법원측은 최근 이를 300억~400억원선으로 줄이기로 했으나 이 액수 역시 과다하다는 게 업계의 대체적인 분위기다. 인수 희망자가 예비입찰 참가 후 조건이 맞지 않아 입찰을 포기할 수 있도록 하는 ‘매각조건 변경에 따른 인수거절 가능 범위’도 논란거리다. 이 범위를 주간사 측은 국제관례대로 자산 -10%, 부채 10%로 하자는 입장인 반면, 법원은 자산, 부채 모두 30%를 요구하고 있다. “인터내셔널 스탠더드(국제 기준)를 법원이 계속 거절한다는 것은 시간을 끌면서 인수 희망자들을 애타게 만들어 매각가를 높이려는 의도”라는 게 메릴린치증권 고위관계자의 생각이다. 이 관계자는 “우리가 정한 진로 적정 매각 가격은 ‘1조6천억~1조8천억원’이며 CJ와 롯데, 얼라이드도멕 정도만을 유력 인수 가능업체로 보고 있다"고 말했다. 이 밖에 진로 동부 지역 판권 소유자가 진로의 미국판매법인인 진로아메리카를 상대로 판권 관련 소유권 소송을 진행하고 있는 등 그동안 드러나지 않았던 새로운 변수들도 IM 작성 과정에서 속속 드러나고 있다. 가격을 더 부풀려야 하는 GS 등 채권단의 입장과 함께, 이 같은 새로운 변수들의 등장은 진로 매각을 결코 쉽지 않은 작업으로 몰아갈 전망이다. 골드만삭스의 이중 플레이 하지만 뭐니 뭐니 해도 진로 매각을 좌우할 진짜 변수는 진로재팬 소유권 문제다. 진로재팬은 진로의 일본 내 소주판매법인으로, 진로소주는 현재 일본 소주시장 1~2위를 달리고 있다. 진로는 진로재팬을 직접 소유하지 않고 진로홍콩(지분 100%)을 만들어 진로재팬 지분 전량을 소유하게 했다.
현재 일본 소주시장 1~2위를 달리는 것은 무슨 소주인가?
진로소주