적립식 펀드는 가입 때 펀드의 형태를 정해야 한다. 주식형·혼합형·채권형 등을 결정하면 이는 각 펀드의 규정에 따라 운용된다. 또한 각 펀드는 펀드매니저의 판단에 따라 정해진 원칙안에서 운용된다. 이에 비해 변액유니버설은 가입 때 펀드형태를 선택하지만 중간에 바꿀 수 있다. 대개 수수료 없이 연 12회 정도 변경이 가능하며 고객의 선택에 따라 이뤄진다. 이론적으로는 주식 상승기에는 주식형을, 하락기에는 채권형을 선택해 고객이 능동적으로 수익률을 관리할 수 있다는 이점이 있다. 하지만 개인이 직접 펀드 편입비율을 변경하는 것은 경우에 따라 단점이 될 수 있다. 주식시장 흐름을 제대로 따라가지 못하면 상승장에서 수익을 못 챙길 수도 있기 때문이다. 실제 변액유니버설의 펀드 변경과 같은 형태인 엄브렐러펀드는 증권사 통계에 따를 경우 5% 이상 수익을 낸 고객 비중이 12.7%에 그쳤다. 그만큼 개인이 시장 대응을 적절하게 해내기란 어렵다는 뜻이다. 따라서 스스로 펀드비율 변경이 부담스러운 경우에는 주위에 도움을 받거나, 변액유니버설 가입을 신중하게 고려해야 한다. 수수료 부분에서 적립식 펀드 수수료율은 상품마다 조금씩 다르지만 대체로 2.5~3% 수준이다. 1~2%인 일시납 거치형에 비해 매달 전산관리 및 유지 보수에 비용이 들어가기 때문에 다소 높은 편이다. 이에 비해 변액유니버설 수수료는 보험사마다 다르지만 1%가 채 되지 않는다. 투자된 보험료의 매일 운용평가액에서 운용수수료로 연 0.4~0.8%가 빠져나간다. 수수료는 매년 수익에 관계없이 가져가기 때문에 장기 투자를 할 경우 수익률에 상당한 영향을 미친다. 따라서 이 부분에서 수수료율이 낮은 변액유니버설보험이 비교우위에 있다고 볼 수 있다. 특히 사업비 공제가 끝나는 7년 뒤부터는 적립식 펀드에 비해 투자효과가 커질 가능성이 높다. 불입액을 줄이거나 늘리는 점에서도 변액유니버설보험이 좀 더 편리하다. 물론 적립식 펀드 가운데 추가 납입이 가능한 상품도 있다.
스스로 펀드비율 변경이 부담스러운 경우에 어떻게 해야돼?
주위에 도움을 받거나, 변액유니버설 가입을 신중하게 고려해야 한다