こちらの記事もどうぞはじめに皆さんはデイトレードやスキャルピングで安定して勝てるようになりたい。その一心でこのページにたどりついたことでしょう。勇気を出してこのページを読み始める決心をしたあなたの勇気を称えます。あなたの選択は正しかったとすぐに分かるでしょう。私はデイトレードというゲームを長年やっています。このゲームを理解しています。あなたがデイトレードというゲームを自力で理解しようとしたら、もし理解できるとしても、何年もかかってしまうでしょう。私自身、板読みの重要性に気づくまでに数年間という長い時間と大金を失いました。この本に書き記したような板読みのレベルに達するまでには、長い期間にわたって研究を重ねる必要がありました。多くの人は、派手に着飾ったデイトレードの幻想に惑わされ、デイトレードとはなんなのか、スキャルピングとはなんなのかを理解することができないまま、大きな損失を出して退場していきます。この本を何度か読み、板情報、歩み値、同一気配約定を最低でも1か月は観察してください。次第に板読みができるようになってくるでしょう。デイトレードやスキャルピングというゲームにおいて、どのように戦えば勝てるのかを理解し始めるでしょう。板読みスキャルピングがトレードの基本トレードの基本とは、チャートでしょうか?テクニカルでしょうか?ファンダメンタルでしょうか?いえ違います。デイトレードの基本は板読みと歩み値の読解です。すべての人はそこから始めるべきです。板読みと歩み値の読解をマスターすることが、「安定して勝てるデイトレーダー」になるための一番の近道です。最初からファンダメンタルやテクニカルの研究に時間を費やすことはやめてください。車の運転に例えると、それはまるでハンドルを握ったこともないのに、カーナビの取説を暗記しようとするようなものです。いくらカーナビの取説を暗記しても、車の運転は上手くなりません。カーナビは、車の運転ができる人にだけ役立つものです。デイトレードでも同じことです。欧米のプロップファームやヘッジファンドに雇われた新米トレーダーは最初になにをすると思いますか?板情報と歩み値だけを見てトレードさせられるのだそうです。板読みスキャルピングで利益を上げられるようになった者だけが、そのほかの手法、たとえばもう少し時間軸の長めのデイトレードやスイングトレードも選択できるようになるのだそうです。(海外の事情にも詳しい専業トレーダーの方から聞いた話です)純粋にトレードで収益を上げるためだけに存在するプロップファームがそうしているなら、我々も見習ったほうがよいのではないでしょうか。ときどき、「スキャルピングやデイトレードは危険だからやってはいけない。スイングトレードにしなさい」とか、「スイングトレードの方が簡単だ」とか、そんなことを言っている人がいますが、それは全くのナンセンスです。スイングトレードでもダマシはしょっちゅうあります。どの時間軸でトレードしようが、相場の本質は同じです。本質とは大口がトラップを仕掛けて利益を上げているということです。どんなに優秀なトレーダーでも、どんな手法でトレードしようとも、ドローダウンは避けて通れません。スイングトレードでロスカットが続くときにはかなり長期間負け続けることになります。スイングトレードの場合はその期間が数か月、もしかすると1年以上に及ぶかもしれません。自分が安定して勝てるトレーダーなのかどうか疑心暗鬼な人が、そんな長期間のドローダウンにはたして耐えきれるのでしょうか。私なら耐えきれません。スイングトレードで1年やそこら勝てているからといって、本当に安定して勝てるトレーダーなのかどうかは疑問です。100回程度のトレードなら、たまたま勝てることもありますし、その時の相場環境に助けられただけかもしれないからです。「1分後の価格を予測するよりも、1週間後の価格を予測する方がはるかに難しい」ということです。あと1分でランチタイムだとします。ランチに何を食べるのか、その予測は簡単です。「ケンタッキーフライドチキンがものすごく食べたい。10分後にはケンタッキーフライドチキンにいるだろう...」この予測は80%ぐらいの確率で当たるのではないでしょうか。1週間後のランチに何を食べるかは予測できません。その時に何が食べたいかは今の段階では分からないからです。場合、近い将来を予測する方がずっと簡単なのです。専業トレーダーになりたいなら、まずは板読みスキャルピングやデイトレードをマスターしてください。いえ、テクニカルを利用したトレードやスイングトレードがうまく行かないと言っているのではありません。テクニカルでも、スイングトレードでも大きな成功を収めているトレーダーはいます。物事を学ぶには、適切な順序があると言いたいのです。板読みスキャルピングをマスターし、それでもスイングトレードをやりたいなら、そうしてください。板情報や歩み値で起きることがトレードにおける全ての起点となります。板に注文が載り、それを見たトレーダーが成り行き注文を出し、約定すればその結果が歩み値に表示されます。歩み値のデータを基にしてチャートが描画され、チャートを基にしてテクニカルが計算されて表示されます。チャートやテクニカルよりも上流にある事象を分析することで、相場の本質が見えるようになってきます。板読みをマスターし、相場の本質がわかるようになったトレーダーは、並の一般トレーダーとは違う目線でチャートやテクニカルの分析ができるようになります。板読みを学ぶことはスイングトレーダーにとっても無駄な努力ではありません。この本で学ぶことこの本ではまず、サンチャゴが長い時間をかけて磨いてきた「板読みスキャルピング」の手法を徹底的に学びます。これは、エントリーしてから数秒~数分でエグジットするような超短期的な手法です。ブレークアウト、プルバック、それに逆張り、ほとんどすべての状況に対応するスキャルピング手法です。トレード対象は、日経225ミニ先物、日経225先物、東証1部銘柄の中でも特に売買代金が多く板が厚い個別銘柄です。売買代金が少なく板が薄い銘柄や、売買代金が多くても板が薄くてボラティリティが極端に高い銘柄をトレードする場合は、本書の内容そのままではうまく行きません。値動きのスピードや値幅に適応する必要があります。相場は相場、根柢に流れるコンセプトは何をトレードする場合でも同じであり、本書で学ぶ知識が役に立ちます。板読みスキャルピングの基本を頭に叩き込んだら、次に価格帯別出来高を使って有利なエントリーポイントを見極める方法を学びます。短い時間軸の板読みスキャルピングとはいえ、有利なポイントでエントリーするに越したことはないからです。最後に、「今日はどんな日なのか?」「今はどんな相場状況なのか?」といった背景状況を理解し、それに合わせて戦略を変えたり、トレードを休んだりするための相場観について学びます。私はこの数年間、毎日のようにトレードノートをつけてきました。その結果、得に板読みや歩み値について膨大な量のノートになりました。この書籍はその秘伝ノートのエッセンスをまとめ、なるべく誰にでも理解できるように解説したものです。サンチャゴの長年にわたる研究成果のすべて、板読みスキャルピング手法のすべてあなたに伝授します。した気持ちで、腰を据えて取り組んでください。前作との違いAmazonで好評発売中の電子書籍「プロになるためのデイトレード入門1巻」では「歩み値」について徹底的に詳しく解説しました。今回、この電子書籍では「板読み」について徹底的に解説します。「プロになるためのデイトレード1巻」でも板読みについて基礎的な部分を解説ましたが、この本ではさらに深く踏み込んでいきます。「プロになるためのデイトレード入門1巻」はデイトレードレベルの逆張り手法を中心に解説したものでした。それに対し、今回はもっと短い時間軸の板読みスキャルピング手法です。ブレークアウト、プルバック、それに逆張り、ほとんどすべての状況に対応するスキャルピング手法です。ここで解説する板読み手法は、デイトレードレベルのエントリーにも応用できます。板読みを勉強する前に知っておきたいこと板読みスキャルピングの具体的な手法の解説に入る前に、前知識として頭に入れておいてほしいことがあります。ポーカーのセオリーから学ぶデイトレードやスキャルピングはポーカーと似ています。オンラインで不特定多数のプレーヤーが一つのテーブルを囲んで戦う巨大なオンラインポーカーのようなものです。投資銀行、ヘッジファンド、プロップファーム、一般の大口トレーダー、主婦、フリーター、初心者から上級者まで、ありとあらゆるレベル/タイプのトレーダーが一つのポーカーテーブルを囲んでいます。板読みスキャルピングの話をする前に、まずはポーカーの基本セオリーを紹介させてください。デイトレードでも同じセオリーが適用されるからです。【ポーカーの基本セオリー】あなたが相手全員の手持ちカードを知っていたら、あなたは理想的な選択ができる。あなたが理想的な選択をし続ければ、長期的には相手が負ける。あなたがそれと逆の選択をし続ければ、長期的には相手が勝つ。相手があなたの手持ちカードを知っていたら、相手は理想的な選択ができる。相手がその理想的な選択をし続ければ、長期的にはあなたが負ける。相手がそれと逆の選択をし続ければ、長期的にはあなたが勝つ。LLC、1994年)この基本セオリーは対戦型のスキルギャンブルすべてに共通するセオリーです。プロのギャンブラーは、例外なく誰でもこのことを意識しています。「対戦型」と言いました。ポーカーが対戦型のゲームであることはだれでもすんなり理解できます。実際にテーブルを囲んで相手と対戦していますから、「対戦している感」があります。トレードを対戦型のゲームだと理解している人はどれぐらいいるでしょうか。チャートだけを見てトレードしていると、あたかもスロットマシンかなにかをやっている感覚になってしまいます。ローソク足のパターンを見つけることができたら勝てるのだと勘違いしてしまうのです。それはまるで、エースのペアがジャックのペアよりも強いというルールを知っただけで、自分が勝てるポーカープレーヤーになったと勘違いするようなものです。対戦型のスキルギャンブルで長期的に勝つということは、ルールを覚えただけで勝てるというレベルのものではありません。自分の手持ちのカードも大切です。(相場においてはチャートパターンや価格帯別出来高など)しかしそれ以上に、賭ける瞬間の相手の表情、相手の挙動、相手の性格、相手のプレースタイル、その時の背景状況などから総合的に判断することが大切です。ポーカーにおいては、プレーヤーのレベルが上げれば上がるほど、自分の手持ちカードなどそれほど気にしなくなっていきます。相手の表情や相手の行動の癖を理解すること、そして自分が相手にどうみられているかを意識することの方が大切なのです。この本で解説する板読みのスキルは、ポーカーにおける「相手の表情を読む」、「相手の挙動を読む」に相当するスキルです。自分が大口トレーダーだと想像してみてください。あなたはパナソニック株30万株をロングし、数ティックの利益を上げたいと思っているとします。30万株をいきなり成り行きで買うわけにはいきません。そんなことをしたら、自分の注文が全て約定する前に価格が上がってしまい、その後に利食いしにくくなるでしょう。他の大口トレーダーに自分の手の内がばれてしまったら、弱みに付け込まれて売り崩されるかもしれません。なったら、ポジションが大きいだけに、簡単に逃げることができず、大けがにつながってしまいます。自分が小口のトレーダーなら、自分が何をしているかなど誰も気にしていません。好きなところで買って好きなところで売ればよいのです。大口はそうはいきません。大口は常に、ほかのトレーダーに自分が何をしているのか、手の内をなるべく見せないようにポジションを作らなければなりません。自分は小口トレーダーだからそんなの関係ないよ!そんな声が聞こえてきそうです。安定して勝ちたいなら、そうはいきません。相場の値動きを短期的にコントロールしているのは大口トレーダーだからです。彼らが何をしているのか、実際の値動きが起きる前、もしくは実際の値動きが起きる瞬間に彼らの行動を読み、コバンザメのように彼らの側につく必要があるのです。それができるようになれば、あなたは短期トレードにおいて本物の優位性を身に付けることができます。そんなことできるのか?もちろんできます。大口はその取引サイズの大きさから、いくら手の内を隠そうとしても、隠しきることはできません。注意して見ている人には手がかりを残してしまいます。その手がかりを見た時だけ、確率論で考え、躊躇せずにエントリーする。動きに勢いが無くなればすぐに利食いする。それが私の板読みスキャルピングです。板読みスキャルピングを一言で表現するならこうです。「大口の動きを板読みと歩み値で読んでエントリーし、勢いが無くなればすぐに降りるゲーム」このことを常に頭の片隅に置いておいてください。「ラウンダーズ」という映画を観てください。対戦型のスキルギャンブルがどんなものなのかを垣間見ることができます。ダマシのブレークアウトが多いのはなぜかシステムのシグナルに従い、レンジのブレークアウトを買った直後に反転し、レンジの中に逆戻り、速攻でロスカットになってしまった経験があるでしょう。なるのでしょう?たいていの場合、こんなことが起きています。投資銀行やヘッジファンドなどの大口トレーダーはどこにサポートラインやレジスタンスラインがあるのかを完全に把握しています。世界中の人が1500円がレジスタンスラインだと分かっているとします。トレーダー達は1500円のレジスタンスラインを抜けるのをひたすら待っています。あなたや私のようなデイトレーダーです。1499円の売り板に4万株が、1500円の売り板に20万株の売り注文が入っています。ここに大口のトレーダーがいます。ABCヘッジファンドのマイケルです。彼は最大50万株まで買うことを許されています。彼も1500円がレジスタンスラインだと知っていて、そのラインを抜けたら、あなたのようなデイトレーダーが成り行きで買ってくると分かっています。そこで彼はまずどうするかというと...1502円、1503円、1504円あたりに売り指値注文を入れます。売り指値注文?その通り、売り指値です。それぞれの価格に数万株ずつ売り指値を入れるのです。...1499円と1500円を全部成り行きで買います。1499円に入っている4万株、1500円に入っている20万株を成り行きで買った後、1500円に20万株の買い板を入れます。一般のデイトレーダーたちが1501円、1502円、1503円を成り行きで買います。1500円が持ちこたえると思って1495円~1499円あたりでショートしていたトレーダーたちも、1501円、1502円、1503円あたりでロスカットします。彼らのロスカットは成り行き買いです。これら2つの買いにより、値段が上がります。1500円で20万株の売り指値注文を出していた大口トレーダーはロスカットするかもしれないし、しないかもしれません。その時の雰囲気次第でしょう。彼がロスカットするなら、価格はさらに上がります。だれが上がったところで売っているのでしょうか?ABCヘッジファンドのマイケルです。この混乱の引き金を引いた張本人です。マイケルは1499円と1500円でロングしました。彼が1502円~1504円にあらかじめ入れておいた売り指値注文を、一般のデイトレーダーたちが買います。マイケルはブレークアウトの引き金を引く前に、すでに利食いの売り指値を入れて待ち構えていたというわけです。14万株で数ティックの利益。悪くない利益でしょう。この場合、ブレークアウトしたあと1500円より上に株価はとどまるのでしょうか、それともレンジに逆戻りするのでしょうか?それは、どれぐらいの資金がブレークアウトに飛びついたかにかかっています。1500円をブレークアウトした後、さらなる大口が現れて買い始めるかもしれません。ものすごい数のショートトレーダーのロスカット(成り行き買い)が始まるかもしれません。実際には、そうならずに上昇はピタッと止まり、レンジの中に逆戻りしてしまうことの方が多いです。ブレークアウトの初動で数ティックは上がります。小口のショートや中ぐらいの規模のショートのロスカットと、ブレークアウトに飛び乗ってくるトレーダーの買いにより上がるからです。それほど大きなサイズで買えない一般トレーダー達が買い終わると、上昇はピタッと止まります。レジスタンスラインを抜けて少し上昇した直後に上昇がピタッと止まってフォローがつかないなら、今度は大口が逆張りを仕掛けてきます。大口がブレークアウトに遅れて乗ってくることはあまりありません。どちらかというと、そのようなケースでは逆張りを仕掛けてくる方が多いように思います。他の大口トレーダーは、ブレークアウトにフォローがつかないのを見ると1503円、1502円、1501円あたりでショートを仕掛けてきます。「なぜ上がらないんだ?」ブレークアウトで買った一般デイトレーダーは焦り始めます。「騙しのブレークアウト」だと思ったらロングポジションを投げ始めます。先程1503円あたりでロングポジションを利食いしたばかりのマイケルがそれを見ています。「うーん、1500円を割り込んだら、今1502円~1505円あたりでロングしているトレーダーはみんなロスカットするだろうな」そこで、マイケルはまた仕掛けます。1495円~1498円あたりに利食いの買い指値注文を入れておきます。1499円~1501円で今度は20万株をショートし、1499円に20万株の売り板を入れます。一般のトレーダーはパニックに陥ります。「重要なレジスタンスラインをブレークしたんだぞ!なんで上がらないんだ!?」そして一般トレーダー達は1498円~1495円あたりでロングポジションをロスカット(成り行き売り)します。そこで買っているのは言うまでもなく、またしても、ABCヘッジファンドのマイケルの利食い注文です。マーケットは1495円~1498円あたりで落ち着き、何事も無かったかのように静けさ取り戻します。1人のトレーダーがレジスタンスラインを抜けさせて利益を上げ、叩き落とすことでまた利益を上げたのです。あなたよりもたくさんお金を動かせるトレーダーの仕業です。資金力のあるトレーダーが相場を動かす先程の例でマイケルは1500円を買い落とし、そこに20万株の買い板を入れました。そこで誰かがその20万株を売り落とす可能性はないのでしょうか。いうことも起こります。それが起きれば、マイケルはロスカットすることになります。誰が一番たくさんの資金を持っているかの問題なのです。一般のデイトレーダーでも、やり手のデイトレーダーはブレークアウトしたあとに中途半端な価格で遅れてロングすることはしません。相場がレジスタンスラインをブレークアウトすると思っていて、板情報や歩み値でその通りのことが起きているなら、ブレークアウトする前に買っておきます。彼らは1496円~1498円あたりで先回りして買っています。大口がロングポジションを作っていて、ブレークアウトを引き起こす予定だと読めているからこそできることです。そのようなポイントでのよくあるパターンはこんな感じです。1500円をタッチ→1496円に戻る→1499円にタッチ→1497円に戻る→1499円をタッチ→1497円に戻る→1499円にタッチ1498円に戻るレジスタンスラインをタッチした後のプルバックが徐々に弱まります。レジスタンスラインのすぐ下に停留します。そのような動きを見たら、私のような小口専業トレーダーは大口が買っているのではないか?と予測し、板読みで確認しながら買いポジションを作ります。何を持つのかというと、先程登場したABCヘッジファンドのマイケルのような大口トレーダーが1500円を落としてくれるのを待つのです。「自分が20万株を全部買って1500円の売り板を買い落とす資金力と勇気があったらどんなにいいだろう」と思うことはしょっちゅうあります。誰かがその板を買って落としたら必ずブレークアウトするだろうと分かっているからです。1500円の売り板を落とせばショートは逃げ出すだろうと。だれか買えないのか!残念ながら、自分にはそんな資金力はありません。同じことを考えている他の専業トレーダー達にもありません。マイケルが1500円を買ってくれてブレークアウトが始まります。ブレークアウトが始まったら、大口の買いが継続しない限りは1502円~1505円あたりで、マイケルと一緒に利食いします。ブレークアウトの直後にまだロングポジションを持っていなかったら、1502円~1505円で買うようなことは滅多にしません。エントリーを逃してしまったならしかたありません。