Последният кръг от преговорите се провали през март, когато Денкташ отхвърли плана на Анан като неприемлив, преди всичко поради клаузите, предвижващи завръщането на хиляди бежанци от кипърско-гръцки произход в контролираната от турците северна част на острова.
Müzakerelerin son turu, Denktaş'ın öncelikle binlerce Kıbrıslı Rum mültecinin adanın Türk yönetimindeki kuzey kesimine dönmesini öngören hükümleri nedeniyle, Annan planını kabul edilemez olarak nitelendirip reddettiği Mart ayında çıkmaza girmişti.