우선 두 상품은 펀드와 보험이라는 전혀 다른 출신성분을 갖고 있다는 사실부터 고려해야 한다. 여느 보험처럼 변액유니버설도 보험료에서 신계약비, 유지비 등 부가보험료와 위험보험료를 뗀다. 때문에 납입보험료를 다 돌려받으려면 일정 기간이 지나야 한다. 일정 기간 이전에 해지를 하면 손해를 볼 가능성이 큰 셈이다. 예를 들어 35살 남자가 주계약 가입금액 5천만원으로 월 보험료 50만원을 낼 경우 연 평균 운용 수익률이 9.5%이면 최소 5년은 넘어야 이미 낸 보험료 3천만원을 되찾을 수 있다. 만일 수익률이 절반 수준인 4.75%에 그치면 5년째에도 해약환급금은 납입보험료의 80% 정도에 머물게 된다. 이 경우에는 거의 10년 이상 유지해야 겨우 그동안 부은 원금을 찾을 수 있다. 또 펀드투자도 매달 내는 보험료에서 사업비 등을 뺀 나머지 금액으로 이뤄진다. 예컨대 매달 20만원을 ㄱ보험사 변액유니버설에 넣으면 이 가운데 7년 동안은 사업비와 위험보험료 20% 정도를 뺀 16만원 정도만 펀드 운용에 들어간다. 따라서 처음부터 고객이 낸 원금의 대부분을 불려가는 적립식 펀드와는 운용 결과에서 차이가 있을 수밖에 없다. 예컨대 매달 50만원씩 꼬박꼬박 넣고 연 평균 수익률을 9.5%로 가정해 계산기를 두들겨보면 20년 뒤에 적립식 펀드 환매금은 얼추 3억5596만원 정도 된다. 이에 비해 변액유니버설보험 만기해약금은 2억6411만원에 머무른다. 단순하게 수익만 비교하면 적립식 펀드가 우위에 있지만 보장이란 보험 상품의 기능도 함께 고려해야 한다. 변액유니버설보험은 가입 기간 중에 피보험자가 사망하면 계약 때 선택한 가입금액으로 기본사망보험금을 지급한다. 또 암, 입원 등의 특약도 붙여 보장받을 수 있는 장점도 있다. 백정선 TNV컨설팅 대표는 “투자수익과 보장 가운데 어느 쪽에 무게를 두느냐에 따라 선택을 달리하는 것이 좋다”고 조언한다. 추가 납입, 중도인출 조건도 꼼꼼히 확인을 두 상품은 투자성과 부분뿐만 아니라 구체적인 운용방식에 있어도 차이가 있다.
왜 변액유니버설 보험에서 납입보험료를 다 돌려받으려면 일정 기간이 지나야 하나요?
보험료에서 신계약비, 유지비 등 부가보험료와 위험보험료를 뗀다