▁of ▁G mina ▁K isz kow o , ▁within ▁G nie z no ▁County , ▁Gre ater ▁Poland ▁Vo iv odes hip , ▁in ▁west - central ▁Poland . ▁ ▁References ▁ ▁Category : V ill ages ▁in ▁G nie z no ▁County <0x0A> </s> ▁Hyp othe cation ▁is ▁the ▁practice ▁where ▁a ▁deb tor ▁p led ges ▁ ▁coll ater al ▁to ▁secure ▁a ▁deb t ▁or ▁as ▁a ▁condition ▁preced ent ▁to ▁the ▁deb t , ▁or ▁a ▁third ▁party ▁p led ges ▁coll ater al ▁for ▁the ▁deb tor . ▁A ▁letter ▁of ▁hyp othe cation ▁is ▁the ▁usual ▁instrument ▁for ▁carrying ▁out ▁the ▁p ledge . ▁▁ ▁A ▁common ▁example ▁occurs ▁when ▁a ▁deb tor ▁enters ▁into ▁a ▁mort g age ▁agreement , ▁in ▁which ▁the ▁deb tor ' s ▁house ▁becomes ▁coll ater al ▁until ▁the ▁mort g age ▁loan ▁is ▁paid ▁off . ▁ ▁The ▁deb tor ▁retain s ▁ownership ▁of ▁the ▁coll ater al , ▁but ▁the ▁cred itor ▁has ▁the ▁right ▁to ▁se ize ▁ownership ▁if ▁the ▁deb tor ▁defaults . ▁ ▁The ▁main ▁purpose ▁of ▁hyp othe cation ▁is ▁to ▁mit ig ate ▁the ▁cred itor ' s ▁credit ▁risk . ▁If ▁the ▁deb tor ▁cannot ▁pay , ▁the ▁cred itor ▁poss esses ▁the ▁coll ater al ▁and ▁therefore ▁can ▁claim ▁its ▁ownership , ▁sell ▁it ▁and ▁thus ▁compens ate ▁the ▁lack ing ▁c ash ▁in flow s . ▁In ▁a ▁default ▁of ▁the ▁oblig or ▁without ▁previous ▁hyp othe cation , ▁the ▁cred