles consecuencias.
Susana Criado: ¿Es posible ahorrar sin riesgo?
Rosa Madariaga: Técnicamente el riesgo es minorable pero nunca llegas a eliminarlo del todo. Piensa en la opción más simple: el dinero en una hucha en este entorno de inflación alta. No percibes riesgo porque siempre tienes el mismo dinero, nominalmente, pero en términos reales con ese importe compras menos hoy que hace un año. Tu dinero se ha depreciado por el riesgo de inflación (y te lo pueden robar). Para minimizar el riesgo, sólo debemos invertir aquel dinero que no vamos a necesitar dentro del horizonte temporal que exija nuestra inversión y debemos diversificarlo adecuadamente.
Susana Criado: ¿Por qué debo ahorrar?
Rosa Madariaga: Acumular dinero no es un fin en sí mismo, todos ahorramos para algo. Si tienes objetivos personales, es probable que requieran un esfuerzo financiero que se puede cubrir de dos maneras: o con deuda, o con ahorro. En qué medida se utiliza una u otro es una decisión personal,
pero con implicaciones que pueden acabar condicionando profundamente la vida de las personas. Por esto es tan importante tener una cultura financiera suficiente como para poder tomar esa decisión con
rigor y ordenadamente.
Susana Criado: ¿Qué tres elementos debo tener en cuenta para elegir un
Rosa Madariaga: Hay que partir del objetivo real de esa inversión (ej. Para pagar la universidad de mis hijos dentro de 15 años) y valorar si 1) La expectativa de rentabilidad de ese producto es la adecuada para alcanzar mi objetivo en ese horizonte temporal y 2) Los riesgos que asumo en esa inversión
para obtener esa rentabilidad son compatibles con mi tolerancia al riesgo.
Susana Criado: Para un ahorrador conservador, ¿letras del Tesoro, un depósito
o un fondo monetario?
Rosa Madariaga: Cualquiera de las tres alternativas es apta para ese perfil inversor. El fondo puede que tenga una rentabilidad ligeramente inferior a la letra, pero permite diferir la fiscalidad, mientras que la letra no. Dependiendo de cuál sea el objetivo del inversor y su horizonte temporal, optaría por
una alternativa u otra. A largo plazo, capitalizar el 75% o el 100% de los rendimientos supone una importante diferencia.
Susana Criado: ¿Es necesario contar con un asesor financiero para administrar
mi patrimonio? ¿Qué me aporta el asesor?
Rosa Madariaga: No es necesario, pero sí conveniente. El asesoramiento financiero te aporta estrategias para que tu ahorro te facilite alcanzar tus objetivos personales. Dicho esto, el bajo nivel de educación financiera dificulta al cliente distinguir entre un asesoramiento financiero riguroso o una mera venta de producto financiero. El asesoramiento no es infalible, pero parte de los objetivos del cliente, de un análisis profundo de los mercados financieros, de la fiscalidad, de la calidad de los productos, etc. La venta sólo tiene en cuenta los objetivos de la entidad.