Λόγω του ότι οι ροές κεφαλαίων ενδέχεται να είναι σημαντικές, ή η διαφοροποίηση του πληθωρισμού να είναι αρκετά μεγάλη, η συναλλαγματική τιμή μπορεί να υπερεκτιμηθεί σε μεγάλο βαθμό.
Because capital inflows can be quite substantial, or inflation differentials fairly high, the exchange rate may become excessively over-appreciated.