Το σχέδιο του Αννάν προβλέπει μια αμεθόδευτη συνομοσπονδία, αποτελούμενη από δύο «συστατικά κράτη», τα οποία θα είναι ισοδύναμα, ενώ η κυβέρνηση του «κοινού κράτους» θα εκπροσωπεί την Κύπρο στην ΕΕ και διεθνώς.
Annan's plan envisions a loose confederation, comprising two "component states" which would be equal in status, while the government of the "common state" would represent Cyprus in the EU and internationally.