1990년대 초 첫 직장생활을 하면서부터 한 과장의 가슴에 늘 품어두었던 은행 통장과 이별하는 것이기 때문이다. 그때만 해도 두자릿수의 이자를 주는 정기예금이 흔하던 때였다. “1천만원을 모으기가 힘들지, 그것만 되면 그때부턴 돈이 계속 스스로 불어간다”며 자신의 손을 이끌고 은행으로 가던 첫 직장 선배도 생각났다. 하지만 한 과장은 이번 기회에 자신의 ‘투자 패러다임’을 바꿔야 할 필요가 있다는 생각이 들었다. 더 이상 은행의 저금리에 기댈 수는 없다고 판단한 것이다. 결국 최근 3개월 동안 은행 정기예금이 약 10조원 정도 이탈했던 대열에, 한 과장도 함께 서기로 마음먹었다. 펀드 수익률·위험도 함께 고려 한 과장은 펀드 고르기에 나섰다. 이를 위해 김 대리로부터 펀드닥터 www.funddoctor.co.kr와 한국펀드평가 www.kfr.co.kr와 같은 인터넷 사이트를 소개받았다. 이런 사이트에 들어가니 각 펀드의 운용 성과와 수익률, 스타일 등을 한눈에 볼 수 있었다. 하지만 어떤 기간으로 잘라 보느냐에 따라 펀드들의 수익률 순위가 어긋났다. 1년 수익률 1, 2위인 펀드가 1개월 성적으로는 8, 9위에 이르기도 했다. 또 어떤 점들을 보아야 펀드들의 성격과 차이가 드러나는지 알 수 없어 난감했다. 또다시 김 대리에게 도움을 청했다. 역시 똑똑한 김 대리는 친절하게 펀드 고르는 법을 알려줬다. “우선 펀드의 수익률을 볼 때에도 1년 수익률뿐 아니라 1개월, 3개월, 6개월 성적을 모두 확인해 보는 게 좋아요. 만약 1년 누적 수익률은 좋았는데 최근 수익률은 떨어졌다면 달라진 시장상황에 잘 대응하지 못하는 것으로 볼 수 있거든요. 거꾸로 최근 성적은 좋은데 이전 성적이 좋지 않다면 어떤 변화 때문인지, 그 변화가 계속 이어질지 판단해 보는 게 좋겠지요.” 그러면 수익률만 따져 보면 되겠냐고 묻자 김 대리의 대답은 이러했다.
왜 자신의 ‘투자 패러다임’을 바꿔야 할 필요가 있다는 생각이 들었어?
더 이상 은행의 저금리에 기댈 수는 없다고 판단