Третий квартал стал для ВТБ одним из самых успешных за историю госбанка. Но половину прибыли принесли небанковские активы — лизинг, страхование и девелопмент. Банк активно наращивает кредиты населению, но доходы от обслуживания компаний падают. Эксперты отмечают высокие расходы госбанка на консолидацию приобретений, которые по-прежнему не приносят группе адекватной прибыли.
ВТБ показал небанковскую прибыль
Чистая прибыль ВТБ за третий квартал составила 26,6 млрд руб., это рост на 40% по сравнению с результатами аналогичного периода в прошлом году, говорится в отчетности госбанка по международным стандартам (МСФО). Результат превысил консенсус прогноз участников рынка в 20,4 млрд руб. «Группа ВТБ продемонстрировала второй по величине квартальный финансовый результат в своей истории», - цитирует президента ВТБ Андрея Костина пресс-релиз банка. Высокие показатели банкир объяснил «эффективным ростом корпоративно-инвестиционного и розничного банковского бизнеса, а также усилиями менеджмента по оптимизации уровня рисков». Почти половину прибыли принесли небанковские активов госбанка — 11,7 млрд руб. Это результат деятельности финансовых дочерних компаний ВТБ (в том числе, страховой бизнес и операционный лизинг), а также девелоперских проектов, пояснили в пресс-службе ВТБ. «Такой существенный вклад небанковские активы показали впервые», — сказала аналитик «Уралсиб кэпитал» Наталья Березина. Прибыль за 9 месяцев до показателей января-сентября прошлого года не доросла. Разрыв между ними составил 17% (60,2 млрд руб. в 2012 году по сравнению с 72,6 млрд руб. в прошлом). Снижение произошло в связи с увеличением расходов на персонал, которое было вызвано «консолидацией Банка Москвы во второй половине 2011 года и развитием ключевых бизнесов группы», объяснили в пресс-службе. Расходы на содержание персонала за 3 квартал 2012 года выросли в три раза по сравнению с аналогичным показателем предыдущего года – до 23,8 млрд руб. с 8 млрд. За 9 месяцев 2012 года показатель вырос в полтора раза по сравнению с аналогичным показателем предыдущего года — до 65,8 млрд руб. с 44,4 млрд руб. А кредитный портфель вырос с начала года только на 4,1%, до 4,8 трлн руб., отмечает аналитик БКФ Максим Осадчий. «За стремительным ростом расходов не видно аналогичного качественного органического роста», — говорит аналитик. Другой источник сокращения рентабельности — увеличение резервов. За 9 месяцев 2012 года показатель вырос до 45 млрд руб., что в 1,8 раза больше, чем в аналогичном периоде 2011 года — 25,3 млрд руб. В госбанке рост объяснили «проведением консервативной политики контрциклического формирования резервов в первом квартале 2012 года». Тогда расходы на создание резервов составили 20,4 млрд рублей, или 1,7% кредитного портфеля. В третьем квартале 2012 года данный показатель по сравнению с предыдущим кварталом не изменился и составил 1% от среднего объема кредитного портфеля. Доля просроченных кредитов увеличилась за 9 месяцев 2012 года незначительно — с 5,4% до 5,6%. «Локомотивом роста кредитного портфеля является розничное кредитование», — сказал зампред правления ВТБ Герберт Моос. Объем розничного кредитного портфеля за 9 месяцев 2012 года составил 1,026 трлн руб., показав рост по сравнению с началом года в 24,6%. Розничный бизнес принес ВТБ 35,6 млрд руб. прибыли за январь-сентябрь этого года против 27,2 млрд руб. за 9 месяцев 2011 года. Наибольший рост – 32,6% — в розничном сегменте показали потребительские кредиты. Клиентская база розничного сегмента сильно не увеличилась, основной объем пришелся на действующих клиентов, сказал Моос. Корпоративно-инвестиционный банковский бизнес принес меньше прибыли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. До налогообложения показатель составил 44,4 млрд руб. за 9 месяцев 2012 года против 76,6 млрд руб. в 2011 году. Наибольшее снижение доходности ВТБ показал в «классическом банковском бизнесе» - кредитах и депозитах юридическим лицам. С 50,3 млрд руб. за 9 месяцев 2012 года показатель снизился на 37%, до 18,7 млрд руб. Но в инвестиционном корпоративном бизнесе банк смог добиться успехов. В июле—августе банк зафиксировал прибыль от торговых операций с финансовыми инструментами и смог сократить убыток от этих операций с 6,1 млрд руб (столько он составлял по итогам второго квартала) до 1 млрд руб по итогам 9 месяцев. ВТБ с недоверием отнесся к фондовому рынку и существенно сократил вложения в акции – объем портфеля ценных бумаг сократился на 70,5 млрд руб. (или 25,9%) за 9 месяцев 2012 года (в том числе на 45,4 млрд руб. в 3 квартале 2012 года) до 201,3 млрд руб. ВТБ продолжил наращивать достаточность капитала. За счет выпуска бессрочных облигаций в августе коэффициент достаточности общего капитала и капитала первого уровня на 30 сентября 2012 года достигли 12,9% и 9,3% соответственно, по сравнению с 13% и 9% на начало года. Дальнейшая потребность в капитале будет зависеть от агрессивности стратегии, то есть то, как именно будет проходить дальнейшая приватизация: в виде допэмиссии или продажи существующих акций, принадлежащих государству, объяснила Березина из «Уралсиб кэпитал».