Bilbo Baggins y la resta d'a companyía de Thorin contemplan dende Erebor como Smaug destruye a Ciudat d'o Laco, en venganza per o suyo intento de matar-le en a cinta anterior. Bardo l'Arquero aconsigue fuyir d'a celda en a que yera encletau, recupera a Sayeta Negra con l'aduya d'o suyo fillo Bain y la fa servir pa matar a Smaug. Lo cuerpo de Smaug caye dencima d'a barca d'o Gubernaire d'a ciudat, qui egoístament pretendeba fuyir d'a ciudat de conchunta con con as suyas riquezas. Convertiu en o nuevo lider d'os supervivients d'a Ciudat d'o Laco, Bardo decide buscar cubillar en as ruinas de Dale, mientres Legolas y Tauriel se disposan a viachar a lo Mont Gundabad pa investigar sobre las recients accions d'os orcos. En Erebor, Thorin ha cayiu preso d'o "mal d'o dragón" en haber recuperau lo reino y lo suyo tresoro, y ye de tot encenegau con trobar a Piedra de l'Arca, que se troba en poder de Bilbo, pero l'hobbit no s'atrive a dar-le per temor a que a suya 'malotía' empiore. En enterar-se de que os supervivients de l'ataque de Smaug han plegau a la ciudat de Dale, Thorin ordena siellar a dentrada d'Erebor.