Ang estado sa S nga korporasyon adunay katakus sa pagbayad sa buhis. Ang kahimtang sa S nagtugot sa mga shareholders nga mag-aplay sa kita sa kompaniya ug pagkawala sa mga indibidwal nga buhis sa pagbalik sa buhis. Aron mapili ang kahimtang sa S, kinahanglan una nga ilakip ang usa ka kinatibuk-an nga korporasyon sa C ug dayon filea ang IRS form 2553. Kung bag-ohay lang nimong gisukip, ang imong korporasyon mahimo’g mag-file alang sa status S bisan kanus-a sa panahon sa tuig sa buhis sa sulod sa 75 nga mga adlaw sa imong petsa sa pagkalista. Kung dili, kini nga aksyon kinahanglan himuon sa Marso 15 kung ang korporasyon usa ka tuig nga magbubuhis sa kalendaryo, aron ang eleksyon magkahiusa alang sa karon nga tuig sa buhis. Ang usa ka korporasyon mahimo’g modesisyon sa pagpili sa kahimtang sa korporasyon sa S, apan kini nga desisyon dili molihok hangtod sa sunod nga tuig.