Sa mga huring aldaw kan karera niya, si Arafat nakipagolay sa gobyerno kan Israel ngane mapondo na an pira nang dekadang iriwal kan duwa, an Israel asin an PLO. An mga orolay na ini iyo an Kumperensya sa Madrid kan 1991, an Pagkaoroyon sa Oslo kan 1993 asin an Camp David Summit 2000. Sa mga panahon man na iyan, nagtuhaw man an mga pwersa pulitikal  nagkokontra sa mga hiro niya arog kan mga makawala na pigaakusa siyang korupto o sobrang malomoy asin tumpi sa mga pagpapahonod niya sa mga kahagaran kan gobyerno Israel. Kan 1994, siya ginawadan kan Nobel Prize kadungan ni Yitzhak Rabin asin ni Shimon Peres, huli sa mga negosasyon duman sa  Oslo. Sa panahon na ini, nagbutwa asin nagdakula sa kapangyarihan an Hamas asin iba pang mga militanteng grupo. Masabi pa, an mga ini tinanyog nanggad an pundasyon kan pagsasakop kan Hamas na kuta napagamot na sa mga teritoryong Palestino.