b'\n_START_ARTICLE_\nVIX\n_START_PARAGRAPH_\nVIX es el c\xc3\xb3digo del oficialmente llamado Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index (en espa\xc3\xb1ol: \xc3\xadndice de volatilidad del mercado de opciones PUT de Chicago)._NEWLINE_En el momento en que hay alta volatilidad, el VIX alcanza una cifra elevada y se correlacionan con ca\xc3\xaddas del S&P 500, indic\xc3\xa1ndonos que en el mercado hay miedo y pesimismo y suele coincidir con m\xc3\xadnimos en el \xc3\xadndice de referencia, es en estos momentos donde se producen fuertes movimientos en los mercados burs\xc3\xa1tiles, mientras que cuando el VIX est\xc3\xa1 en m\xc3\xadnimos, hay alegr\xc3\xada y confianza. Se calcula utilizando una serie de opciones del S&P 500. Aunque existen otros \xc3\xadndices de volatilidad, como son el VXN para el Nasdaq 100, el RVX para el Russell 2000 y el VXD para el Dow Jones Industrial Average, el VIX es el m\xc3\xa1s famoso y utilizado._NEWLINE_La teor\xc3\xada de este indicador es que si el mercado es bajista, los inversores creen que el mercado va a caer, cubrir\xc3\xa1n sus carteras comprando m\xc3\xa1s puts y por el contrario si los operadores son alcistas no comprar\xc3\xa1n puts, puesto que no ver\xc3\xa1n la necesidad de protegerse. En definitiva descuenta expectativas en un futuro cercano y en general funciona en sentido inverso al \xc3\xadndice.\n_START_SECTION_\nHistoria\n_START_PARAGRAPH_\nFue desarrollado en el a\xc3\xb1o 1993 por el mercado de opciones de Chicago "Chicago Board Options Exchange" (CBOE). El 20 de octubre de 2008 alcanz\xc3\xb3 el nivel m\xc3\xa1s alto de su historia en plena crisis financiera, con un nivel de 89,53.\n_START_SECTION_\nC\xc3\xa1lculo\n_START_PARAGRAPH_\nVIX muestra la volatilidad impl\xc3\xadcita de las opciones sobre el \xc3\xadndice para un periodo de 30 d\xc3\xadas, para ello se calcula tomando el promedio ponderado de la volatilidad impl\xc3\xadcita de ocho opciones call y put OEX (opciones S&P 500).'