Villaro foi fundada en 1338 pol Señor de Vizcaya, Juan Núñez de Lara, nun llugar despoblado al que bautizó col nome de Villa de Haro, n'homenaxe a la familia de la so muyer, María Díaz de Haro. Allugar nun despoblado arenosu que se denominaba "Arenaza" d'onde deriva'l nome n'eusquera de "Areatza".