Сулейман Керимов создает вторую по величине калийную корпорацию мира: «Уралкалий» выкупает долю Дмитрия Рыболовлева в «Сильвините». Компании сливаются. На новостях о структуре сделки бумаги «Сильвинита», поднимавшиеся на прошлой неделе, рухнули на 15%.
Керимов сливает калий
«Уралкалий» покупает 20% «Сильвинита» у структур Дмитрий Рыболовлева за $1,4 млрд. Компания Сулеймана Керимов а в рамках программы слияния компаний приобретает 1565151 обыкновенных акций по цене $894,5 за штуку. Окончательно сделка должна быть утверждена на внеочередном собрании акционеров «Уралкалия» 4 февраля 2011 года. «Уралкалий» объединяется с «Сильвинитом» с целью создания компании — лидера мирового рынка калийных удобрений. Оба актива аффилированы со структурами, близкими к предпринимателю Сулейману Керимову: в июне он в альянсе с Александром Несисом и Филаретом Гальчевым приобрел 53,2% «Уралкалия» у его бывшего владельца Дмитрия Рыболовлева. Керимов получил самый крупный пакет — 25%. Слухи о возможном слиянии «Уралкалия» с «Сильвинитом» усилились после того, как стало известно, что 44% акций этой компании приобрели структуры, связанные с депутатом Госдумы Зелимханом Муцоевым (24%) и совладельцем «Сибуглемета» Анатолием Скуровым (20%). По неофициальной информации, инвесторы действовали в интересах Сулеймана Керимова. Источник, знакомый со структурой сделки, рассказал «Газете.Ru», что «Уралкалий» покупает пакет акций «Сильвинита», принадлежащий офшору Madura, которым владеет Дмитрий Рыболовлев. Остальные бумаги будут конвертированы в акции «Уралкалия». На сайте «Уралкалия» указано, что после объединения «Сильвинит» прекратит существование, а акционеры «Сильвинита» получат по 133,4 обыкновенных акции «Уралкалия» за каждую обыкновенную акцию «Сильвинита» и по 51,8 обыкновенных акции за каждую привилегированную. Доля в прямом владении структур Сулеймана Керимова в обновленном «Уралкалии» составит 16,1%. «Уралкалий» объединит трейдинг «Сильвинита» с трейдингом Белорусской калийной компанией (принадлежит на паритетных началах «Уралкалию» и «Беларуськалию»). «Объединение займет не один день, но, когда оно завершится, БКК станет крупнейшим в мире трейдером калийных удобрений», говорит Константин Юминов из Rye, Man&Gor. Дмитрий Макаров из «Галион капитала» отмечает, что с активами «Сильвинита» «Уралкалий» станет второй в мире компанией-производителем калийных удобрений с 17% глобального рынка (первое место удерживает Potash corp.): «Скорее всего, после объединения какая-то часть акций «Уралкалия» будет продана иностранным инвесторам». Акции «Уралкалия» и «Сильвинита» с июня и до последнего времени неуклонно росли — именно на ожидании слияния. Новость о структуре сделки оказала давление на котировки компаний — «Уралкалий» на ММВБ потерял в понедельник 4,4%, стоимость акций составила 204,9 рубля за штуку. А «Сильвинит» потерял 14,8%, цена его акции на ММВБ составила 26 848 рублей. «Мы видим в действии классический инвестиционный принцип «покупай на ожиданиях, продавай на событии», — констатирует Дмитрий Макаров. — Цена, которая росла на ожиданиях». «Сильвинит» был изначально заметно переоценен рынком, так что падение его акций неудивительно», — говорит Константин Юминов из Rye, Man & Gor Securities.