0ダウ理論は、19世紀後半の金融ジャーナリスト、チャールズ・ダウによるチャート分析に関する理論です。古いチャート分析手法ですが、今でも問題なく通用する理論です。チャート分析をするうえでの基本となる理論なので、FXトレードをやるうえで欠かせない知識といえるでしょう。ダウ理論とは?6つの基本法則ダウ理論は、以下の6つの法則によって構成されています。1.平均はすべての事象を織り込む2.トレンドには3種類ある3.主要トレンドは3段階からなる4.平均は相互に確認される必要がある5.トレンドは出来高でも確認されなければならない6.トレンドは明確な転換シグナルが発生するまで継続するこの6つの法則は、ダウ理論を語るときに必ず出てくる文言なので、「あー、あのわかりにくいアレね...」って思った人もいるかもしれません。「何言ってんのかわかんないよ!」ってかんじの文言ですからね。(笑)ちなみに、この中の5番目の法則については、FXにおいては正確な出来高を確認するのが難しいので、ここでは省略しておきます。残りの5つについて、ザッと説明していくのでついて来てくださいね!平均はすべての事象を織り込むFXの取引の対象になるのは為替レートですが、この為替レートは日々変動していますよね。この変動は、世界中の経済の状況だとか、各国の金融政策のバランスだとか、それに対する市場参加者たちの思惑など、さまざま複雑な要素が絡まり合って起こっています。チャート以外のいろいろな状況などを分析することで、変動を読もうとすることもあると思います。ファンダメンタルズ分析とかですよね。ダウ理論によれば、為替レートはすべての状況を織り込んだうえで変動しているのだから、「チャートにすべての情報は現れている」と考えます。簡単に一言にしてしまえば、「チャートだけ見てればいい!」ということです。トレンドには3種類あるダウ理論ではトレンドを重視しており、そのトレンドを以下の3つに分類して考えています。3週間にも満たない短期的なトレンドこの3つのトレンドが混ざり合って相場が形成されているというわけですね。この観点で、今の主要トレンド、二次トレンド、小トレンドがそれぞれどっちに向いているのか?というのを意識しながら相場を見るというのが、ダウ理論の基本姿勢となります。主要トレンドは3段階からなるダウ理論では、3種類のトレンドのうち主要トレンドは3段階からなるとしています。1段階目がピンク色の先行期。このタイミングでは、うまいプロの投資家たちが買い集めています。ほとんどの投資家はこのタイミングでは悲観的です。2段階目が水色の追随期。価格が急上昇しはじめ、多くの投資家が市場に参加し始めます。注目されはじめ、注目を集めます。このタイミングでは、先行期に買った人たちは利食い始めています。主要トレンドという大きなトレンドがどの段階にあるか、それを意識することで、どういったトレードを狙うべきかの姿勢が決まってくると思います。これも取引をする前提となる基本姿勢ですね。平均は相互に確認される必要があるこの相互というのは、工業株価と運輸株価のことを示しています。FXに置き換えて考えると、「いろいろな方向から分析しても、同じようなトレンドのサインが確認できる必要がある」ということですね。冒頭でも書きましたが、5番目の出来高に関してはFXでは分かりにくいので省きます。トレンドは明確な転換シグナルが発生するまで継続する最後に説明する法則ですが、取引を実践するうえで最も重要です。したら、「ダウ理論というとこれのことだ」とイメージする人が多いかもしれません。この法則を知るうえで、まずトレンドの定義を知っておく必要があります。簡単な図を交えて説明しますね。上昇トレンドとは、上値、下値がともに切り上がっている状態のことです。下降トレンドとは、上値、下値がともに切り下がっている状態のことです。相場というのは、トレンドが発生している間でも、ずっと上がり続けたり、ずっと下がり続けたりということはありません。上がった後は下がり、下がった後は上がり、ということを繰り返しています。それを繰り返しながらも、上値、下値が切り上がったり、切り下がったりしている状態がトレンドが発生している状態というわけなんですね。このトレンドは明確な転換シグナルが出るまで続くというわけなんです。その転換シグナルというのが次の図です。これは上昇トレンド中の図ですが、濃い緑色のところで上値の更新をできずに止まってしまいます。前回の下値を更新してしまいます。このように、上値下値切り上げ、または切り下げが終わり、逆の方向に上値下値を更新してしまった状態が、転換シグナルです。トレンドが発生したときは、この転換シグナルが出るまではトレンドに沿った目線で取引をするというスタンスになるわけですね!ダウ理論の取引の考え方の基本トレンドフォローの目線が基本ダウ理論を使った取引でまず始めにやることは、現在のトレンドの状況を把握することです。上値と下値の位置関係を見ながら、トレンドが発生しているのかどうかを見ます。トレンドが発生しているのであれば、トレンドフォローの目線で取引タイミングをうかがいます。上昇トレンド中であれば、狙うべきは薄い緑の押し目のタイミングと、濃い緑の上値を更新したタイミングでのLエントリーを狙うイメージですね。トレンド発生を狙った取引例それではチャートを見ながら、ダウ理論を使った取引例を見てみましょう。赤色のところで、下げトレンドが発生していますね。ここで、目線は売りとなります。青の部分で戻りを売るイメージでの取引タイミングをみながらエントリー。トレンドが崩れる緑色を見てイグジットをする形になります。ダウ理論がダマシになるケースダウ理論は6番目の法則が有名なので、それだけを使ってチャート分析をしているという人は多いかもしれません。それだけで機械的に取引をしていると、ダマシに頻繁に会うと思います。赤色のところで上昇トレンドが発生しています。目線は買いとなりますが、緑の部分で押し目買いを狙っていくと、完全にやられてしまいますね。複数時間足を見ておこうこのように、ダウ理論の6番目の法則だけでいくと、ダマシは頻繁に起きてしまいます。それを回避するためには、6番目の法則以外の法則も意識しておくということが大事です。2番目の法則では、トレンドはいろいろな長さが複合的に絡み合ったものだということが言われています。1つの時間足だけでトレンドを分析するのではなく、複数の時間足を使ってトレンドを分析する必要があります。ちなみに、さきほどのダマシのチャートを1つ上位の足で見るとこうなっていました。緑色の四角が、さきほどのチャートで表示されていた範囲。このうち、上昇トレンドとみなした部分が赤で囲んだ部分です。全体は下げトレンドのなかの、戻りだったんですね。このチャートを見ると押し目買いを狙うのではなく、戻り売りを狙うべき局面だったわけです。いったかんじで、複数の時間足を使った分析をするのも大事。トレンドは基本的に大きな流れのトレンドのほうが強いので、特に1つ上位の足のトレンドを頭に入れておくことは、取引の戦略を立てるうえで非常に役に立つと思います。他のテクニカルを併用することで、より有効な取引が可能に!ダウ理論の4番目の法則では、トレンドは他のテクニカルなどでも同様に確認できるべき、としています。拡大解釈をしすぎかもしれませんが、ダウ理論自体が他のテクニカルの併用をすすめていると言ってもいいかもしれません。取引を実践をしていると感じると思うんですが、ダウ理論で買いか売りの目線が決まったとしても、それだけでは明確なエントリータイミングをつかみにくいところがあります。前回上値、下値を更新したタイミングでエントリーするということは、ダウ理論だけでもできますが、それだとタイミングとして遅すぎるという問題が出てきます。どちらかというと、ダウ理論で目線を決めたうえで、それに沿った他のテクニカルのサインが出るのを待つというスタンスがバランスがいいように思います。逆に、同じ方向のサインが出ないと取引を回避するわけですね。することで、クサい局面ではエントリーしないことになるので、勝率を上げることにもつながります。ダウ理論というのは、相場を見るうえでのベースとなるようなものなので、それをベースにして他のテクニカル分析をすることができます。いう意味では、他のテクニカルと併用はかなりやりやすいです。今までダウ理論を取り入れてなかったという人は、そういった目線を取り入れてみることで、チャートがより深く見えるようになると思います。最後におまけ!MT4で使えるインジケーターダウ理論では上値と下値を見るのが非常に大事です。これを見やすくするインジケーターとして、チャートツールのMT4にデフォルトで入っているインジケーターがあります。「ZigZag」というインジケーターです。実はこれまでに出てきていたチャートには、上値と下値を結んだオレンジ色のラインが入っていたと思います。これは手で引いたのではなく、すべて「ZigZag」を使って自動で引いていました。慣れてくれば、ダウ理論的にトレンドを見るのはそれほど苦労しませんが、初めのうちはちょっと苦労するかもしれません。慣れるまでに使うと、非常に役に立つインジケーターです。少年の心を忘れないアラサーリーマンです。スイングトレードを中心にトレードをして、年間通して勝てるようになってきました。最初はボロ負けしてたので、そこからどうやってFXで勝てるようになったかやFXに関する情報を書いています。▼FX業者の口コミ検証!外為ジャパンの口コミを徹底検証!外為オンラインの悪い口コミを徹底検証!SBIFXトレードの悪い口コミを徹底検証!みんなのFXは悪い口コミもあるけど実際どうなん?ヒロセ通商の口コミって実際どうなの?GMOクリック証券の口コミはどんなものがあるの?FXCMジャパン証券は悪い口コミもあるけど実際どうなん?DMMFXの口コミについて調べてみた!FXとは?記事一覧はこちら「FXって?」レベルの人に外為どっとコムの利用を勧める理由とは?▼FXの基礎知識リスクオフとリスクオン相場の実例とポイントについて。暴落相場ではこうトレードするのが正解!?FX課長なりの見解を!テクニカル分析と一言で言っても、オシレーター系とトレンド系がある!?FXや株投資関係の確定申告方法をまとめてみた!(後編)FXや株投資関係の確定申告方法をまとめてみた!(前編)【画像】「有事の円買い」について5分でポイントを解説!【画像】セリング・クライマックスとは?そんなに凄いものなの?FXで損する人の共通点とは??FXで専業トレーダー生活も意外と楽ではない!?素人とプロトレーダーの違いって何?FX初心者はFX投資スクールに通った方が良いの?順張りVS逆張り、勝つためにはどちらが良い!?FXで大きな利益が出たら法人化した方がメリットあるの?あなたの隣席の人はいくら貯金ある?35歳で貯金がない人が挽回する方法お金持ちはみな知っている、複利運用の効果オプショントリガーを利用したトレード方法をご紹介!FXロンドン時間の相場傾向とデイトレ戦略FX東京時間の相場傾向とデイトレ戦略FX初心者はピラミッディングは止めた方がいい!資源国通貨の特徴と動きについてFX初心者のための初めてのFX口座開設ガイドFXは本当に24時間取引ができるのか?手数料0円でFX会社はどうやって利益を上げているの?FXのチャンスは円高?円安?空売りとは「売り」→「買い」の取引き。こちらFX初心者向け口座徹底比較※初めてでも使いやすいのは?▼FXで勝てない人へ【13回目】FX口座の選び方・見直し方法!【12回目】摩訶不思議な一目均衡表。【まとめ】勝ち組スイングトレーダーへの道スイングトレードで気をつけるべき点とは?スイングトレードにおいてのメンタルの保ち方とは?スイングトレードのメリットとデメリットとは?スイングトレードの基本についてはじめから丁寧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