일본 도호쿠 대지진이 발생한 지 한달 이상 지났고, 이에 대한 관심은 가라앉는 분위기로 흘러가고 있다 그러나 과연 그 여파가 끝난 것일까? 재해경제학에 의하면 선진국에게 큰 재해는 연간 GDP를 1.3%증가시키는 긍정적인 역할을 한다는 통계가 있다. 실제로 고베 대지진은 피해금액이 1000억달러에 이르렀지만 GDP에 미치는 부정적인 영향은 거의 제로였다. 이에 근거하여 일본 경제에 순풍이 불 것이라고 보는 견해도 있었고, 실제로 일본의 신속한 재활을 기다려온 것도 사실이다. 그러나 이번 지진사태는 고베 지진과 달리 원전변수가 추가로 작용한다는 면에서 동일하게 적용할 수는 없는 상황이다. 아직도 강도 높은 여진이 지속되고 있을 뿐 아니라, 원전주변 바다에 어류 세슘 오염은 심화되었고, 7000여 농가의 벼농사가 금지되었으며, 이집트를 포함한 여러 국가에서는 일본산 식품의 수입을 금지하고 있는 상황이다. 또한 원전 주변에 거주한 수유여성의 모유에서 방사성요오드가 검출, 자국민들까지도 원전주민을 따돌리는 등 후유증이 심각한 양상이다. 즉, 방사능 오염은 과거 고베 지진의 피해규모와 비교할 수 없는 변수로 떠오른 것이다. Supply Chain 변경 움직임 내륙의 피해만 복구하면 되었던 고베 지진은 1년 안에 해결이 되었으나, 이번 원전사태는 금전적인 해결만으로는 힘들며, 장기간의 세월이 소요될 수 있다는 인식이 일본의 재생을 기다리기보다는 우회 경로를 찾도록 하고 있다. 특히, 전세계 자동차 생산 손실은 날이 갈수록 늘어나고 있다. 에어 플로우 센서 제조업체인 히타치 오토모티브 시스템즈는 90달러에 불과한 센서지만 전세계 점유율이 60%에 달하며, 주요 고객사인 지엠의 공장이 중단되거나 독일, 스페인 등의 공장의 조업도 단축되고 있는 상황이다. 이에 대니얼 애커슨 지엠 회장은 일본 지진 발생 이후에 다른 지역의 기업으로 공급처를 옮기도록(Near shoring) 조치를 취했다고 발표했다. 또한 한국 기업들의 현장에서는 대기업 자동차와 IT업계에서도 자체 외주처 변경(On shoring)이 진행되고 있고, 중소기업들에게서는 국내 또는 국외로부터의 넘쳐나는 납품 물량으로 밤을 지새고 있는 등 외주를 일본에 의지해오던 글로벌기업들은 현재 활발하게 구매선을 변경하는 움직임이 나타나고 있다. 전세계적으로 글로벌기업들의 이익이 개선되고 있는 시점에서 대지진에 대한 영향이 반영되지 않은 3월에 글로벌 시장대비 기업이익 비중이 0.6%p감소했다. 이는 세계 3위 경제대국이자, 글로벌 시장대비 기업이익 비중이 7%을 차지하는 일본에게는 글로벌 시장에 대한 비중 감소폭이 생각보다 크게 나올 가능성이 있다. 일본의 이익 감소와 한국의 수혜 2010년 일본의 총수출에서 품목별 비중은 기계류 19.8%, 전자기기 17.6%, 승용차11.7%, 운송장비11.2%로 한국과 경쟁구도에 놓인 업종이 상위권을 차지한다. "가깝고도 먼나라"를 현대적 의미로 재해석한다면, 일본과 한국은 가장 비슷한 산업화 과정을 거쳐왔고 유사한 경제시스템을 갖춘 라이벌 관계라고 말할 수 있다. 이는, 일본 Supply Chain에 대한 신뢰성이 낮아지고 있는 상황에서 가장 신속하게 대체 공급할 수 있는 기업이 한국이며, 한국기업들에게 새로운 가능성이 제공되고 있다는 사실을 알려준다. 양유선 대신증권 영업부
글로벌 시장대비 기업이익 비중이 0.6%p감소한 달은?
3월