주가가 떨어져도 수익을 볼 수 있다며 고객을 유치했던 ELS상품이 실제로는 증권사가 농간을 부려 수익금을 떼일 수 있는 것으로 검찰 수사결과 드러났다. 서울중앙지검 금융조세조사2부(부장검사 이성윤)는 약정 수익금 지급조건을 벗어나도록 주가조작을 한 혐의(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위반)로 국내 증권사 트레이더 김 모(33)씨와 외국 증권사 J씨 등 4명을 불구속 기소했다고 29일 밝혔다. 검찰에 따르면 미래에셋증권에서 SK에너지 ELS 상품 트레이더였던 김씨는 2009년 4월 중간평가일에 SK에너지 주가가 조기상환 성립가격을 만족할 것으로 보이자 동시호가 시간대에 5차례에 걸쳐 약 9만주를 팔아치워 9만8000원이던 주가를 조기상환 성립가격보다 2100원 낮은 9만5900원으로 떨어뜨렸다. 증권사들은 이 같은 방법으로 고객들에게 돌아가야 할 7억~31억원의 수익금을 지급하지 않고 원금 손실까지 입힌 것으로 드러났다. 검찰은 이번 수사에서 ELW 경우와 달리 법인은 기소하지 않았다. 이에 대해 검찰 관계자는 "법인이 트레이더의 행동에 대해 지시를 내린 사실이 확인되지 않았고 종가관여 금지 교육 등을 실시해 책임의 의무를 다 했기 때문"이라고 밝혔다. 트레이더들은 상품 운용 수익이 성과급이나 직무평가와 연동돼 있어서 손해를 피하기 위해 이 같은 범행을 한 것으로 검찰은 보고 있다. 검찰 관계자는 "ELS는 발행사가 자신이 판매한 파생상품의 기초자산 가격인 주가를 조종해 고객에게 약속한 수익금 지급조건의 성취를 방해할 수 있는 구조"라며 "ELS의 구조를 고려할 때 개인투자자에게 판매하기 위해서는 상품구조 및 위험성 등을 충분히 고지하는 등 투자자 보호를 위한 장치가 필요하다"고 말했다.
ELS상품이 실제로는 어떤 것으로 드러났나
ELS상품이 실제로는 증권사가 농간을 부려 수익금을 떼일 수 있는 것으로 검찰 수사결과 드러났다.