Pa 1892 el nome de la empresa yera Les Fils de Peugeot Frères, y empezaren a fabricar coches con motores Daimler. Armand quería aumentar la producción, pero Eugène nun quixo comprometer a la empresa cola inversión que sería necesaria. Asina, el 2 dabril de 1896, Armand creó la so propia compañía llamada Société Anonyme des Automobiles Peugeot. Construyó una fábrica en Audincourt (Montbéliard), dedicada a la fabricación dautomóviles con un motor de combustión interna.