Un mes antes de los fechos separatistes de 1903, el futuru ministru plenipotenciario de la República de Panamá, Phillipe Bunau-Baniella, nun viaxe a Nueva York, amosó-y al líder separatista panamiegu Manuel Amador Guerrero un prototipu pa la bandera, yá que consideraba qu'a la nuevu nación apurábalu una bandera lo más aína posible. Esta bandera foi creada'l 18 d'ochobre de 1903 en Highland Falls on the Hudson, casona de John Bigelow, un home de negocios y amigu de Bunau-Baniella.