b'\n_START_ARTICLE_\nRobert F. Engle\n_START_SECTION_\nBiograf\xc3\xada\n_START_PARAGRAPH_\nFue laureado con el Premio del Banco de Suecia en Ciencias Econ\xc3\xb3micas en memoria de Alfred Nobel el a\xc3\xb1o 2003, compartido con Clive W. J. Granger, "por sus m\xc3\xa9todos de an\xc3\xa1lisis de series temporales econ\xc3\xb3micas con volatilidad variable en el tiempo ARCH"._NEWLINE_Los valores de los instrumentos financieros var\xc3\xadan aleatoriamente en el tiempo en funci\xc3\xb3n del riesgo; el grado de variaci\xc3\xb3n se conoce como volatilidad. La volatilidad muestra per\xc3\xadodos turbulentos, con cambios bruscos, seguidos por otros per\xc3\xadodos de calma con apenas fluctuaciones. Engle propuso los modelos ARCH (modelos de heteroscedasticidad autorregresiva condicional) que ayudan a describir las propiedades de muchas series temporales y desarroll\xc3\xb3 m\xc3\xa9todos para hacer modelos de las variaciones de volatilidad a lo largo del tiempo. Estos modelos se han hecho indispensables para todos los interesados en el an\xc3\xa1lisis de los mercados financieros.'