b'\n_START_ARTICLE_\nPrestito vitalizio ipotecario\n_START_PARAGRAPH_\nIl prestito vitalizio ipotecario \xc3\xa8 una particolare tipologia di finanziamento senza rate, destinato a persone fisiche con pi\xc3\xb9 di 60 anni di et\xc3\xa0 con un titolo di propriet\xc3\xa0 su un immobile residenziale.\n_START_SECTION_\nStoria\n_START_PARAGRAPH_\nIn Gran Bretagna il prodotto \xc3\xa8 stato lanciato nel 1999 ed \xc3\xa8 noto con le definizioni di lifetime mortgage o di equity release. Dalla sua nascita il prodotto si \xc3\xa8 rapidamente diffuso in tutto il mondo anglosassone (Gran Bretagna, Irlanda, Canada, Australia e Stati Uniti d\'America, dove \xc3\xa8 noto con la definizione di reverse mortgage)._NEWLINE_Dal dicembre del 2005 il prestito vitalizio ipotecario \xc3\xa8 stato introdotto anche in Italia con l\'art. 11-quaterdecies del decreto-legge n. 203/2005, come introdotto dalla legge di conversione n. 248/2005, che stabilisce che: "Il prestito vitalizio ipotecario ha per oggetto la concessione da parte di aziende ed istituti di credito nonch\xc3\xa9 da parte di intermediari finanziari, di cui all\'articolo 106 del testo unico di cui al decreto legislativo 1\xc2\xba settembre 1993, n. 385, di finanziamenti a medio e lungo termine con capitalizzazione annuale di interessi e spese, e rimborso integrale in unica soluzione alla scadenza, assistiti da ipoteca di primo grado su immobili residenziali, riservati a persone fisiche con et\xc3\xa0 superiore ai 65 anni compiuti."_NEWLINE_Il 6 maggio 2015 \xc3\xa8 entrata in vigore la Legge n. 44 del 2 aprile 2015, integrata tramite il Decreto attuativo n\xc2\xb0226 del 22 dicembre 2015, che disciplina il prestito vitalizio ipotecario sostituendo il comma 12 dell\'articolo 11-quaterdecies del decreto-legge n. 203/2005. Tra le modifiche apportate vi \xc3\xa8, in primis, l\'abbassamento del requisito anagrafico per ottenere un prestito vitalizio, abbassando l\'et\xc3\xa0 minima richiesta dai 65 anni agli attuali 60 anni._NEWLINE_Il Consiglio di Stato ha espresso parere positivo dalla Sezione consultiva per gli atti normativi nell\'adunanza in data 8 ottobre 2015._NEWLINE_Il 23 dicembre 2015 il Ministro dello Sviluppo Economico ha firmato il regolamento che definisce le direttive di attuazione del prestito ipotecario vitalizio. Il regolamento attuativo fa riferimento alla legge del 2 aprile 2015, n. 44 e precisa le modalit\xc3\xa0 e i criteri di erogazione del finanziamento, i metodi di pagamento, l\'importo del prestito, le spese e gli interessi capitalizzati annualmente. Disciplina, inoltre, i casi e le formalit\xc3\xa0 che comportano una riduzione del valore del mercato dell\'immobile._NEWLINE_Il 16 febbraio 2016 la Corte dei Conti ha registrato il regolamento nella Gazzetta Ufficiale (GU n.38 del 16-2-2016). Il provvedimento \xc3\xa8 entrato in vigore il 2 marzo 2016.\n_START_SECTION_\nFunzionamento\n_START_PARAGRAPH_\nIl prestito vitalizio \xc3\xa8 un finanziamento a lungo termine assistito da ipoteca di primo grado sull\'immobile di residenza. Il finanziamento \xc3\xa8 ideato in modo tale da non prevedere rimborsi di alcun tipo, nemmeno per gli interessi, fino alla morte del contraente (ovvero, se cointestato a una coppia di ultra sessantenni, con la scomparsa del coniuge pi\xc3\xb9 longevo). Spese e interessi vengono capitalizzati e sono dovuti solo a scadenza. Il rimborso, a meno di rimborso volontario anticipato da parte del sottoscrittore, \xc3\xa8 a carico degli eredi. Il prestito non prevede quindi il pagamento di alcuna rata per tutta la sua durata, ma capitale e interessi sono capitalizzati fino a scadenza e maturano interessi._NEWLINE_In taluni casi il prodotto pu\xc3\xb2 essere abbinato a una clausola contrattuale (nota nel mondo anglosassone come "no negative equity guarantee") che limita il valore del debito a carico degli eredi al valore di realizzo dell\'immobile dato in garanzia: in tal caso \xc3\xa8 la societ\xc3\xa0 finanziaria che si accolla l\'eventuale debito eccedente rinunciando a rivalersi nei confronti degli eredi a condizione che il rimborso avvenga a fronte della vendita dell\'immobile per tramite di un curatore indipendente ed a prezzo di mercato.\n_START_SECTION_\nRischi connessi al prodotto\n_START_PARAGRAPH_\nData la natura ipotecaria della garanzia sul prestito, al momento della firma del contratto l\'immobile non pu\xc3\xb2 essere venduto (a meno del preventivo rimborso del prestito), non pu\xc3\xb2 essere soggetto a modifiche sostanziali, deve essere mantenuto in buono stato di conservazione (\xc3\xa8 spesso richiesto da parte dall\'istituto erogante l\'invio di una comunicazione annuale con specifiche informazioni riguardanti l\'immobile) e non ne \xc3\xa8 possibile la locazione e l\'affitto._NEWLINE_Qualora, alla scadenza dei dodici mesi successivi alla scomparsa del contraente, gli eredi si trovassero nell\'impossibilit\xc3\xa0 di rimborsare il prestito potrebbero rischiare di perdere la propriet\xc3\xa0 dell\'abitazione dato che potrebbero non essere in grado di risarcire in un\'unica soluzione una somma pari alla capitalizzazione composta sul capitale prestato e sugli interessi maturati: questo perch\xc3\xa9 il prestito vitalizio \xc3\xa8 uno strumento finanziario che prevede l\'anatocismo, ovvero la maturazione di interessi anche sugli interessi gi\xc3\xa0 scaduti; in pratica, gli interessi maturati sul prestito producono a loro volta altri interessi, causando una crescita esponenziale del debito.\n_START_SECTION_\nRiferimenti Bibliografici\n_START_PARAGRAPH_\n"Il Prestito Vitalizio, Funzionamento e caratteristiche del "mutuo al contrario" per over 65" \xc3\xa8 il titolo del libro scritto nel 2010 da Palolo Buzzonetti e Claudio Pacella ed edito dal Il Sole 24 ORE. ISBN 978-88-6345-110-8_NEWLINE_"Il Prestito Vitalizio. Funzionamento e caratteristiche del "mutuo al contrario" per over 60" \xc3\xa8 la nuova edizione del libro edito da Il Sole24Ore, scritta da Claudio Pacella e Umberto Filotto nel 2016 ISBN 978-88-6345-614-1'