일단 펀드는 우량주 위주로 투자하기 때문에 지수상승률보다 더 많이 오를 가능성이 있고, 해마다 배당만 받아 챙겨도 연간 3~4%는 수익이 생기기 때문이다. 적립식-거치식 저울질 어떻게 적립식 펀드가 최근 큰 인기를 끌고 있는 것은 목돈이 없어도 되고 지수에 대한 부담감을 덜 수 있다는 두가지 이유 때문이다. 지수가 오른 최근에도 적립식 펀드에 가입하는 사람들은 꾸준히 늘고 있다. 김희곤 한국펀드평가 조사팀장은 “주식시장은 언제 지수가 빠질지 아무도 모른다”며 “적립식 펀드는 이런 불안감을 덜어준다”고 말했다. “길게 보고 쪼개서”‘적립식’ 지수급락 위기관리 장점목돈투자땐 ‘시간차’분할매수해야성격 다른 2~3개 분산매수해야 하지만 적립식 펀드가 장점만 있는 것은 아니다. 적립식도 주식에 투자하기 때문에 얼마든지 손실을 볼 수 있다. ‘적금식’으로 투자하지만 ‘적금’은 아니라는 것이다. 또 주가가 꾸준히 오르는 대세상승기에는 거치식보다 수익률이 떨어질 수 있다. 어느 쪽이 더 좋을지는 시장이 어떻게 전개되느냐에 달려있다. 이재순 팀장은 “적립식에 가장 좋은 시장 흐름은 완만하게 하락했다가 급격히 상승하는 모양”이라며 “위험 관리는 적립식이 우월하지만 수익률도 그런 것은 아니다”고 말했다. 목돈을 가지고 있는 투자자는 이 돈을 적립식으로 쪼개서 넣기 곤란하다. 그렇다고 자금을 올인하는 것도 부담스럽다. 이런 사람에게는 분할매수가 대안일 수 있다. 예를 들면 투자자금의 30%를 지금 투자하고 지수가 조정받으면 50%를 투자하고 다시 오르면 나머지를 투자하는 식이다. 펀드 전문가들은 직접투자할 때 분할매수·분할매도 원칙이 적용되듯이 펀드 투자할 때도 분할매수·매도가 좋은 전략이라고 조언했다.
어떤 사람이 적립식 펀드가 불안감을 덜어준다고 말했어?
김희곤 한국펀드평가 조사팀장