러브크래프트는 1921년 리하르트 클라이너에게 보낸 편지에서 "너무나도 현실적이며 끔찍한 꿈"을 꾸었으며 이것이 그의 시 〈니알라토텝〉의 기초가 되었다고 밝혔다. 이 꿈속에서 그는 친구 새뮤얼 러브맨으로부터 다음과 같은 편지를 받았다:

프로비던스에 니알라토텝이 온다면 기회를 놓치지 말고 만나도록 하게. 그는 끔찍하네 - 자네가 상상할 수 있는 한도를 넘어서 끔찍하네 - 그러나 놀랍네. 그는 만난 자의 뒤를 계속해서 밟을 것이네. 난 아직도 그가 보여준 것에 몸서리치고 있네..

러브크래프트는 다음과 같은 언급을 하였다:

나는 니알라토텝이란 이름을 전혀 들어본 적이 없으나, 그 은유를 이해할 것 같았다. 니알라토텝은 순회하는 재주꾼이나 교사같은 자로, 강당에 나타나 그가 보여주는 것들로 하여금 널리 공포와 토론을 촉발시키는 자이다. 그는 두 가지를 보여주는데--첫째는 끔찍하지만 아마도 예언적인 활동사진이며, 둘째는 과학이나 전기 기재를 사용한 신비스런 실험이다. 내가 이 편지를 받았을 때 난 니알라토텝이 이미 프로비던스에 도착해 있음을 기억해 냈다... 나는 사람들이 공포의 전율 속에서 내게 속삭이며, 그에게 다가가지 말라고 경고했음을 기억해냈다. 그러나 러브맨의 꿈 속의 편지를 받고 결심이 섰다... 문 밖을 나서자 두려움 속에 속삭이며 밤거리를 한 방향으로 헤메이는 군중을 발견하였다. 나는 그들 속에 섞여 들어가, 두려움 속에서도 그 위대하며, 어두침침하고, 말할 수 없는 니알라토텝을 보고자 했던 것이다.

또한 러브크래프트 자신이 영향을 받았다고 밝힌 환상문학의 거장 로드 던새니의 작품에서 부분적으로 차용했다는 의견도 있다.
러브크래프트에게 니알라토텝에 관한 이야기를 들려준 사람은?
새뮤얼 러브맨