Костов бе назначен за министър-председател през 1997 г. след като коалицията, оглавявана от СДС спечели парламентарните избори през април същата година, предизвикани от политическа криза и улични протести срещу правителството на Българската социалистическа партия (БСП).
He was appointed prime minister in 1997, after a UDF-led coalition won snap parliamentary elections in April that year, triggered by a political crisis and street protests against the Bulgarian Socialist Party's (BSP) government.