1회차 칼럼 나에게 필요한 금융상품 총람!에 이어 금융상품 하나 하나를 실전에 활용할 수 있도록 상세히 상품별 특징 및 가입 포인트를 하나하나 알아 보기로 한다.이번 차수는 단기 금융상품중 가장 많이 이용하고 금리 및 가입조건 등이 유리한 초단기 상품으로서 수시로 입출금이 가능한 MMF와 CMA에 대한 설명이다.주위의 부자들을 보자! 최고급 외제 자동차로 시장을 보러 가서 콩나물을 사더라도 깍 거나 더 가져 올려고 한다.예를 들어 천원어치 콩나물을 사는데 100원을 깍았다고 했을 때 1년 동안 하루 100원만 깍아도 1년이면 36,500원이 된다. 이처럼 부자가 되고 못되고는 습관의 차이가 아닌가 싶다. 있어도 그만, 없어도 그만인 푼돈이 하나 하나가 모이면 큰돈이 되는 이치이다.재테크는 어렵거나 반드시 계획적이고 복잡한 설계를 하는 거창한 것은 아니다. 먼저 주위에 새는 돈이 없는지, 푼돈이지만 무의식적으로 무지로 인해 흘리고 있는 돈은 없는지를 살펴보아야 할 것이다.보통 급여통장은 입사하면서 개설한 은행통장을 이용하기 마련이다. 즉, 급여통장은 급여 및 상여금 그리고?노동에 대한 대가로서 회사로부터 주어지는 모든 금전이 통하는 관문이다. 이와 동시에 재테크의 시발점이 되어야 한다.사업자 또한 마찬가지. 공사대금, 물품대금 그리고 종업원 임금을 주기 위해 대기중인 자금들은 대개 은행의 자유저축예금에서 고이 잠들어 있기 마련이다.은행의 자유저축예금(수시입출금식 기준)의 금리가 얼마일까? 은행마다 그리고 금액마다 차이가 있기 마련이지만 0.1%내외가 대부분이다. 자유저축예금 통장의 평균잔고가 1,000만원이라고 했을 때 1년 동안 고작 1만원이 이자가 붙는다는 것이다.하지만 MMF/CMA의 금리는 4%대를 감안한다면 1년 동안의 이자는 40만원이 넘어 40배의 차이가 난다. 40만원이 푼돈인가? 한번에 4만원의 외식을 하는 가정에서는 1년 동안의 외식비 이며, 20KG짜리 쌀이 10포대나 된다.이 상품들은 가상의 은행계좌를 연결하여 급여통장으로 활용할 수 있으며 카드대금 등의 자동이체 설정도 가능하여 유용하게 이용할 수 있다.그럼 MMF에 대해 좀더 자세히 알아보기로 하자! CMA상품의 투자자산 운용은 MMF와 크게 다르지 않기 때문에 MMF를 기준으로 설명하기로 한다. MMF는 Money Market Fund의 약자로 단기금융펀드라고도 하며 투자자들이 예치한 돈을 모아 펀드를 구성해서 국공채, Call론(금융기관간 대출), CP(기업어음), 최우량 회사채 등 만기 1년 이내의 안전한 자산에 투자하는 상품으로 그 수익률은 매일매일 운용의 결과에 따라 결정이 되는 실적배당 상품으로서 펀드 중에서 가장 안정적인 상품이다.과거 IMF를 겪는 과정에서 대우채, SK글로벌 채권을 편입하여 홍역을 치른 후 최근에는 국공채(정부나 공사 등에서 발행하는 채권으로 나라가 망하지 않으면 손실 가능성 없음)와 최우량 회사채만 편입하는 실정이다.하지만 중소형 투신운용사 중에는 대형사와의 금리경쟁력를 확보하기 위해 무리하게 고위험 고수익 채권을 편입시키는 경우가 더러 있어, 이러한 경우를 조심해야 하며 평균이상의 높은 수익률을 제공한다고 하는 MMF가 있다면 한 번쯤 그 포트폴리오 내역을 직접 확인할 필요가 있다.유사상품으로 은행의 MMDA상품이 있다. 은행의 MMDA상품은 방대한 은행지점망을 이용할 수 있다는 장점이 있고 자유저축예금에 비해 유리한 금리를 적용 받는 상품이라고 할 수 있는 반면, 고액자산가가 아닌 이상 MMF/CMA에 비할 바는 아니다.금리는 금액에 따라 차등지급하고 있으며 보통 500만원 이하까지는 이자가 없고 1억원이 넘어야 3.3%정도의 이자를 받을 수 있어서 자산형성기인 독자들이 대부분임을 감안할 때 MMDA는 그리 친하게 지낼 필요는 없는 상품이다.MMDA와는 다르게 MMF와 CMA는 가입기간 그리고 예치금액에 상관없이 단돈 1,000원을 1일이라도 예치한다면 4%이상의 금리를 받을 수 있다는 장점이 있다. 최근 언론기사를 통해 MMF가 수시입출금이 안된다는 기사를 본 독자들이 간혹 가입해 봤자 수시로 입출금이 안된다면 가입할 필요가 없는 거 아니냐?라는 질문을 자주 받는다.MMF는 법인용 MMF와 개인용 MMF가 따로 있다. 최근 언론에서 회자 되고 있는 익일기준가(익일 환매제)는 법인에 해당되는 이야기로 입출금 시 당일기준으로 입금 출금하는 대신에 익일 기준의 익일기준가가 적용이 되어 하루 전에 정확한 자금수요 예측이 가능해야만 이용할 수 있다는 단점이 있다.하지만 개인투자가들에게는 당장은 해당하지 않은 문제로 내년 3월22일부터 익일기준가가 적용될 예정이어서 아직은 여유가 있다. 10월말 현재 MMF의 수탁고는 56조원에 이른다.MMF와 CMA의 금리는 운용하는 자산운용사, 판매회사별, 대상고객(개인, 법인)에 따라 다르게 마련이다.또한 운용사별로 판매사별로 용도에 따라 서너개의 MMF를 운용하고 있어서 가입 시 금리와 투자상품에 대한 정보 등을 요구하여?고위험 자산이 지나치게 많이 편입되어 있지는 않은지 확인할 필요가 있다.금리는 확정금리가 아닌 실적배당형 상품으로서 확정금리가 아닌 매일매일 변동되는 수익률을 판매증권사, 펀드운용사와 펀드평가사 홈페이지를 통해 수시로 조회할 수 있다.?투자자 입장에서 수익보다 우선해서 고려해야 할 요소가 원금보장 여부이다. 최근 종금사 CMA상품이 인기를 끌자 증권사에서도 비슷한 상품을 내놓고 있지만 종합금융사의 CMA와는 다소 다른 형태의 무늬만 CMA인 것이다.종합금융사의 CMA만 예금자 보호법에 의해 5,000만원까지 보호가 되며, 유사 CMA는 예금자 보호법으로부터?보호받을 수 없는 상품이다.CMA는 운용과정과 투자상품이 MMF와 동일하거나 유사하다는 것일 주지해야 할 필요가 있다. MMF는 국공채와 안정성 자산에 투자를 하고 있고, 신탁자산의 경우 특별계정에 의해 운영이 되고 있기 때문에 MMF의 운용사(투신운용), 판매사(은행,증권), 수탁사(은행)중 한곳에서 문제가 발생된다 하더라도 안전하게 보호되고 있어, 펀드운용의 투명성과 투자자산의 안정성 등의 내역을 주의 깊게 꼼꼼히 따져봐야 할 일이다.또한 가입 전/후에 펀드리포트(판매사, 운용사 등의 홈페이지에서 확인가능)를 확인하여 위험성 자산에 투자가 되고 있지는 않은지 스스로 확인해야 한다.
단기 금융상품중 가장 많이 이용하고 금리 및 가입조건 등이 유리한 초단기 상품으로서 수시로 입출금이 가능한 상품은?
MMF와 CMA