▁a ▁loss . ▁ ▁As ▁an ▁example , ▁if ▁a ▁gam ble ▁has ▁a ▁ 6 0 % ▁chance ▁of ▁winning ▁( , ▁), ▁and ▁the ▁g amb ler ▁receives ▁ 1 - to - 1 ▁odd s ▁on ▁a ▁winning ▁bet ▁( ), ▁then ▁the ▁g amb ler ▁should ▁bet ▁ 2 0 % ▁of ▁the ▁bank roll ▁at ▁each ▁opportunity ▁( ), ▁in ▁order ▁to ▁maxim ize ▁the ▁long - run ▁growth ▁rate ▁of ▁the ▁bank roll . ▁▁ ▁If ▁the ▁g amb ler ▁has ▁zero ▁edge , ▁i . e . ▁if ▁, ▁then ▁the ▁criter ion ▁recomm ends ▁for ▁the ▁g amb ler ▁to ▁bet ▁nothing . ▁ ▁If ▁the ▁edge ▁is ▁negative ▁() ▁the ▁formula ▁gives ▁a ▁negative ▁result , ▁indicating ▁that ▁the ▁g amb ler ▁should ▁take ▁the ▁other ▁side ▁of ▁the ▁bet . ▁For ▁example , ▁in ▁American ▁rou lette , ▁the ▁bet tor ▁is ▁offered ▁an ▁even ▁money ▁pay off ▁() ▁on ▁red , ▁when ▁there ▁are ▁ 1 8 ▁red ▁numbers ▁and ▁ 2 0 ▁non - red ▁numbers ▁on ▁the ▁wheel ▁( ). ▁The ▁Kelly ▁bet ▁is ▁, ▁meaning ▁the ▁g amb ler ▁should ▁bet ▁one - n in ete enth ▁of ▁their ▁bank roll ▁that ▁red ▁will ▁not ▁come ▁up . ▁There ▁is ▁no ▁explicit ▁anti - red ▁bet ▁offered ▁with ▁compar able ▁odd s ▁in ▁rou lette , ▁so ▁the ▁best ▁a ▁Kelly ▁g amb ler ▁can ▁do ▁is ▁bet ▁nothing . ▁ ▁The ▁top ▁of ▁the ▁first ▁fraction ▁is ▁the