Bilbo s'achunta de nuevo con o grupo de Thorin en sentir as suyas voces, pero no le diz cosa a dengún sobre o trobo de l'aniello. Dimpués d'una persecución per a subterrania Ciudat d'os Goblins, a companyía de Thorin, Gandalf y Bilbo sale a l'exterior nomás pa cayer agora en terreno d'una ramada d'immensos lupos huargos, que se mete a acazar-los immediatament. Os quince miembros se puyan a un abet situau a lo costau d'una clamor pa salvar-se d'os huargos quan descubren que o rabanyo yera capitaniau per l'orco Azog, que iba en busca de Thorin. Cosa mas veyer-se, Azog y Thorin salen a lo trobada pa enfrontinar-se, pero Thorin recibe un truco de l'orco que lo tira a lo solero. Un inasperau truco de valentía amaneix en Bilbo, que baixa de l'arbol tamién pa protecher a Thorin tot y con l'espanto que siente. Os atros nanos lo siguen pa enfrontinar-se a los atros orcos d'Azog en un desasperau combate. Per suerte, un grupo d'alicas, amigas de Radagast, baixa d'as altarias d'as montanyas y replegando a los miembros d'a companyía de Thorin, os traye a un puesto seguro que mira enta l'este, sobre o río Grande y a Selva Negra, alufrando-se, bien luen, a Montanya Solitaria. Lo grupo ye en as Tierras Salvaches, y Thorin, que yera inconscient per a caita, se reanima y pide perdón a Bilbo per a suya desconfianza, pleno de gratitut enta l'hobbit per haber-lo salvau. Mientres os viachers contemplan o suyo destín, una torda devanta o vuelo y plega a la Montanya Solitaria, an captura un caragol y lo truca contra una pietra pa trusquir-lo. L'eco d'os trucos resuena en l'interior d'a montanya, an o dragón Smaug dispierta dando final a la cinta.