Pal empiezu de la campaña 2011/12, lleguen al club xugadores como Dani Pacheco (del Liverpool FC), Botelho (del Arsenal), Raúl Tamudo, Michu, Trashorras, Labaka, y Koke. Nel mercáu d'iviernu destaquen Diego Mariña y el regresu d'Armenteros, vencíos pol Atlético de Madrid y el Sevilla respeutivamente. El 5 d'abril, Sandoval fai pública en rueda de prensa que'l alministradores concursales del club demandáron-y por supuestos cobros irregulares del so contratu de l'anterior campaña. Esa mesma selmana, na xornada 32, el partíu en Vallecas frente al CA Osasuna dexó la mayor goliada del Rayo en Primera (6-0).